10月1日，中信银行把3年期大额存单重新摆上柜台：20万元起存，年化1.70%。9月1日它才刚重启过这个期限，隔一个月又补了一批。21世纪经济报道新快报财经时光7喜
只看这一组数字，很容易把它当成“高息回来了”。
同一个月，兴业3年期1.75%，民生3年期1.74%、5年期1.75%，恒丰5年期1.75%，国有大行5年期1.55%到1.60%，西藏银行3年期甚至给到1.85%。
但把同一家银行的App往下划一屏，会看到另一组数字。
民生3年期“安心存”定存1.75%，5年期1.80%，1万元起存；恒丰3年期新客定存1.85%，比自家5年期大额存单还高。门槛高20倍的产品，利息反而更低。象牙财经
这不是标错价。银行在做的，是把“高息”换成“能转让”。
过去储户买大额存单，图的是比定存多几十个基点。现在利率一路往下，银行不肯再为长期资金付溢价。2026年二季度，商业银行净息差1.41%，刚从一季度的1.40%抬头，仍在历史低位。
另一边，前几年锁定的高息定存正集中到期，机构测算今年居民定期存款到期规模约76万亿到77万亿元。象牙财经
大额存单成了接住这些钱的容器：期限够长，能稳住负债；利率压低，能控制成本；再配一个转让功能，给储户一个“急用钱还能卖”的理由。
问题是，“急用钱还能卖”这句话，有代价。
先看转让。大部分产品支持线上挂单，但得有人接。市场冷的时候，单子可能挂很久卖不掉；有的产品根本不能转让，只能质押贷款。时光7喜
再看提前支取。产品说明写得很直白：提前支取部分按支取日活期利率计息。20万存三年，两年头上取出来，按活期算，利息几乎归零。想靠转让绕开，又回到“得有人接”。
还有一个容易被忽略的数字：9月大额存单3年期平均利率1.709%，5年期1.674%，已经倒挂。多锁两年，平均收益反而更低。银行为什么这么定价？它自己也不看好更远的利率。新快报财经
那1.70%的中信3年期，到底适合谁？
先做三件事。第一，翻同一家银行的定存页面，把3年期、5年期的挂牌利率和起存门槛摆在一起比，有没有倒挂，两分钟就能看出来。
第二，问清楚能不能转让、线上还是柜台、买入后多久能再转。第三，确认这笔钱三年内不动。
如果三条都过，20万放进去，三年利息是10200元。这个数不算高，但它是确定的。
如果中间可能用钱，或者只是看到“返场”两个字怕错过，那不买也不会损失什么——大额存单按额度发售，也在滚动发行，这家卖完别家还有。
50万以内的本息有存款保险兜底，这条线不分大行小行。真正需要挑的，不是哪家利率多5个基点，而是这笔钱你能不能真的放三年。
