中国精算师协会发布人身险费用分摊指引，旨在解决“报行合一”执行中的费用认定与分摊难题。该文件明确了费用的分类标准、不分摊的范围及具体分摊方法，为保险公司提升精细化管理水平提供了统一的行业规范，有助于推动行业高质量发展。
智能速览
精算师协会发布费用分摊指引，为“报行合一”深化提供支持。
产品费用被明确划分为变动费用和固定费用两大类。
审计费、资产管理费等四类费用被明确不得参与产品分摊。
费用认定遵循“先认定、后分摊”原则，手续费等直接认定。
新规有助于降低险企负债成本，提升经营精细化管理能力。
精华内容
“报行合一”政策执行进入深水区，费用的真实性与准确性成为关键。此次费用分摊指引的下发，正是为了堵住过去的模糊地带，让费用管理有章可循。
费用两大分类
指引将产品费用明确划分为变动费用和固定费用。变动费用指因销售保单直接产生的费用，包括支付给银行等渠道的手续费、支付给代理人的佣金及津贴等。
其他与销售相关的培训费、宣传费也属于变动费用。固定费用则是除变动费用外，需分摊到产品定价中的业务及管理费，主要涉及中后台部门的日常运营成本。
四类费用除外
指引明确了四类可以不分摊的费用，这直接关系到产品实际费用率的计算。
第一类是与公司销售经营无关的费用，如代理查勘成本；第二类是资产管理部门的费用，应由投资收益覆盖；第三类是不直接归属保险合同的费用，如审计费和董办部门费用；第四类是非持续的一次性费用，如上市费用。
认定与分摊
费用分摊的核心原则是“先认定、后分摊”。指引要求，对于手续费、佣金等，应尽可能在发生时直接认定到对应的渠道，区分首年和续年。
对于首年的固定费用，不仅要考虑保单销售和渠道管理，还应包含新业务相关的产品开发、市场营销及系统开发等费用的分摊，以防止通过交费年度间的调节变相突破费用率上限。
行业影响深远
自“报行合一”实施以来，上市险企的负债端成本已明显优化，新业务价值得到提升。此次费用分摊指引的出台，进一步缩小了费用操作的模糊空间。
结合此前生命表、重疾发生率表的更新，监管正通过一系列措施，全面提升险企在发生率、费用率和投资收益率三方面的精细化管理能力，助力行业从规模导向转向高质量发展。
此次费用分摊指引的出台，是保险业走向精细化管理的又一重要一步。它不仅为险企算清经营账提供了标尺，也为行业健康、可持续发展奠定了基础。未来，险企如何在合规基础上提升效率，将成为新的竞争焦点。
