收益率高达49%的理财保险，你听说过吗？

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一种大家很少接触的理财型保险

一直以来，有很多读者反映：手上有点闲钱想理财，买股票吧，风险大怕亏本；买基金吧，小打小闹挣不了多少；买理财型保险吧，年金分红返还险啥的，更不靠谱。

咋办呢？

大家的想法我十分清楚：本金不能亏，还要尽可能获得更高的理财收益。

所以，今天的文章，郑重科普一种大家绝对很少接触的理财型保险——投资连结险，简称“投连险”。

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给读者爸爸们揭开投连险的神秘面纱

投连险是个啥？我直接给大家看一份投连险的合同截图，如下图：

保险公司和产品名称都打码了，避免广告嫌疑

可以看到，这款产品的名称叫作**终身寿险（投资连结型）。不是投资理财吗，怎么有死了就赔钱的寿险？

是这样的：

投连险本质还是一份寿险，不过它在寿险保障的基础上，额外增加了个投资功能。

而且，投连险的投资功能是大头，寿险保障非常弱，几乎可以忽略，因为这种保险就是为了理财而生的。

举个例子：

100元保费，投连险可能只拿10块钱作为你的寿险保障，其它的90元全部用来投资。

有的产品甚至将100%的保费全部拿去投资。

投资赚到的钱去哪了呢？

一般会直接打到保额里，也就是保额会跟着投资账户的价值一起变动，所以投连险也叫“变额终身寿险”。

比如，你买了份50万保额的投连险，今年投资赚了2万，那么保额就会上涨2万，累计52万。

所以，投连险其实就是一款理财产品而已，和大家在银行买的理财，基金股票啥的本质区别不大。

只不过披了一层保险的外衣罢了。

通过上面的解释，想必大家应该对投连险有个基础认识，下面咱们就来点更刺激的。

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投连险的收益率有多高？

既然投连险的大头是投资理财，那买了后收益有多少，会不会亏损呢？

先带大家看收益有多少，如下图：

还是为了避免广告嫌疑，我将保险公司名打码了，产品名打不打码无所谓，反正网上也找不到相关信息

上图是5月6日*康投连险的价格公告，图表有点复杂，直接看图右边两列的年均收益率，我特意用粉红框标出来了。

可以看到，在最近A股行情萎靡的背景下：

大部分投连账户的年均收益率在6%左右。

有一档2012年启动的创新动力，年均收益率49.13%，换算成复合收益率也有24.74%，高的吓人，绝对能秒杀大多数炒股的朋友。

（ps一句，创新动力这款投连险产品现在已经停售买不了了，只有已购买的老用户才能持有）

即便是6%的年收益率，那也是很不错的，都快赶上p2p的利率了。

如此可观的收益，想必不少人都蠢蠢欲动，但接下来我要给大家泼一盆冷水——买投连险可能会亏损。

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可能会亏钱的投连险长期以来，我们接受的观念：

买保险再不济都能保本，就当强制储蓄，起码本金不会亏。

但是投连险并非如此。

因为投连险不比万能险，没有保底收益率（最低1.75%），所以是可能会出现亏损本金的情况。

讲2个现实中的实际亏损案例：

1999年10月份，平安推出了大陆第一款投连险产品——平安世纪理财投资连结保险。

这款产品在推出后头14个月累计为投保人创造了16.14%的收益率。

结果在2001年下半年由于A股狂跌25.79%，世纪理财投连险的收益一夜回到解放前，跌倒本金都亏了。

在往近一点，2016年的事儿，如下图：

以上名单中的投连险，收益全部都是亏损。亏最多的信诚人寿（中信保诚）季季长虹激进型投连账户，一年的回报是-50.79%。

也就是说1万本金直接损失5079块钱，血亏！

所以，大部分规矩的销售人员在向客户推销投连险、演示收益率的时候，会提醒一句：

“投资有风险，入市须谨慎，过往业绩不代表未来。”

如果你买投连险不想冒太大风险，可以选择一些中低风险策略的产品，如下图：

某投连险的投资账户风险描述

投连险会设一个投资账户，一般分为“股票型、混合型、单一的债券、货币型”3大投资类型。

股票型即你交的保费大部分会投入股市。承受的风险大小：股票型（激进）＞混合型（中性）＞债券、货币型（稳健）。风险越大收益越高，反之则越小。

首次买投连险的朋友，我更建议考虑混合型的投连产品，风险和收益都比较适中，不至于大起大落。

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我在观望的一款投连险

最后教大家投连险产品怎么来看，下图时某款产品的投保规则纸册子：

产品投保规则：

投保年龄：18-65周岁，投、被保人必须为同一人；

交费方式：有3种，分别为一次性缴清（趸交）、定期追加（类似于基金定投）、不定期追加（看自己的现金流）；

账户说明给大家解释下：也就是我的保费不会全都投到一个投资类型里面，要分散来投，和鸡蛋不要放一个篮子是一个道理。

初始费用和资产管理费：类似于手续费。

最后是退保费用：退保会损失本金这点就不用多说了，只不过投连险一般只要你持有年限够长，退保就不会再额外扣费。

产品责任比大家接触较多的年金、返还型保险简单多了。

大家若想买的话，可以找银行保险渠道或是线下代理人。

建议首选大保险公司的投连产品，他们自身的投资底蕴和实力相对更稳健。

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小结

最后给大家申明下：这篇文章只是针对投连险的知识科普与介绍，不构成任何投资建议。

文末总结下投连险的特点：

● 投连险是寿险，只不过投资理财的属性更大而已；

● 投连险的收益相对万能险、年金险更高，但他没有保底收益率，所以可能会出现亏损。

● 如果你想买投连险，一定要认真审视他的投资风险，特别是目前A股行情飘忽不振，偏激进的股票型投连产品，很可能会产生较大亏损。

最后，还是得提醒一句：

买任何理财型保险之前（包括投连险），一定要先做好基本的重疾、医疗、寿险保障。