基金知识小科普:指数基金的分类

2021-04-06 18:44:51 0点赞 1收藏 0评论

小伙伴们,大家好!

我是小鹏,一位买基,打新的理财博主!

今天闲来无事,给大家聊聊指数基金的分类,老粉都清楚小鹏投基日记这个名字的由来,既然选择了投基,那就将投基进行到底,以后小鹏会陆陆续续科普基金的小知识以及开放基金跟车组合

财商大几千的基金实操课程?NoNoNo!在小鹏这里,完全白嫖!

01

指数基金的分类

①按照交易方式可分为:场内指数基金和场外指数基金

②按照所拟合指数不同可分为:宽基指数基金和窄基指数基金

③按照投资策略可分为:量化增强型指数基金和被动型指数基金

关于场内外基金的区别,上一堂课小鹏已经说过,忘记了的小伙伴可以翻一翻

今天小鹏主要来说说宽基指数基金和窄基指数基金;量化增强型指数基金和被动性指数基金

02

宽基窄基怎么区分?

市场上的指数主要分为综合指数,宽基指数和窄基指数

综合指数的意思也就是该指数包含了所有上市公司的股票,这个指数可以反应整个市场的涨跌走势,例如大家、常见的上证指数,深证成指,都是经典的综合指数

那么宽基指数也就是范围很广的指数。该指数包含的股票不受限制,只要是优质的,都可以纳入该指数

常见的宽基指数有上证50,沪深300,中证500等

了解了宽基指数是什么一回事,宽基指数基金想必小伙伴都清楚是什么意思了,只要是优秀的股票都可以作为宽基指数基金的投资对象,不限制行业

与宽基对应的也就是窄基,窄基指数基金,大家统称为行业指数基金,和宽基想法呢,窄基在挑选投资对象时,往往是限定为某个行业,比如军工基金就是专门投资于军工行业,酒!>基金就是专门投资于白酒行业

常见的窄基指数:中证医疗指数,中证消费指数,中证军工指数等等

所以小伙伴们在日常买基时,区分宽基和窄基其实非常简单,这个指数基金成分股有没有行业限制,有的话就是窄基,没有的话就是宽基

03

投资宽基好还是窄基好!

宽基因为选取的是全部行业,不受限制的股票,所以覆盖范围广,鸡蛋放在很多个篮子里面,优点自然就是更加稳健,不会受到单个行业的剧烈影响

而窄基受限于单个行业,所以受到行业的影响比较大

风险伴随着收益

窄基的投资收益往往会高于宽基

新手刚入场,想要稳稳地幸福,那么小鹏推荐你投资宽基

投资小妙招:

如果你想投资能够覆盖大盘,就选一只沪深300指数基金;想投资高成长的中小企业,就选一只中证500指数基金;想投资优质蓝筹股,就选上证50指数基金;想投资稳定的大公司,就选中证100指数基金。

04

量化增强型基金和被动型基

增强型基金和被动型基金区分的标准:是否运用量化模型对指数基金进行增强操作。

大家耳熟能详的景顺长城沪深300增强、就是对沪深300指数进行增强操作的量化增强型指数基金。像天弘沪深300就是被动管理型指数基金。

分类的意义:量化增强型指数基金属于主动管理类型的基金,可以用于长期持有。被动管理型指数基金属于工具性质的基金,一般用于择时操作。

说的简单点,增强型的指数基金,往往名称都带有增强,量化等明显字眼,所以很好区分,这一类基金属于不敢“自我堕落”型,在被动跟踪标的指数的基础上(跟踪误差要求较宽),加入增强型的主动管理手段,对投资组合进行适当调整,力求在控制风险的同时获取超额收益,进而超越指数表现。

增强基介于主动管理基金与被动管理基金两者之间,管理费用也比普通被动型指数基金要高,而且大多只能通过场外申赎。一支增强基通常情况下80%仓位被动跟踪标的指数,20%仓位由基金经理支配。

所以增强型指数基金和被动型基金的区别其实就在于这交给基金经理的20%

基金经理一般会拿这20%择时交易,投资股票,打新股等等,一般都是选取稳健的股票作为投资对象,打新股的话,基本上都是稳赚,所以增强型指数基金的收益会高于被动型指数基金

具体的被动型基金和增强型基金表就不一一罗列了,小伙伴们主要掌握关键字,很容易就可以区分

被动型指数基金,一般都带有,指数,链接,联合等明显字眼,增强指数基金也就是带有增强,量化等字眼

05

如何选择优秀的增强型指数基金

小鹏闲余时间也去看了看最近几年增强基和被动基的平均年化,发现增强基的年化是比被动基高很多,由此可见,不论是增强指数基金,还是被动型指数基金,收益都超越了指数,但是增强基在短期的收益要高于被动型指数基金,而且回撤比较小

如何挑选靠谱的增强型指数基金:

1、明确自己投资的时间,指数增强型基金在很短的投资期限累计的超额收益有限,适合长期投资,而且由于绝大部分都只能场外申赎,进入退出成本较高,因此依旧推荐定投。

2、如果跟踪标的是一些比较细分的优质指数,那对于基金经理的要求更高,“增强”困难较大,因此建议选择跟踪宽基指数的增强基。

3、看基金经理的能力和业绩,尽量选择靠前的,而且基金经理更换不要太频繁。

3、看基金成立的时间,成立时间不要太短,最好3年以上。

4、看基金规模,最好不要规模太小。

今天的课程就到此结束啦,相信小伙伴对于基金的分类,宽基和窄基,增强型指数基金和被动型指数基金都有了一定的了解,关于如何区分,如何挑选,赶紧的笔记做起来

下一期,小鹏会来说说主动基金和被动基金

基金知识小科普:指数基金的分类

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