1. 黑色星期一！A股4600股飘绿，但别慌——这些信号告诉你反弹正在路上周一开盘，A股就直接跪了。全天低开低走，多头几乎没做任何抵抗。截至收盘，沪指跌2.06%报3913.79点，深成指跌3.48%，创业板指跌3.10%，科创50更是跌了3.42%。全市场超4600只个股下跌，176只跌停，上涨的只有801只。成交额2.84万亿，比上一交易日缩量5760亿，交投热度明显降温。杀跌的重灾区，就是之前涨疯了的AI硬件主线。半导体板块单日主力净流出约400亿，存储芯片龙头兆易创新一天被按在跌停板上三次，成交超370亿。香农芯创跌20%，普冉股份跌超14%。PCB、CPO、超硬材料这些前期热门方向，全线崩盘。锅该甩给谁？韩股暴跌是第一推手今天这碗大面，导火索直指亚太市场——韩国股市崩了。韩国KOSPI指数盘中跌超8%触发熔断，最终收跌8.95%，本月累计跌幅已接近20%。两大芯片巨头带头砸盘：SK海力士暴跌15.37%，创历史最大单日跌幅，市值一天蒸发超1500亿美元；三星电子重挫10.70%，自高点回落超30%。导火索是一份在交易圈流传的报告——韩国投资证券预测SK海力士二季度营业利润可能比市场预期低8%。加上美伊冲突升温推高油价、全球通胀预期抬头、韩国央行周四加息几乎板上钉钉，多重利空叠加，直接引爆了这波恐慌性抛售。韩股暴跌迅速传导至整个亚太——日经225跌了近2%，MSCI亚太指数触及一个月低点。A股自然也没能躲过这波冲击波。但盘面上有个细节值得注意——有人在“接货”别光盯着跌的看，今天盘面上其实有几个积极信号。第一，银行股逆势大涨。苏州银行涨超6%，宁波银行、渝农商行涨超4%，建设银行、工商银行等大行涨幅均超2%。银行ETF走出9天8阳的行情。这说明啥？大资金在往低估值高股息的方向躲，不是全面撤退，而是在调仓。第二，中药板块也火了。立方制药3连板，哈药股份两连板。消息面上，国务院正式批复《中医药振兴发展“十五五”规划》。政策利好支撑下，以岭药业、片仔癀等涨超6%。第三，午后AI应用概念局部异动。中国软件直线涨停，浪潮软件触及涨停。消息面上，5月至6月新增120款生成式AI服务完成备案，累计已达988款。这说明资金并没有彻底离场，而是在寻找有落地预期的方向。明天怎么看？超跌反弹随时可能出现先说外部环境——美股那边也不太妙。周一开盘，纳指跌0.58%，费城半导体指数盘初跌超3%，闪迪跌超9%，美光、ARM跌超7%。如果美股收盘拉不起来，周二A股低开仍有向下杀跌的动能。但是，短线大跌之后不杀跌，这是常识。有几个理由支撑反弹：第一，今天的下跌更多是外部情绪冲击+高位获利盘兑现，并非国内基本面出了问题。中邮证券首席经济学家黄付生就明确表示，“本次下跌并非国内基本面走弱，而是外部利空冲击叠加高位筹码集中兑现形成的共振调整。”第二，科技板块的产业趋势并未反转。SK海力士的暴跌更多是获利回吐和估值重估，AI的结构性需求仍在持续超过供应。韩国央行也站出来说，半导体超级周期还没结束。第三，高盛的最新交易报告给出了一个明确的信号——全面退出拥挤的韩国AI硬件交易，战略性布局中国AI价值链。这说明什么？全球聪明钱正在“换仓”，而不是“清仓”。操作上怎么看？短期来看，市场大概率还会震荡消化。但向下的空间有限。方向上，国产算力链的龙头品种值得关注。寒武纪、中芯国际这些，今天早盘一度翻红，韧性明显强于上游物料端。原因是下游需求更确定，而且有动量资金在主动护盘。另外，银行、中药、创新药这些低位优质品种，随时可能成为资金新的出击方向。总之，黑色星期一已经过去了，别在恐慌中割肉。外部冲击总会消退，该回来的终究会回来。多看少动，静观其变，超跌反弹大概率就在不远处。

2. 全球最大数据中心黄了！美国电网卡住AI，GobiX在中国戈壁破局

3. “存储还能涨2-3倍！” SemiAnalysis最新访谈：短中期慎对CPO

4. 中国用十万卡定义下一代AI基建！

5. 六大科技赛道核心概念股一、光通信‑CPO光电一体封装（下半年量产）1. 中际旭创 300308：全球高速光模块龙头，CPO深度布局，下半年产品落地量产；2. 新易盛 300502：海外AI客户核心供货商，CPO样机测试完成；3. 亨通光电 600487（沪市主板）：国内光器件布局者，发力CPO配套组件。二、玻璃基板（先进封装核心材料）1. 凯盛科技 600552：国内玻璃基板先行者，布局封装用超薄玻璃基板；2. 长信科技 300088：玻璃基材加工，布局先进封装玻璃载体。三、MLCC高端电容（行业缺口＞50％，国产率不足5％）1. 风华高科 000636（深市主板）：国内MLCC龙头，持续攻关高端车规、AI服务器电容；2. 三环集团 300408：高端MLCC扩产，逐步替代日系厂商份额。四、半导体设备&材料（国产替代）1. 江丰电子 300666：靶材龙头；2. 安集科技（科创板排除）、鼎龙股份 300054：抛光材料、光刻胶配套材料龙头；3. 沪硅产业 688126（科创板剔除）。五、PCB：M7升级M9、18层升级78层（AI高阶电路板）1. 深南电路 002916：高阶PCB龙头，M9级别产品批量供货算力厂商；2. 胜宏科技 300476、景旺电子 603228（沪市主板），布局高层数AI‑PCB。六、存储封装材料：渗透率由5％提升至50％，增长10倍1. 雅克科技 002409：存储封装电子材料龙头，贴合HBM封装材料；2. 华特气体 688268（科创板剔除）、飞凯材料 300398：封装环氧材料。精简核心优选标的（避开科创板）1. CPO：中际旭创3003082. MLCC：风华高科0006363. PCB：景旺电子6032284. 半导体材料：鼎龙股份3000545. 存储材料：雅克科技0024096. 玻璃基板：凯盛科技600552整体逻辑AI算力持续扩张，上游元器件迎来升级迭代；海外技术封锁倒逼国产替代，六大赛道未来几年景气度确定性高；经过前期回调，估值回归合理区间，适合逢低分批布局。

6. 机构实地调研：台积电赢了现在的CPO，三星在押注下一场

7. 下周重点关注三个方向！为什么？1. PCB！PCB！PCB！2. 光通信！光通信！光通信！3. 电子布！电子布！电子布！核心逻辑和数据支撑：1. PCB：业绩预告集体炸裂，AI算力驱动板块王者归来· 业绩验证：7月13日-14日，PCB核心公司密集发布上半年业绩预告，同环比均大幅增长。沪电股份预计上半年净利28.3亿-30亿元，同比增长68%-78%，Q2环比增长27%-41%。生益科技预计上半年净利同比增长96%-108%，Q2环比增长37%-51%。生益电子预计上半年净利10.82亿-11.37亿元，同比增长104%-114%，Q2环比增长43%-55%。深南电路预计上半年净利21亿-23亿元，同比增长54%-69%，Q2环比增长46%-70%。· 产业逻辑：AI服务器、高速交换机、高性能计算等应用的结构性需求持续爆发，PCB价值定位从“配套零件”升级为“算力基座”。AI服务器PCB层数从传统服务器的10层跃升至16-24层，单台价值量提升3-8倍。头部厂商在手订单饱满，部分客户已释放2027-2028年长期需求。· 盘面验证：7月14日PCB概念王者归来，则成电子30cm涨停，生益科技、沪电股份、金安国纪、广合科技等涨停，南亚新材、生益电子、铜冠铜箔涨超10%。港股建滔积层板大涨超14%、建滔集团涨超8%。2. 光通信：Meta追加500亿美元数据中心投资，光模块订单排到2027年· 事件催化：7月13日，Meta宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目投资从100亿美元扩大至500亿美元，算力容量提升至5GW。全周期总投资预计超2500亿美元，光通信产业链迎来重磅需求增量。· 订单验证：中航光电在互动平台表示，子公司翔通光科技订单非常饱满，部分订单已排到2027年。公司产品以800G及1.6T高速光模块、OCS交换机、NPO、CPO配套为主，收入占比超90%。· 业绩验证：长飞光纤预计上半年净利润24亿-30亿元，同比增长711%-914%。光迅科技预计上半年净利润5.59亿-6.15亿元，同比增长50%-65%，受益于全球AI算力投资浪潮驱动数通光模块需求快速增长。剑桥科技预计上半年净利润3.1亿-3.59亿元，同比增长157%-197%，高速光模块业务显著增长。3. 电子布：AI算力核心耗材量价齐升，业绩弹性持续释放· 涨价传导：7628电子布价格较年初上涨超70%，建滔积层板年内已发布5轮涨价通知。电子布是PCB上游核心原材料，AI服务器对高频高速PCB的需求直接拉动高端电子布量价齐升。· 业绩验证：宏和科技预计上半年净利润3.32亿-4.05亿元，同比增长280%-364%。公司重点生产特种电子布及E玻璃纤维超薄布、极薄布产品，实现净利润大幅增加。中国巨石预计上半年净利润27.84亿-31.21亿元，同比增长65%-85%，玻纤下游需求增加产品量价齐升。山东玻纤预计上半年净利润同比增长168%-302%，玻纤纱量价齐升。· 供需格局：高端电子布专用喷气织机交付周期长达18-24个月，新增产能无法快速释放。高端Low DK电子布报价已达160元/米，是普通7628布的25倍，供需缺口持续扩大。业绩爆发+巨头加码+量价齐升，三重共振！PCB（沪电/生益/深南业绩集体炸裂+AI算力需求爆发）→ 光通信（Meta追加500亿美元+光模块订单排到2027年+长飞业绩暴增9倍）→ 电子布（宏和/巨石/山东玻纤业绩暴增+高端电子布供需缺口扩大），三者共同构成“AI算力硬件→高速光互联→上游核心材料”的完整涨价传导链。PCB业绩集体炸裂、Meta追加500亿投资、电子布量价齐升——三重催化叠加，下周关注度有望持续升温！

8. 败也萧何，这个“萧何”是指半导体板块。今天上证指数4000点得而复失，收盘下跌1%；深证成指下跌2.29%，创业板指下跌4.37%，科创50下跌5.53%，科创50跌幅与半导体板块基本持平。半导体板块下跌5.38%，午后集中杀跌在一定程度上引发大盘恐慌。昨天上证指数能够站上4000点，依靠半导体板块拉升带动，而今天指数失守4000点，同样由半导体板块跳水引发。半导体今天走势分化明显，上午盘中最高上涨2.62%，尾盘收跌5.38%，日内振幅达8%左右，大幅波动对日内追高入场的投资者造成明显亏损。半导体板块今天成交6909亿元，创下历史“天量”；该板块前期成交均值约6600亿元，今天增量成交300亿元，应该讲是一个“天量”，很有可能伴随着“天量”就是“天价”的出现。板块今天主力资金净流出248亿元，昨天板块虽有300亿元主力资金流入，但自上周三起板块资金已开启持续流出态势，近8个交易日内有7个交易日主力资金净流出，对整个板块的走势影响非常重要。半导体板块走弱传导至全产业链，电子化学品、元件、光学光电子、非金属材料、玻纤、小金属等上下游品种同步走弱，上述板块均位列今天跌幅前列，同时成为主力资金流出的主要方向。再提醒大家一下：本次调整并非短期震荡，昨天主力借助各类消息完成阶段自救，今天进场资金全部被套。考虑到下周是长鑫科技发行的关键时间节点，所以提醒大家放弃幻想，准备战斗。可能会有更大“暴风雨”。今天虽然整体指数跌幅显著，但个股结构性行情凸显，上涨个股3500家，下跌个股约1500家，个股上涨中位数约1.2%。全市场总成交3.2万亿元，整体呈现放量上涨格局，仅半导体及科技赛道走出放量杀跌行情。市场结构性切换趋势已经明确。今天涨幅靠前板块中，航天装备受航天器成功回收利好提振，板块涨幅接近10%；其余主线分为三类：第一为医药、白酒组成的大消费赛道，其中医药板块已连续两周保持强势；第二为影院、广告、传媒、软件等AI应用方向；第三为房地产开发及上下游产业链。资金布局上述板块，体现市场对宏观经济回暖的预期，也是盘面具备长期逻辑的关键变化。A股中长期上行行情与宏观基本面高度绑定，唯有民生相关板块集体回暖，市场上涨基础才能稳固，否则的话也就是短期行情。值得关注的是证券板块今天大幅走弱，可能源于短期获利盘集中兑现；银行、保险板块无强力护盘表现，保险上涨0.29%，银行上涨0.43%，涨幅微弱。若金融板块发力，指数有望守住4000点关口，侧面印证今天汇金等大型机构未进场干预，市场处于自主震荡消化、自主调整阶段。港股方面，恒生指数低开高走，尾盘小幅回落，走势或受A股拖累。恒生科技指数表现更弱，早盘冲高上涨2.75%，午后翻绿收盘，核心受芯片、大模型相关个股走弱影响。港股相关个股跌幅显著，智谱下跌19.29%，MINIMAX下跌9%左右，腾讯控股下跌约2%；权重指标股中仅阿里巴巴走势抗跌，今天上涨2.04%。一句话点评：大开大合。

9. 全球硬科技集体大跌元凶曝光！AI行情迎来彻底大切换家人们，这段时间中美韩三地半导体、AI硬件全线集体调整，不少人越拿越煎熬，却始终没搞懂这波集体杀跌的导火索到底是什么。真正的根源，全部来自Meta传出的算力相关消息。市场捕捉到大厂释放的算力过剩信号，恐慌情绪瞬间扩散，存储芯片为首的AI硬件开启连续跳水，就算到周五，相关硬件赛道依旧承压走弱。单纯看表面消息只是恐慌抛售，深挖Meta近期布局就能看懂产业底层逻辑正在发生巨变。扎克伯格定下三条核心发展路线：算力、大模型、数据三者同步推进。前两年全球科技企业疯狂砸钱采购芯片、搭建机房、囤积算力硬件，所有人都默认算力永远紧缺，不断加码硬件投入。但搭建算力从来不是最终目的，算力只是底层工具，最终要依靠各类AI场景、智能应用落地才能转化真实收益。Meta如今打通算力、模型、数据一体化布局，本质是宣告产业重心转移，不再单纯比拼硬件囤积量，而是比拼算力商业化落地能力。这条产业变化，直接映照到全球资本市场盘面。近期一个非常清晰的信号出现，A股、港股乃至美股，AI智能体、AI应用相关标的集体异动走强，和持续调整的硬件板块走出完全割裂的行情。这也让市场所有人产生巨大分歧：AI产业是不是正式走完上半场，彻底切换到应用下半场？回顾AI前一轮行情，整条赛道的主线牢牢绑定存储芯片、服务器、光模块这类硬件资产，市场资金的核心逻辑就是全球大厂持续扩算力，硬件订单持续爆发，属于典型的基建炒作阶段。随着全球算力基础设施大规模落地，硬件供给逐步进入平衡区间，单纯堆硬件的增长空间肉眼可见收窄。资金开始重新审视产业价值，算力只是基础底座，真正能持续创造收益、拉开企业差距的，是落地各行各业的AI软件、智能体工具、场景化应用。智能体可以自主完成内容生成、办公协同、数据分析、商业服务等各类工作，把冰冷的算力转化成企业、用户看得见的实际效率提升，这也是现阶段资金持续涌向应用赛道的核心原因。但也要客观理性看待市场切换，行情不会出现一边倒的单边走势。硬件作为AI发展的底层根基，长期产业需求不会彻底消失，只是短期资金关注度明显下移；而AI应用赛道刚刚迎来产业落地窗口期，板块内部同样会出现剧烈分化，仅有具备成熟落地场景、稳定商业化路径的细分方向，才能持续获得资金跟踪。眼下全球市场的强弱分化，本质是产业发展阶段切换带来的资金重新分配，算力硬件的景气叙事阶段性降温，AI应用商业化的全新叙事正式站上舞台，后续市场轮动节奏会持续加快，两大主线的强弱博弈还会不断上演。本文仅客观梳理海外产业资讯、复盘全球市场盘面分化逻辑，不构成任何投资理财相关参考！

10. 🔥云计算全产业链概念梳理！分为国资云、Token工厂、AI算力设施、AI应用四大板块，全部龙头整理完毕！一、国资云（国家数据安全核心赛道）锐捷网络、常山北明、太极股份、深桑达A、广电运通、特发信息、启明信息、铜牛信息、云赛智联、国投智能、数字认证、浪潮软件、数据港、美利云、杭钢股份。核心逻辑：各地建设本土国资云，保障政务数据安全，国产软硬件全面替代。二、Token工厂（AI‑数据要素、数据确权板块）协创数据、宏景科技、利通电子、润建股份、杰创智能、软通动力、智微智能、盛视科技、电光科技、赛意信息。逻辑：数据确权、数据资产流转，搭建AI数据加工平台。三、AI大模型及算力设施（算力底座）智谱、MINIMAX、寒武纪、海光信息、胜宏科技、沪电股份、生益科技、景旺电子、江海股份、工业富联、德科立。逻辑：大模型训练、智算中心建设，PCB、光模块、CPU芯片全部受益算力扩容。四、AI应用（C端落地变现环节）万兴科技、当虹科技、虹软科技、易点天下、视觉中国、中文在线、值得买、三六零、福昕软件、光云科技、金山办公。逻辑：AI绘画、文档AI、智能剪辑、办公软件，AI产品落地实现商业化变现。赛道逻辑解读整个云计算产业链由下至上分为四层：算力硬件打底，国资云承载政务数据，Token工厂处理数据要素，最后AI应用面向大众实现盈利。随着国产大模型迭代升级，智算中心加速建设，从算力、云平台、数据要素再到AI应用，整条产业链都会迎来业绩爆发！⚠️免责声明：内容仅为公开行业信息整理，只做知识科普，不构成投资建议。股市存在风险，投资需谨慎。

11. 穿越算力恐慌：2026下半年AI科技的五大主线

12. 大家一定要管住手！别乱动！接下来大概率这样走了！紧急提醒2.5亿股民！周四大盘跌破3900点，猎人看了眼账户：又到了“关灯吃面”环节！1、周四，大盘跌破3900点，成交缩到2.4万亿，2800家下跌。医药还在扛大旗——哈药股份五连板，昭衍新药大涨；存储芯片集体“跳楼”——德明利二连跌停，兆易创新、长电科技跌停，澜起科技逼近跌停。AI硬件也跟跌，中际旭创、新易盛跌近5%。一句话总结：外围存储崩了，A股科技跟着买单，这就是情绪传导，不是基本面出问题。2、驱动逻辑很简单：隔夜美股存储大跌、韩股加息暴跌，A股科技直接被带沟里。但你看——下跌个股2800家，中位数只有-0.18%，说明主要是高位权重科技在跌，中小票其实没怎么动。这就是典型的“调仓换股”行情，不是系统性风险。3、明天周五，五哥看修复3900点。操作上，高位科技别急着抄底，等企稳；低位创新药、猪肉、游戏这些中报绩优方向，已经悄悄走强，可以多看一眼。磨底阶段，别在切换期站错队。最后送你句大实话：牛市里的缩量阴跌，就像你减肥平台期——体重没降，但脂肪在悄悄重组。跟猎人蹲低位绩优，等风来！

13. 华为掀桌定规矩！20家巨头结盟NPO，国产AI算力底座彻底撕碎海外垄断！华为这次是真的把桌子掀了！联合20余家产业链巨头强势发起OPEN NPO项目，推出国内首个光互连MSA标准。这不仅是技术的突围，更是中国AI算力向海外标准垄断发起的致命一击！面对大模型时代的算力饥渴，传统光模块早已触及物理极限。华为果断亮剑NPO（近封装光学）路线，将电信号路径死死压缩至5厘米，功耗与时延断崖式暴降！相比CPO路线良率极低、成本失控的死胡同，NPO凭借超高可靠性与可维护性，直接锁定了2026-2027年最务实、最确定的算力爆发窗口！更狠的是，华为直接开放2D/3D图纸级定义，把机械、电气接口全部拉齐！这一记重拳彻底粉碎了产业碎片化的枷锁，让不同厂商的产品无缝兼容，把重复造轮子的内耗彻底清零！这是华为“韬定律”的降维打击，用光互连强行释放算力，为昇腾GW级智算集群铸就了坚不可摧的钢铁底座！从光芯片、光模块到高速连接器，整条产业链拿到了通往未来的“免死金牌”。国产算力生态不再是单打独斗，而是集结成军的钢铁洪流！随着2027年规模化商用的全面引爆，中国AI基础设施必将迎来史诗级狂飙，彻底重塑全球算力版图！#华为联合伙伴发起OPEN NPO项目#

14. 美股道指连续三日刷新新高，芯片股跌幅持续扩大，医药股走强，哪些信息值得关注？

15. 利好消息！要系统性推进数字中国建设！加快新一代通讯网络以及算力网络的建设，而且要全链条的支持新兴支柱产业规模化的发展，加强基础研究与关键的软硬件技术攻关！软硬件是中国科技发展的核心技术，未来主要体现在芯片与半导体领域，以及AI人工智能的相关领域！国产操作系统本网站是中国重要发展方向！也就是说，要加速国产化替代！关于通信网络，中国正在推进6g网络以及卫星互联网的发展！中国在持续推进星链技术，同样在建设天地协同算力网络！中国打造的算力网络是为了AI人工智能更好的发展！AI人工智能智能时代，需要的就是算力无死角的覆盖！所以算力与通信都将是智能化时代主要核心产业链！

16. A股，午后突变，科技股集体跳水！商业航天，逆市爆发商业航天板块午后逆市爆发。7月10日，A股午后突变，创业板指、科创综指大幅下挫，科技股集体跳水；港股尾盘亦回落，恒生科技指数翻绿。具体来看，沪指早盘震荡上扬，午后回落走低失守4000点大关；创业板指、科创综指双双跌超4%。截至收盘，沪指跌1%报3996.16点，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创综指跌4.5%，沪深北三市合计成交约3.41万亿元，较此前一日增加4784亿元。A股市场近3800股飘红，小盘股整体活跃。商业航天概念爆发，优机股份30%涨停，海兰信、航天环宇、佳缘科技等20%涨停，市值超千亿元的中国卫通(601698)、中国卫星(600118)午后直线拉升封涨停；医药板块强势，创新药概念亮眼，益诺思、常山药业20%涨停，众生药业、昭衍新药亦涨停。半导体板块午后大幅跳水，中船特气大跌超19%，神工股份、芯源微、盛美上海等跌超10%，存储“一哥”兆易创新跌近8%，全日成交近600亿元，位居A股成交额首位。CPO、PCB概念均走弱，中际旭创、胜宏科技跌超8%，源杰科技、东山精密、联讯仪器跌超7%，新易盛跌逾4%。港股方面，兆易创新大跌超20%，澜起科技、华虹宏力跌超8%，中芯国际跌超4%。此外，智谱跌超19%，MiniMax跌近10%。商业航天概念爆发商业航天概念午后集体飙升，截至收盘，优机股份30%涨停，海兰信、航天环宇、佳缘科技、金利华电等20%涨停，超捷股份涨超10%，市值超千亿元的中国卫通、中国卫星直线拉升封涨停。消息面上，据央视新闻报道，7月10日12时15分，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，将卫星顺利送入预定轨道，火箭一二级分离约6分钟后，一子级垂直返回，在海上回收平台通过网系捕获方式成功回收，发射及一子级回收任务取得圆满成功。此次任务是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收，标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，将为加快提升我国进出空间能力奠定坚实基础。长征十号乙运载火箭成为我国首型成功实施回收的重复使用运载火箭。后续，长征十号乙运载火箭研制团队将持续优化火箭性能，加快重复使用火箭技术的迭代升级，预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行。机构表示，商业航天是以市场为主导、盈利为目标的商业化航天活动，全球发展历经四大阶段，整体由政府主导转向商业驱动，行业依托可重复使用火箭、卫星批量化制造、星地协同与太空算力三大核心技术实现降本增效与智能化升级，同时具备频轨资源稀缺、全产业链长周期高壁垒两大经济特征，产业链可划分为上游核心零部件、中游星箭制造、下游卫星应用服务三大环节。我国火箭、卫星产业链条完整，商业航天协作切入路径清晰，随火箭可回收技术成熟、火箭发射成本优化，行业在星座组网需求与终端消费路径开拓下将迎快速增长阶段，产业链上下游企业有望整体受益。此外，中信重工尾盘大单封涨停。据中信重工消息，7月10日，CZ-10B运载火箭在南海预定海域完成软着陆并被成功捕获，我国首次火箭海上网系回收任务取得成功。中信重工作为网系回收系统抓总单位，承接了该系统联合设计制造、主体设备供货及安装调试总包任务。科技股集体跳水半导体板块午后大幅跳水，截至收盘，中船特气大跌超19%，神工股份、芯源微、盛科通信等跌超10%，兆易创新跌近8%。CPO、PCB概念均走弱，截至收盘，中际旭创、胜宏科技跌超8%，源杰科技、联讯仪器、东山精密、德明利等跌超7%，新易盛跌逾4%。对于科技股的调整，市场人士表示，从基本面与宏观环境来看，本轮AI科技行情的核心支撑并未瓦解：一是AI产业趋势没有结束，AI产业链二季度财报的业绩兑现程度仍有支撑；二是宏观灰犀牛事件尚未发生，并未明确进入加息周期；三是行业竞争格局稳定，尚未出现算力产能过剩、行业竞争格局崩塌的问题。国泰海通证券认为，市场尚不具备系统性风格切换的基础，当前科技板块的调整，或许更多是阶段性高切低，而非行情终局。在产业趋势没有结束，没有明确宏观灰犀牛和行业竞争格局崩塌之前，赛道核心主线地位不会随短期股价高位波动而轻易动摇，经历阶段性高切低后依然会回归产业主线。#今日看盘#

17. 【7月14日牛市夯拉榜：东山再起？#算力硬件龙头集体涨停#；#中报行情爆发#！哈药3连板独领风骚】拉完了中国长城（-6.76%）三天暴跌近20点，国产算力、AIPC等热门概念加身也扛不住资金迁移。中报业绩缺乏爆发性预期，市场资金转向已经公布“成绩单”的尖子生。万红从中一点绿。有研硅（-1.47%）至纯科技业绩预亏 3.8亿元，板块承压。PCB中报超预期吸金，半导体材料板块遭减仓，前期强势股遭获利回吐。好大的一碗面。NPC 大有能源（+10.11%）煤炭板块短线拉升，盘初快速封死一字涨停。美伊冲突升级+伊朗海上封锁，油价飙升推升替代能源预期。煤好的一天。人上人通源石油（+20.04%）午后强势20CM涨停。美伊冲突升级、伊朗“纳斯尔行动2”落地，国际油价创6年内最大单日涨幅，油气股全面爆发。这就是红烧肉的味道吗？华天科技（+6.42%）先进封装龙头全天强势修复，收盘大涨6.42%反包阴线。半年度业绩预增最高275%。210亿成交+25.25%换手率显示多空博弈激烈。强者恒强。顶级哈药股份（+9.97%）延续强劲走势，晋级3连板成为市场高度板。中药板块连续逆势上攻，上半年中国创新药出海规模有望再创新高，药不能停，板也不能断。新易盛（+10.99%）光模块方向与PCB形成共振，“易中天”携手王者归来。互动平台表示，受益于行业景气度持续提升，今年扩产节奏将加快，已规划新建厂房。芯里有光，就会成功。夯东山精密（+10.00%）算力硬件“深V”大反扑，4700亿龙头午后直线封板、走出4天2板。Meta追加投资印证算力景气无虞。盘后公布半年净利最高增296%，强势上涨行情匹配超预期业绩。东山再起就靠你。生益科技（+10.00%）PCB板块王者归来，覆铜板龙头午后封死涨停、北交所则成电子30CM涨停。建滔年内第六次提价，多家公司业绩预增超预期验证高景气。十厘米限制了发挥。每天关注#牛市夯拉榜#，看懂大A风向。老板联播的微博视频

18. 美股的涨势也要终结了，大机构给出三大理由大摩资深分析师看空美股本轮夏季上涨行情，列出三个会砸崩美股的核心隐患：1. 中东地缘风险（伊朗）油价会大幅飙升，推高全美通胀，压制股市。而且现在美国储备油少，没有足够缓冲手段对冲油价冲击。2. 美联储利率预期要翻车现在美股能走牛，核心前提是市场笃定美联储今年不会加息、后续降息。但如果通胀数据反弹，美联储不排除重启加息，高利率环境会直接打压股票估值，这是大盘最大隐性雷。3. AI企业资本开支降温美股这波牛市全靠AI产业链撑起业绩预期。但马上披露二季度财报，很多大厂可能削减AI设备、算力投入，减少资本开支；一旦AI扩产放缓，市场最核心的增长逻辑受损，AI板块会集体杀跌，带崩整体美股。全球股市AI行情绑定在一起，大摩直接警示AI资本支出不及预期风险，加重全球资金对高位AI硬件的谨慎心态，也是今天午后国内算力、存储集体兑现跳水的海外利空诱因。海外机构开始提前规避AI板块中报业绩不及预期风险，外资同步减持A股科技龙头，放大调整幅度。摩根士丹利提示三大海外风险冲击美股，重点警示AI资本开支存在下滑风险，加重全球资金对AI赛道的谨慎情绪，共振导致今日A股科技股午后大跌；短期压制算力板块反弹力度，市场避险、均衡配置的趋势会延续。

19. 深V大逆转！创业板狂飙3.43%，但别高兴太早，真正的考验在明天大跌过后毫无悬念的出现了反弹，但从量能及个股的表现来看，也只能说是大跌过后的修复，算不上强反弹，短线化解了技术面的尴尬，但个股行情仍让人忧心重重。受隔夜美股及早盘日韩市场大跌的影响，早盘沪指一度失守3900点，科创50盘中暴跌超3%，市场随时有大跌的风险一，昨天刚缩量暴跌，市场的信心很是脆弱，今天早盘又来这么一出，换谁谁都扛不住。但奇迹发生在午后。韩股率先反攻——韩国KOSPI指数盘中一度跌超5%，结果硬生生给拉了回来，收盘倒涨0.73%。A股紧随其后，午后直线拉升，创业板指从跌超1%直接干到涨3.43%。截至收盘，沪指涨1.36%报3967点，深成指涨2.77%，创业板指涨3.43%。全市场超4200只个股上涨，涨停股87只。但我们很能相像，如果韩股今天不反弹的话，A股还能不能大幅反攻呢，虽说不能假设，但基本可以肯定的A股很难反弹，这种看别人脸色的走势，本就是自身弱势的表现。谁在带头冲锋？算力硬件扛大旗今天最猛的，毫无疑问是算力硬件这条线。PCB概念掀涨停潮，贤丰控股、金安国纪、生益科技、沪电股份、东山精密批量封板。光模块也不甘示弱，则成电子斩获30CM涨停，新易盛大涨超10%。通信ETF华夏（515050）大涨超5.6%。背后有三重推力：第一，业绩说话。生益电子昨晚预告上半年净利同比增长104%-114%，覆铜板产品量价齐升。沪电股份、深南电路等多家公司上半年业绩均实现同比、环比大幅增长。在AI算力需求持续爆发的背景下，这些公司的业绩就是硬通货。第二，政策背书。海关总署数据显示，上半年算力硬件进出口增长56.6%。这个数据说明，算力硬件的景气度不是讲故事，是实打实的。第三，巨头加码。 Meta宣布追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心。全球科技巨头在AI基础设施上的军备竞赛，远没到结束的时候。反弹成色如何？有几个细节必须说细节一：量能不够完美。今天两市成交2.7万亿元，较昨日缩量1138亿元。虽然是缩量反弹，但注意一个关键点——午后拉升是明显放量的。早盘缩量下跌，午后放量拉升，这种量价结构说明抄底资金是在下午才真正进场的，反弹的质量比那种缩量硬拉要扎实得多。细节二：主力回来了。早盘主力资金还大幅净流出，全天则净流入109亿，明显午后主力资金在做多，主力做多，市场必涨无疑。细节三：指数站上年线。今天指数重新站上了年线，这是一个重要的技术信号。昨天还在担心会不会破位，今天一根大阳线把悬念留到了明天——不对，是直接解除了警报。细节四：分化依然严重。别看4200多只股票上涨，军工、商业航天概念还在深跌，星网宇达、铖昌科技、中国卫星等多股跌停。算力租赁概念也在回调，莲花控股跌停。是结构性的修复。四、明天怎么看？三个关键点第一，韩股不能掉链子。今天A股的反弹，很大程度上是跟着韩股走的。韩国那边的问题——单股杠杆ETF带来的系统性风险，周四四部门要开会研究应对方案。在这之前，韩股的波动可能还会很大。只要韩股能稳住，A股就有底气。第二，量能必须跟上。今天2.7万亿的成交，相比前几天的2.8万亿级别是缩量的。明天如果还想继续往上冲，量能至少要回到2.8万亿以上。缩量反弹可以是一天的行情，但连续缩量反弹就是耍无赖。第三，主线能不能持续。今天算力硬件是绝对的主角，但这个板块前期涨太多了，拥挤度一直是个问题。有机构说科技板块调整或已近尾声，也有机构说短期仍将维持高波动。明天就看PCB、光模块这些能不能延续强势，如果能，市场的赚钱效应就能维持；如果不能，可能又是一日游行情。五、重点关注什么方向？算力硬件（PCB、光模块、服务器） ——这是今天的主线，也是业绩最确定的方向。生益科技、沪电股份这些业绩已经验证了的，回调就是机会。但要提醒一句，别追高，等回调。中报业绩线——7月中下旬是半年报密集披露期。今天涨得好的，很多都是有业绩支撑的。接下来的行情，大概率是业绩为王。那些纯粹靠讲故事、没有业绩支撑的，该回避还是要回避。医药商业——今天中药、创新药、医药商业板块延续强势，药易购、人民同泰封涨停。这个方向有防守属性，在市场波动加大的时候，可以作为配置的一部分。最后说几句实在话昨天大跌的时候，我进场了。不是我有多厉害能掐会算，而是我在执行自己的操作纪律——牛市里的大跌，从来都是机会大于风险。今天反弹了，但我不会因此就觉得万事大吉。单日大涨不等于趋势反转。接下来还得看两到三天的走势，看量能能不能跟上，看主线能不能持续。有仓位的，拿住了，别被一天的反弹就吓得赶紧跑。空仓的，别急着追，等回调再上车。追涨杀跌，永远是散户亏钱的最大原因。今天的深V很精彩，但真正的考验在明天。

20. 美股Tower半导体盘前+20%。先知道下1.Tower是硅光龙头，2.NPO（近封装光学）是传统可插拔→CPO的过渡。Tower暴走是因为扩产，投资40亿美金扩产NPO需要的晶圆。这个意义是，29年才开始贡献利润，但人家现在刚投产，侧面验证NPO还有很长生命周期甚至和CPO长期共存。受益三条线：硅光引擎整机 + 核心无源FAU + 高速CW光源芯片整机：中际旭创是全球NPO硅光光模块/光引擎最大供应商，深度绑定谷歌AI集群NPO方案，直接承接Tower硅光PIC产能放量后的整机出货。（最直接受益）无源FAU：天孚通信是NPO高密度FAU光纤阵列核心供应商。光源芯片：源杰科技是国产大功率CW激光器主力，但不是谷歌海外原版NPO主线原生供应链。

21. 午后，大跳水！又熔断了，韩国监管部门出手！下午好，先来关注下A股。今日（7月10日）早盘，上证综指震荡拉升，创业板指、科创50指数冲高回落。中小盘股走势较强，截至11:30收盘，全市场近4500只个股上涨。今日午后风云突变，三大指数集体走弱，创业板指跌逾4%，科创50指数跌近4.5%。半导体芯片、算力硬件、证券等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近1700只，其中近50只个股跌超9%。截至15:00收盘，上证综指跌1%，深成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创50指数跌5.53%。沪深两市成交额3.39万亿元，较上一个交易日放量4748亿元，全市场超3700只个股上涨。从板块来看，医药板块相对强势，人形机器人板块活跃，半导体设备板块走弱，储能概念震荡下挫，锂矿概念集体回落。韩国方面，今日盘中，韩国KOSPI指数涨幅扩大至5%。三星电子涨逾6%，SK海力士涨近3%。韩国交易所因KOSPI 200指数期货上涨5%，启动临时停牌机制，程序化交易暂停5分钟。日经225指数也大幅上涨。最终，日经225指数收涨1.20%，报68557.73点；韩国KOSPI指数收涨2.52%，报7475.94点。其中，三星电子上涨2.52%，SK海力士微跌。消息面上，韩国总统政策首席秘书KimYong-beom周五在首尔向记者表示，韩国金融监管部门正严密监控单一股票杠杆ETF对市场造成的影响。KimYong-beom称，韩国企划财政部、韩国央行、金融委员会及金融监督院将全面评估自今年5月上市以来，单一股票ETF对市场产生的各类影响。监管机构还将研讨并敲定是否需要出台配套管控新规。美国商务部长霍华德·卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以帮助缓解人工智能发展所需关键元件的全球性短缺。卢特尼克在美光科技举办的一场活动上表示，他正在与这两家韩国存储芯片制造商进行磋商，但拒绝透露具体细节。他承认，美光首席执行官Sanjay Mehrotra未必乐见竞争对手扩大在美国的布局，但他强调，美国需要建立更加稳健的芯片供应链。瑞银集团（UBS）预计，2026年全年存储芯片行业总收入将达到9920亿美元。到2027年，这一数字预计将增长90%以上，达到1.76万亿美元。推动这一增长的主要动力是高带宽内存（HBM），这是一种专用于人工智能加速器（例如英伟达的GPU）的DRAM。UBS还表示，内存价格上涨周期的主要受益者是美光科技、三星电子和SK海力士。

22. 十万卡横空出世！中国算力一脚油门，轰进了新时代7月10日整个科技圈都被一件事刷屏了——中国首个全国产十万卡AI超集群“曙光8000”，在河南郑州正式落成。十万张国产加速卡，跑起来了。这不是简单的数字游戏。从万卡到十万卡，差的不是“一个零”，而是整整一个时代。业内人士的原话是：“整个曙光8000系统一秒钟的计算量，需要全球的人类持续去计算近两百年。”一秒顶全人类两百年。这话听着像科幻，但它真的来了。更让人提气的是——从核心芯片到系统落地，全链路全国产。芯片是国产的、网络是自研的、存储是自研的、液冷也是自研的。没有“卡脖子”，没有“受制于人”。有人说，这不就是堆了十万张卡吗？大错特错。十万卡集群真正的门槛，不是“凑够十万张卡”，而是系统工程——十万张卡之间的数据传输、散热、存储读写、任务调度，任何一个环节掉链子，整个系统就瘫了。这就好比十万个人同时干活，光喊“开始”没用，得让每个人不撞车、不摸鱼、不吵架。曙光8000把这件事办成了。技术层面之外，这件事的真正意义是三个字——规模化。央视财经说得清楚：未来这种十万卡级算力中心，将从示范工程批量复制，成为“AI+”产业的标配基建。注意“批量复制”这四个字。这意味着什么？意味着十万卡不是终点，是起点。那问题来了：中国算力还短缺吗？说实话，短期看，依然短缺。大模型参数从千亿跳到万亿，AI对算力的需求是无底洞。但曙光8000的出现，证明了我们有能力造出十万卡级的“算力航母”，而且有能力批量复制。短缺是暂时的，能力是永久的。从“缺”到“够”，中间差的不是技术，是时间。聊完意义，咱们说点实在的——投资机会在哪儿？这件事最直接的信号是：国产算力基建，从“讲故事”正式进入“数钱”阶段。浪潮信息刚刚发布的半年报预告，净利润同比最高增长288%，二季度盈利环比暴涨超3倍。AI算力基建的高景气度，已经实打实地落到了龙头企业的业绩上。沿着曙光8000的全链路，我梳理了四个最值得关注的方向：第一，整机与系统集成——中科曙光（603019）这是当之无愧的“总包商”。曙光8000就是它亲手打造的。浙商证券刚刚给出“买入”评级，预计2026年营收174亿元。更重要的是，它的商业模式正在从“卖硬件”转向“算力运营”——曙光8000接入国家超算互联网后，可以按需租赁、按量计费。从一次性收入变成持续收租，估值逻辑完全不一样。第二，算力芯片——海光信息（688041）曙光8000的底层算力底座，用的就是海光等国产芯片。海光和曙光形成了“芯片设计+系统集成”的完整技术链条。算力自主替代的大背景下，海光是绕不开的核心标的。第三，液冷散热——曙光数创（920808）十万张卡一起跑，发热量惊人。曙光8000用的是全球领先的浸没式相变液冷技术。而这项技术的提供方，就是中科曙光的子公司曙光数创。它是国内数据中心液冷领域的龙头，温控设备出货量连续多年蝉联市场第一。随着十万卡集群批量复制，液冷从“可选项”变成“必选项”，曙光数创是直接受益者。第四，AI服务器——浪潮信息（000977）业绩已经炸了。曙光8000带动的是整个国产算力产业链的景气度，浪潮信息作为AI服务器龙头，订单只会越来越多。另外，如果不想选个股，大数据ETF（516700、515400）也是省心的选择，深度绑定国产算力和AI应用领域。最后说两句心里话。过去几年，我们老在说“算力焦虑”——高端芯片买不到、大模型训不动、AI产业被算力卡脖子。但曙光8000用事实告诉所有人：卡脖子的手，我们自己把它掰开了。从万卡到十万卡，中国只用了不到两年。十万张国产卡同时运转的那一刻，不只是算力的跃迁，更是一个国家在关键技术领域从追赶到引领的缩影。算力，就是新时代的石油。而这一次，油井是我们自己打的，管道是我们自己铺的，机器是我们自己造的。中国算力，正式迈入新时代。十万卡已来，百万卡还会远吗？

23. 今日焦点1.HBM狂潮还能爽多久？AI摧毁存储旧模式三巨头面临转型豪赌；2.破局算力桎梏、架构换道超车：东方算芯DF1000重塑国产3D AI算力新范式；3.SLC NAND下半年价格续飙估上涨120-170%；4.苹果半年完成M7芯片流片；5.AI芯片需求太旺！英特尔豪砸57亿美元扩建爱尔兰厂；6.三星抢进AI PC市场自研芯片Gaia传已送样惠普、联想网页链接

24. 周五市场震荡调整，创业板指、科创50指数冲高回落大跌，黄白线分化明显，权重股走势较弱，量能明显放大，沪深两市成交额3.39万亿，较上一个交易日放量4748亿，内资主力资金净流出397.9亿，两市涨跌中位数为1.24%，截至收盘，沪指跌1%，深成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，盘面上，超3700家上涨，94家涨停。从板块看，“医药”相对强势，立方制药2连板，美诺华、双鹭药业、联环药业涨停；“植物人”活跃，日盈电子、晋拓股份、中鼎股份涨停；“AI应用”盘中异动拉升，欢瑞世纪7天4板，福石控股触及20CM涨停；“商业航天”午后集体爆发，航天环宇、海兰信、中国卫星等涨停；下跌方面，半导体板块高开低走，电子化学品、存储芯片、先进封装、光刻胶等细分领跌；消息面，❶长鑫科技7月16日开启新股申购；❷报道称美国政府要求三星、海力士扩产，以应对存储芯片短缺局面；❸特斯拉三代Optimus初步定型，马斯克给供应链定下量产红线；★★【舆情题材】★★❏①存储芯片：AI狂欢持续！SK海力士美股首秀收涨近13% CEO称史上最严重“芯荒”明年到来预计存储芯片短缺将延续至下一个十年，长江存储公布IPO辅导团队中信与中信建投合计31人组成；❏②先进封装：先进封装需求持续高增长，供应缺口将延续至2027年，供需拐点或在2027年下半年出现：2025年全球先进封装产能供需比约为23%，2027年下半年产能将达到平衡并进入温和增长周期；❏③算力：央视财经到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业，国常会：要系统推进数字中国建设加快新一代通信网、算力网建设；❏④植物人：全球首例！宇树机器人手持器械完成活体外科手术，中国00后博士生登上Nature；特斯拉三代Optimus初步定型，马斯克给供应链定下量产红线；1X发布NEO机器人新一代灵巧手；★★【关于后市】★★週五又是极具炸裂的一天，癌股把“渣男”特性发挥的淋漓尽致，上午笑嘻嘻，下午MMP ！大盘低开高走，回踩4027点获得支撑，在“半导体、Ai硬件”等带动下震荡走高，午后指数触及4074关键位，但“半导体”率先拐头跳水，拖累大盘单边震荡下行，最终失守4000关口，周四盘面刚收探底回升的中阳线，周五便迎来大幅回踩，量化资金频繁做T收割加剧了盘面波动，短期来看下周大盘依旧面临不小承压，但换个思路，4000以下也许是机会；创业板全程跟随科创50联动波动，午盘刚站稳3970点位上方，午后受“半导体、电子元件、通信设备”等权重板块集体走弱的拖累，收出一根放量中阴线，科创50早盘低开冲高后便承压回调，午后进一步加深震荡回撤幅度，好在收盘并未吞掉前日大阳线形态，站在2000上方，那下周总体看2000-2130；每一次危机背后都有机会，悲观者往往正确，乐观者才能成功！只要按照自己熟悉的模式操作问题不大，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股这条路，崎岖忐忑，却是最能让人看清自己的人性、修炼自己的路，先了解自己控制自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！★★【明日观察】★★🔺华微电子600360：“功率半导体+先进封装+吉林国资”，公司是集功率半导体器件设计研发、芯片加工、封装测试及产品营销为一体的IDM型企业，产品应用拓展至清洁能源、汽车电子、轨道交通、具身智能及低空经济等战略性新兴产业，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于布林带中轨震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；♥️任何时候，都要学会敬畏市场，坚持判断同时做好防守，💚设置好止损位——主板：-5%至-8%，创业板-12%至-15%，建立好交易规则：控制风险，锁住利润，保住本金！⚠️温馨提示：以上观点仅供参考，涉及个股均为客观需求，并不作为买卖推荐依据，据此操作，风险自负，股市有风险，投资需谨慎！

25. 算力基建股又要疯？算力军备竞赛正式拉开帷幕，大摩上调美五大云厂开支至1.4万亿……消息上：大摩上调了美五大云厂，Meta、亚马逊、微软、谷歌、SpaceX的资本开支预测，2027和2028年分别将达1.2万亿、1.4万亿美元。给出理由是GPU成本涨20%和建设周期拉长至3年。算力将从2025年30GW增至2028年120GW，且潜在收入空间远未被市场定价。硬件算力这个话题真的是贯穿多空周期，只要AI没结束，这个话题恐怕都不会寂寞。今天大科技才刚有起色，利好又来了，还真是羡慕大科技的。对于大摩的上调美五大云商的开支，对于强化AI硬件高景气度的情绪预期是必然的，而且还给出算力四年翻四倍这么大的预期，这直接利好的无疑是GPU、光模块以及散热产业链了。而对于大A而言，美五大云商的高额投资，反过来我们的几大互联网巨头会不会也加大算力方面的投入呢，这毕竟是竞争对手，不进则退，这才是我们算力板块的最大预期。

26. 做LED的兆驰股份，这次在化合物半导体上玩了一手绝的很多投资人还以为它只是个卖灯珠的，人家已经悄悄把氮化镓、砷化镓、磷化铟三大材料体系全给覆盖了最妙的是它把产线复用玩到了极致，设备复用率超60%，固定资产投入直接省了30%，用LED成熟业务的稳定现金流去托底磷化铟光芯片研发，2024年投5亿建的产线，2025年7月通线，直奔AI算力下的800G光模块和CPO赛道这手段不仅打破了半导体高投入的死循环，还通过收购瑞谷通信打通了全产业链，直接供货给华为、中兴、中际旭创等头部客户这才是硬科技企业对冲周期、暗度陈仓的典型范本

27. 【#中国AI硬件海外订单激增# 客户：给我加急空运】#外国客户包机来中国运AI硬件# 世界人工智能大会开幕在即，国内AI相关企业的算力硬件、智能终端产品海外订单激增，深圳多家科技企业的高附加值AI设备密集空运出海，带动航空货运淡季逆势走旺，折射出中国新质生产力强劲增长动能。视频中这家算力配套企业生产AI电脑高速固态硬盘，今年以来出口量增长近180%。即便空运费用更高，海外客户仍要求加急空运，航空货运传统淡季实现逆势走旺。转发，让更多人看到中国新质生产力的加速度！ #中国自研AI芯片取得架构突破# 央视网的微博视频

28. A股风格突变！600436，罕见涨停！芯片股，集体重挫！

29. 市场震荡调整，三大指数集体大跌，沪深两市成交额2.82万亿，较上一个交易日缩量5708亿，内资主力资金净卖出1698亿，两市涨跌中位数-4.19%，截至收盘，沪指跌2.06%，深成指跌3.48%，创业板指跌3.1%；盘面上，超4600家下跌，176家跌停。从板块来看，“医药”震荡走高，九芝堂、天目药业涨停；“电子特气”表现活跃，九丰能源2连板；“银行、渣男”集体拉升走强，中泰证券一度触及涨停，苏州银行涨逾6%，宁波银行、渝农商行涨超4%，厦门银行、建设银行等多股涨逾2%；下跌方面，光纤概念遭重挫，存储芯片概念集体大跌；消息面，❶国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界；❷KIS证券下调SK海力士Q2业绩预期，称产品平均售价低于市场平均水平，SK海力士股价收盘暴跌15.4%；❸上市券商密集披露中期业绩预告，首批9家全部预增，三家上市银行今日派息，浦发银行、宁波银行将于7月16日派发年度现金红利；★★【舆情题材】★★❏①人工智能：工信部重要会议强调，要牢牢把握人工智能等数智技术创新变革机遇，支持人工智能芯片、光电子等产业发展，坚持硬件、软件、标准和专利布局协同推进；❏②芯片半导体：棒子央行称，全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能（AI）驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间；❏③算力：央视财经到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业，国常会：要系统推进数字中国建设加快新一代通信网、算力网建设；❏④华为链：昇腾950超节点将首次真机亮相超大规模算力基础设施领域再上新台阶；★★【关于后市】★★行情总在绝望中诞生，保持冷静，保持专注，黑暗之后将迎来曙光！大盘全天低开低走，短暂试探3970支撑无力企稳后再度走弱，盘中击穿此前中阳线低点3938，午后13:30完成缺口回补，指数下探至3902.61，该位置恰好对应4月7日阶段高点位置，后续盘面维持弱势拉锯，小幅反弹冲高3945点位承压回落，尾盘持续走弱，收出一根跳空下行中阴线，这根K线形态对标3月23日、6月8日走势，均为连续回调阶段出现的跳空中阴，结合当下走势判断，大盘已经步入本轮调整的底部区间，明天如果顺势下探3850附近那最好，先看3900—3945震荡，也许，4000下方是机会；创业板同步低开下行，尾盘勉强守住3700关口，短期先看3700-3800；科创50早盘冲高回落，下午开盘回踩2000后，多头展开了抵抗，反弹至2037后震荡回落，收盘被压在2000之下，明天先看1974-2037区间；每一次危机背后都有机会，悲观者往往正确，乐观者才能成功！只要按照自己熟悉的模式操作问题不大，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股这条路，崎岖忐忑，却是最能让人看清自己的人性、修炼自己的路，先了解自己控制自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！★★【明日观察】★★🔺拓维信息002261：唯一同时绑定鲲鹏、昇腾、鸿蒙、海思四大华为根技术的合作企业，深度参与Atlas超节点整机研发、昇腾CANN生态适配、OpenHarmony底层代码共建，在昇腾整机货源分配、技术迭代上享有生态优先权，卡位国产算力底座核心受益标的，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于布林带中轨震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；♥️任何时候，都要学会敬畏市场，坚持判断同时做好防守，💚设置好止损位——主板：-5%至-8%，创业板-12%至-15%，建立好交易规则：控制风险，锁住利润，保住本金！⚠️温馨提示：以上观点仅供参考，涉及个股均为客观需求，并不作为买卖推荐依据，据此操作，风险自负，股市有风险，投资需谨慎！

30. 不少人发现内存、固态悄悄涨价，本质就是AI抢占了大量存储芯片产能。AI服务器的显存用量远超普通设备，厂商优先把产能供给算力市场，消费端硬件产能被压缩。不管是算力芯片还是存储芯片，整条产业链订单饱满，各大工厂都在加急扩产。这场行业热潮，最终也会直接影响我们日常选购数码产品的成本。#AI厂商##AI芯片##人工智能推动芯片热潮#

31. 一年连拿三大百亿算力订单。真强！财联社7月10日消息，东阳光公告，旗下云智算子公司再度签下重磅合同，和匿名C企业敲定130-150亿元算力租赁订单，服务周期长达五年。短短一年公司接连拿下A、B、C三家客户百亿级长协，A订单规模160-190亿，B订单100-120亿，叠加本次C客户大单，累计订单规模上限超460亿。三家合作企业均未披露具体名称，市场暂无法确认客户身份。所有订单模式统一，公司负责采购部署算力设备，按月收取租金，五年长协直接锁定长期稳定现金流，前期已落地订单均顺利交付验收。传统化工企业跨界算力，连续落地大额实单，彻底摆脱题材炒作标签。但要注意，大规模设备采购需要大额资金投入，存在资金压力。

32. 午后逆转+金针探底！PCB与亚太指数共振反弹，本轮缩量修复究竟是下跌中继，还是行情彻底反转的起点？昨天172只个股集体封死跌停，市场恐慌情绪彻底宣泄，谁也没料到仅仅一个隔夜，盘面就迎来戏剧性反转，午后开盘全线拉升，超4200只个股翻红回暖，冰火两重天的行情，背后藏着哪些资金逻辑？但今日两市相较昨日缩量1100亿，属于存量资金博弈下的缩量反弹，行情能否持续，还需要结合外围、板块轮动与成交量综合判断。今日盘面核心转折点精准卡在午后开盘，受亚太市场同步探底回升带动，市场悲观情绪快速消散。早盘海外市场走弱拖累A股承压，3900点支撑位反复经受考验，各大科技赛道集体下杀，资金仅抱团少量防御标的。午后韩股触底反弹，带动港股、富时A50同步回暖，资金第一时间涌入PCB板块，随后沿算力硬件全产业链扩散，光通信、存储、先进封装同步止跌企稳。光通信光纤两大核心标的亨通光D、长飞光X午后低位承接资金，走出企稳修复行情；存储板块结束连日单边下跌，人气权重兆易创X低位抄底资金增多；先进封装标的华天科J早盘冲高回落，午后大盘回暖迎来资金回流。完整轮动路径清晰：PCB率先拉升→光通信跟风走强→存储止跌→先进封装修复。这里分享核心实战思路：交易要遵循点、线、面三位一体逻辑，不能单一盯着个股操作。点代表个股走势，线代表板块趋势，面代表大盘与外围整体情绪。今日算力设备板块走势就是典型案例，隔夜海外算力利好落地，早盘板块集体高开，但浪潮信X、紫光股F两只权重个股资金分歧出逃，直接拖累板块走弱，即便午后大盘回暖，星网锐J早盘走弱标的也难以修复，足以印证板块与大盘环境对个股的约束作用。本轮行情核心主线为PCB全产业链超跌修复，统一催化是半年报业绩预增。板块两大两千亿级别权重完成情绪反转，前期跌停标的隔夜披露亮眼中报，早盘竞价资金抢筹封板；生益科J、意豪X材同步跟随走强，筑牢板块支撑。上游原材料全线联动走强，电子布厂商国际复C大幅拉升，PET铜箔铜冠铜B企稳反弹，主营PCB钻针的鼎泰高K同步获得资金回流，AI算力板材需求带动上下游全链条景气预期改善。细分小票同步反弹，资金围绕业绩确定性择优布局。硬件产业链其余细分同步走出修复行情，MLCC龙头风华高K昨日因利好兑现跌停，今日低位抄底资金进场走出准地天走势；超级电容赛道同步回暖，龙头江海股F超跌反弹，麦格米T冲高小幅炸板，短期存在分歧，但整体修复趋势不变。纵观全天盘面，PCB上下游、电子布、铜箔耗材、被动元件、储能电容，所有走强标的均依托业绩预增逻辑，无业绩题材股持续承压，资金避险择优思路十分清晰。复盘今日连板结构，市场高度仅止步三连板，全天仅哈药股G一只个股晋级，盘中多次炸板，高位接力意愿偏弱。昨日6只二板个股，今日仅4只首板成功晋级，短线连板生态持续走弱。当下资金偏好趋势抱团标的，恒尚节N走出11天10板走势，资金持续锁仓；宿迁联S走出六天三板二波新高，是短线资金偏好的套利品种。整体短线生态特征鲜明：高位连板难做，业绩超跌修复、中长期趋势抱团成为资金主流选择。综合亚太市场共振、午后分时轮动、赛道修复力度、量能水平以及连板情绪，对今日行情做整体定性：本次上涨仅为冰点后的短期情绪修复，并非新一轮持续主升行情。最大短板在于成交量持续萎缩，没有增量资金入场，仅场内存量资金来回切换炒作。短期可轻仓参与业绩错杀后的超跌反弹，但不宜长线看多，市场大概率维持震荡磨底、板块快速轮动的格局。送给大家一句可收藏复盘金句：外围共振定情绪，午后拐点定节奏，业绩预期定主线，量能大小定高度，点线面结合定买卖。明天行情能否延续本轮反弹，成交量是重中之重。量能必须有效放大，要有增量资金进场承接，市场才有持续走高的底气；倘若依旧维持缩量状态，场内存量资金博弈下盘面极易冲高回落，本轮修复行情大概率沦为标准下跌中继。后续重点观察两大信号：第一，两市成交额能否持续放量，突破缩量博弈格局；第二，PCB、光通信、存储、先进封装整条算力硬件赛道能否持续走强，形成持续性主线合力。今天午后突如其来的修复打乱不少人的预判，对于明天盘面，你认为市场能够放量延续反弹，还是无量冲高回落走出下跌中继？欢迎在评论区说说你的看法。

33. 【苹果大手笔！洽谈收购 AI 芯片企业自研服务器算力】消息称苹果正在接触多家半导体初创公司，计划数十亿美元收购 AI 芯片厂商，解决自研服务器算力短板。今年已 20 亿美金收购 AI 企业 Q.Ai，公司调整现金策略，准备多笔大额芯片相关并购。消息称苹果正寻求收购人工智能芯片企业

34. 明天(7月17日）A股热门个股(20只)一、国产算力/昇腾超节点（WAIC最强主线）1. 高新发展（000628）：控股华鲲振宇，华为Atlas950超节点核心整机供应商，大会真机展出万卡算力集群，短线人气龙头2. 中科曙光（603019）：十万卡全国产AI超集群亮相大会，国产智算中心建设龙头，机构底仓中军3. 拓维信息（002261）：华为昇腾核心伙伴，兆瀚AI服务器配套超节点方案，算力租赁业务放量4. 浪潮信息（000977）：国内AI服务器出货龙头，展出新一代液冷AI整机，算力硬件刚需标的二、长鑫存储完整产业链（打新资金回流，无科创板权限可交易）5. 兆易创新（603986）：直接参股长鑫+独家DRAM代工，股权增值+存储涨价双逻辑，主板存储中军6. 深科技（000021）：长鑫头号封测服务商，HBM封装产能持续释放，低位抗跌标的7. 雅克科技（002409）：长鑫核心电子特气、前驱体供应商，耗材业绩稳定兑现8. 万业企业（600641）：参股长鑫+离子注入设备导入17nm存储产线，双重受益三、人形机器人（WAIC独立具身智能展区）9. 绿的谐波（688017）：谐波减速器龙头，特斯拉供应链国产标的，展出新一代轻量化减速器10. 拓普集团（601689）：机器人轻量化结构件，Optimus核心供应商，主板无门槛可交易11. 汇川技术（300124）：伺服电机+控制器一体化，整机厂核心配套，创业板中军12. 中大力德（002896）：RV+谐波双减速器，短线资金抱团人气标的，股性活跃四、算力PCB/光通信/液冷（万卡集群硬件刚需）13. 中际旭创（300308）：1.6T高速光模块全球龙头，万卡算力集群互联核心硬件14. 英维克（002837）：液冷散热龙头，高密度智算机房标配，高温+算力双重逻辑15. 深南电路（002916）：高端AI服务器PCB龙头，海外云厂商订单饱满，算力硬件上游核心五、半导体设备（长鑫扩产持续采购）16. 北方华创（002371）：全品类半导体设备平台龙头，长鑫扩产核心采购设备商17. 拓荆科技（688072）：薄膜沉积龙头，收购补齐PVD设备，机构资金深度布局六、防御对冲支线（科技分歧时资金避险）18. 紫金矿业（601899）：铜金双赛道，地缘避险资金抱团，平滑账户波动19. 恒瑞医药（600276）：创新药中军，新版基药目录利好，资金高低切换配置20. 阳光电源（300274）：储能逆变器龙头，全国高温带动电网储能需求持续提升

35. 美股存储芯片股持续大跌，闪迪、SK海力士重挫超8%，中国资产深夜爆发，阿里继续上涨

36. 【#美股AI硬件股大涨#】#SK海力士美股大涨# 7月14日晚间，美股三大股指开盘涨跌不一，道琼斯指数跌0.25%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克综合指数涨0.49%。AI硬件股全线上涨，存储板块涨幅居前。热门个股方面，闪迪涨8%，台积电股价上涨2.17%，SK海力士股价上涨11.29%，美光科技股价上涨5.68%，超威半导体股价上涨6.62%，英特尔股价上涨3.82%。西部数据涨4.44%，希捷科技涨3.92%。IBM的股价在该公司公布第二季度初步销售额低于预期后暴跌超22%，该公司将业绩未达预期归咎于客户将支出转向芯片和服务器。#美股黄金白银集体大涨# （财联社）

37. A股收评：缩量大跌！沪指跌2.06%，商业航天、算力硬件概念股重挫

38. 创业板跌超3%，科技齐跌，存储芯片重挫、兆易创新跌停，恒科指跌超1%，科网股普跌

39. A股财经日报｜创指跌4.37% 半导体深度回调长征十号乙成功发射

40. 滚动直播丨创业板指跌幅扩大至3% 韩国综合指数跌幅扩大至9%

41. 算力突发跳水 7月13日百亿资金出逃转债潮来袭是黄金坑还是断头台

42. 沪指跌2.06%，创指跌3.1%：银行股逆势上涨，两市成交2.8万亿元

43. 7 月 10 日收盘资讯：创业板指大跌 4.37%，算力硬件尾盘集体杀跌

44. A股午后单边下行，创指跌4.37%

45. 创业板跌3.1%，赛道股集体扑街，基民又要失眠了

46. 7.13收评：AI算力集体大跌，见顶回落还是挖坑蓄势？

47. AI 算力全线大跌！行情逻辑彻底结束？结合近期盘面、海力士暴跌、长鑫打新深度拆解

48. 两大芯片巨头撬动一国指数！杠杆踩踏如何传导A股AI硬件？

49. 今天A股大跳水，昨天涨的今天全还回去了。 A股收盘：沪指跌1%失守4000点，深成指跌2.29%，创业板跌超4%，科创50昨天暴涨8%今天还回去5%。两市成交3.41万亿，放量4784亿。昨天追涨半导体的今天被埋，兆易创新天量砸盘跌7.76%，宁德时代跌7.12%拖累创业板。但商业航天午后爆发，长征十号乙首飞催化6只卫星ETF涨停。医药板块逆势走强。一句话：昨天笑醒的今天拍断大腿。科技板块来回割，散户两头挨打。别追涨杀跌，等确定性。

50. A股日报｜4683家下跌后，AI硬件进入强弱淘汰

51. A股突然大跌，是我们这周讲的产业链逻辑错了吗？

52. AI信仰崩塌？大跌是情绪出清，不是时代终局

53. 7月13日A股遭遇“黑色星期一”：沪指大跌2.06%报3913点，深成指、创业板指均跌超3%，北证50暴跌6.78%

54. 科技股系统性杀跌后，今日会怎么走？

55. 7月裂变：AI硬件单日蒸发590亿，应用端逆势崛起，A股算力产业链内部大分化

56. 收评：创业板指跌超4%，半导体板块跳水，CPO概念等下挫

57. 生益科技大跌6.32%、光库科技大跌5.36%，AI硬件双龙头同步重挫

58. A股三大股指齐跌超1%，商业航天、算力硬件领跌，恒科指冲高回落跌近1%，芯片股大跌

59. Meta算力租赁转型风波：全球半导体暴跌是逻辑终结还是牛市假摔？

60. 7月10日股市复盘 | 创指暴跌4.37%，半导体大退潮！3770股上涨却指数全线收跌

61. A股收跌：创业板指跌4.37%，科创50跌5.53%，医药板块逆市走强

62. 创业板指跌超1%！半导体板块大幅下挫，医药等板块活跃

63. A股三大股指齐跌超1%，商业航天、算力硬件领跌，恒科指涨超1%，智谱一度大涨10%

64. 算力过剩是个错觉

65. A股收盘｜创业板指跌超4% 半导体产业链深度回调

66. 收盘｜创业板指跌超4% 半导体产业链深度回调

67. 美股AI一夜大跌好多！为啥国内算力板块不用跟着悲观？

68. Meta出租算力，AI算力到底是过剩还是稀缺？ - 哔哩哔哩

69. A股：午后跳水，指数全线翻绿，创指大跌！是风险还是机会？

70. 多数人恐慌跑路，CPO光模块45天大概率复刻历史主升浪

71. 算力板块集体大跌无需恐慌，国产算力链具备硬核中长期投资价值

72. #收评# 收评：深证成指、创业板指跌超3% 全市场约4600只个股下跌人民财讯7月13日电，今日三大指数集体下挫，截至收盘，沪指跌2.06%，深证成指跌3.48%，创业板指跌3.1%。盘面上，板块普跌，有机硅概念走低，新安股份等跌停；商业航天概念下行，广联航空等大跌；另外，培育钻石概念、AI概念、半导体、有色金属等板块跌幅居前；创新药概念、银行等板块逆市上涨；全市场约4600只个股下跌，总成交额逾2.8万亿元。 http://t.cn/AXKMtW3H

73. 美股敲钟警报！AI 算力泡沫现4道裂痕，万亿投资要黄？

74. Meta出租算力砸崩AI硬件？市场彻底反应过度了

75. A股三大指数收跌大盘进入震荡调整，创业板、科创 50 冲高回落。黄白线分化明显，权重拖累指数；两市成交 3.39 万亿，放量 4748 亿；收盘沪指跌 1%，深成指跌 2.29%，创业板大跌 4.37%；题材轮动，医药板块领涨，立方制药两连板，多只医药股封板；人形机器人、AI 应用接连发力，欢瑞世纪 7 天 4 板；科技赛道集体受挫，半导体设备、储能、锂矿、电子特气大幅下挫，不少个股大跌甚至跌停；小结：指数放量下跌由权重拖累，超 3700 只个股上涨体现小票行情活跃；赛道股短期抛压较重，板块强弱分化十分突出。 #A股#

76. 创业板指午后跌超3%

77. A股市场受制于AI硬件调整，韩国股市成为风向标

78. 深证成指、创业板指跌超3%

79. 科创50跌超3%，芯片半导体大跌，油气、煤炭拉升，恒科指跌超1%，科网股普跌、百度重挫9%

80. 创业板暴跌怎么办

81. 华为昇腾+算力租赁，10家强关联的超跌潜力公司

82. 存储牛股暴雷！半导体跳水，cpo光模块还能独善其身？

83. 算力集体回调，三大龙头怎么选？

84. 英伟达芯片光电合封能效翻5倍，光模块行业面临技术路口

85. 6月13日收盘评述：今天A股呈现出低开低走，午盘加速下跌，最终沪指跌2.06%，深成指跌3.48%，创指跌3.10%。亚太方面：日经跌1.92%，韩国暴跌8.95%。行业板块：中药、银行涨幅居前。概念板块：特色药、独家药品涨幅居前。现在的行情拉高就要减仓，不要格局。周四下午的拉高，就是为了周五上午的出货，今天主力终于绷不住了，这吃相实在太难看，周五上午追高的小伙伴，那就一个字：“惨”！ #大盘收盘# #今日A股# #夏日生活打卡季#

86. 大盘重挫科创回调，中报算力静待腾飞

87. CPO终于翻红，光模块多股涨超10%？

88. 算力过剩？AI硬件见顶？这波杀跌，骗了多少人下车…

89. 别睡了，AI算力行情变了，多数散户还没发现吗？

90. 🔥 7月9日算力市场速看 🔥 7月9日算力市场速看每天5张卡片，3分钟看懂算力市场 📊 今日核心信号：・B200/H200租赁价大跌30-40%，高端GPU短期承压显著・CME算力期货即将推出，CFTC审批中，算力正成为"新石油" ・英伟达PE跌至18倍接近历史低点，美银称市场担忧过度・存储芯片涨价周期延续，DRAM ETF持续吸金 💡 一句话判断：高端GPU短期承压≠长期逻辑崩塌。四巨头$6100亿+ CAPEX砸下去，算力基建远没到天花板。 👆 左滑看5张完整数据卡片 #算力# #GPU# #AI# #英伟达# #数据可视化# #算力猎人# #投资# #科技#

91. CPO光模块：一场静悄悄的算力革命

92. 逐步进入超跌反弹窗口！AI算力与老登不同的超跌反弹策略！

93. 最高暴跌34%！超跌算力硬件龙头值不值得看！

94. CPO技术逐步走向成熟，光模块产业链价值格局或将重塑

95. CPO概念股

96. CPO｜100个AI关键词·人工智能主题投资手册

97. 【大A河山一片惨绿，资本猎场究竟还能多狠？】今天股市三大指数全绿，此刻，5000多支股票，近4800支下跌，不少股暴跌！沪指跌超2%，深证成指跌超3%，创业板指跌超3%！股民损失惨重！科技吃干抹尽，反杀下来，一片沼泽，赚到钱的，叫回吐，可惜，今年股市大多股民都还在赔钱，这样的市场，还提消费，不觉脸红！资本市场的残酷，在今天展现的淋漓精致，如果连续，定是血染山河！ #民生# #大盘a股#

98. CPO与NPO路线之争，云厂运维成本才是关键取舍

99. CPO产业链价值重构，这5大核心环节!