投资成绩长期霸榜，这款分红年金险值得期待

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大鱼测评第1354篇原创

进入三月，多家银行继续开启存款利率下调模式。长期大额存单陷入“秒光”局面，最新国债票面利率3年期1.93%，5年期2.0%，更是一票难求。

在此背景下，目前适合大多数人的兼备长期性、安全性、稳定性与增值潜力的长期投资渠道愈发稀缺，叠加延迟退休政策的落地，居民个人养老规划需求激增，目前年金型保险仍是平衡资产保值与养老储备的不错选择。

而另一方面，在低利率大环境下，分红险持续走红，其“保底收益+浮动分红”模式中，保底收益确保了资金的稳健增值，而浮动分红则让投保人有机会分享保险公司的经营成果，从而在低利率时代抵御市场波动，成为穿越经济周期的理想选择。

市场上分红年金选择很多，本期测评推荐一款综合表现优异的产品——中英人寿福佑金生年金保险（分红型），中英人寿过去出过不少优秀产品，我们也做过分析，这次新款爆品，我们会从承保公司、产品特色、产品功能、同业对比等几个维度详细分析。

01.

亮点速递

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02.

福佑金生基本情况

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福佑金生的基本信息，有几点值得关注：

1.双轨方案

福佑金生有两种方案可以选择。两种方案各交费期开始领取的时间都比较早，具体见上图。

方案一，稳定领取版

——“零花钱定期到账，快乐不间断，分红提升额外回报”

可规划未来养老金或子女教育金，适合为家庭成员做安全兜底，满足年年领钱的现金流规划。小朋友的压岁钱、打工人的年终奖等资金，均可通过福佑金生转化成持续领取的终身现金流，避免短时间内挥霍。

方案二，养老加强

——“60岁后领取金额翻4倍，晚年生活品质不降反升”

60岁开始按基本保险金额的4倍领取生存年金，方案二更侧重退休阶段的资金保障，适合作为养老金的补充，保障退休后医疗、旅游等需求，提升晚年生活品质。

2.红利领取方式，灵活选择 

红利支持选择现金领取、累积生息、抵交保险费、交清增额（85岁及以前），4种领取方式，其中，交清增额方式利益最优，红利自动“加保”，像滚雪球，长期收益显著提升。

注：交清增额限定在85岁前（含），85岁后（不含）红利领取默认为累积生息，可继续留存在保险公司按红利累积利率计息，也可向保司申请变更为其他红利领取方式。

3.投保规则

1）谁能买？

投保年龄覆盖广泛，0周岁（出生满30日）起，最高支持75岁投保。

2）怎么交费？

提供趸交、3年交、5年交、6年交、10年交多种交费方式，满足不同需求。

4.稳健增值，锁定期短

年金+现金价值超过保费时间快，锁定期短。 

03.

投保案例演示

以某企业中层管理人员（40周岁，男性）为例，家庭幸福，收入稳定，投保了《中英人寿福佑金生年金保险（分红型）》，年交保费10万元，选择6年交，方案二，生存年金按年领取，红利领取方式选择交清增额。具体情形如下：

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1.年金领取（确定领取部分）

46岁-60岁（不含）：年领3,870元（基本保额）

60岁开始（含）直至终身：年领15,480元（4倍基本保额）

而实际上，每年可领取的金额还不止于此。选择交清增额的红利领取方式时，还将享有交清增额部分的生存年金。

2.年金领取（确定领取部分+红利增值部分）

46-60岁（不含）：预期年领4,068-5,218元，逐年递增领取；

60（含）-85岁：预期年领21,268-35,616元，逐年递增领取；

86岁至终身：预期年领36,452元，虽然年金领取金额85岁后不再增长，但之后每年产生的红利将以累积生息的方式留存在保司增值。

可以看出，分红特性的加持使年金释放出了更大的潜力和作用。

同时，保单还具备保至终身的身故责任。身故赔付基本保险金额所对应的现金价值和已交保险费取大值。如果选择交清增额的红利领取方式，则身故赔付还包含交清增额保险对应的现金价值。

3.总利益（确定领取部分+红利增值部分）：年金领取+现金价值

领取至70岁时，年金预计共领取了323,065元，保单现金价值还有965,840元。年金领取+现金价值=1,288,905元，已超过总保费60万的2倍。

领取至85岁时，年金预计共领取了783,593元，保单现金价值还有1,014,152元。年金领取+现金价值=1,797,745元，约为总保费60万的3倍。

实际收益率（IRR，越高代表保单长期增值效果越好），领取至55岁即达到2.71%。60岁、70岁、80岁分别为2.90%、3.06%、3.12%，收益率稳步增长且保持高水平。

注：上述“红利增值部分”为按红利利益演示情形下的数据计算所得。

04.

同类产品对比

我们选取业内两家头部保险公司的同类热销产品——友B（C世金生2024荣耀版）、平A（S世年年）的分红型年金产品的数据和福佑金生的方案一、方案二作对比。

仍然采用上述投保案例，为保证对比公平，红利领取方式均采用现金领取。

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1.年金领取（确定领取部分）

不考虑红利分配的情形下，除了友B人寿45-46岁等个别年龄外，其他大部分年龄，都是福佑金生的方案一或方案二生存年金的总领取额最高。

2.年金领取（确定领取部分+红利增值部分）

考虑红利分配的情形下，年金领取总额在47岁及以后都是福佑金生更具优势。60岁时，方案一的领取总额分别比另外两款产品高出21%、34%。

3.总利益（确定领取部分+红利增值部分）：年金领取+现金价值

考虑红利分配的情形下，来看年金领取+现金价值的总利益表现，总体来说，福佑金生的表现都非常亮眼，48岁前方案一的总利益最高，从48岁开始，方案二就占据绝对优势。长期持有分红型年金产品，福佑金生的方案二是最推荐的选择。

05.

公司实力解析

分红型保险，消费者最终的利益由“确定领取+红利增值”两部分决定。红利增值部分主要取决于保险公司的实际经营成果，具有不确定性。

所以考察分红险的重点，是看一家公司是否靠得住，要特别关注保险公司投资收益率、公司综合实力等关键因素。同时也要参考保司既往披露的红利实现率，因为它既能体现一家公司的分红实力，又能直观地反映出保司愿不愿意给客户分红。

考察点1：投资收益率排名

福佑金生为三差分红，其中利差为红利主要来源。实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，所以选择分红型产品时，一家保险公司的长期投资收益率就成了必考察的项目，也是消费者最直观能参考的数据。

据统计，中英人寿2024年度财务投资收益率7.54%，非上市人身险公司位列TOP2、综合投资收益率15.59%，非上市人身险公司位列TOP3。

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在已公布完整数据的48家人身险公司中，中英人寿近5年平均综合投资收益率排名第2（7.93%），财务投资收益率排名第3（5.99%），无论是从最近的2024年度来看，还是拉长至近几年内的平均水平，中英人寿的投资成绩始终霸占各大榜单前列，属于行业公认的领先水平。

若中英人寿保持投资端优势，市场整体投资环境或行业自律情况进一步转好，非常有希望达到甚至超过销售时的分红演示水平。

考察点2：公司综合实力

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中英人寿股东是实力雄厚的中粮资本和英国英杰华集团。根据当前披露的最新数据显示，截至2024年3季度末，中英人寿偿二代风险评级已连续33次评级为A类，在行业中持续名列前茅，最新偿付能力风险管理能力评估（SARMRA）评分为83.08，稳居行业第一梯队。

国际权威机构穆迪和惠誉授予中英人寿 A RANGE保险财务实力评级，评级展望皆为稳定。其保险公司法人机构经营评价连续4年获评A类。

总而言之，中英人寿股东实力强劲，运营非常稳健，各项监管评级均处于领先水平，行业内也并不多见。

考察点3：过往的分红实现情况

目前中英人寿公布了过去2年的红利实现率，表现优异。即便在过去一年在行业自律的背景下，中英人寿平均红利实现率也属行业第一梯队，过去分红实力和分红意愿都有目共睹，未来达成率值得更多的放心期许。

06.

大鱼总结

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1.福佑金生适合谁？

追求资产稳健增值与养老生活品质的人。这款产品可以锁定终身的现金流，辅以分红提升领取金额，是抗通胀首选，IRR在中后期有望突破3.0%。

2.福佑金生的优势

安全与收益兼得：按合同约定确定领取生存年金，更有分红特性助力。

养老不将就：方案二60岁后每年基础领取增加3倍，旅游、医疗、护理全cover。

中粮资本+英杰华集团股东实力双保障：投资实力行业Top，公司实力强，分红更靠谱。

3.注意事项

交清增额部分的现金价值只能整体保留或取出，交清增额部分不能部分减保。

保单包含身故责任，投保时设置好受益人，必要时搭配保险金信托，实现精准传承。

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声明：文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。

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