伴随约50万亿定期存款即将到期，利率步入“1时代”使得传统存款吸引力骤降。一场围绕天量资金的争夺战已然打响，银行理财凭借其稳健属性与多元化策略，正成为承接这部分资金的重要渠道，尤其是“固收+”产品，因其兼顾稳健与收益的特性，受到市场广泛关注。
智能速览
2026年将有约50万亿一年期以上定存到期，面临再投资抉择
银行存款利率普遍进入“1时代”，高息存款已成过去
预计有2万亿至4万亿资金将从存款流向银行理财等投资领域
“固收+”理财产品成为承接存款转移的首选，2025年收益率跑赢纯固收产品
互联网银行正通过降低门槛和内容营销方式，吸引普通投资者
精华内容
50万亿天量存款即将到期，在利率普遍下行的背景下，如何让资金实现稳健增值，成为无数家庭面临的共同课题。银行理财等非定存投资，正成为这场资金大迁徙中的关键承接方。
存款搬家潮起
2026年，一场规模庞大的资金再配置浪潮正悄然发生。据华泰证券测算，全国约有50万亿元的一年期以上定期存款即将到期。然而，当投资者像杭州的孙女士一样，尝试寻找新的储蓄方式时，却发现银行App里几乎难觅2%以上的存款利率。
三年前3%以上的年利率已成历史，如今到期再存，利息可能腰斩。这种巨大的利差缺口，迫使数以百万计的家庭开始积极寻找能够替代传统存款、实现财富稳健增值的新路径。据中金公司预测，此轮“存款搬家”趋势下，将有2万亿至4万亿元的活化资金流向银行理财等非定存投资领域。
固收+成首选
在这场资金争夺战中，“固收+”理财产品凭借其精准定位脱颖而出，成为市场的“接棒者”。这类产品以债券等固定收益资产为底仓，构筑安全垫，同时灵活配置股票、黄金等多元资产以增厚收益，恰好契合了低利率时代投资者既求稳又求益的心理。
数据直观地反映了它的优势。南财理财通数据显示，2025年理财公司存续的“固收+”产品全年平均收益率为2.35%，显著高于纯固收产品2.11%的平均收益率。以网商银行“增利宝”为例，其采用“固收+”策略，2025年平均年化收益率达到3.00%，较市场纯固收理财高出47个百分点。
渠道与门槛之争
为抢占市场，各机构在产品创新和渠道拓展上展开了激烈竞争。工银、招银等理财子公司加速布局港股打新等策略产品，但这类产品往往设有数百万元的资产门槛，将普通投资者拒之门外。
相比之下，网商银行、微众银行等互联网平台则另辟蹊径，通过技术手段降低投资门槛。例如，网商银行“增利宝”上线了某大行私行同款的港股打新策略产品，实现了“1元起购”，大幅降低了普通用户参与高收益策略的门槛。同时，这些平台还积极与社交媒体合作，通过内容种草触达更广泛的下沉市场用户。
50万亿存款的再配置，不仅是财富的转移，更是市场需求的深刻变迁。银行理财行业对存款的争夺，本质上是居民对“稳健增值”需求的回应。未来，随着净值化转型深入，唯有持续创新、提供精细化服务的机构，才能在竞争中赢得长期信赖。
关键评论
部分投资者对理财产品持谨慎态度，担忧存在亏损风险
有观点认为，真正优质的低风险理财产品对普通百姓而言并不易购买
过去的投资经历使得部分用户对理财产品产生了信任危机
