8月24日收盘，中信银行报8.56元/股，涨2.03%，总市值4520亿元，再创历史新高。第一财经8月25日，它盘中又创了新高，收盘却没守住，成了当天唯一一只创新高却收跌的个股。金融界继四大国有行之后，中信银行成为又一家股价创新高的股份行，目前市净率只有0.65。微博股价的事归股民，但手里有中信信用卡的人，也该看一眼背后的年报。
2025年全年，中信银行实现营业收入2124.75亿元，同比下滑0.55%。知乎净利润的增长主要靠对公和理财撑着，零售和信用卡这块，反而在收缩，而年费、权益、账单，都和它直接相关。
股价新高，年报里的信用卡却在收缩
先看零售这块：零售银行业务营收、税前利润双降，收入793.67亿元，降幅7.37%，税前利润只有53.03亿元，同比降幅42.55%。知乎信用卡这边更直接：交易额同比下降11%至2.18万亿元，业务收入也下滑14.5%，去年只有478亿元。同花顺财经交易量一降，后面的连锁反应就都来了。
有点反常的是，发卡量反而在涨：截止2025年末，中信银行信用卡累计发卡量已突破1.29亿张，相较于2024年末同比增长4.6%。同花顺财经但放到行业大背景里，味道就变了：截至2026年一季度末，全国信用卡存量已降至6.87亿张，较2022年三季度峰值累计减少1.2亿张，相当于日均减少约9.39万张。中新网行业在收缩，卡还在发，真正被刷的却在变少，这正是后面很多账单问题的根源。
收缩也直接写在手续费收入里：银行卡手续费139.61亿元，同比减少15.96亿元，降幅10.26%，公司称受全市场信用卡交易量萎缩影响。知乎管理层在业绩发布会上的口径也很明确：“公司业务挑大梁，零售业务稳贡献”。同花顺财经翻译得直白一点：接下来一段时间，信用卡所在的零售条线不再负责增长，负责的是稳。
投诉过半，集中在信用卡
收入收缩，银行就会收紧费用和运营，最先被波及的就是持卡人。看投诉数据：中信银行收到的投诉里，信用卡投诉量占比高达53.92%，总共有13.98万件。同花顺财经大家都在抱怨什么？一个典型例子是，有人月初偶然发现信用卡欠款3000+，翻了一下账单，发现有一笔2000的年费。小红书一笔没消费的年费，就这么进了账单。
钱是怎么扣上的？这位持卡人回忆起来，之前确实接到过一通信用卡自动升级的电话，但全程没提2000元年费这回事，最后找客服把钱退了。小红书这不是个例，公开报道的投诉里，就有持卡人在未明确告知的情况下被“默认升级”为白金卡，代价是面临2000元的“刚性年费扣款”。同花顺财经升级时不提年费，已经成了投诉里反复出现的桥段。
8月还有位接到升级电话的持卡人说得更直白：就说升级，等下给你寄，年费的事绝口不提，追问几遍才承认有年费，随即拒绝了升级。知乎除了年费，还有一类更隐蔽的增值服务扣费：有用户曾被莫名开通“安心还”“盗无忧”“信服卡友”等增值服务，并被持续扣费。同花顺财经
权益在变，账单自查三步
当然也不全是坏消息。零售转型里，理财和代理业务在放量：理财业务手续费同比增加19.09亿元，增长45.17%，代理业务手续费增加12.34亿元，增长24.77%。同花顺财经信用卡权益本身也在换方向：7月中信把AI算力权益搬上了信用卡，持卡用户无需更换卡片或申办新卡，通过日常消费或分期达标累积权益点，即可兑换主流大模型的Token微信立减券。界面新闻对被刚性年费困扰的用户，眼下的免年费活动老用户也能参加，且不限制地区。知乎像航班延误险这类老权益也还在发挥作用，有持卡人晒出过成功获赔的账单，一次延误赔付就能覆盖掉好几年年费。
说点实操的。如果你手里有中信信用卡，建议用这三步把账单过一遍。第一步，查年费：打开动卡空间，逐张卡核对年费规则和已扣记录，重点看“升级来的卡”和“记不清办过的卡”，极端情况下，从未激活的卡片也会被通知收取480元年费。小红书这一步查完，再查第二项。
第二步，查增值服务：账单里逐项核对“安心还”“盗无忧”这类陌生扣费项，发现不是自己开通的，直接打客服要求退订并协商退款，有持卡人摸索出的退订路径是拨打400-889-5558，按#2、1。小红书前两步是排雷，第三步是算账。
第三步，算权益账，决定留还是销：一年消费能达标免年费或返年费门槛，积分换星巴克、延误险这些权益也用得上，就留着；消费够不到门槛、还被扣了刚性年费的，先打客服协商退还，谈不拢就果断注销止损。算账时注意一个渠道规则：减免活动仅限通过中信银行信用卡直销渠道办理，自己在动卡空间、线下网点办理的是不能参加这个减免活动的。知乎
最后留两个值得盯的信号。一个是资产质量：中信银行信用卡不良贷款121.18亿元，不良率2.62%，同比上升0.12个百分点，信用卡的风险消化还没完全过去。知乎另一个是时间点：多数银行上半年财报将于本周内发布，周三至周五为披露高峰，今天已经进入这个窗口。第一财经中信的信用卡交易额、投诉指标在中报里有没有改善，会决定这轮“股价新高、权益收缩”对持卡人意味着什么。卡在手里的，不妨先把账单上这三笔钱查一遍。
