咱老百姓的理财——个人理财基本途径分析

刚才看了April_Cherubw网友的屌丝逆袭的节奏——《论余额宝理财》，想起来自己前不久给周围的朋友写的一篇关于个人理财知识的介绍，就发上来跟大家一起分享一下吧。本人不是金融专业，仅限于自己对各种理财产品的认识，错漏之处欢迎各网友指出，一起讨论，共同进步。在smzdm上面也已经潜水2年多了，希望也能为smzdm的繁荣做点贡献。

个人理财知识介绍

个人短期理财的三项主要原则：无风险、流动性、稳定收益。

所以本次主要推荐的是金融市场上基于以上三项原则的产品，由于短期理财主要看重的是资金的流动性，在无风险的前提下追求受益的最大，避免资金在手上或者银行的活期存款中浪费资金本身的价值。在目前的这个CPI不断膨胀的时代，劳动人民手上的货币也越来越不值钱，大家只要合理利用各种理财工具，可以将资金的价值尽量留住，而不是在货币通胀的过程中眼睁睁的看着自己的血汗钱白白贬值。

作为普通人，放高利贷、炒房、炒期货、炒黄金、炒文物……等高风险高收益的手段都不在本次个人理财的产品介绍中讨论，属于咱老百姓的重点理财目标还是稳健理财，别浪费自己家庭的血汗钱。

进入正题，本人总结的一些无风险（澄清一下：这里的无风险是指一般概念上的无风险，世上没有绝对的无风险，银行还有倒闭的时候，走马路上还有掉坑里的倒霉蛋╮(╯▽╰)╭）的个人理财产品的主流形式：货币基金、通知存款、国债逆回购、定期存款、银行理财产品。

货币基金

星级评价

收益率：★★★（大部分货币基金的收益在年化3%-4%之间）

流动性：★★★

操作便捷：★★★★

适合人群：有专业网银，但是没有证券账户，平时没有太多时间去盯各种理财产品。

比较方便，赎回一般是t+1，t+2到账，流动性好，比较灵活，虽然不及理财利率高，但也还算接近，偶尔几天也许也超越理财产品；

货币基金是基金公司发行的，银行只是代理销售而已，各家银行代理的货币基金有差别，但客观说差别不太大，基本的一些都是有的，所以在哪个银行买都是差不多。

再说各家货币的差别。在票据兑付的时候，有些时日某货币基金可能会表现的非常高的利息，但持续不了两天，综合看差别不太大。因为投资方向基本差不多。每个基金到账时间不一样，这个可以关注下。

一般来说，货币基金的收益约在年化收益3.5%-5%之间，比定期存款的收益略高，但是流动性好，根据各基金公司的不同，一般在申请赎回后的第1个或者第2个交易日可以到账。

下面是截至2013年6月20日为止，货币基金35天平均年华收益率排名前10的基金，可以看到做的比较好的基金可以做到年化收益在4%以上，基本上从前10的货币基金中任意选择一家成立时间较长的基金购买即可。

下面需要隆重介绍一种特殊的货币基金——天弘基金公司与支付宝合作的余额宝（实际是天弘基金旗下的货币基金——增利宝），最近也一直是大家讨论的热点。这支货币基金是特意为了方便平常多使用支付宝进行操作的人员准备的，特别是对于一些淘宝店主，以及一些年轻的网购达人们。这类人支付宝账户中的金额较多，并且经常会频繁操作，如果想把这部分财产进行增值管理的话，过于往银行转款再进行理财投资多有不便，并且浪费时间和精力，现在可以通过将支付宝中的余额转变为余额宝产品，直接进行理财。目前余额宝的收益类似于普通的货币基金。

支付宝余额理财（余额宝）

星级评价——

收益率：★★★（一般在年化3%-4%之间，即天弘基金发行的货币基金）

流动性：★★★★★

操作便捷：★★★★★

适合人群：网购达人，对支付宝有着严重的依赖，熟悉支付宝的操作，并且信任支付宝。

今年天弘基金与支付宝共同推出了一个在电子金融发展史上具有重要意义的并且值得在金融发展史上标记的一个产品——余额宝于2013年6月17日正式上线。一直以来，支付宝作为第三方支付平台，在市场上占有绝对性的江湖地位，并且阿里集团也一直对进入金融市场跃跃欲试，但是无奈证监会一直对支付宝有着严格的限制，没有开发支付宝的直接售卖基金的资格，只能作为各基金公司的出售窗口。

但是余额宝的推出，彻底绕开了证监会的限制，将基金与支付宝的支付功能完美的结合在一起，让普通老百姓通过支付宝即可轻松理财，并且保持了资金的流动性，随时可以转入和转出余额宝账户。相比于其余的货币基金，余额宝的优势在于手续简化，操作方便，资金的流动性更加便利。

虽然近期有一些传闻证监会宣布余额宝的违规，但实际上这些都只是一些竞争对手发布的传闻而已，以支付宝和天弘基金的这种跨界合作的规模以及双方的实力来衡量，在合法性上应该是没有问题的。而且根据新闻报道，证监会在余额宝发布之后，专门去过天弘基金访查，之后并没有官方发布有违规情况的正式文件。再说，这些不是我们消费者需要关心的事情，我们只需要相信支付宝即可。

鉴于篇幅限制，具体细节就不说了，大家在支付宝的官方介绍上看看吧，应该还是比较容易理解的。

推荐有支付宝的账户，并且不愿意通过银行账户或者基金直销的方式购买基金的广大用户使用，操作便利，收益稳定。

国债逆回购

星级评价——

收益率：★★★★（根据市场行情的不同，年化收益在3%—6%之间浮动）

流动性：★★★★

操作便捷：★★★

适合人群：有证券账户，并且经常会进行股票操作，需要时常盯盘。

一般老百姓比较少的接触到逆回购，所以先简单的介绍一下逆回购的概念：

神马是债券逆回购：

首先逆回购必须在证券公司开户，且开通了该业务权限才能使用。

债券逆回购，简单的说可以理解为把一笔资金通过二级市场借出去几天，投资者在股票的“卖出”里操作。比如：代码204***后三位即为借出的天数，既您在股票卖出里写204007就代表要借出去7天（204001即为一天）价格就是利率，既如您在价格里写5.00，就代表您希望以年化5%的利益借出去7天。若有人同意此价格，就成交。第8天一早资金自动返回您的账户(多数券商都是资金T+1日一早到账，T+2日可取,但不排除有例外的券商，所以要问清楚)。没有人接受此价格就不成交，或您换个价格。跟买卖股票似的，由交易所负责双方履约，基本不用担心安全问题。是盘活资金，短期滚动理财的好工具。

债券逆回购分上海（十万元起）和深圳（一千元起）两个市场，手续费都是10万分之1。分为1、2、3、4、7、14、28、91、128，九个品种。其中以1天和7天最为活跃。

对应代码：

上海：204001；204002； 204003；204004；204007；204014；204028；204091；204128

深圳：131810；131811；131800；131809；131801；131802；131803；131805；131806(不好记就交易软件里输入字母R-天数。如R-001，R-007;等） 如下图所示：

通过操作逆回购可以得到高点的利息，但你要频繁的在股市操作，还要盯盘，随便买个也不是不行，但是一般来说需要根据资金的使用情况来配置。资金的使用情况如同证券账户中的资金使用情况，第二个交易日才能取现。

国债质押回购204001、204002、204003、204004、204007......还有企业债回购，你在股市上敲敲看，有很多，你看到的成交价格就是你实际的利率。有的时候债券回购一般，甚至不如货币基金，但是这块偶尔高的时候非常非常不错滴。

近期股市低迷，债券市场相对活跃不少，因此这段时间的逆回购收益相当不错，操作得当的话，可以保持6%以上的年化收益率。（截至今天修改稿件为止，逆回购的收益已经是近期的行情最好的时候，无论是1天还是7天逆回购，都基本处于1年来最好的时候，有闲钱并且讨厌风险的朋友可以尝试逆回购）逆回购可以根据资金的闲余期限来灵活选择不同的产品，有的时候一天天操作会比直接购买7天甚至14天、28天等产品的收益更高。

逆回购的优点是，收益基本掌握在自己手上，收益小但是资金流动快，适合厌恶风险的投资者。

银行理财产品

收益率：★★★★（不同的银行理财产品，收益一般会在4%—7%之间）

流动性：★★★

操作便捷：★★★

适合人群：需要与银行之间保持良好的信息畅通，适合闲工夫较多的中老年人。

这个跟每个银行不定时的退出一些理财产品有关，一般来说都会提前说好收益，但目前根据银监会的规定，不会签订保本协议，只能口头上承诺。一般也是通过债券型或者信托类的投资方向来达到保本保值的目标，收益比银行定期存款稍强，但是一般来说时间较短，收益有限，而且需要时常关注银行的通知，适合老年人经常跑银行。

一般来说，收益高的银行理财产品都会要求一定的资金门槛，而且有的时候会比较抢手，个人认为比较操作上还是比较麻烦。而且银行的理财产品往往不能链接起来，会形成一段资金空白期，需要自己用其他的工具来进行弥补。

通知存款

收益率：★★（存款的期限不同，收益也不同，具体见银行公告）

流动性：★

操作便捷：★★

适合人群：没有其他的理财手段，对证券账户和支付宝账户没有信任。

没什么意思，利息太低，还要提前通知，也有的行有灵活的通知存款业务7天也不过1点几，不值当，不如货币基金。

定期存款

益率：★（银行的各不同期限的定期存款利率都是白纸黑字的）

流动性：0

操作便捷：★★★★

适合人群：懒人，不计较收益，只求资金安稳。

这个就不用具体说了，最短3个月，如果你3个月不动，不如买理财，如果3个月之内动了，直接活期利息。

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总结

综上所述，对于一般的老百姓来说，了解一些基本的理财知识，即可做到稳定收益与流动性共存的结果，而不是让钱在银行账户里躺着睡觉。简单回顾一下上述的几个产品，有个人网银账户以及支付宝账户的朋友可以选择货币基金和余额宝，有一定证券操作经验并且有功夫盯盘的朋友适合去尝试一下债券逆回购，有银行的渠道并且手上时常有大量闲余资金的朋友可以购买银行理财产品，对于太懒而不愿放入精力在理财这件事情上的朋友，我只能推荐你把钱放在银行里面存成定期了。

希望我写的这些东西不会让大家对个人理财产生错误的认识，毕竟不是银行的专业人士，也不是专门为别人提供理财服务的顾问，难免会存在一些错漏之处，或者有失偏颇的地方，欢迎看过该文的朋友通过各种渠道与我交流，大家共同学习，一起成长。做好家庭财务的理财，使每个家庭可以得到更加美好和舒适的生活条件。