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【定投君说基金】父母的钱，应该怎么买基？
2021-05-12 17:52:53
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创作立场声明：文章来源：定投从零开始
不知道大家是不是和我一样，自己的风险承受能力很强，跌就跌了，只要放得住，总归都能涨回来的，心态很稳。
但父母的钱就很难，不敢都买基金。因为基金波动大，涨了固然好，但如果万一跌了亏钱了，爸妈的钱亏了比自己的钱亏了还难受。
一是父母的钱是辛苦一辈子的老本，即将退休或者已经退休，亏了就是亏了，投资亏的钱，想再靠工作赚回来，基本不可能了。
二是父母的年纪大，学习能力差，跟他们讲什么基金波动是正常的，长期投资啥的，很难接受，也没啥意义。
因为通常他们预期也不高，就是只想赚得比理财高一点而已。我帮他们买基金只是为了帮他提高收益而已，还要逼着他们学习提高认知啥的，逻辑也不对。
第三，父母的老本，有随时可能要用的，而基金如果赶上行情不好，一两年不赚钱很正常，正常最少要三年以上赚钱的概率才足够大，很难说就一定能长期投资。
总之这种钱的性质就是赚得少一点可以，但是一定不要亏。
一，应该怎么投呢？
对于这种不能亏的钱，应该怎么投呢？
其实最简单的办法就是将大部分的钱投资在低风险理财上，小部分投资股票基金
自己做一个“固收+”策略
只要低风险的收益能够覆盖股票基金潜在的可能的亏损，整个组合就能实现保本。
而股票基金又能贡献潜在额外的超额收益。
举一个例子，比如10万元。
1. 其中8万元投资低风险理财，5%的收益率。
2. 2万元买股票基金，当前市场点位，假设最大有20%的下跌
如果一年之后，基金真的亏了15%
1. 低风险理财盈利为4000元（8万*5%）
2. 基金亏损为3000元（2万*15%）
3. 低风险理财的盈利可基金的亏损冲抵，实现保本
而如果一年之后基金上涨了15%呢？
1. 低风险理财盈利为4000元（8万*5%）
2. 基金盈利为3000元（2万*15%）
3. 总盈利为7000元，相比10万本金，收益率7%
这样简单组合后就实现了下跌保本，上涨增强收益。
可以再根据个人的风险承受能力和投资期限，再决定低风险理财和股票基金的占比。
1. 风险承受能力高，投资期限长的，可以低风险70%，高风险30%。
2. 风险承受能力低，投资期限短的，可以低风险90%，高风险10%。
二，为什么不直接买固收+
因为现在的固收+不够灵活，要么就是基金公司出的，只投自己家的基金，很难充分分散
而且肯定都是买债券基金，不能买银行理财等非基金类产品，而自己做组合，想买什么自己定。
如果去买固定收益的1年期理财产品或者1年期存款，理财的收益是确定的，完全锁定了低风险部分的收益
唯一的缺点就是自己构建组合，很多人会习惯性地把低风险的盈利和股票基金的亏损分开看，而股票基金的波动比较大，心态容易受影响。
而买固收+组合看到的是组合后的整体收益情况，“感觉上”的波动就会小很多。不会再去纠结股票基金的波动大小。
但如果你自己的认知足够，别受影响，也是按照整体低风险+基金的最终收益和父母交流。那父母也是觉得自己买了固收+的组合，感受到的波动也会小很多。
三，后续的管理
父母把钱交给你之后，可能不仅1年，而会是很多年。后面应该如何继续安排呢？
1. 如果第一年亏损
假设10万本金，8万低风险，2万股票基金。一年之后8万低风险赚了4000元，2万基金下跌15%，只剩1.7万。
低风险理财赚的4000元应该继续买基金，相当于加仓抄底了。
低风险理财的利息收益是永续的，而市场不可能只跌不涨，一直加仓到市场反弹上涨，相当于走了一个微笑曲线。
所以在这个策略下，长期看是不可能亏的，而且相比纯理财，收益会大大增强
2. 如果赚钱
假设10万本金，8万低风险，2万股票基金。一年之后8万低风险赚了4000元，2万基金上涨15%，赚3000，变2.3万。
低风险盈利的4000元，可以作为分红，提高父母的获得感。
也可以继续买基金，原来2.3万，继续买4000后变为2.7万。
我们的盈利安全垫一共是7000加上第2年的4000元利息，一共1.1万。
所以第二年起我们可以承受40%的回撤（11000/27000），这么大的回撤幅度，基本上就不可能亏到本金了。
未来随着时间的推移，基金资产的占比会慢慢增加。赚钱的速度也会越来越快。
四，小结
这个策略并不是以收益最大化为目标的。而是在保本的前提下，如果提高收益。
大部分买低风险，小部分买权益基金（比例可调整）
1年后如果基金下跌
1. 低风险理财的盈利对冲基金的亏损，保本
2. 低风险理财的盈利买入基金，抄底3. 未来反弹，赚钱
1年后如果基金上涨
1. 盈利的钱可以分红，增加获得感
2. 如果不分红，低风险理财的钱继续加仓买基金
3. 滚存的盈利越来越高，基本不可能亏到本金了
4. 在保本的前提下，慢慢增加基金的占比
注意：投资有风险，入市须谨慎！
