理财达人养成记 篇六:教你四招投资技巧,提高收益降低风险
这是清华大学黄维老师的理财系列课第6节:投资P2P时如何提高收益、降低风险。
上节课我们讲了银行理财产品如何投资,有很多朋友提问时的关注点在收益更高的P2P上,所以今天我们讲讲未来百姓理财非常重要的一环——P2P。
P2P是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式,是未来金融服务的发展趋势。本来是好事,但是由于新鲜事物监管不力,导致问题层出不穷。
在前两年国家经侦部门“利剑行动”的大力清理下,银行资金存管制度、投资金额限制等制度出台,以及此前沸沸扬扬的“64号文”的发布,行业已被肃清很多。“64号文”不仅整治一些交易场所的违规操作,同时也要求与之合作的互联网平台要严格遵循监管要求开展业务。
全国有2000多家P2P平台,要怎么给他们贴标签呢?其实无外乎五大类别,根据背景分成银行系、上市公司系、国资系、风投系、民营系。
一、P2P平台的五大类别
1. 银行系:有银行背书的p2p平台天生给人安全感,最大的优势有三点:一是资金雄厚;二是资产端质地相对优良;三是可直接享受所靠银行的风控机制,安全性较好。相比而言,银行系p2p的劣势主要体现在收益率偏低,一般略高于银行理财产品,典型代表就是平安银行的陆金所、民生银行的民生易贷。
2. 上市公司系:相比于其他背景的网贷平台,上市公司作为控股股东的,其经营管理的规范性比较强,但不是所有上市系的就绝对安全。
上市公司分为两种,一种是有主业,拥有大量客户资源,有交易的大数据系统,拥有产业基础,P2P业务只是在产业链上的延伸,这种公司比较好,如阿里基于淘宝交易数据,腾讯基于微信交易数据。另一种,就是看好P2P前景而转型去做,这种没有优势。
3. 国资系:国资系p2p平台也是含着“金钥匙”出生的,优势主要体现在两个方面:第一,拥有国有背景股东的隐性背书;第二,国资系p2p平台多诞生于国有金融或类金融平台,因此业务模式比较成熟,运营团队也比较有经验。但劣势也十分明显,由于缺乏互联网经验,在运营过程中创新能力稍弱一些。
此外,国资系p2p平台起投门槛较高。相比较而言,国资系财富管理模式针对性强、客户入门界限鲜明,借贷利率在11%左右,低于全国P2P平台的平均线。事实上,因为国资背景的P2P企业缺乏互联网化基因,在容易造成投资者依赖于“国资兜底”的担忧下,市场对其发展前景并不十分看好。
4. 风投系:风投投资在一定程度上能够为平台增信,风投机构的资金注入充裕了平台资金,有利于扩大经营规模,提升风险承受能力。风投机构对于平台的运营规范会有一定的要求,但是也不能完全规避P2P平台的信用风险和经营风险,风投引入是否导致P2P平台急于扩大经营规模而放松风险控制值得深思。风投系平台收益相对较高,其收益仅次于民营系而高于国资系和上市系。
5. 民营系:目前p2p行业中当属民营系平台数量最多。这类平台具有普惠金融的特点,门槛极低,一般50或者100元起投,而且投资收益率极具吸引力,一般都在15-20%之间,大多处于业内中上水平。相对应的,民营系p2p的风险大一些,实力弱一些。
关于P2P平台的背景划分,这里有四点要提醒注意大家:
第一,上述五类划分不是绝对的,民营机构后来有风投进入,一家平台可能有风投有国资有银行股东,多线交叉的。
第二,谨防伪“银行系、国资系、上市系”,只是孙子公司占一点股份,往往被平台吹大。
第三,参股和控股的差别巨大,控股就是真的要负责任,参股最后一句话“我也是受害者”,只是财务投资人,不用承担责任。
第四,不能一味追求所谓的安全,银行安全、国债安全,收益太低,等于确定性亏损,所以要平衡。
了解完P2P的含义和分类,我们可以看到P2P的三个主要参与者:投资人,借款人,平台!
从P2P的原理去看风控点在哪里:
资金的托管与流向
贷款人的风控,坏账率的控制
给投资人的收益是否合理回报
投资标的的选择
基于这几个风控点,我总结出了以下六点帮助大家选择靠谱平台,避开雷区。其实,投资没有绝对的安全,毕竟风险和收益是连在一起的。
二、挑选靠谱P2P平台的六个重点
(一) 选择成熟实力平台
平台的实力可归结于几个要素:
1.背景:从平台的背景来看,前面提到的五大派系平台风险由低到高。
2.规模:平台的资金规模是很多平台常拿来证明安全性和口碑的一点,确实是筛选出平台大小的一个考量准则之一,因为越多人使用,其运营能力越强。
3.经营时间:经营时间越长的平台相对来说更有经验,同时经受得住政策变动与市场考验,平台的经营思路更清晰、风控水平也更高,同时也是受到国家认可的平台。
4.注册资本:注册资本虽然不一定能完全真实反映平台的真实实力,但也是能筛掉一大堆注册资本低的平台的准则之一。
5.口碑:作为众所周知的平台一定会有口碑相传,多参考专业平台,如网贷之家的一些评论与信息,留意行业的最新动态和平台的对比分析。
(二)资金是否有银行存管
关于有了银行存管的平台是否就一定安全,这个问题应该这样看:
首先,有银行存管的平台是合规必要条件,可以极大程度避免平台自融和设立资金池,但银行对于平台标的真假和质量不会去审核,换言之万一平台出现任何问题,投资人去找存管银行,银行不会负责,所以对于平台是否上线存管,需要客观看待,只可作为综合评定指标之一来看待。
(三)不被高收益迷惑
不同P2P平台的收益各不相同,有高有低,很多朋友在选择平台的时候往往会找收益高的平台,也会有人明知平台收益高风险相对也高,可是总是会给自己一个错误的投资逻辑:一个新平台大概会有多长的寿命,所以自己在风险出现前逃离即可。但,这往往是一个自以为是的逻辑,你以为半年出事,他可能三个月就跑,你以为三个月是安全的,他可能一个月就跑。种种案例告诉我们,你盯着别人的利息,可人家盯的是你的本金呢!
所以对于收益过高的平台,要想想是什么项目让收益这么高,盈利能力是否合理,别看到肥肉就冲上去,也许这是诱饵呢。P2P如果高于年化12%的回报,也就是同期银行利率的四倍以上,就是风险开始加大的区域了。
(四)平台的风控系统
很多平台都有自己的风控系统,这个是平台安全性是否高的理论基础,如通过大数据看到借款人的征信信息来作为平台安全性是否通过的一个标准,也有些系统可以追踪到钱去到哪个借款人那里并能观看到相关信息,还有些通过小额分散进行资金风险分散的系统。基于对风险的理解是不确定性的伤害性事件,所以风控系统层次越多意味着该平台对于风险的应对能力也越高。一个平台对于风控系统的投入程度,也可以看出这个平台的风险应对能力。
(五)小心滥竽充数的虚拟标的
鉴别P2P平台标的真实性很有必要。一般来说,“秒标”是一种常见的虚拟标的,它主要通过实时的利息返还来吸引眼球,并非真实的投资标的。如一个平台大量出现超短标,投资人就要提高警惕了。因为,大量的超短标是该平台圈钱跑路的前奏。
(六)避开自融平台
自融平台,就是企业通过P2P平台融资来弥补资金的现象。既然是自融,谈何风控?往往资金需求量大,会分拆多个标的,你以为是分散了,其实都是一个公司使用资金。风险可想而知。因此,大家要学会鉴别自融平台,远离自融平台。那如何鉴别自融平台呢?
1、从标的分析
查看标的详细描述、相应借贷合同、抵押合同是否完善,纸质版的借贷合同、抵押合同、打款凭证尤为重要。还要关注相关借款申请材料、借款人和抵押物的相关证件。自融平台由于发布的一般都不是真正标的,标的材料不完善,或者资料存在一些不真实,仔细辨认基本可以发现。同时,单个标的借款金额会比较大,涉及的行业都很相似。
2、从借款人方面鉴别
查看借款人的详细信息,如借款人信息模糊,则需要谨慎处理。一般自融平台借款人不会太多,单个借款人的借款金额却很高,并存在几个账号不断循环借款的情况。此外,标的利息都较高,目的就是为了吸引人投资,且标的期限普遍不长,多则一个月,少则十几天;平台成立时间也不会很长时间。
3、从平台实体产业情况分析
如发布的标的过于单一,且与平台股东的实体产业的行业一致,则极有可能为自融平台。
三、提高收益的四招投资技巧
1、金字塔式投资法
金字塔式投资法是指把一笔资金按照由少到多的方式拆分成几份,分别存入购买不同时间段标的,当有小额资金需求时,仅把小额的投资款取出,既能满足用钱需求,也能最大限度地得到利息收入。
比如,10万元的资金,分成1万元、2万元、3万元和4万元四笔,分别做一月,三月,六月,十二月定期续投,假如在某段时间,需要1万元的急用资金,那么只需把一月定存中的1万元取出即可,另外三笔的利息收入并不受影响。 这种方法适用于在1年内有用钱预期,但不确定何时使用和一次用多少的小额闲置资金。
2、十二投资法
十二投资法,是指每月将一笔钱以购买一年标的方式存入平台,坚持整整十二个月,从次年第一个月开始,每个月都会获得相应的回款收入。作为工薪族的你,可以每月提取工资收入的50%,购买一个一年标的。每月都这么做,一年下来,你就会有12笔定期投资。从第二年起,每个月都会有一笔资金到期回款,如果有急用,就可以使用,也不会损失利息;如果没有急用的话,这些投资可以进行续投,一般都可以收到续投奖励,而且从第二年起,可以把每月要投资的钱添加到当月到期的回款中,重新做一笔投资,继续滚动投资。
3、预期年化利率向导法
预期年化利率向导法是指利用国家宏观经济政策,合理选择投资周期。如果平台存在加息可能,可以选择较长期的存款期限;相反,如果平台有降息可能,存款期限应以中短期为主。如此一来,投资者可以赶上平台政策调整节奏,规避预期年化利率风险。
4、参加平台活动
参与平台活动,享用红包现金券等红利,变相贴息。或者邀请别人投资,享受奖励。
本节课到这里就结束了,最后说一句,详尽的分析会大大降低投资的风险,投资前一定要做好详细的投资计划。
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