半导体净利暴增700倍，AI需求引爆存储行情_基金证券

1. 深圳再添两个百亿级半导体项目

2. 【计算机整机制造利润大增近690%，集成电路制造利润增长超2500%】今天上午，国家统计局发布数据显示，1至6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。央视财经的微博视频

3. 【#上半年中国芯片制造行业利润增超2500%#】#上半年中国芯片制造行业利润增超25倍#7月27日，国家统计局发布数据显示，今年上半年，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。今年以来，人工智能与各领域加速融合，推动电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中：集成电路制造行业利润增长2579.5%；计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%；半导体分立器件制造行业利润增长31.2%。

4. 这一赛道，利润暴增近2600%

5. 2026年AI算力芯片产业发展研究报告丨推理需求爆发，ASIC正在挑战英伟达的统治地位

6. #长鑫科技上市# 7月27日，国产DRAM龙头长鑫科技（688825）正式登陆科创板，首日暴涨465%，市值突破3.3万亿，登顶A股总市值榜首，还创下个股单日成交1411亿的历史纪录。几个值得关注的影响：· 补齐A股存储“关键拼图”：此前A股存储板块“有设计、无制造龙头”，长鑫上市后，国产半导体形成“中芯国际（逻辑代工）+长鑫科技（存储IDM）”双核格局· 估值体系重构：2026上半年预计净利润500-570亿，同比增长超22倍。如此体量的业绩，将推动存储板块从“题材炒作”转向“业绩定价”· 产业链全面受益：募资295亿投向产线升级和技术迭代，北方华创、拓荆科技等设备龙头订单已锁定至2028年，封测、材料环节同步受益· 机构配置刚需：最快12月纳入科创50指数，被动资金将大规模流入，公募基金“必配”属性明确当然，存储行业强周期属性不可忽视——当前DRAM价格处于高位，若后续产能集中释放，周期拐点风险仍存。你怎么看这只“巨象”对A股生态的长期改变？#A股##半导体##微博AI创作季#

7. 宽窄观察#股市故事# 【A股这场暴跌，跌的到底是什么？】7月28日，A股三大指数全线重挫：上证指数跌1.16%报3813.31点，深证成指跌4.52%，创业板指暴跌7.35%报3327点，科创50跌6.33%。半导体指数单日重挫7.05%，CPO、存储器、PCB方向领跌，电子行业主力净流出556亿元，通信行业净流出201.78亿元。但有一个细节很多人忽略了：全市场2601只个股上涨、2769只下跌，个股涨跌中位数仅-0.05%。这不是普跌，是定向爆破——资金精准狙击了前期涨得最猛的AI硬件科技股，而白酒、乳业、银行、脑机接口、光刻机概念逆势走强。理解这一点，是分析A股情况的关键起点。【一句话定性：不是基本面崩了，是"高位拥挤交易"的集中出清】A股这场暴跌的本质，是海外恐慌情绪跨市场传导 + 内部高位拥挤交易集中出清的双重作用，而非国产AI产业逻辑发生根本性破坏。导火索有三条，且层层递进：第一条：海外"循环融资"担忧的跨市场传导。 7月27日费城半导体指数跌2.23%，英伟达跌近5%；28日费半继续重挫约4.8%，美光暴跌8.85%。英伟达推进的逾7500亿美元AI基础设施交易引发"循环融资"质疑，市场开始怀疑AI算力需求的真实性。A股算力硬件板块和美股AI链条深度绑定，海外波动直接传导。第二条：韩国市场的情绪传染。 7月28日韩国KOSPI盘中跌超10%触发熔断，SK海力士跌超13%，三星电子跌逾12%。亚太科技股风险情绪同步恶化。第三条：内部"吸血"效应与拥挤交易瓦解。 7月27日长鑫科技登陆科创板，首日暴涨465.82%，单日成交1411亿元，登顶A股市值第一，一只股票吸走全市场约7%的成交资金。叠加国内企业浸没式DUV光刻机量产传闻，市场对三星、SK海力士通用存储竞争力的担忧加剧。A股科技股前期交易拥挤，一旦情绪逆转，获利盘和杠杆盘集中离场。关键洞察：海外跌的是"AI需求真实性"，A股跌的是"高位拥挤交易的脆弱性"。两者被同一根火柴点燃，但燃烧的材料完全不同。【 A股AI硬件板块的真实估值水位】要判断A股是不是也陷入了"泡沫破灭"，必须看估值与业绩的匹配度。估值端：确实在历史高位。- 截至2026年5月11日，申万半导体指数PE为103.60倍，处于2019年以来80%-85%分位；科创50 PE达156.4倍，位于历史91%分位- 7月28日收盘后，AI算力芯片概念板块的估值呈现极端分化：寒武纪PE-TTM 260.85倍、海光信息254.32倍、沐曦股份亏损、兆易创新95.36倍、澜起科技98.33倍业绩端：高增长正在消化估值。- 2026年Q1，A股半导体上市公司营收同比增长25.77%，归母净利润同比增长192.28%- 寒武纪2026年Q1归母净利润同比增长185.04%，合同负债从2025年末61万元飙升至3.96亿元，订单爆发信号明确- 中信建投测算：当前AI算力产业链PEG中位数仅0.96倍，显著低于历史牛市成长主线估值见顶时的PEG区间（2-3倍），光模块龙头中际旭创PEG仅0.68倍结论：A股AI硬件有估值压力，但尚未全面泡沫化。业绩高增正在快速消化估值，形成"估值被动下降的健康格局"。这与美股费半的情况有本质区别——美股的"循环融资"担忧直指需求真实性，而A股国产算力的需求来自自主可控刚需，是内需驱动而非融资驱动。【 A股与美股AI chains的本质差异】维度美股AI硬件链 A股AI硬件链需求驱动云厂商资本开支 + 循环融资国产替代刚需 + 自主可控估值水位费半30只成分股29只年内上涨，SOX一度涨65% 半导体PE 103倍，处历史80-85%分位核心风险 AI基础设施交易的债务连锁风险交易拥挤 + 外部情绪传导产业逻辑受"循环融资"质疑挑战国产存储扩产加速、订单饱满7月28日跌幅费半-6.03%，闪迪-16.17% 半导体指数-7.05%，创业板指-7.35%数据来源：西部证券提出的"K型格局"很有解释力：海外云厂商逐步开放算力租赁，供给边际宽松；国内受高端芯片出口管制约束，国产算力自主化刚需持续释放，两条赛道景气度完全分离。这也解释了为什么7月28日A股是"错杀"——用海外的问题定价国内的资产。【但A股有三个独特风险，不能忽视】虽然产业逻辑未破，但A股AI硬件板块自身有三个风险点：第一，交易拥挤度极高。通信行业成交额一度占全市场8%，科技股前期获利盘巨大。7月以来创业板指最大回撤23%，科创50最大回撤27%。任何利空都会被放大。第二，资金虹吸效应显著。长鑫科技上市首日吸走全市场7%成交，这种"巨无霸IPO抽水"在短期内加剧了存量资金的博弈强度。第三，中报业绩验证窗口临近。市场即将进入中报密集披露期，前期高估值标的面临"业绩兑现"的硬约束。一旦某个龙头业绩不及预期，板块性抛售会迅速蔓延。一个必须警惕的信号：7月28日CPO板块主力净流出446亿元，新易盛跌超17%、中际旭创跌超15%；存储芯片主力净流出338亿元，兆易创新、通富微电跌停。龙头股的集体跌停，说明机构的止盈行为已经出现，不是单纯的散户恐慌。【A股AI硬件的三个判断】判断一：短期高波动延续，但系统性风险可控。上证指数3800点支撑有效，银行、消费等权重板块护盘意图明显。科技股内部正在经历"从算力基础设施向政策驱动型应用（脑机接口、信创）和低估值防御（消费、金融）"的迁移。这种轮动是牛市内部的良性调整，不是牛熊转换。判断二：国产替代逻辑是A股AI硬件的"防弹衣"。海外高端AI芯片出口管制持续收紧，字节、阿里、腾讯、百度等头部互联网大厂集中加大国产芯片采购。IDC预测2026年全球企业AI支出将达9400亿美元，国内AI芯片市场CAGR达41.4%。这是A股AI硬件与美股最核心的区别——需求是刚性的、是政策护航的、是不依赖融资循环的。判断三：接下来的胜负手是中报业绩。8月进入中报密集披露期，寒武纪、海光信息、中际旭创、澜起科技等龙头的业绩兑现度，将决定板块是"黄金坑"还是"下行通道"。业绩超预期 → 估值消化+超跌反弹；业绩不及预期 → 戴维斯双杀的第二轮。【A股的"错杀"与"重构"】回到用户最初的问题——"美股AI科技泡沫破灭，A股情况如何？"我的判断是：A股7月28日的暴跌，70%是情绪错杀，30%是自身拥挤交易出清。所谓"错杀"，是指海外"循环融资"的担忧并不完全适用于A股——国产算力需求由自主可控和安全替代驱动，而非依赖海外融资链条的循环放大。所谓"出清"，是指A股科技股前期的交易拥挤度确实需要一次释放，长鑫科技上市引发的抽血效应加速了这一过程。但有一点是确定的：AI产业趋势在中美两国都没破灭，破灭的只是"闭眼买就能赚钱"的信仰。A股的特殊之处在于，它有国产替代这条"第二增长曲线"作为安全垫，但也因此承担了更高的估值溢价——溢价越高，对业绩兑现的要求就越严苛。接下来的剧本很清楚：8月中报季是验金石。业绩能兑现的标的，会在错杀后率先反弹；业绩不及预期的，会继续杀估值。A股的AI硬件行情，正在从"赛道β"切换到"个股α"——这才是成熟牛市该有的样子。对A股投资者而言，当前最重要的不是预测指数点位，而是回答两个问题：你手里的那只科技股，Q2业绩能不能撑住估值？它的需求是来自真实的国产替代订单，还是仅仅蹭了AI的概念？这两个问题的答案，将决定你在下一轮行情中是吃肉，还是买单。

8. 9500亿美元，半导体史上全所未有的大长单，对陷入调整的半导体绝对是利好，存储需求是坐实了，对产能过剩和价格见顶的担忧会缓解，恐慌性抛售应该结束了。三星和博通签署2000亿美元谅解备忘录，5年供应存储芯片和提供AI芯片代工；SK海力士和英伟达等，5年7500亿美元的存储芯片供应。机构对存储市场何时见顶看法不一，有的认为订单满产到2027年，有的认为到2028年，产品价格上涨不会持久，不确定性引发估值重新定价，是半导体调整的主要原因，这次行业巨头把合作直接拉长到2030年，让存储芯片的确定性更高了。存储是典型的周期性行业，赚两年亏两年，至于AI需求是否跨越周期，市场还是有疑虑的，所以尽管存储龙头业绩大超预期，但面对已经涨幅巨大的股价，大资金选择落袋为安。大长单的签署验证了需求的持续性，产能包括新增产能都被科技大厂包下了，5年内产能过剩不会发生，市场应该可以放心了，当然既然是长单，买方自然会有锁定价格的考虑，存储大幅涨价的窗口可能要关闭了。这轮半导体调幅度较深，存储芯片龙头又是调整先锋，头部企业景气确定，股价也会随之稳定下来，按照长单规模重新给予定价。

9. 【上半年#A股半导体板块市值超国有大型银行# #中国智造多点突破全面出海#】今年上半年，我国用于AI算力建设的光通信设备激光收发模块和集成电路出口，同比分别增长22.3%和88.7%；与AI技术深度融合的国产智能仿生机器人出口已超万台，国产智能搬运机器人、焊接机器人持续开拓全球制造业市场，出口增速均超过60%。从算力底座到终端应用，“中国智造”正多点突破、全面出海。国际分析人士指出，中国半导体企业的实力跃升，也在改变着全球市场的原有格局。2026年上半年，中国半导体板块A股市值历史性超越国有大型银行，突破14万亿元，其中存储芯片赛道贡献了最大的市值增量。在全球范围内，中国厂商的价格影响力、产能弹性和资本市场关注度正不断上升。AI需要算力与存储，机器人需要感知与决策芯片，创新药则依托AI赋能的计算基础设施——三者共同构筑起上游半导体产业的需求底盘。海外投资者的关注也随之升温，在他们看来，中国AI产业的核心优势在于“高性价比”和“开源”两大特点。央视财经的微博视频

10. 【#科技股全面反攻#】#兆易创新一字涨停# 7月31日早盘，科技股全面上涨，存储芯片、光模块等板块大涨。德明利、兆易创新双双“一”字涨停，中际旭创、新易盛、长鑫科技等龙头股均大涨。隔夜美股费城半导体指数涨超8%，闪迪涨近26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，Lumentum、西部数据涨超15%。早盘，日韩股市集体大涨。截至发稿，日经指数涨超5.5%，韩国KOSPI指数涨幅扩大至近17%，刷新历史最大单日盘中涨幅，SK海力士涨超29%，三星电子涨逾26%。消息面上，7月30日，韩国金融监督院电子公告系统（DART）披露的文件显示，SK集团董事长崔泰源买入3620股韩股SK海力士普通股，本次买入前其持股数量为0。这是其首次直接持有SK海力士股票。7月30日，三星电子发布最新业绩，第二季度营业总收入为171.5万亿韩元，同比增长130%；营业利润为89.49万亿韩元，同比增长1813.83%；净利润71.27万亿韩元，预估68.36万亿韩元，同比增长1344.46%。三星电子称，下半年服务器芯片需求强劲，芯片供应短缺将在下半年持续，预计移动和PC芯片需求放缓。（中国证券报）#A股7月最后1个交易日#

11. 利好！大利好！MLCC景气度爆棚，库存告急、订单排到明年，有钱都未必买得到……消息上：MLCC因AI基础设施投资需求激增，价格飙升，交货周期长达30周（7个月）。三星电机、村田、太阳诱电等三大厂商同步提价，三星电机涨30%。供应短缺短期难解，厂商正加大投资扩产，预计三大厂商高盈利将持续。利好方向主要：1️⃣MLCC厂商2️⃣上游材料以及设备MLCC陶瓷粉（占成本35%-45%）扩产带来设备大幅增长。3️⃣MLCC大幅度涨价辐射至整个被动元器件产业链提价如电阻、电感、钽电容等全品类被动元器件，相关公司同步受益。4️⃣AI算力产业链的PCB、存储、半导体设备材料等算力产业链高景气赛道。

12. 【TCL 科技 93.25 亿元收购广州华星半导体 45% 股权项目获深交所审核通过】TCL 科技发布公告，该公司收购广州华星半导体 45% 股权事项获深交所审核通过。本次交易尚需取得证监会同意注册的批复，最终结果存在不确定性。根据交易方案，本次收购完成后 TCL 科技将直接及间接持有广州华星半导体 100% 股权。公告显示，本次交易总对价为 93.25 亿元，其中现金支付约 46.62 亿元，股份支付约 46.62 亿元。广州华星半导体成立于 2020 年 12 月，是 TCL 科技旗下重要的半导体显示业务主体。广州华星共拥有 3 条核心产线（t8、t9、t11），均为高世代先进显示产线：t8 产线为第 8.6 代印刷 OLED 显示面板生产线，目前正处于建设阶段，预计 2027 年下半年实现量产，重点聚焦中尺寸高端 OLED 显示领域；t9 产线为第 8.6 代氧化物半导体新型显示器件生产线，已正式投产，作为国内首条专门生产高端 IT 产品及专业显示的液晶面板高世代产线，目前已实现满产运行；t11 产线为第 8.5 代 TFT-LCD 生产线，由 TCL 华星收购韩国面板大厂 LG Display（LGD）广州工厂后更名而来，主要用于生产电视及商显领域的大尺寸液晶面板产品。从公告获悉，2026 年 1-6 月，广州华星半导体营业收入约 79.26 亿元，同比增长 7.40%；净利润约 11.54 亿元，同比增长 203.99%。

13. 这一行业利润大增2579.5%

14. 行业利润暴涨逾2500%！集成电路公司集体报喜，有翻倍股筹备“A+H”

15. 上半年业绩预告显示——55家A股半导体公司超八成预喜

16. 【国家统计局：上半年电子相关行业利润高速增长】7月27日，国家统计局发布1~6月份全国规模以上工业企业数据。上半年，人工智能与各领域加速融合，算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中，服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。详情：https://app.dahecube.com/nweb/news/20260727/281611nf41239d2fac.htm

17. 重磅数据出炉！利润暴增近2600%！超级赛道，彻底爆发！

18. 炸裂！AI狂飙带飞电子行业，利润暴涨96.9%，中国芯片迎来黄金时代？🔥 国家统计局刚甩出个王炸数据——上半年电子行业利润暴涨96.9%！AI算力需求简直是“燃料”啊！⚡️ 服务器、芯片制造全线狂飙，这波增长直接拉动了规模以上工业企业利润狂涨8.5个百分点！最吓人的是细分领域：集成电路制造利润暴增2579.5%，计算机整机制造暴涨689.3%……这数据，我看了都直呼好家伙！😱 拆解这波暴涨背后的逻辑，其实就俩字：AI！人工智能与各行业疯狂融合，大模型训练、自动驾驶、智能终端……处处都需要算力。而算力的核心是什么？芯片、服务器、电子元件！需求爆炸，订单自然雪片般飞来，利润不飞才怪。而且这次数据有个关键点：上游环节赚得更狠！电子专用材料利润暴涨665.4%，说明国产替代正在加速，我们不再是“组装厂”，而是往材料和器件核心技术突破。这才是真正的“技术含金量”！💎 但冷静下来看，这波暴涨不只是数字游戏。它意味着中国电子产业链正在深度绑定全球AI浪潮，从“制造”到“智造”的转型肉眼可见。而且利润提升带来研发投入空间，良性循环一旦形成，国产芯片的自主能力将越来越强。说不定未来手机、电脑里的“中国芯”会越来越多？值得期待！✨ 不过也要清醒：暴涨背后是AI的红利期，但技术迭代更快，竞争也更残酷。如何把短期利润转化为长期技术壁垒，才是企业们要过的“终极考题”。但至少现在，这个数据是给中国电子行业的一剂强心针，证明我们押对了AI的宝！🚀 信息来源：每日经济新闻（2026-07-27） #AI算力暴增 #半导体黄金时代 #中国芯崛起 #科技硬实力 #晒图笔记大赛#

19. 国家统计局：上半年集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%

20. 【#计算机整机制造利润大增近690%# #集成电路制造利润增长超2500%#】今天上午，国家统计局发布数据显示，1至6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。（央视财经）http://t.cn/AX914XAP

21. 这就是围堵后，中国取得的结果。今天上午，中国国家统计局发布数据显示，1月至6月，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。其中，电子行业利润实现高速增长。上半年，人工智能与各领域加速融合，算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。新动能高速发展带动相关行业利润明显增长。再生橡胶制造、铝冶炼行业利润增长均超过100%，光纤制造行业利润增长410.4%。此外，原材料制造业利润快速增长。工业企业单位成本持续下降，盈利能力改善。

22. 半年暴涨2579.5%！集成电路杀疯了，汽车芯片却跌哭了

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29. 国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读数据表示，上半年电子相关行业利润高速增长。上半年，人工智能与各领域加速融合，算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9％，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中，服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3％、305.8％；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5％、31.2％；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7％、26.9％。

30. 【国家统计局：上半年算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%】7月27日消息，国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1—6月份工业企业利润数据。上半年，人工智能与各领域加速融合，算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中，服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。（界面新闻）

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34. 半导体全面爆发，哪些环节最值得关注？

35. 暴涨2579.5%！AI引爆芯片赛道，半导体迎来大周期🔥 国家统计局最新数据出炉，2026上半年集成电路制造行业利润同比大涨2579.5%，这个数字足够震撼！上半年全国规上工业利润同比增长18.7%，电子行业成为最大功臣，利润增幅96.9%，拉动工业整体利润提升8.5个百分点。一切的根源，就是全球AI算力需求全面爆发。各大企业布局大模型，算力芯片、存储芯片订单爆满。产业链上游制造环节门槛最高，盈利弹性直接拉满。整条产业链同步回暖： ✅计算机整机制造利润+689.3% ✅计算机外设+305.8% ✅电子专用材料+209.7% 产能端同样亮眼，上半年集成电路总产量2798亿块，日均生产超15亿块；集成电路出口大涨88.7%，存储、AI算力芯片成为出口主力，国产芯片不再只谈进口替代，正式出海抢占全球市场。行业长期主线清晰：半导体设备、关键材料、先进封装、存储芯片机会凸显。成熟制程产能持续释放，产业链自主可控进程不断提速。 ⚠️温馨提示：行业存在周期波动，不构成投资建议，理性看待行情。 #半导体 #芯片 #AI算力 #A股 #集成电路

36. 韩媒：三星电子半导体利润超 89 万亿韩元，智能手机史上首亏损 ¬ 2 季度最终业绩发布在存储器半导体业务的拉动下，三星电子 2 季度（4~6月）达成 89 万亿韩元（约合人民币4177亿元）的史上最高营业利润。这是美国主要大科技人工智能（AI）基础设施投资热潮来袭，存储器半导体供不应求，主要产品价格大幅上涨带来的结果。反观智能手机业务因为存储器涨价，史上首次录得单季度亏损。 30 日，三星电子公布2季度最终业绩：销售额171万5000亿韩元（约合人民币8050亿元），营业利润89万5000亿韩元（约合人民币4201亿元）。以季度营业利润为基准，超过美国英伟达、苹果的最高业绩，创造了科技企业史上的新纪录。半导体赚回99.7%营业利润当天，三星公布的最终业绩中包含了半导体、智能手机、家电等各事业部门的业绩。半导体部门（DS）销售额127万5000亿韩元（约合人民币5984亿元），营业利润89万2000亿韩元（约合人民币4187亿元）。公司整体营业利润的99.7%由半导体部门创造。这要得益于全球AI数据中心投资竞争日趋激烈，DRAM、高带宽内存（HBM）等存储器半导体持续短缺，上半年价格持续飙升。1季度DRAM等存储器价格环比上涨超过80%，2季度对比1季度涨幅超过50%，持续保持迅猛涨势。全球AI数据中心投资持续扩大，服务器用DRAM与HBM等高附加值半导体需求大幅提升，存储器半导体不分种类价格全线暴涨。但2季度，除存储器以外的代工（半导体委托生产）与系统LSI均录得亏损。存储器景气冲击智能手机业务另一方面，智能手机、家电等（设备体验）部门的收益性恶化加剧。2季度，主营智能手机的MX与网络事业部史上首次录得7000亿韩元（约合人民币32.8亿元）的营业亏损。原因推测是核心零部件存储器（DRAM、NAND）价格暴涨加大成本压力。三星电子将负责智能手机的MX事业部与网络事业部业绩合并公布，其中MX事业部销售额占比为96~98%，绝大部分营业利润也来自MX。三星电子于2008年发布Omnia，2010年6月发布Galaxy S系列，正式开启智能手机业务。主营智能手机的MX部门即使面对2014年中国低价手机冲击，2016年Galaxy Note 7起火事故，新冠大流行等多次危机都不曾出现过亏损，但因为存储器涨价推升零部件采购成本（成本率）首次录得亏损。再加上中国高性价比手机攻势愈发强劲，在1000美元以上高端市场上，三星无法打破苹果iPhone混凝土般的占有率，守住收益性最高的主力机型区间也愈发困难。三星电子家电、电视业务也因为全球需求低迷、中东战争导致原材料涨价等，时隔1个季度再次出现千亿韩元规模的亏损。今年三星电子的完成品业绩前景不容乐观。在三星证券8月发布的报告中，将三星MX与网络事业部今年的业绩预期由此前的“营业利润3万4100亿韩元（约合人民币160亿元）”变更为“营业亏损5万8410亿韩元（约合人民币274亿元）”。另预测称，明年亏损规模将进一步扩大至15万2090亿韩元（约合人民币714亿元），超过了2023年半导体萧条期DS部门全年14万8800亿韩元（约合人民币698亿元）的亏损规模。三星证券预测，2028年MX与网络事业部仍将出现3万2370亿韩元（约合人民币152亿元）的营业亏损，2026~2028年3年总亏损规模将达到24万2870亿韩元（约合人民币1140亿元）。来源：朝鲜日报

37. 业绩爆发！半导体设备，中报预计大涨的8朵金花(附股)

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47. 如何看待长鑫科技上市后的市场表现 7月27日长鑫科技登陆科创板，市场表现相当炸裂！上市首日涨幅达465.82%，收盘价49元/股，市值3.27万亿元超越工商银行成A股市值第一，交易额1411.86亿元远超A股个股单日成交额纪录。从基本面看，它是全球第四大DRAM厂商，26Q1归母净利润247.62亿元，同比增1688.30%。其上市带动A股科技板块回暖，科创50、创业板、电子申万指数都上涨。这既说明市场对国内半导体自主化的高度认可，也提升了A股“含科量”。不过投资还得理性，要敬畏半导体周期规律，坚守长期投资。

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52. #A股半导体板块为何能逆势上涨#7月24日，大盘跌了1.6%，全市场超4700只个股下跌，半导体板块却逆势上涨，板块整体涨幅一度接近3%，通富微电、至纯科技等多股涨停。这背后核心的驱动力就四个字：业绩验证。半导体逆势上涨的核心驱动在于业绩验证窗口的开启。近期密集披露的半年报业绩，成为产业逻辑从“宏大叙事”走向“财务数据实质性支撑”的转折点。封测龙头发力，业绩炸裂带节奏。通富微电预计上半年归母净利润16亿至18亿元，同比增长288%—337%，当天直接涨停。晶晨股份二季度净利润环比增长151%，全年营收利润有望创历史新高。长鑫科技周一上市，设备材料链提前点火。国产DRAM龙头长鑫科技7月27日登陆科创板，IPO募资295亿元中约220.66亿元用于设备购置及安装，设备材料环节率先受益。全球景气度确认，国产替代加速。 SEMI预测2026年全球半导体设备销售额增长23.2%至1659亿美元，英特尔、台积电纷纷上调资本开支。大基金三期资金逐步拨付，国产替代进程加速落地。机构判断，当前半导体板块风险已大幅释放，AI产业趋势没变，先进封装、晶圆代工、设备材料等核心环节仍是布局重点。半导体这条线，资金正在用真金白银投票。你手里有半导体仓位吗？评论区聊聊你的判断～

53. 三星半导体业务第二季度利润增长超250倍

54. 半导体集体业绩爆单！周期底部信号明确，新一轮修复要启动？大盘持续缩量震荡，热点快速轮动，绝大多数板块都很难走出持续性行情。就在这样偏平淡的盘面里，科创板半导体走出了独立走势，多家企业密集发布超预期半年报预告，整条产业链盈利同步回暖。不少股民心里都存有疑问：这一波扎堆的业绩大增，只是短线资金借消息做一波套利，还是半导体行业周期，真正触底迎来反转拐点？一、绝非单只个股脉冲，全产业链同步回暖以往半导体曝出业绩预喜，基本都是个别公司依靠临时特殊订单实现短期增收，很难带动整个板块走强，参考价值有限。但本轮行情逻辑完全不一样：算力芯片、存储芯片、半导体设备三大核心细分赛道，同步进入利润修复通道。算力赛道依托下游AI硬件长期刚性需求，营收规模稳步抬升；存储板块熬过了漫长的去库存周期，现货价格止跌企稳，企业利润迎来倍数级修复；半导体设备端，国产替代订单持续落地，本土供应链市场渗透率稳步走高。支撑盘面的不再是虚无缥缈的题材想象，而是中报财报白纸黑字、实打实的业绩兑现。二、本轮业绩回暖，和往年反弹有着本质区别老股民基本都踩过“业绩落地就见顶回落”的坑，这也是当下大家最大的顾虑，我们把底层逻辑拆解透彻： 1. 行业库存周期已经彻底出清前两年消费电子需求疲软、终端芯片订单不足，高库存长期压制全行业利润空间。如今下游终端企业开启新一轮补库周期，行业正式摆脱深度下行区间。 2. 自主可控是长期刚性发展方向产业链国产化是长期确定的发展主线，国内上下游配套体系日渐成熟，本土芯片与设备的落地应用场景持续拓宽，订单稳定性远高于零散的海外代工订单。直白来说：从前只是股价超跌后的情绪反弹，现在是硬核基本面在稳稳托底。三、场内两大对立观点，将决定板块后续高度当前场内资金分歧十分明显，分成了截然不同的两大阵营：板块前期经历长时间深度调整，估值处于历史低位区间，叠加中报集中验证行业景气度，周期底部反转的基础条件已经齐全，后续存在中期修复空间。回顾历史，多次出现业绩正式公布后，资金借着利好兑现离场。基本面改善，并不等同于增量资金会立刻进场。想要走出趋势性行情，必须依靠后续市场成交量持续放大，才能确认行情拐点。核心结论：产业拐点已经清晰显现，但行情拐点，还未完全敲定。四、外围重磅资讯加码，带来额外外部催化就在盘后，海外两大存储龙头联合美方企业签下大额合作订单，同时英伟达上调GPU封装代工报价，海外半导体产业链景气度同步升温，进一步为国内相关赛道增添了外部利好加持。五、缩量存量市场中，两种务实的盘面应对思路当前市场属于典型存量博弈环境，不存在全面普涨的基础： 1. 倘若后续板块成交量有效放大，突破关键压力位置，景气逻辑得到场内资金集体认可，就可以顺势跟踪板块内结构性机会； 2. 如果始终维持缩量震荡格局，就要警惕利好落地后，短线资金兑现带来的抛压，不要盲目追高入场。半导体同时集齐周期底部、估值低位、业绩集中兑现三重条件，再加上外围产业利好加持。结合过往利好落地容易回落的前车之鉴，你觉得这一次，能打破旧规律走出中期修复行情吗？看好突破震荡格局，评论区打「突破」判断只是短线套利行情，评论区打「套利」本文仅梳理产业动态与市场多空分歧，不构成任何个股买卖、布局操作建议。

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60. 🔥【重磅数据】2026上半年A股净利润预增Top60出炉！半导体霸榜，翻倍增长成常态！ 📊广发证券最新统计显示，截至2026年7月20日，A股上半年净利润预增前60家公司名单揭晓。其中： ✅ 冠军江波龙——预告净利上限110亿元，同比暴增74393.95%！区间涨幅54.07%，半导体行业龙头地位稳固。 ✅ 前十名中半数为半导体：德明利（65亿）、佰维存储（75亿）、富创精密（1.5亿）、兆易创新（69亿）等纷纷上榜，科技主线强势领跑。 ✅ 涨幅惊人：欧科亿涨170.54%、翔鹭钨业涨100.09%、福达合金涨158.14%、金安国纪更是狂飙335.18%！ ⚠️ 但也要警惕“预期兑现”风险： - 航天彩虹、天齐锂业、跨境通等虽利润大增，股价却下跌超20%； - ST西王、北斗星通、中矿资源等跌幅超40%，需关注基本面与估值匹配度。 📈 行业分布亮点： - 半导体、电池、化学制品、通信设备、能源金属是主力赛道； - 消费电子、自动化设备、医疗服务也有亮眼表现。 💡 投资提示：高增速≠高回报，市场情绪+资金流向+行业景气度同样关键。建议结合财报细节、机构持仓及技术面综合判断。 A股 #2026上半年业绩 #净利润预增 #半导体 #股票投资 #财经热点 #广发证券 #股市分析（数据来源：广发证券，截至2026.7.20）

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