长鑫存储产能翻倍月产60万片，填补通用DRAM缺口

1. 长鑫赶上的是AI风口，还是DRAM又一个周期顶点？

微信公众号 2026-07-28 00:00:00

2. 全球内存牌桌40年只有3把椅子，今天多了第4把——中国造的。长鑫科技科创板上市，发行价8.66元，收盘49元，市值3.28万亿登顶A股。全球DRAM份额7.67%排第四，打破三星海力士美光垄断。跟你有什么关系？手机内存不再被外资随便涨价（小米OPPO已在用）、AI云服务底层不再怕断供、6760人持股造出200+千万富翁。但主力制程落后两代、HBM高端内存还在验证、DRAM强周期2027年外资扩产价格可能回落。3万亿是起点，不是终点。#长鑫##长鑫科技上市##国产芯片##A股3万亿#

新浪微博 2026-07-28 00:00:00

3. 登顶A股市值榜首！长鑫科技撕开DRAM海外三十年垄断，盘活整条国产半导体产业链🔥 长鑫科技成功登陆科创板并拿下A股市值头名，正式终结三星、SK海力士、美光长达三十年的DRAM垄断格局，凭借一年抵对手十年的突围速度，以颠覆性玩法重塑本土半导体上下游生态。研发端长鑫摒弃传统节奏，采用多流程并行研发，将海外巨头半年一代的迭代周期压缩至最快一周迭代新版本，叠加超高额度人力与资金投入，极速抹平数十年技术代差，实现弯道追赶。供应链层面彻底打破行业惯例，一改先定规格再造设备的旧模式，推行设备先行交付、参数同步打磨，极大压缩产线建设时长，同时开放量产场景接纳国产设备材料试错验证，补上本土零部件从实验室走向规模化量产的关键短板。 受益于行业DRAM上行周期与长鑫持续扩产，产业链迎来全面爆发，核心测试设备供应商订单暴涨20倍，部分设备价格年内翻二十倍；北方华创、中微公司、雅克科技等一众国产设备材料企业接连斩获大额订单，掀起产业链供给革命。这份成绩早已超越单一企业的成功，既筑牢国内存储芯片供应链安全底线，摆脱海外断供隐患，更构建起芯片制造带动上游设备、上游技术反哺芯片迭代的正向循环。未来随着长鑫持续扩产迭代，国产半导体将完成从单点突破到全链自主的蜕变，大幅提升国内芯片全球话语权，成为硬核科技国产替代的核心风向标。#供应商眼中的长鑫突围#

新浪微博 2026-08-01 00:00:00

4. 【#长鑫科技一周吸金721亿#，#机构预估长鑫目标市值7.76万亿#】7月30日，A股存储芯片板块多只个股上演深V反弹，本周上市的国产存储龙头长鑫科技亦持续受到关注，单周主力资金净流入达721.13亿元。市值预测方面，华西证券喊出5万亿元的目标市值，主要基于其作为A股首家存储行业IDM公司的独特地位，给予其2026年40倍市盈率估值。这一市值预期，相当于当前农业银行2.44万亿元市值的两倍。外资投行的判断更加大胆，野村证券给予长鑫科技116元/股的目标价，并给出2028年7.76万亿元的目标市值。在实际盈利能力上，机构的预期存在一定分歧。国金证券预计长鑫科技2026年归母净利润达1518.31亿元，华西证券则预测为1244.05亿元，两者差额约270亿元。（21财经，泽塔） 每日经济新闻的微博视频

新浪微博 2026-08-01 00:00:00

5. 【#长鑫科技上市首周##长鑫科技上市首周飙涨500%#】31日，#7月A股收官#，A股主要指数集体收涨：上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%，科创50涨2.99%。全市场超4600只个股上涨，逾百家个股涨停，市场成交额2.56万亿元，较前一交易日大幅放量。27日，长鑫科技正式登陆A股科创板。截至今日收盘，长鑫科技股价53.97元，总市值3.61万亿元。按照发行价8.66元计算，长鑫科技本周股价累计涨幅约5倍。（中国新闻网）

新浪微博 2026-07-31 00:00:00

6. 阿里本来只是长鑫的一个小股东，只持有1.12%的股份，去年6月阿里云看到部分硬件供不应求，在长鑫第9次增资的时候追加61亿，买入长鑫科技3.85%股本，去年9月后，存储暴涨，根据长鑫存储最新价格，阿里系持股市值约 1468 亿元。相较约 76 亿元的累计投资，账面浮盈约 1392 亿元。果然深入行业内部的人，最了解真实的需求。

新浪微博 2026-07-29 00:00:00

7. AI托起科创板史上最大IPO，长鑫科技让合肥一夜多了1.2万亿

微信公众号 2026-07-28 00:00:00

8. 蔚来花1.58亿参与长鑫科技IPO战略配售，上市首日浮盈7.4亿。但这笔钱的重点不是炒股，18个月锁定期内根本卖不了。真正的交易内容是：长鑫的车规级LPDDR4X、LPDDR5X芯片，向蔚来开放优先供货权限。背景是2026年车规级存储芯片价格暴涨。AI服务器抢产能，三星、SK海力士、美光把先进产线优先供给服务器，车规芯片供给被挤压，DDR芯片年内涨150%以上，高端型号涨超300%。有预警说今年汽车行业存储芯片供应满足率可能不足五成。李斌说过蔚来最新一代产品单车芯片用量超4000片，存储芯片是影响整车成本的关键部件。1.58亿换的是"别人排队等芯片的时候，你优先拿货"的权利。两家工厂都在合肥经开区北区，距离几百米。海外芯片从生产到整车测试三个月起步，长鑫的芯片几天就能完成车规验证。

新浪微博 2026-07-28 00:00:00

9. 【#长鑫科技LPDDR6近研发验证尾声#】8月1日，行业人士向记者透露，长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。今年3月便有市场消息称，长鑫科技旗下的长鑫存储在积极推进LPDDR6产品落地，并已向核心客户送样，有望2026年下半年发布并实现量产导入。相关信息称长鑫首款LPDDR6产品的设计规格速率为12800 Mbps，与SoC（系统级芯片）协同的运行基础速率为10667Mbps，颗粒容量16Gb，采用1295 Ball（焊球）的POP（堆叠）封装，在低功耗设计、RAS（可靠性、可用性和可维护性）功能比LPDDR5X（LPDDR5的强化版）产品有明显优化提升。（第一财经）

新浪微博 2026-08-01 00:00:00

10. 长鑫上市冲击海力士、三星，镁光是必然的，上市之后，有了大量的近乎不要钱的经费，长鑫后续必然大幅度扩产，目前在手机电脑上用的闪存与硬盘上，国产的两个硬科技企业已经跟三星海力士镁光同一个技术水平，而这恰恰是电子行业的基本盘，更巧的是手机电脑整机品牌，中国品牌占全球60％以上的份额，且以后会扩大到70％以上，有了手机电脑行业的需求支撑，国内产业链的发展会又大又强，那么对应的，人力资源与市场双双处在劣势的韩美企业，自然发展前景要稍稍看衰一点，而国产从硅片到封装的全产业链，前景要稍稍看高一些。。。这日子以后谁过的更美，谁过的更衰，自信点，还是很容易判断的

新浪微博 2026-07-29 00:00:00

11. 长鑫存储连签大单、双城扩产、登顶A股，国产DRAM正在改写全球规则

微信公众号 2026-07-31 00:00:00

12. 长鑫扩产砸295亿！产能翻倍到60万片，设备商先闷声吃肉

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

13. 产业链逻辑·深度解析风---“从345亿募资到60万片产能：长鑫扩产背后的设备与材料博弈，谁才是最大赢家？”

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

14. 法国世界报：长鑫存储借助 AI 热潮，完成亚洲最大规模融资，成为中国最高市值公司 法国世界报周二表示，近年来，人工智能快速发展，全球 AI 企业对存储芯片的需求快速增长。芯片企业也因此迎来新的增长机会。中国是全球第二大 AI 市场，仅次于美国。 中国最大存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）07 月 27 日在上海证券交易所挂牌上市，此次 IPO 融资 579 亿元，为 15 年来中国规模最大的 IPO，也是今年亚洲规模最大的融资项目。上市首日，股价从发行价 8.66 元飙升至 48.23 元，市值达 3.225 万亿元（约 4,762 亿美元），超越中国各大国有银行及石油公司，成为中国市值最高的上市公司。 法国世界报周二就此发表的文章表示，近年来，人工智能快速发展，全 球AI 企业对存储芯片的需求快速增长。芯片企业也因此迎来新的增长机会。中国是全球第二大 AI 市场，仅次于美国。 法国世界报指出，在需求增加后，芯片厂商纷纷提高价格，并优先生产用于AI数据中心的高性能芯片。长鑫存储因此受益。 目前，长鑫存储是全球第四大动态随机存取存储芯片（DRAM）厂商，仅次于韩国的三星电子、SK 海力士以及美国的美光。 虽然长鑫存储的技术还不是全球最先进，但前三大厂商把更多资源投入到 AI 所需的高带宽存储器（HBM）。因此，在手机、智能设备等传统市场，竞争压力有所减轻，长鑫存储获得了更多发展的机会。 长鑫存储的业绩增长非常快 今年上半年，长鑫存储营业收入达到 508 亿元人民币，同比增长 719%。据路透社报道，公司计划未来几年将产能扩大一倍。目前，两座新工厂正在建设中，还有一座工厂正在规划中。 法国世界报表示，长鑫存储的发展，也说明，尽管美国一直通过出口限制，希望减缓中国在高性能计算领域的发展速度，但部分中国半导体企业仍然取得了明显进展。 长鑫存储并没有被美国商务部正式列入出口黑名单，但自 2022 年以来，公司与其他中国芯片企业一样，购买美国产品和服务都必须经过严格审批。 龙洲经讯（Gavekal Technologies）的分析师哈瓦嘉（Laila Khawaja）表示：由于无法获得最先进的生产设备，长鑫存储在生产高带宽存储器（HBM）时遇到了不少困难。目前，中国供应商在一些关键技术上仍然落后，不过，哈瓦嘉认为，中国最终能够解决这些问题，只是个时间问题。 苹果公司正在与长鑫存储讨论合作 法国世界报还援引彭博社报道，苹果公司正在与长鑫存储讨论合作，希望将长鑫存储的芯片纳入苹果的供应链。同时，苹果也在美国积极游说，希望避免因此受到政府压力。 早在 2022 年，苹果曾计划在 iPhone 和 MacBook 中使用另一家中国企业长江存储（YMTC）生产的 NAND 闪存芯片。但在美国国会议员施压后，苹果最终放弃了这一计划。 合肥市：重要的受益者 法国世界报最后指出，长鑫存储此次上市还有一个重要的受益者，这就是安徽省省会合肥市。据路透社报道，合肥市通过多个投资基金持有长鑫存储约36%的股份。随着长鑫存储上市后成为中国市值最高的上市公司，合肥市的这些股份也是价值不菲。这对过去以农业为主、经济相对落后的合肥来说，是一次重要的成功。 法国世界报表示，近年来，合肥持续投资高科技初创企业，希望发展战略性新产业，推动产业升级。长鑫存储此次上市，被视为对合肥投资模式的一次重要验证。 龙洲经讯（Gavekal Technologies）的分析师哈瓦嘉（Laila Khawaja）表示：合肥因"合肥模式"而闻名，在这种模式下，地方政府像一位长期投资者一样，愿意长期支持高风险科技创业公司，同时推动完整产业链的发展，并培育具有国际竞争力的龙头企业。不过，长鑫存储这样的成功案例，并不容易复制。 来源：rfi

今日头条 2026-07-30 00:00:00

15. 长鑫真正可怕的，不是技术，而是估值会变成产能

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

16. 7月行业资讯 | 消息称长鑫存储DRAM产能排至2027年底

微信公众号 2026-07-31 00:00:00

17. 华天科技与长鑫科技的合作关系是否影响其业绩增长？ 一、先厘清双方真实合作基础（无股权，纯上下游代工） 1. 合作定位 华天是长鑫第二大外部DRAM封测供应商，承接长鑫约25%-33%中端DDR5、消费/工控LPDDR封测订单；长鑫同城核心封测商是深科技沛顿（份额60%-70%，地缘成本优势更强），高端HBM先进封装主要由长电科技承接。 2. 收入体量 存储业务整体占华天总营收15%-22%；其中长鑫贡献华天存储板块约1/3收入，对应全年营收5-7亿元区间，占公司整体营收仅5%左右，属于重要增量，但并非收入基本盘。 3. 绑定深度 签署中长期产能框架协议，同步参与长鑫新一代DRAM、国产HBM封装联合研发；南京存储产线定向匹配长鑫中端颗粒产能，当前稼动率稳定超90%，订单排至2027年上半年。 二、合作正向拉动业绩增长的四大核心逻辑 1、存储周期反转+长鑫扩产，直接带来订单量增 长鑫2026年IPO募资295亿元大幅扩产12寸DRAM晶圆，月产能持续爬坡；晶圆产出全部需要后道封测外包，产能扩张直接转化华天稳定增量订单。 2025年存储行业处于价格战底部，华天存储业务亏损；2026年存储芯片供不应求，叠加长鑫大批量订单落地，存储板块扭亏为盈，直接推动公司半年报扣非净利润同比增35倍。 2、产品结构优化，抬升整体毛利率 长鑫DDR5服务器存储封装毛利率18%-22%，远高于传统消费电子封测（8%-12%）；公司优先将南京高稼动产线分配给长鑫、长存等国产存储客户，持续拉高加权平均毛利率，对冲低端业务毛利压力。 3、30亿南京二期产能提前锁定远期增量 华天30亿存储先进封测产线2026年投产，新增4.3亿颗存储封装产能，提前和长鑫签订远期产能锁单，2027-2028年持续释放营收增量，打开中期成长空间。 4、国产替代赛道溢价，获得估值与业绩双重加持 长鑫是国内唯一DRAM IDM龙头，国产算力服务器、AI存储芯片国产化需求爆发，产业链配套企业获得机构资金持续加仓；长鑫上市带动整条存储链估值重估，华天享受板块估值溢价，同时订单持续放量形成“业绩+估值”双击。 三、三大关键约束，限制合作对业绩的拉动上限 1、份额天花板明显，高端订单持续分流 - 低端、消费级DRAM是华天基本盘；长鑫高毛利HBM、高端服务器存储订单主要交给长电科技，华天仅处于样品验证阶段，短期无法批量供货； - 深科技沛顿紧邻长鑫合肥厂区，物流、交付、良率成本全面占优，长期占据长鑫六成以上封测份额，华天份额很难大幅提升。 2、单一客户收入占比低，无法主导整体业绩 长鑫相关业务仅占总营收5%左右，华天收入由长江存储、长鑫、江波龙、汽车电子、AI算力芯片多板块分散支撑，即便长鑫订单短期波动，公司整体业绩不会出现大幅下滑；同时也意味着，仅靠长鑫无法驱动业绩持续翻倍增长。 3、周期与行业竞争双重风险 1. 存储芯片具备强周期属性：若未来DRAM价格回落，长鑫扩产节奏放缓，封测订单同步收缩，华天存储业务增速会快速下滑； 2. 国内封测产能持续扩张，通富微电、太极实业同步切入存储赛道，长期会分流长鑫外包订单，加工费存在降价压力，压制毛利率。 四、分周期业绩影响推演 短期（2026全年-2027上半年）：强正向驱动，业绩高增确定 长鑫扩产高峰期，南京存储产线满产，DDR5存储供不应求，长鑫订单持续放量，存储业务维持高毛利，是公司全年核心增长引擎，支撑业绩持续修复。 中期（2027下半年-2028年）：拉动边际减弱 1. 长鑫扩产节奏放缓，存储供需趋于平衡，订单增速回落； 2. 南京二期产能全部释放后，若无长鑫新增大额长协，存储业务增速见顶； 3. 高端HBM订单仍无法大规模落地，毛利提升空间有限。 长期（2028年后）：仅为稳定基本盘，不再是高弹性增长点 国产DRAM产能投放完毕，存储行业重回周期波动；华天与长鑫合作维持稳定存量订单，增长逻辑切换至汽车电子、国产AI算力先进封装，存储业务仅起到业绩托底作用。 五、总结与跟踪观测信号 1. 定性总结 华天与长鑫的深度合作是本轮业绩扭亏、存储业务爆发的核心催化剂，实实在在带来订单、营收、毛利率三重改善；但受份额、客户结构、高端订单分流制约，对整体业绩拉动存在明确上限，属于重要增量而非成长主线。 2. 跟踪关键信号 - 利好信号：长鑫新增DDR5/存储HBM长期封测框架协议、南京存储产线稼动率维持90%以上、存储业务毛利率持续上行； - 风险信号：深科技沛顿新增大额长鑫订单、DRAM现货价格连续下跌、华天存储板块营收增速环比大幅回落。 风险提示：存储行业周期下行、长鑫扩产不及预期、高端先进封装订单被同行抢占。

今日头条 2026-07-29 00:00:00

18. 雅克科技：深度受益长鑫扩产与国产替代

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

19. 安徽长鑫，6-7个月年终奖，因扩产大量招聘中

微信公众号 2026-07-30 00:00:00

20. 芯片制造“不断粮”，这些耗材公司正随长鑫产能一起成长

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

21. 深科技：存储封测与模组双轮驱动，深科技深度受益长鑫扩产

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

22. 浪潮信息：深度受益长鑫扩产与国产替代

微信公众号 2026-07-30 00:00:00

23. 长鑫存储产能狂飙,DRAM三巨头格局,真要被改写了

微信公众号 2026-07-29 00:00:00

24. 腾辉电气深度服务长鑫存储多厂区——实力电控护航国产存储产能升级

微信公众号 2026-07-30 00:00:00