壕气发钱，这款值得关注！

最近，由于出台了一揽子降息政策，增额寿市场又重归火爆。

当前入手增额寿会面临两个选择，传统型增额寿or分红型增额寿。

前者领多少白纸黑字写入合同，后者部分固定，部分靠分红实现。

根据市场反馈来看，很多人还是偏好保底+浮动的分红模式，

多数情况下能获得更高的收益。

今天我们就继续来测评一款收益相当不错的分红险——横琴传世盈利（分红险）。

一、

产品详情如下：

传世盈利由横琴人寿承保，2016年成立于大湾区。

最大股东是珠海市国资委实际控制的珠海铧创投资管理有限公司，注册资本为23.8亿元。

最高70岁可承保，支持全缴费期（趸/3/5/10/15/20年交）。

根据缴费期不同，投保年龄上限有所差异：

投保门槛也很友好，5000元就能上车。

保单满5年可申请减保，年度减保上限为20%基本保额（5年即可减完） 。

短期资金周转不畅，觉得减保额度太低，又不想退保，也支持保单贷款，目前利率为5.25%。

另外，还支持隔代投保+第二投保人，资产传承方面没啥问题。

最后，传世盈利的红利领取方式有两种：现金领取和累积生息。

现金领取即年末以现金形式发放红利；

累积生息是指将年度红利留存在保司，不进行领取，并按照保司规定的利率储存生息。

采用不同方式领取红利，会对现金分红险预期收益率的计算产生较大影响，这块放到下一部分谈收益时再细说。

二、

咱们从保证利益、红利利益和公司实力三个角度考察。

以10岁男孩，总交30万为例，不同缴费期都罗列出来看看：

1、保证利益（保底部分）

封闭期层面，趸交和3年交都是8年，5年交9年，10年交长达14年；

保费翻倍时间，趸交和3年交一致，都是36年，5年交37年，10年交42年；

持有50年，IRR排个序：

三年交（2.172%）>五年交（2.164%）>趸交（2.139%）>十年交（1.979%）。

保证部分的定价利率上限是2.5%， 越快接近代表收益表现越好。

我们以3年交为例，对比一款同为现金分红的产品：

仅看退保回报率这一个数据就知道传世盈利的收益优势有多大了。

保单第34年，传世盈利IRR就已突破2%了。

而参照组持有50年，IRR仅1.71%，保证利益这块完全没有可比性，传世盈利完胜。

2、红利利益（保证+红利）

这块按照放保司累积生息和即期领取现金两种方式来计算预期红利利益，

看看选择哪种领取方式收益更高。

累积生息

现金即期领取

数据太多，我们以3年交为例：

保单第50年，累积生息方式计算的IRR为3.244%；

即期领取现金方式计算的IRR为3.452%。

后者计算得出的IRR，才能更科学地评估一款现金分红险的预期收益率。

那么与同为现金分红的参照组相比，收益孰高孰低呢？

都是采用即期领取现金方式计算得出的IRR，

持有20年，IRR2.937%，已经非常接近3%了，而参照组还未到2.9%；

持有50年，IRR3.45%也高于参照组的3.33%。

传世盈利的收益高于很多同为现金分红的同类产品，甚至能够比肩一些保额分红险。

3、公司实力

公司实力主要看两点，分红实现率以及投资能力。

图片

纵观横琴的分红险产品，发现近5年分红结算率全在100%以上。

此外，横琴人寿的综合投资收益率在所有寿险公司里排名非常靠前：

2019年排名第7；2020年排名14；2021年排名第三。

国资委背景的大股东也给横琴人寿在资本市场上提供了很多支持，

投资这块，横琴还是比较可以的。

三、

最后，传世盈利是目前市场上比较优秀的一款现金分红险。

投保门槛低，可选缴费期多，产品功能也很齐全。

最重要的是，收益够给力，虽然是现金分红，

但实际上与多数保额分红的产品已经不相上下了。

关注现金分红险的朋友可以重点关注。