白送钱的节奏啊，800元肉签？

★天淮转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

天淮转债：（申购代码：718003，配债代码：726003，正股简称：天淮科技，正股代码：688003）

债券评级：AA-，评级一般

发行规模：8.72亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.6亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~3%左右，中签率较小，预计平均55个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：92.89，一般

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日天淮转债收盘价为51.77元/股，转股价为55.73元/股

得转股价值：（100÷55.73）×51.77=92.89

转股溢价（越低越好）：7.65% 一般

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知天淮转债为100元，转股价值为92.89，公式得出：

【（100-92.89）÷92.89】×100%=7.65%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.2+0.4+0.6+1.0+1.5+2.0+112=117.7，票面利息一般

公司介绍：

苏州天准科技股份有限公司的主营业务是工业智能装备的研发、生产、销售。公司的主要产品是工业视觉装备，具体包括视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能驾驶方案等

公司成立于2009年8月，上市时间2019年7月。目前公司市值100.6亿，当前市盈率PE亏损，PB5.39。

公司亮点：精密检测领域先进企业，苹果公司玻璃及结构件检测设备的核心供应商

主营业务：工业智能装备的研发、生产、销售。

细分所属行业：自动化设备

行业排名：第24名

业绩情况：

年度净利润为 -0.15亿元 同比下降10.98%，总营收 9.77亿元 同比增长14.79%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，行业细分对标：博实转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为7.65%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给41%左右的上市溢价，合理的上市价格会在128~135左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

★瑞可转债上市：按照目前转股价值115.17，发行规模10亿，股东配售率77.11%来看，盘子规模较小，配售率较高，正股所属电子行业，给予55%的上市溢价，115.17×（1+55%溢价）=179

卖出策略：上市首日开盘130封顶，停牌到下午2.57分，这个债转股价值非常高，配售率较高，明日上市表现基本稳稳地，开盘可以不着急卖，尾盘预计封顶157.3，可以次日看情况走人，中签的不妨拿着观望下，预计一签收益在800元+左右

明日上市价格大概会在157.3，次日预计继续冲高，然后回落

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎