增额寿险“陷阱”揭秘，真假复利3.5%

今天要说的对于关注增额终身寿险的朋友至关重要，我要彻底揭开这个复利3.5%的陷阱。

你们都说保险是骗人的坑人，也没说错，看完你就懂了。

很多朋友拿着自己买的增额寿过来问保姑，这份买的怎么样？

然后我就发现，所有人都觉得自己买的是3.5%复利的产品，

但实际上把现金价值拿给我一算，可能持有20年，复利才刚到2%；

持有30年，复利才刚到3%，这个差距有点可怕！

增额寿产品的真实收益率，是通过现金价值计算内部收益率IRR。

我给大家看两个产品：

同样是35岁被保人，5年交，每年投10万，本金一共50万。

A产品，10年期IRR只有1.43%，30年才刚刚到达3%的门槛，说是3.5%，但哪哪都够不着。

B产品，10年IRR达到了3.43%，20年3.47%，回本后收益无限接近复利3.5%。

这才是我们理想中的增额寿。

光看收益率感觉好像没那么明显，我们实际一点，来比较到手金额。

10年后到手的钱居然相差接近10w，时间越长差的越多。

40年后，差距已经拉到27w多，别忘了，都是50w的本金，投入越多差距就越夸张。

所以你看，如果选错产品，分分钟就亏了几十万，即使复利只差了0.5%。

这就是真假复利3.5%带来的损失。

当然，这是表象，我再往深一点讲一下。

为什么有些公司能给到真的3.5%，有些公司只能给的很低，甚至3%都不到呢？

这几年以国债和银行定期存款为代表的固收类储蓄产品，保底收益一直都在降，从大环境来看，3%似乎更符合安全的金融市场预期。

所以监管一直在关注新产品的预定利率，担心保险公司出现大面积利差损风险。

另外一方面是各家保险公司的运营成本不同，

很多体量大盘子大的保险公司，运营成本必然更高，那么精算之后能给到消费者的真实收益率就会比较低。

所以出现收益参差的状况是很正常的。

但既然现在还有真复利3.5%的产品，当然要选货真价实的。

保姑教你们怎么分辨什么是货真价实的真复利3.5%。

很多人都说，增额寿的收益是写在合同里面的，

这句话让很多人误解合同里写的什么有效保额按3.5%，3.8%，甚至4%递增就是真实收益。

但实际上基本保额的递增跟实际收益没有半毛线关系。

作为理财型保险产品，算收益，要从实际交出去的保费和未来能拿回来的现金价值入手，按照实际数据算一遍才最靠谱。

那么最终衡量的唯一标准就是内部收益率IRR。

IRR很多人如果第一次听可能不知道，但是我们已经反复论证了，IRR是所有投资项目的真实收益照妖镜，因为它不仅衡量了本金和未来本息和，还衡量了时间。

计算公式比较复杂，不过可以通过表格的IRR函数直接算出来。

比如一款增额寿一次性缴费10万元，10年后可领14万。

把这些进出现金流明细按照保单年度一一输入表格中，然后用IRR函数，就可以得到实际收益率是3.42%，IRR算出来的是复利，折算成单利，就是4%。

举个例子， 这是我算的10年交情况下，很多大公司增额寿的IRR：

第10个保单年度，有1.16的，有0.99的，但是也有3.45的；

第20个保单年度，有2.59的，有2.27的，但是也有3.48的。

相差甚大。

唉，所以保险还是有点复杂，你们说保险总是坑人的，也没错。