基金 篇一百二十一:建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买

2021-12-06 17:10:49 0点赞 0收藏 0评论

Hello,我是带你寻宝避坑选好基的基姐!

今天给大家介绍一只来自基金经理邵卓的建信信息产业股票(代码:001070)

基金经理邵卓的人生履历既有趣又坎坷:

2010年前,他在IBM中国做软件研发,是个名副其实的码农,

因为对投资感兴趣,从网上搜到三家券商研究所的邮箱,把自己写的关于计算机行业的研究报告发过去,期望获得一个证券分析师的机会。

结果竟然获得了广发证券的offer,后面又从卖方分析师跳槽到建信基金,一直到2015年当上基金经理。

刚刚上任不久,发行了第一只基金建信信息产业股票,不久就遇到了股灾,真是“叫天天不应,叫地地不灵”。

但是邵卓却不认输,一路逆势而上,高仓位押注成长股,

那么,他现在怎么样了?

一、基金概况


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


建信信息产业股票是一只股票型基金,成立于2015年,目前的规模是6.76亿,是一只小型规模基金。

近2年规模变动不大,今年三季度相比二季度,才增加了1亿左右


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


图片来源:天天基金网

这只基金业绩如何?为何规模一直上不去呢?

二、收益特征

收益展示


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数据截止12月1日

建信信息产业股票成立6.7年以来,一直由邵卓管理,累计收益254.7%,同期沪深300是21.92%,两者差了11倍。

从2020年开始,这只基一飞冲天,暴涨之后彻底拉开了与大盘的差距。

今年以来,这只基业绩也相当不错,获得了33.35%的收益,同期沪深300为-8.05%,邵卓干得漂亮。


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牛熊成绩


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


数据截止11月30日

6局3胜,成绩还算可以,尤其是今年春节后下跌至今,沪深300跌了-14.10%,但这只基金跑赢大盘,获得了20.4%的收益。

从数据来看,建信信息产业股票真正拉开与大盘的差距是在19-21上涨期间,这只基金获得了219.2%的收益,邵卓做了哪些惊人操作呢?原因我在后面解释。

最大回撤(下跌)


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


数据截止12月1日

建信信息产业股票的最大跌幅为-37.61%,出现在2018年熊市,同期沪深300最大跌幅为-46.7%。

除此之外,值得注意的是,这只基金的波动非常大,在历史上有过数次最大跌幅在30%以上,这是投资者需要注意的地方。

冲得猛,跌得也猛,那么这只基都买了什么股票呢?

三、持仓分析

前十大重仓股分析


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


这只基总股票仓位高达85.03%,前十大重仓股票占比43.73%,持仓集中度不算高,也可以看出邵卓是做了风险分散的。

三季度剔除了4只有关医药和半导体的股票,新增了电子和新能源相关的股票,另外还配置了一只顺周期股票——中国石油。

在基金三季报里,邵卓也解释了自己这样做的原因,会继续坚持自下而上,坚守成长板块:


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


从持仓风格来看,建信信息产业股票主要投资电子、通信领域,同时也会配置一些顺周期板块增加基金超额收益。


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


有意思的是,邵卓在2020年就已经布局新能源赛道和顺周期行业,成功吃到了一波市场红利,所以去年业绩一飞冲天,大幅跑赢沪深300。

但是到了2020年年底的时候,重仓股里面已经没有新能源板块,卖得太早了,如果邵卓没卖的话,今年基金的业绩应该会更好看。

再来瞅瞅这只基金的业绩归因:


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


图片来源:cnhbstock基金研究平台

邵卓的细分行业选择能力、个股选择能力和调仓换股能力都给基金创造了正的超额收益。

其中更多来自他的个股选择能力和调仓换股能力,一起贡献了32.57%的超额收益。

持股变动


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


除了在成立之初仓位低于62%,其他时候基本维持在80%-90%,邵卓并不在意择时的问题,不论市场行情如何,他都保持着一个满仓干的状态。

这只基金的换手率非常高,特别是2020年二季度,换手率高达953.18%,之后基金换手率有所降低。


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


图片来源:天天基金网

四、了解基金经理


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


投身金融行业前,邵卓曾是一个“理工男”,他是工科硕士,曾就职于明基(西门子)移动通讯公司、IBM中国软件研发实验室。

凭着对投资的浓厚兴趣,2010年邵卓以一纸深度调研报告敲开了广发证券的大门。一年后,他加入建信基金,先后担任计算机、传媒、通信、电子等行业研究员,拥有近10年研究经验,超过6年投资经验。

2015年3月起任建信信息产业股票基金经理,现任建信基金权益投资部副总经理,管理建信信息产业、建信创新中国等6只基金。


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


图片来源:网络

在研究框架方面,邵卓的投资策略可归纳为以下3点:

1.邵卓非常重视“自下而上”策略,重点关注行业空间、竞争格局和公司壁垒、业绩增速和可跟踪性、估值4个维度。

他会通过自上而下的策略,判断行业所处的周期和行业的景气度,根据市场情况进行适度的仓位调整。

2.邵卓会在左侧建仓

邵卓会提前布局,在他的组合持仓中,绝大部分都不是短期品种,有一些为长期收益而左侧买入的品种。

比如2019年二季度显著提高对消费板块,特别是白酒行业的配置,到了2020年又明显增加了对新能源行业的配置,抓住了新能源行业景气度上行的行情,这些判断都成功让他吃到了市场红利。

3.邵卓偏好科技成长股

正如邵卓在采访中说的,“我的投资价值是用价值发现的眼光,发掘高质量成长股。”

在选股模型中,邵卓会优先把“成长性”放在第一位,专注科技成长风格。

在基金三季报里面,赚了钱的邵卓自信满满,我们详细看看他说了什么:


建信信息产业股票基金001070前景怎么样?今年涨得好但1类人不适合买


总结一下

建信信息产业股票今年以来获得了32.48%的收益,大幅度跑赢市场的-7.9%。

这只基金目前规模只有6.76亿,算得上是一只业绩好、规模小的宝藏基金了。

基金经理邵卓,作为一名在2015年市场高点开始管理基金的基金经理,已经经历过15年和18年的牛熊周期,投资体系有比较强的成熟性和稳定性。

建信信息产业股票是一只偏科技和高端制造赛道的成长基金,如果你也看好这些投资方向的话,那么跟随邵卓应该会有不错的收获。

但是值得注意的是,建信信息产业股票高仓位押注成长股,导致基金的波动会变得非常大,最大回撤为-37.61%,投资者要注意风险。

友情提醒:投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。

平时没空常看基金,怕买入后有什么情况没办法及时发现?

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!


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