中国房地产史上，中央财政从没直接给居民的商贷贴过利息。10月23日的财政部发布会上，这个先例结束了——居民购房贷款贴息政策10月1日起在全国范围内实施，官方口径是"落地平稳、成效初显"。第一批买房人还款短信里，已经带上了"财政贴息"四个字。第一财经
贴息多少？官方上限：近5万
三部门9月29日印发的财金〔2026〕95号写得很清楚：财政部门按贷款本金给年化1个百分点的贴息，最长5年，单户贴息本金上限100万元。第一财经界面新闻
广为流传的"省近5万"，就是财政部、央行相关负责人给一笔长期限100万元商贷算出的上限。第一财经界面新闻
利率账更直观：商贷3.05%的，贴息期内按2.05%计息。但注意，这是财政替你把利息"打下来"，不是银行降利率——本金逐年递减，易居研究院也提醒，实际贴息总额略低于5万。第一财经第一财经
商贷第一次比公积金贷款还便宜：贴息后的首套商贷利率，低于公积金5年期以上的2.6%约55BP。中金公司测算，这轮贴息一年能支持约1.8万亿元新发放贷款、占新发放贷款的三成到四成。第一财经第一财经
想坐上这班车，先得过三道线
首套、且是新发放贷款：拿新贷款置换存量的不算，10月1日前已放款的也不追溯。120㎡以内、150万元以内：网友吐槽最多的是"150万还限定，北上广深一套房多少价"——其实被挡在外面的是大面积改善盘，首套认定既包括新房也包括二手房，中小户型二手房同样在射程内。纯公积金贷款不叠加：已有政策支持，这笔账不重复给。界面新闻第一财经第一财经
“免申即享”，真实案例已经出账
不用跑申请：银行受理贷款时初判条件、签确认书，每期应还款里自动扣减贴息。第一财经
工行七台河一笔15万元、10年期贷款，5年约省5800元。界面新闻
农行广州陈女士买了套92㎡两居室，80万元贷款约省4万元、每月省600多。国庆假期前三天，仅工行广东就受理超百户、金额超亿元。界面新闻第一财经
三个最容易被忽略的坑
5年期满，回到原合同利率：宁波银行提示得很直白，期满后客户仍需按原合同约定计息还款——每月"多出来"的那几百块，五年后是要收回来的。2. 组合贷里的商贷部分还没明确说法：想"踩着贴息做组合贷"的，先问经办行。3. 政策"暂定1年"：2027年10月之后会不会延续，目前没有官方信息；评论区那句"再等明年说不定有更好的政策"，不是稳赚的策略。界面新闻第一财经第一财经
同一批信贷新政里的40年房贷也在推进：央行、金融监管总局8月28日的《意见》把个人住房贷款期限由最长30年放宽到最长40年，具体年限由购房人和银行协商。网传上海部分银行对"1991年前出生不再新办40年"卡了实操线，这条没有官方文件，以经办行答复为准。界面新闻知乎
贴息的钱是财政出的，省下的钱是你自己的。这1个百分点不会让房子变便宜，但确实能让月供轻一点——前提是你那套房，150万以内、120㎡以内、首套新贷三条全踩中。你盯上的房子，在不在红线内？
