1. 【#AI热潮太费电燃气轮机卖爆了##燃气轮机价格3年涨了300%#】人工智能热潮持续升温，围绕算力展开的竞争也不断向产业链上游延伸。随着大型数据中心加速建设，燃气轮机这一传统设备也迎来了新的发展机遇。几周前，微软刚刚向能源巨头GE Vernova采购了7台大型燃气轮机，来为其得州的数据中心供电。尽管单台燃气轮机的售价超过2.5亿美元，但这种复杂设备的市场需求依然远远超过供应。根据美国投资研究机构Melius Research的估算，过去三年，燃气轮机的价格累计上涨了约300%。GE Vernova的股价也在过去六个月累计上涨了超过70%，甚至它的行业竞争对手，如卡特彼勒、西门子等，也都实现了快速增长。但也有多位专家表示，燃气轮机并不足以满足AI时代的全部能源需求，未来数据中心仍需要多种能源方案来一同支撑。从宏观层面看，如何构建一个更加稳定、高效的能源体系，也将成为AI产业发展面临的重要课题。（央视财经）央视财经的微博视频

2. 【#美国算力之城烂尾项目又加1#】#阜成门外#在全球争相布局大型数据中心时，黑石集团旗下数据中心运营商QTS在近日宣布，已终止在弗吉尼亚州的数据中心项目，并撤回所有相关申报文件。有声音认为，QTS退出的深层掣肘是电力。弗吉尼亚州北部被称为全球数据中心走廊，亚马逊、微软、谷歌等均在此布局园区。根据美国电力研究所数据，弗吉尼亚州是数据中心需求最大的州，目前数据中心消耗了全美约25%的电力，到2030年，这一比例可能会增加到39%至57%之间。（张芷菡）美国算力之城烂尾项目+1

3. 看好太空数据中心，高盛大幅上调低轨卫星装机预测：2031年暴增至30万颗，乐观情景冲到40万

4. SemiAnalysis：Meta AI有望半年内超越谷歌，与OpenAI、Anthropic形成三足鼎立

5. 黑石出售 3 处数据中心，又叫停全球最大数据中心建设，这对「AI 经济」影响几何？

6. Meta 拟对外出售剩余 AI 算力，引发美股芯片及光通信重挫，对此你怎么看，会是 AI 退潮信号么？

7. 全球硬科技集体大跌元凶曝光！AI行情迎来彻底大切换家人们，这段时间中美韩三地半导体、AI硬件全线集体调整，不少人越拿越煎熬，却始终没搞懂这波集体杀跌的导火索到底是什么。真正的根源，全部来自Meta传出的算力相关消息。市场捕捉到大厂释放的算力过剩信号，恐慌情绪瞬间扩散，存储芯片为首的AI硬件开启连续跳水，就算到周五，相关硬件赛道依旧承压走弱。单纯看表面消息只是恐慌抛售，深挖Meta近期布局就能看懂产业底层逻辑正在发生巨变。扎克伯格定下三条核心发展路线：算力、大模型、数据三者同步推进。前两年全球科技企业疯狂砸钱采购芯片、搭建机房、囤积算力硬件，所有人都默认算力永远紧缺，不断加码硬件投入。但搭建算力从来不是最终目的，算力只是底层工具，最终要依靠各类AI场景、智能应用落地才能转化真实收益。Meta如今打通算力、模型、数据一体化布局，本质是宣告产业重心转移，不再单纯比拼硬件囤积量，而是比拼算力商业化落地能力。这条产业变化，直接映照到全球资本市场盘面。近期一个非常清晰的信号出现，A股、港股乃至美股，AI智能体、AI应用相关标的集体异动走强，和持续调整的硬件板块走出完全割裂的行情。这也让市场所有人产生巨大分歧：AI产业是不是正式走完上半场，彻底切换到应用下半场？回顾AI前一轮行情，整条赛道的主线牢牢绑定存储芯片、服务器、光模块这类硬件资产，市场资金的核心逻辑就是全球大厂持续扩算力，硬件订单持续爆发，属于典型的基建炒作阶段。随着全球算力基础设施大规模落地，硬件供给逐步进入平衡区间，单纯堆硬件的增长空间肉眼可见收窄。资金开始重新审视产业价值，算力只是基础底座，真正能持续创造收益、拉开企业差距的，是落地各行各业的AI软件、智能体工具、场景化应用。智能体可以自主完成内容生成、办公协同、数据分析、商业服务等各类工作，把冰冷的算力转化成企业、用户看得见的实际效率提升，这也是现阶段资金持续涌向应用赛道的核心原因。但也要客观理性看待市场切换，行情不会出现一边倒的单边走势。硬件作为AI发展的底层根基，长期产业需求不会彻底消失，只是短期资金关注度明显下移；而AI应用赛道刚刚迎来产业落地窗口期，板块内部同样会出现剧烈分化，仅有具备成熟落地场景、稳定商业化路径的细分方向，才能持续获得资金跟踪。眼下全球市场的强弱分化，本质是产业发展阶段切换带来的资金重新分配，算力硬件的景气叙事阶段性降温，AI应用商业化的全新叙事正式站上舞台，后续市场轮动节奏会持续加快，两大主线的强弱博弈还会不断上演。本文仅客观梳理海外产业资讯、复盘全球市场盘面分化逻辑，不构成任何投资理财相关参考！

8. 重回AI一线？Meta单周大涨15%

9. Meta的Muse Spark1.1正式发布而且，明年将把算力容量翻倍至14GW，资本开支又上调了本周已有三家实验室发布了三款大型模型：MSLMuse Spark 1.1、xAI Grok 4.5 和OpenAI ChatGPT 5.6。AI投资又开始焦灼了。

10. 马斯克与Sam Altman全面战争打响，明年SpaceX送太空数据中心上天7月12日，马斯克与OpenAI CEO Sam Altman之间的竞争再次升级。一场围绕太空数据中心、OpenAI发展方向以及AI未来路线的公开交锋，将两位科技巨头之间持续多年的分歧推向新的高潮。这场争论的导火索，与苹果近期针对OpenAI相关争议提起的诉讼有关。苹果方面指控，OpenAI及两名前苹果员工涉嫌获取与未发布产品、硬件设计、工程资料以及供应链相关的商业秘密，并将这些信息用于推动AI硬件方向的发展。OpenAI否认相关指控。马斯克随后借此猛烈批评Sam Altman，称其“先是窃取了一个开源AI慈善组织，然后又偷走了苹果所有的手机技术”。其中，“开源AI慈善组织”指向OpenAI早期的非营利定位；而“偷走苹果所有的手机技术”则对应苹果针对OpenAI的相关诉讼争议。马斯克长期认为，OpenAI后来转向商业化发展已经偏离最初使命。面对马斯克的攻击，Altman没有围绕苹果诉讼展开回应，而是将话题转向马斯克自己的商业路线。他反击称：“老兄，你就是那个向公共市场投资者兜售短期太空数据中心的人。”Altman认为，太空数据中心距离大规模商业化仍存在技术和经济挑战，向投资者描绘短期落地前景可能过于乐观。对此，马斯克回应称：“我们明年就开始发射它们。”随后，他邀请Altman前往观看发射，并讽刺道：“也许你的假释官会批准。”在马斯克看来，随着人工智能对算力需求持续增长，地球上的能源、土地和电力资源可能逐渐成为限制因素。未来将数据中心部署到太空，利用太阳能等优势，可能成为解决AI算力需求的重要方向。双方的争论，本质上代表了两种不同的AI发展路线。Altman押注更强大的AI模型、更大规模的数据中心以及AI应用生态；马斯克则希望将AI与航天、能源、卫星网络结合，打造一套覆盖算力基础设施的新技术体系。事实上，两人的竞争已经不再局限于大模型领域，而是在向具身智能和脑机接口等未来科技方向扩展。在具身智能领域，马斯克通过特斯拉Optimus布局通用人形机器人，希望让AI真正进入现实世界，完成从数字智能到物理智能的跨越。而OpenAI也在持续推进具身智能研究，希望让AI模型具备理解现实环境、控制机器人并完成复杂任务的能力，同时通过生态合作推动人形机器人发展。在脑机接口领域，马斯克旗下Neuralink正在探索通过植入式设备连接人脑与计算机；与此同时，Altman也布局这一方向，通过支持Merge Labs等项目探索未来人机交互和人类增强技术。从AI模型、算力基础设施，到具身智能和脑机接口，马斯克与Sam Altman的竞争正在覆盖人工智能时代最关键的技术入口。这场围绕太空数据中心的争论，表面上是一次商业路线冲突，背后实际上是两位科技领袖对未来几十年科技方向的不同判断。最终，决定胜负的不会是社交平台上的言辞交锋，而是谁能够真正推动技术落地，并定义AI时代下一代基础设施。

11. 报道：Meta自研AI芯片“Iris”计划9月量产，2027年算力拟翻倍至14吉瓦

12. 穿越算力恐慌：2026下半年AI科技的五大主线

13. 苹果起诉OpenAI引骂战，马斯克炮轰Altman欺诈，Altman反讽其吹嘘“太空数据中心”

14. #Meta签长期协议 2027年算力翻倍#放到全球AI竞争格局来看，微软、谷歌、亚马逊同步扩产算力，Meta翻倍计划进一步推高行业竞争门槛，也带动存储、光互联、服务器整条硬件产业链需求持续景气。长期看算力是大模型发展底层根基，但如何平衡巨额投入与盈利回报，是Meta接下来必须解决的核心难题。

15. 小扎深夜亮王牌！Meta烧出白菜价模型，掀翻Grok 4.5

16. 【夜读精选TOP 3】①2025年医保人数和基金结余回升 2.6名职工供养1名退休老人；②广西横州一水库溃坝强降雨已致4死8失联；③专栏｜Meta算力冗余只是烟幕弹，全球AI基建远未见顶。财新网App专属新闻产品，精选财新网最有料，最优质内容，下载猛戳：财新移动频道

17. 【SK海力士ADR挂牌 #SK海力士开盘大涨#超14%】#SK海力士暴涨#北京时间10日晚间，韩国存储巨头SK海力士美国存托凭证(ADR)正式登陆纳斯达克，在经过2个多小时现场竞价后，盘前报价180美元/ADR，最终开盘报170美元/ADR，大涨约14.09%。当天韩国市场上，SK海力士高开低走，盘中涨超3%后，收跌0.27%。#SK海力士首秀大涨#SK海力士此次在美国首次公开募股中共发行1.779亿份ADR，最终定价为每份149美元，融资265.07亿美元。以美国IPO为基准，仅次于SpaceX(857亿美元)，为历史上第二大IPO规模。据彭博社分析，SK海力士此次上市不仅是单纯的融资行为，核心目的是加强在AI数据中心存储半导体市场的竞争力。（董文博）中新经纬的微博视频

18. Meta加入AI价格战！首推付费大模型，能力超越Google，定价仅为Anthropic四分之一

19. #李在镕拟赴美会见黄仁勋#7月10日消息，据韩媒《东亚日报》今天报道，三星电子会长李在镕预计将于本月底奔赴美国，会见英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋。据业内人士透露，李在镕正在和黄仁勋协调硅谷会面的相关安排。如果会面成行，两人将在时隔九个月后会晤，他们上一次会面是在去年 10 月的 APEC 会议。同时，本次会谈将进一步促进韩国国内的“三大超级计划”。根据该计划，韩国各大企业将在光州投资 800 万亿韩元（IT之家注：现汇率约合 3.62 万亿元人民币）建设半导体园区，并在国内投资超 1000 万亿韩元（现汇率约合 4.52 万亿元人民币）建立 AI 数据中心，而英伟达预计将在其中发挥关键作用。并且，韩国的 AI 数据中心战略高度依赖英伟达 AI 服务器。然而在全球 AI 狂热背景下，相关芯片的供应仍然十分紧张。@IT之家

20. 两件大事，算力硬件今天要燃了！1️⃣Meat130亿加元在加拿大筹建数据中心，Meat股价大涨超4%，“算力崩溃论”没市场了。2️⃣华为重磅发布，将联合20余家产业链伙伴发起OPEN NPO项目，共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA。AI两大国都还有加码AI算力，不断寻求技术性的突破，这场“赛事”才刚刚开始，何谈结束。最近全球科技调整比较深，很多人就开始担忧起所谓“光明顶”，昨天大涨了你会不会又转向了呢？牛市多急跌，上涨途中的突然大调整很正常，但是总体趋势不会改变的，两大国都还没有决出胜负，AI的应用都还没有在市场普及，AI才刚开始而已，底层基础建设远未结束。

21. "什么不该做"——比特币矿企拒跟风AI巨型训练中心，押注分布式推理

22. 【#美光科技暴涨原因##美光科技暴涨8%#】存储芯片迎来利好，7月9日晚美光科技的股价暴涨。消息面上，美光科技表示，为了满足人工智能基础设施快速扩张所带来的空前存储芯片需求，公司计划将美国新工厂的投资规模提高至2500亿美元。美光科技周四表示，这意味着将在此前承诺的2000亿美元美国本土扩产计划基础上，再追加500亿美元投资。这项扩产计划涵盖纽约州、爱达荷州和弗吉尼亚州等多个项目，预计投资将持续到2035年。美光科技还在另一份声明中表示，将额外投入30亿美元，用于加强美国本土半导体供应链建设，其中包括向供应商环球晶圆提供5亿美元战略融资。双方已经签署了一项为期10年的合作协议。根据声明，该协议将确保美光科技获得大量原材料硅晶圆产能，以支持其长期制造计划，并进一步强化美国关键半导体制造生态系统。美光科技高级副总裁兼首席采购官Ben Tessone在声明中表示：“美光科技对美国半导体生态系统的战略投资，以及环球晶圆在美国建设硅晶圆制造工厂，体现了我们强化供应保障、深化与关键供应商合作，并支持美国半导体供应链和制造基础设施扩张的承诺。” （中国基金报）#美光通信存储板块领涨#

23. 最近最近AI圈“鬼故事”满天飞：Meta要出租显卡、黑石千亿数据中心烂尾、英伟达新品被传延期一年、Token价格暴跌20%……不少人吓破胆：难道AI泡沫要破了？这恰恰是“中场哨响”的信号！最近看世界杯的人都知道，上半场要冲、要拼，比的是谁胆子大。你只要有PPT，有故事，英伟达美光海力士统统买单。现在到了下半场，玩法变了！扒开这四件事的底裤一看，全是虚惊一场：1、Meta出租算力是为了回血，不是砍预算；2、黑石退地是嫌美国手续麻烦，转头就在日本砸了300亿美金；3、英伟达延期纯粹是78层PCB板良率卡脖子，属于“太先进造不出来”，官方已连夜辟谣；4、至于Token降价？那是技术进步的必然，单价降了但用量翻倍，典型的“薄利多销”。现在的市场，像极了1997年的互联网。那时候网线铺天盖地，但谷歌还没诞生，亚马逊还在卖书，中国也还没有阿里腾讯。到了如今AI也是：底层技术稳了，广告、代码生成都在赚钱，但真正的“杀手级应用”（比如Agent智能体）还没爆发。上半场闭眼买都能赚，下半场才是“拼刺刀”。上半场结束，亏损的人离场之后，赢家会拿走桌上所有的筹码。而赢家和输家的分界线，会越来越清晰。下半场不再是全市场普涨，是结构性的分化。有人会被证明是在裸泳，有人则会游得更远。那些只会画PPT的“裸泳者”要现形了，只有手握硬核技术、能把成本打下来的真龙头，才能拿走桌上所有的筹码!

24. 黑石出售 3 处数据中心，又叫停全球最大数据中心建设，这对「AI 经济」影响几何？

25. 明日A股热点板块前瞻：政策利好密集轰炸，这几条主线要盯紧了！周一跌懵了，你要说系统性风险吧，只能怪韩股跌的太多了，但总不能因为人家大跌而大跌吧，这种外部因素引发的大跌，不能简单的从技术面给行情定性，说什么破了年线就走坏了之类的观点，再说了本轮行情指数本就失真，严重的结构性行情，暂且对指数不要悲观，不出意外的话明天就反弹，只是个股行情实在让人伤心，跌时统杀，涨时区别对待。从今晚的消息面来看，国务院批复了《扩大消费“十五五”规划》，国民健康“十五五”规划也来了，还有我国自研AI芯片取得架构突破、Meta追加投资数据中心……一条条看下来，信息量确实不小。机构普遍认为，当前市场属于拥挤度出清与中报定价切换的叠加，产业逻辑并没有被证伪。那明天哪些板块最有可能成为资金追捧的方向？我给大家捋一捋。一、AI算力与国产芯片——主线不改，但要注意节奏这个方向不用多说，绝对是当前市场最核心的主线。今天有个重磅消息：我国首颗采用软件定义与三维近存计算技术的AI芯片正式亮相，在14纳米制程上实现了每秒520万亿次浮点运算的算力。这可不是简单的参数突破，关键是通过底层架构创新走出了一条不依赖先进制程的高端算力发展路径，供应链更加稳定可控。同步发布的还有配套的全栈软件工具链，形成了从加速卡到智算集群的完整产品体系。再看市场表现，今天算力芯片概念震荡拉升，沐曦股份盘中一度涨超12%，股价站上千元，总市值突破4100亿元。寒武纪、海光信息等同步跟涨。有机构预测到2029年国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，这个数字确实够震撼。重点关注：沐曦股份（688802）、寒武纪、海光信息。交换机方向星网锐捷走出10天6板，菲菱科思（301191）、盛科通信（688702）也值得留意。不过要提醒一句，半导体大IPO（长鑫科技7月16日申购）临近，历史上申购周至上市前半导体板块可能阶段性承压，追高要谨慎，等回调低吸更稳妥。二、创新药与医疗器械——政策加持，逆势逞强今天医药板块逆势走强，万邦医药、陇神戎发20cm涨停，九芝堂、灵康药业等大面积涨停。为什么这么猛？政策面的利好太扎实了。国务院印发的《国民健康“十五五”规划》明确提出全链条支持创新药和医疗器械发展，优化审评审批，健全医保支持机制，完善创新药目录。与此同时，今年上半年我国批准上市的创新医疗器械达42个，包括多个“全球首款”产品；创新药对外授权交易总额约1100亿美元，达去年全年的八成。东方证券团队认为，创新药产业趋势持续向好，出海兑现、前沿技术突破、盈利改善共同奠定板块底部反弹基础。东方财富证券陈果也建议关注创新药。重点关注：东阿阿胶（今天领涨4.15%）、华润三九（涨3.07%）、大博医疗（002901）。这个板块估值经过前期充分调整，又有政策催化，明天很有可能继续获得资金青睐。三、消费复苏——政策发力，估值低位国务院批复的《扩大消费“十五五”规划》目标很明确：到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高。具体举措包括多渠道促进居民增收、稳步提高最低工资标准、持续改善小微企业经营环境等。还提到要加快5G、千兆光网等新型信息基础设施建设，推动全国一体化算力网建设。消费板块今年以来调整非常充分，食品饮料板块平均估值已回落至18.3倍，部分龙头仅10倍左右。随着政策发力，内需筑底复苏的预期正在形成。大众品呈现改善趋势，餐饮供应链率先修复。重点关注：啤酒方向燕京啤酒（000729）、青岛啤酒（600600）；乳制品方向伊利股份、新乳业；零食量贩方向鸣鸣很忙、万辰集团、盐津铺子。消费板块属于典型的低位品种，资金高低切换背景下有望获得关注。四、数据中心与算力基础设施——巨头加码，趋势确定Meta宣布追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心，扩展至5GW计算容量。这可不是小数目，全球科技巨头在算力基础设施上的投入还在持续加码。国内方面，中科曙光宣布中国首个全国产十万卡AI超集群正式落成并接入国家超算互联网。山西证券研报称AI数据中心交换机进入“需求放量+速率升级+国产替代”三重共振。重点关注：交换机方向星网锐捷、菲菱科思、盛科通信；云计算方向中科曙光（603019）、紫光股份（000938；液冷方向近期机构密集调研沪电股份（002463）、胜宏科技。胜宏科技（300476）还发布了澄清公告，表示AI相关PCB产品需求旺盛，部分客户已释放2027-2028年长期需求。小结明天市场大概率延续震荡格局，7月15日是中报预告强制披露截止日，市场博弈焦点会向基本面验证倾斜。操作上建议“科技轮动+防御配置”均衡布局。AI算力仍是中期核心但要注意节奏，创新药和消费板块属于政策催化+低位修复的逻辑，数据中心基础设施建设趋势确定。

26. 明日A股热点板块前瞻：政策利好密集轰炸，这几条主线要盯紧了！周一跌懵了，你要说系统性风险吧，只能怪韩股跌的太多了，但总不能因为人家大跌而大跌吧，这种外部因素引发的大跌，不能简单的从技术面给行情定性，说什么破了年线就走坏了之类的观点，再说了本轮行情指数本就失真，严重的结构性行情，暂且对指数不要悲观，不出意外的话明天就反弹，只是个股行情实在让人伤心，跌时统杀，涨时区别对待。从今晚的消息面来看，国务院批复了《扩大消费“十五五”规划》，国民健康“十五五”规划也来了，还有我国自研AI芯片取得架构突破、Meta追加投资数据中心……一条条看下来，信息量确实不小。机构普遍认为，当前市场属于拥挤度出清与中报定价切换的叠加，产业逻辑并没有被证伪。那明天哪些板块最有可能成为资金追捧的方向？我给大家捋一捋。一、AI算力与国产芯片——主线不改，但要注意节奏这个方向不用多说，绝对是当前市场最核心的主线。今天有个重磅消息：我国首颗采用软件定义与三维近存计算技术的AI芯片正式亮相，在14纳米制程上实现了每秒520万亿次浮点运算的算力。这可不是简单的参数突破，关键是通过底层架构创新走出了一条不依赖先进制程的高端算力发展路径，供应链更加稳定可控。同步发布的还有配套的全栈软件工具链，形成了从加速卡到智算集群的完整产品体系。再看市场表现，今天算力芯片概念震荡拉升，沐曦股份盘中一度涨超12%，股价站上千元，总市值突破4100亿元。寒武纪、海光信息等同步跟涨。有机构预测到2029年国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，这个数字确实够震撼。重点关注：沐曦股份（688802）、寒武纪、海光信息。交换机方向星网锐捷走出10天6板，菲菱科思（301191）、盛科通信（688702）也值得留意。不过要提醒一句，半导体大IPO（长鑫科技7月16日申购）临近，历史上申购周至上市前半导体板块可能阶段性承压，追高要谨慎，等回调低吸更稳妥。二、创新药与医疗器械——政策加持，逆势逞强今天医药板块逆势走强，万邦医药、陇神戎发20cm涨停，九芝堂、灵康药业等大面积涨停。为什么这么猛？政策面的利好太扎实了。国务院印发的《国民健康“十五五”规划》明确提出全链条支持创新药和医疗器械发展，优化审评审批，健全医保支持机制，完善创新药目录。与此同时，今年上半年我国批准上市的创新医疗器械达42个，包括多个“全球首款”产品；创新药对外授权交易总额约1100亿美元，达去年全年的八成。东方证券团队认为，创新药产业趋势持续向好，出海兑现、前沿技术突破、盈利改善共同奠定板块底部反弹基础。东方财富证券陈果也建议关注创新药。重点关注：东阿阿胶（今天领涨4.15%）、华润三九（涨3.07%）、大博医疗（002901）。这个板块估值经过前期充分调整，又有政策催化，明天很有可能继续获得资金青睐。三、消费复苏——政策发力，估值低位国务院批复的《扩大消费“十五五”规划》目标很明确：到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高。具体举措包括多渠道促进居民增收、稳步提高最低工资标准、持续改善小微企业经营环境等。还提到要加快5G、千兆光网等新型信息基础设施建设，推动全国一体化算力网建设。消费板块今年以来调整非常充分，食品饮料板块平均估值已回落至18.3倍，部分龙头仅10倍左右。随着政策发力，内需筑底复苏的预期正在形成。大众品呈现改善趋势，餐饮供应链率先修复。重点关注：啤酒方向燕京啤酒（000729）、青岛啤酒（600600）；乳制品方向伊利股份、新乳业；零食量贩方向鸣鸣很忙、万辰集团、盐津铺子。消费板块属于典型的低位品种，资金高低切换背景下有望获得关注。四、数据中心与算力基础设施——巨头加码，趋势确定Meta宣布追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心，扩展至5GW计算容量。这可不是小数目，全球科技巨头在算力基础设施上的投入还在持续加码。国内方面，中科曙光宣布中国首个全国产十万卡AI超集群正式落成并接入国家超算互联网。山西证券研报称AI数据中心交换机进入“需求放量+速率升级+国产替代”三重共振。重点关注：交换机方向星网锐捷、菲菱科思、盛科通信；云计算方向中科曙光（603019）、紫光股份（000938；液冷方向近期机构密集调研沪电股份（002463）、胜宏科技。胜宏科技（300476）还发布了澄清公告，表示AI相关PCB产品需求旺盛，部分客户已释放2027-2028年长期需求。小结明天市场大概率延续震荡格局，7月15日是中报预告强制披露截止日，市场博弈焦点会向基本面验证倾斜。操作上建议“科技轮动+防御配置”均衡布局。AI算力仍是中期核心但要注意节奏，创新药和消费板块属于政策催化+低位修复的逻辑，数据中心基础设施建设趋势确定。

27. 【#全球芯片股大跌#，#摩根士丹利称AI投资周期发生转变#】当地时间7月6日，投行摩根士丹利发布报告称，近期美国半导体类股的疲软表明市场加速获利了结，股市投资风向正在发生转移，投资者可能会转而关注为人工智能投入大量数据中心的“超大规模企业”，这些公司包括了谷歌、亚马逊、Meta等。7月7日亚太市场开盘后，三星股价大跌超过6.8%，SK海力士也下跌近6%，触发了韩国股市熔断。在人工智能热潮推动下，SK海力士于7月6日正式启动在美IPO计划，拟筹资43万亿韩元（约合280亿美元）资金。不过近期美国市场芯片股大跌也引发市场对于人工智能热潮持续多久的讨论。过去两周，美国芯片股指数跌幅超过11%。摩根士丹利认为，随着人工智能周期发生转变，谷歌、亚马逊等超大规模云服务提供商可能会从半导体类股的轮动中获益。全球芯片股大跌，摩根士丹利：人工智能投资周期发生转变

28. AI算力基建进入加速期，AI服务器核心标的梳理大模型迭代持续提速，全国各地智算中心集中落地，作为算力底座的AI服务器，迎来新一轮放量周期，国产替代节奏不断加快。AI服务器，简单来说就是搭载高性能AI加速芯片的专用服务器，主要用于大模型训练、AI推理运算，是当下智算中心建设的核心硬件。随着算力建设大规模铺开，行业景气度持续走高，头部企业业绩率先兑现。整理本轮AI服务器六大核心企业：✨浪潮信息｜国内服务器绝对龙头服务器市占稳居国内第一、全球前列，液冷服务器行业领跑，深度受益国内智算中心批量建设，订单落地节奏较快。✨工业富联｜海外AI服务器核心供应商迭代至第四代AI服务器，英伟达H100、H800机型稳定量产，海外算力订单持续释放，一季度营收大幅增长，业绩兑现能力强。✨紫光股份｜ICT基建领域领跑AI服务器布局靠前，ICT基建业务占比高，国内政企算力项目落地较多，一季度净利润同比大幅攀升，盈利弹性凸显。✨中科曙光｜国内超算龙头深耕高端超算领域，液冷数据中心技术优势突出，国内政务、国资背景智算项目中标量大，国产自主属性强。✨中兴通讯｜算力全产业链布局国内为数不多打通算力全链条的企业，可提供全场景智算整体解决方案，国产自主可控逻辑突出。✨拓维信息｜深度绑定华为昇腾生态主打兆瀚系列AI服务器，依托昇腾芯片打造算力底座，软件服务占比高，国产算力建设核心受益标的。💡行业核心逻辑1、各大厂商大模型持续迭代，不断扩容训练算力，直接拉动AI服务器采购需求；2、国产替代提速，国内智算项目优先采购本土服务器厂商；3、液冷、高密度散热技术逐步普及，成为行业主流发展方向。算力基建属于中长期赛道，后续随着各地智算项目集中开工，相关企业订单会逐步落地，业绩有望持续释放。

29. 【#存储芯片暴涨后回调原因#】7月11日，SK海力士在美国上市，引发市场对美股存储芯片板块的关注。今年以来，这一板块先是强势上涨，后又遭遇集体回调，本周也是剧烈波动。核心原因是什么？背后又有哪些潜在风险？业内人士表示，存储芯片行业历史上每逢景气行情，厂商往往会同步扩大产能，导致新增产能集中释放、价格暴跌，全行业陷入亏损；随后厂商又集体收缩资本开支，等到需求回暖，又再度迎来景气行情——这一循环构成了行业特有的周期性。美股存储芯片股自6月下旬触及高点以来，Meta公司出售算力等消息引发了市场对算力过剩的担忧，存储芯片股遭遇集体回调。数据显示，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等行业龙头在过去数周内股价跌幅均超过20%。分析人士指出，当前支撑存储芯片需求的行业底层逻辑正面临重估，核心变量在于各家AI大模型之间的技术差距是否会持续缩小。分析人士还指出，存储芯片行业正在经历一次商业模式的深层变化：过去存储更像大宗商品，价格随行就市，合同也多以季度、年度为单位；现在，云厂商和AI数据中心为了保障关键供应，正越来越多地和原厂签下三到五年、带价格区间、最低采购量和客户保证金的长期供应协议。 (央视财经)#A股年内77只新股首日平均涨285%#央视财经的微博视频

30. 2026年7月10日A股尾盘30分钟资金抢筹前20名：1. 海光信息 +12.74亿元抢筹原因：国产高端算力CPU龙头，郑州国家级超算互联网节点落地，国产算力卡采购需求大增，北向资金尾盘集中回流加仓，中报业绩预增确定性强2. 中科曙光 +11.26亿元抢筹原因：算力租赁+国产服务器双核心，多地智算中心持续投运，存储算力配套订单放量，机构尾盘调仓布局科技核心资产3. 香农芯创 +10.53亿元抢筹原因：HBM存储分销+服务器存储配套，全球存储芯片涨价周期延续，长鑫科技IPO带动存储产业链情绪升温，游资机构合力扫货4. 紫光股份 +9.81亿元抢筹原因：AI交换机、数据中心全链路设备龙头，1.6T光交换设备批量交付，国内政企数据中心扩建带来持续订单5. 中微公司 +8.65亿元抢筹原因：半导体刻蚀设备国产替代核心标的，国内晶圆厂扩产设备采购潮，先进制程设备订单逐季创新高6. 歌尔股份 +8.12亿元抢筹原因：VR/AR硬件+AI声学终端，人形机器人传感器配套业务放量，消费电子底部回暖，尾盘资金高低切换布局低位电子龙头7. 剑桥科技 +7.58亿元抢筹原因：海外光模块出口龙头，欧美云厂商追加1.6T光模块订单，半年报净利润同比大幅预增，股性活跃短线资金集中抢筹8. 天娱数科 +7.03亿元抢筹原因：AIGC数字内容、虚拟人运营龙头，暑期文旅数字营销需求爆发，AI应用赛道低位迎来资金补涨9. 天孚通信 +6.67亿元抢筹原因：光器件上游零部件龙头，光模块厂商扩产带动配套元器件需求，算力产业链全线景气10. 华胜天成 +6.19亿元抢筹原因：政企算力集成、国产服务器解决方案商，各地政务数字化、行业大模型落地带来增量项目11. 华天科技 +5.75亿元抢筹原因：AI芯片先进封测龙头，HBM、Chiplet封装产能持续爬坡，长鑫存储封测核心供应商12. 中国卫星 +5.38亿元抢筹原因：长征十号乙海上可回收火箭首飞催化，商业航天赛道事件驱动，卫星互联网建设提速13. 比亚迪 +5.16亿元抢筹原因：车载自研算力芯片量产落地，智能驾驶车型交付量持续走高，汽车电子板块尾盘获产业资金布局14. 蓝色光标 +4.82亿元抢筹原因：海外AI营销服务商，跨境数字广告需求回暖，大模型营销工具落地兑现业绩，AI应用弹性标的15. 全志科技 +4.51亿元抢筹原因：车载、边缘AI芯片龙头，智能家居、车载算力需求同步放量，低位半导体芯片补涨16. 华微电子 +4.27亿元抢筹原因：功率半导体国产替代标的，新能源车、储能功率器件需求持续上行17. 药明康德 +4.05亿元抢筹原因：CXO全球龙头，创新药出海BD合作持续落地，医保目录调整利好创新药产业链，避险机构尾盘配置医药18. 炬光科技 +3.92亿元抢筹原因：激光雷达、光芯片核心厂商，人形机器人、自动驾驶激光传感订单放量19. 中恒电气 +3.66亿元抢筹原因：数据中心高压电源龙头，全国智算中心建设拉动机房供电设备需求，储能配套业务同步增长20. 巨人网络 +3.41亿元抢筹原因：AI游戏大模型落地，暑期游戏流量预期回暖，传媒游戏板块低位轮动资金布局—————————————————————————7月10日尾盘资金主线总结1. 核心主线：国产AI算力全产业链超算节点落地、存储涨价、光模块海外订单爆发三重催化，机构借周五尾盘调仓，集中加仓算力芯片、光通信、半导体设备龙头，是今日资金主攻方向。2. 支线1：商业航天、人形机器人硬件海上回收火箭首飞刺激航天板块；工信部人形机器人万台量产专项落地，激光传感、功率零部件获短线资金小幅加仓。3. 支线2：AI应用、创新药、智能汽车市场高低切换，部分资金分流至低位传媒数字内容、CXO医药、车载算力赛道，震荡行情下兼顾业绩避险。4. 盘面特征：全天大盘放量走高，近4500只个股收红，尾盘半小时北向资金净流入超40亿元，重点流入科技成长赛道，长线公募、社保资金布局中报预增确定性标的。风险提示：以上尾盘资金流向数据仅为市场复盘参考，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，请勿单纯跟随尾盘资金盲目操作。

31. 芯片赚钱潮 15 家公司净利暴涨1、德明利预增 10500%-11500%存储芯片，AI 服务器存储需求爆发，周期反转量价齐升2、源杰科技预增 2700%-3100%，高速光芯片，800G/1.6T 光模块核心上游国产标的3、佰维存储：预增 2900%-3300%，HBM 配套存储模组，海外算力客户订单集中交付4、江波龙：预增 1900%-2400%企业级 SSD、数据中心存储龙头，存储涨价周期受益5、复旦微电：预增 313%-416%国产 FPGA 算力芯片，AI 端侧芯片放量6、兆易创新：预增 522% 左右DRAM/NAND 存储 + MCU 双赛道，国产存储龙头7、新易盛：预增 1200%-1600%海外高速光模块龙头，海外 AI 数据中心订单爆满8、中际旭创：预增 980%-1300%全球光模块龙头，硅光 + 高速光模块双增长9、长电科技：预增 105%-160%先进封测，HBM 算力芯片封装订单饱和10、长川科技：预增 110%-134%半导体测试设备，存储 / AI 芯片分选机出货大增11、天孚通信：预增 130%-210%光器件封装，配套全球头部光模块厂商12、光库科技：预增 170%-190%高速光器件，海外算力基建拉动需求13、有研新材：预增 92%-115%半导体靶材，晶圆厂扩产国产替代加速14、北方华创：预增 55%-134%半导体设备刻蚀 / 沉积设备，国产设备替代核心标的15、澜起科技：预增 40%内存接口芯片，HBM 配套芯片需求持续放量点关注不迷路!以上内容来自公开市场，投资有风险,入市须谨慎,不构成任何投资建议！

32. 脸书的扎克伯格前几天还说要出租Meta的部分算力，结果今天宣称，投入100亿美元，在加拿大建立数据中心！ Meta计划投入100亿美元，在加拿大建设其美国境外规模最大的数据中心，配套新建发电厂，总供电能力达到1GW，用于支撑自身AI研发；尽管此前Meta宣布对外出租闲置算力，市场一度担忧全球AI算力出现过剩，但Meta依旧持续加码算力基建，中长期资本开支扩张计划并未收缩。行业机构Semi‑Analysis判断：算力过剩并不成立，Meta的算力采购还会提速，2027年资本支出规模依旧很高。此前市场普遍流传观点：科技巨头会削减AI资本开支，但Meta这次百亿级投资打破了市场预期。背后的逻辑:Meta自研大模型持续迭代，自身算力需求长期旺盛；对外出售算力、开放模型服务成为新业务增长点，因此主动扩建数据中心。从这个事件可以看出，全球AI算力长期依旧供不应求，短期闲置算力只是阶段性现象，海外科技巨头的资本开支整体依然维持高景气。