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"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%

2021-03-26 16:39:40 17点赞 44收藏 55评论

本文经中国基金报授权发布,原标题:基民懵了!"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%…,文章内容仅代表作者观点,与本站立场无关,未经允许请勿转载。

"大潮退去后,才知道谁在裸泳"!

去年中期到今年春节前,新基金持续热销,但部分新基金投资遭遇"滑铁卢",净值大跌,最惨巨亏超过30%!

一只去年9月下旬成立的新基金,到今年3月24日正好满半年时间,A类和C类份额单位净值分别为0.698元和0.697元,成为"6毛基",半年业绩垫底,而同期沪深300指数上涨超过8%。

"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%

值得一提的是,这只基金还是一直持有期限为6个月的持有期模式基金。在基金认购期买入的第一批客户,日前迎来了该基金的第一个开放日,可以办理赎回及转换转出业务。

"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%

目前已有投资者在互动平台发出良心拷问,“请老师们告诉我,从一元跌到0.70元,快跌30%了,能回本钱吗?

"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%


“最惨”新基金,成立半年净值跌至不到7毛

市场高位的时股票整体估值偏高,新成立基金此时建仓,面临进一步估值下调的风险较大。在市场回调的背景下,很难收获较高收益。

站在当前来看,2020年下半年无疑就是市场高位的时点,而今年尤其是牛年春节后A股市场的持续回调,正值次新基金的“收获期”。

记者注意到,去年下半年成立的次新基金共有1382只(各份额分开统计),合计募集金额达到3.2万亿元。

而在次新基金的建仓期过后恰好迎来A股市场的持续回调,权益基金在建仓初期便有不小的短期损失。

截至3月24日,业绩最差的次新基金成立以来净值跌幅达30%以上。

该基金为北京一家公募旗下偏股混合型基金产品,成立于2020年9月24日,这只基金名称中带有“研发创新”,并且是一只采取持有期模式的基金,对于每份基金份额设置最短持有期,最短持有期为6个月。

截至3月24日该基金成立刚满半年,C类份额净值0.697元,A类份额净值0.698元,成为一只“6毛基”。

分阶段来看,去年该基金A份额净值下跌4.68%,跌幅处于次新基金前列。今年以来跌幅26.77%,同样领跌次新基金。

与主流指数对比来看,该基金成立日即去年9月24日至2020年末,上证综指涨幅5.89%,沪深300涨幅12.01%,科创50指数下跌2.17%。

2021年初至3月24日,上证综指跌幅3.05%,沪深300跌幅5.42%,科创50指数跌幅12.32%。

对于这样一只“跌跌不休”的基金,投资者在网络互动平台的讨论已经炸开了锅。

基金吧中,投资者对如此快速巨亏很难接受:“请老师们告诉我,从一元跌到0.70元,快跌30%了,能回本钱吗?

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聚焦高研发行业和企业

作为一只“研发创新”主题的主动偏股产品,该基金在招募说明书中详细介绍了基金组合的投资范围。

根据基金公司发布的公告,本基金“结合产业趋势、行业景气度、估值水平等定量筛选和基本面分析,充分发挥公司股票投研团队的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。”

对于主要投资的“高研发创新”主题相关股票,公告中也予以了解释。

根据公告,这类股票指的是所处行业中研发投入处于领先地位或研发成果预期将产生持续竞争优势的上市公司。

从行业平均研发投入强度看,当前经济阶段研发强度较强的行业,主要属于计算机、通信、电子、国防军工、汽车、电力设备、医药等研发创新行业。随着经济发展,具体行业可能会发生变化。

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从两位基金经理的履历看,其中一位曾负责建筑建材、传媒互联网行业研究;另外一位则长期担任TMT及电子行业研究员。

大幅跑输业绩比较基准

资料显示,该基金业绩比较基准为”中证800成长指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率*25%+恒生指数收益率”。

以此计算,基金成立以来业绩比较基准收益率为20.47%,而同期基金净值下跌3成以上。

无论是去年四季度还是今年初至今,该基金均大幅跑输同期业绩比较基准收益率。

基金四季报显示,截至2020年末,该基金A份额净值为 0.9532元,四季度期间份额净值增长率为-4.49%;截至2020年末,该基金C份额净值为 0.9525 元,期间基金份额净值增长率为-4.55%。

而在同期,基金业绩比较基准收益率为 10.17%。

"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%

对比指数表现,该基金成立半年时间里,沪深300指数上涨超过8%,该基金净值却大跌30%以上。

3月25日随着市场上涨,该基金净值回到0.7元以上,为0.7077元左右。

十大重仓股去年大涨,今年以来集体大跌

基金产品如此大的跌幅,或许可以从其重仓股中找到端倪。

2020年四季报显示,截至去年末该基金股票仓位为76.35%。前十大重仓股依次为亿纬锂能、当升科技、天赐材料、三花智控、金山办公、通威股份、司太立、宏发股份、迈为股份、恒瑞医药,合计占基金资产净值比例44.21%。

从行业看,重仓股主要集中在TMT行业。

去年四季度,这十只股票中,仅司太立下跌16.79%,其余9只股票股价均录得上涨。尤其是第三大重仓股天赐材料涨幅达100%以上。

然而今年以来,十大重仓股年内表现十分“惨烈”,悉数下跌。截至3月24日,其中迈为股份下跌33.6%,当升科技下跌33.01%,天赐材料跌幅也在30%以上。

作为基金组合第一大重仓股的亿纬锂能,年初以来股价下跌14.4%。

"最惨"新基金成立仅半年,巨亏超30%!更"气人"的是,同期指数大涨8%

亿纬锂能堪称锂电池行业的大牛股,该股于2009年上市以来最大涨幅达到100倍以上,被誉为“锂茅”,使A股锂电池龙头之一。

由于锂电池行业的高景气度和应用领域广泛,亿纬锂能上市以来先后成为无线耳机新能源车特斯拉、安防、智能电网、电子烟领域的布局者,股价也由此一飞冲天。今年1月25日,亿纬锂能股价创下历史高点,节后持续调整,最新价较历史高点回撤近40%。

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