长鑫拒绝了苹果的砍价，美光却成了降价基准线：双11换机装机，别再等“有人替你压价”

源自91位全网作者

08:14

10月26日，全球内存市场上演了一出反常识的"反向砍价"：苹果想从长鑫存储拿到比美光、三星、SK海力士更便宜的DRAM采购价，被直接拒绝；一家想订DDR5内存的台系服务器厂商，同样没能与长鑫达成合作。过去十几年，供应商挤破头给苹果让利换长约是行业惯例，如今轮到甲方吃闭门羹。知乎微博

这件事跟双11准备装机、换手机的你，关系比想象中直接——替消费电子压价十几年的那道"巨头砍价"防线，从此指望不上了。

一、长鑫拒单：是硬气，还是真没货

先厘清一个最容易误读的点：据科技媒体Wccftech爆料，苹果要的是"比美光、三星、SK海力士更便宜"的价格，长鑫没接。长鑫给出的理由朴素到几乎没有谈判空间：满足国内客户需求的压力本身就不小，优先满足中国客户。知乎微博

微博上有分析把它拆成三条底气：产能已被国内客户排到2027年，DRAM进入卖方市场，LPDDR6已在小米旗舰上完成验证。其中最硬的一条产品证据，是小米自研芯片玄戒03（XRING 03）采用的LPDDR6内存，正是由长鑫存储供应。微博知乎

但请注意，这跟"国产来了内存就便宜"是两回事：苹果想拿比三星、美光更低的价格，长鑫既没动力也没空间接——按市场价卖都卖不完的东西，没有任何让利动机。有博主提醒得很清醒：国产替代不等于更便宜。长鑫"掀桌子"的真实含义是：这一轮定价权争夺里，连苹果这样的超级买家都得排队。微博

二、往前倒四个月：苹果砍价史的三个回合

把时间线拉通看，这其实是今年6月以来苹果-美光-长鑫三角博弈的收官局。

第一回合，6月25日：Mac全系列电脑、全型号iPad、HomePod智能音箱、Vision Pro等多条核心产品线集体调价，其中Mac、iPad全系上调15%-25%，唯独iPhone、Apple Watch、AirPods三大品类维持原有定价。36氪36氪

消息当天，苹果股价直线跳水，单日暴跌6.12%，一夜之间2635亿美元市值灰飞烟灭；其实早在6月17日，库克就承认，由于内存和存储芯片成本持续上涨，苹果产品提价已经不可避免。36氪

第二回合，6月到7月：苹果已经向特朗普政府游说，希望获准向长鑫存储采购内存芯片，以缓解内存价格上涨带来的成本压力。游说的方案已经退了一大步——只求允许苹果在美国以外市场销售的产品里，用长鑫存储和长江存储的芯片；另一边，美光CEO梅赫罗特拉堵着同一批官员的门放狠话：这口子敢开，美国存储产业就彻底完了。36氪36氪

同一时期，美光首席商务官萨达纳在财报电话会上把短缺的账算回了客户头上：美光曾告诉几个在价格上非常激进的客户，这种做法没有建设性，因为低价会压制资本开支；2023年，很多存储行业的Capex被叫停，正是因为当时产品的价格太差、利润率太差。36氪

第三回合，就是10月26日：连被摆上谈判桌当"二供"的长鑫，也拒绝了苹果的降价要求。三个回合打完，苹果没拿到一个筹码。美光反而成了被拿来当"降价基准线"的那一个——"比美光更低"这个说法本身，宣告了美光报价就是当前市场的地板价。知乎

三、三本账摆开，才知道涨价为什么刹不住

先看份额和利润的最新牌面：2026年一季度全球DRAM市场，三星电子以38%的营收份额重回第一，SK海力士以29%位列第二，美光占22%位列第三，三巨头合计仍然拿走接近九成市场，但长鑫从2025年同期的3%跃升至8%。再看卖家一侧：现在的美光正处在最舒服的时候，产能优先供给AI客户，价格自己说了算，毛利率直接飙到80%以上。36氪36氪

玩家	上一轮的账	这一轮的账	对价格的态度
苹果	全球最大买家，压价压到供应商敢怒不敢言，存储只占整机成本10%-15%	存储成本占比飙到30%-40%，低端机型逼近50%；砍价对象从美光换成长鑫，同样失败	涨价没扛住，还想继续扛
美光	2023财年营收腰斩到155.4亿美元，毛利率-9.1%，净亏58.3亿美元，资本开支从近120亿砍到70亿	毛利率飙到80%以上，产能优先供给AI大客户	不但不让，还要"讨账"
长鑫	2022-2024三年连亏，靠逆周期扩产熬过寒冬	2026上半年营收1503亿元、同比翻8.7倍，归母净利776亿元；前三季度预告营收2650-2700亿元；一季度DRAM份额从3%升到8%	按市场价卖，供不应求

长鑫的另一面也别漏掉：2022年至2024年，这家厂商仍在持续亏损，净亏损分别达到91.71亿元、192.25亿元和90.51亿元，是踩着逆周期扩产熬出来的。而它刚交出的2026年半年报：上半年营收1503亿元，同比翻了8.7倍，归母净利润776亿元。10月下旬最新的业绩预告，又把前三季营收预期钉在2650亿元到2700亿元。36氪知乎小红书

三张表看下来，结论很清楚：压价者失去了身份优势，涨价者手握历史委屈和当期暴利，新玩家忙着还债和扩产没人降价。这一年多里，部分成熟存储芯片价格直接翻了四倍，苹果大量采用的12GB LPDDR5X颗粒单季度涨幅接近90%。36氪

高盛把2026年DRAM全年涨幅预期上调到250%-280%，行业普遍预判三季度再涨五成、四季度再涨四成，价格拐点至少要等到2028年。36氪

供应商的动作比预期更快：三星2027年内存产能八成已被长约锁死，HBM还要涨价最高150%，消费级内存再迎两位数上涨——这不是猜测，是写在计划表上的事。小红书

四、对双11的消费者，这改变了什么

装机党：先看一条来自每天盯价博主的实测——“双11的内存条价格着实有些离谱，特地用小号去几个平台看了一下，如果没有券，价格几乎都高得离谱。也就是说，所谓用券之后的优惠，不过是和之前差不多而已”。也就是说，券是营销，行情才是底色：刚需装机，盯"券后价对比上月日常价"这个真实价差再下手，别被划线价PUA；非刚需，等产能信号，但别把"双11捡漏"当成降价周期。小红书

同一位博主的行情注脚是：二手行情彻底横了，内存条价格可以说是完全冻结，固态也没什么变化——固态是目前少数还没被大幅补涨的部件。小红书

换机党：iPhone那条最后扛价的线，随着砍价失败大概率守不住，想换新机（尤其大存储版本）的，涨价风险已经由"要不要等"变成"晚买晚贵"。内存税的转嫁其实早就开始了：过万元的电视机型，悄咪咪把4G内存改成3G，对外都说"内存涨价"。别指望厂商替你扛，成本只会找最软的渠道落地。小红书

等等党：降价的路径清单这次真的换掉了，过去等"苹果压价、厂商内卷"，现在只剩两条。一是长鑫的扩产速度——机构分析指出，长鑫目前唯一的瓶颈就是产能，一年内有望新增每月10万片DRAM晶圆，但相比排队的中国大陆客户需求依然供不应求。二是政策变量——苹果在美国以外市场采购长鑫的口子如果真被华盛顿放行，那才是这轮周期第一个像样的降价信号；这个结果比任何厂商的表态都更值得盯。知乎