能取不能存，增额终身寿为啥变这样了？

一、

今年的增额终身寿相比过往，有好几项明显的“反向升级”。

除了把无限制减保升级成有限制减保，以及前期的收益增速，由快升级成慢。

还有一项就是把「加保」这个重要功能给升级没了。

详情可见：买新款增额寿，比买老款损失多少？

对增额终身寿来说，减保就是从账户取钱，加保就是向账户存钱、追加，都是与收益息息相关的功能。

我们常说增额寿就相当于在保险公司办了一张复利3.5%的银行卡，

没了加保就导致，这张银行卡“只出不进”。

减保取钱可以，取出来就存不回去了。

例如账户有100万，减保20万出来花，接下来就按80万的基数来复利增值了，每年收益会变少。

那为啥减保可以通过每年最多减20%来限制，加保却直接取消呢？

二、

取消加保功能的原因主要有2个：

一是年初官方通报的，部分增额终身寿加保设计存在变相突破定价利率风险。

当前增额终身寿的收益上限是年复利3.5%，

过往有些产品表面收益低于3.5%，实际却可以通过加保突破3.5%大限，引起了监管关注。

所以自从年初通报后，各家保险公司或迫于监管压力，或借坡下驴，新备案的增额终身寿都不再支持加保了。

甚至有家保险公司，通报前刚出了几款支持加保的新品，某次更新后又悄悄把加保条款删了...

第二个原因则是：前车之鉴。

可能部分朋友有所了解，平安掌舵人马明哲曾在某次会议上大吐苦水说90年代的冒进，让平安背负着800亿的利差损。

那场冒进就是千禧年前夕，国内人寿三巨头（国寿、平安、太保）所经历的“利差损毒丸”。

*注：利差损就是给客户利率太高，保险公司自己投资都拿不到这么高，就要贴钱给客户产生亏损。

1996年开始，央行近十次降息，一年期存款利率从10.98%，断崖式降至1.98%！

但尴尬的是，那时的保险公司并没有意识到这会带来什么后果，反而认为降息后，是高利率寿险产品的销售良机。

事实证明，销售一时爽，售后火*场，这场“狂欢”后，2003年高盛预计国寿、平安、太保潜在利差损约是320亿~760亿。

而这个数字仍被大大低估了。

找款当时的产品中国人寿-99鸿福终身保险（96版）给大家感受下：

投保后，每3年按10%保额给付生存金。

以0岁男孩，10万保额为例，一次交清的保费是56288元。

此后每3年领取1万，这样看也一般，到现在也就领了7-8次而已。

重点是另一个特别约定：

好家伙，要是不领取生存金，可以按复利8%累积生息！

假设8次领的钱都在累积生息，25年过去，现在有22万，是本金5.6万的近4倍。

要是继续累积生息25年，到孩子50岁，账户有176万，IRR高达7%以上，相当于这笔钱存银行，年利率60%！

而去年保险公司投资收益率多少？平均不到5%！

现在大家可以试想一下，如果你1996年买了国寿的99鸿福，要是支持加保，你现在加不加？

前车之鉴在此，严控加保也是应有之理。

三、

最后说几句。

加保不像减保，很多人配置增额寿，基本考虑了用钱规划。

有钱的，直接一次交清all in，想存更多，但是手边钱不够的，都会选择长期缴费（如10年/20年等）。

真正有加保需求的，基本是手头紧，又想上个车的。

这里只能建议买支持停售后加保的老款增额寿。

今年新出的增额寿不用想，直接把加保砍了。

老款增额寿还有少数几款支持停售后加保的，像国联人寿的益利多2.0，信泰的如意尊系列等。

不过信泰加保是合并加保，一年最多20%，要是基数太小，意义也不大。

在当下，国联的益利多可能是唯一解了。

当然，几乎所有的增额终身寿，加保都要经过保险公司同意。

就这点来说，现在买了支持加保的产品，有加保打算，最好也要在3-5年内加保完成。

否则哪怕写进条款，届时保险公司都可以直接拒绝加保的。

毕竟利率继续降下去，现在的保险公司可不想吃颗“利差损毒丸”。