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四天暴涨30%后仍难回本，只因之前跌了40%

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从7月31号开始，大多数科技股都已经有了30-50%点的反弹。那么我们如果上半年完全没有操作，只在7月30号来买科技股，那岂不是全年已经有了30-50%的收益？可见，炒股不是打工，不需要天天操作，只需要看准机会，一次出手就够了。

峰哥亡命天涯 2026-08-08

来自新浪微博

打脸的空头，跪地的筹码：这波硬科技反弹，咱们先看到哪儿？这周的市场，就俩字儿：解气。七月份那叫一个惨啊，跌得亲妈都不认识了，尤其是硬科技那些票，感觉像是被人按在地上反复摩擦，脸都磨掉三层皮。结果这周呢？解铃还系铃人，谁跌得最狠，谁爬起来最猛。光模块、CPO先出来溜了一圈，半导体跟着喘了口气，最后PCB大哥一拍桌子：“都别吵了，看我！”直接奠定了领涨格局。说实话，七月份那种跌法，本来就无厘头。小作文满天飞，什么英伟达延迟啦，什么板子出问题啦，结果这周全被按在地上摩擦——全特么是假的！人家英伟达CPO没延迟，量产了；Rubin也顺顺利利出货了；胜宏的板子？解决了！那些之前唱空的机构，现在翻多比翻书还快。兜了一大圈，发现啥都没变，逻辑还是那个逻辑，就是股价已经腰斩了。就连之前人人喊打的量化，这几天大家也都不提了。其实盘面上能感觉到，高频量化那爪子被稍微捆了捆，虽然分时图上偶尔上蹿下跳，但频率和幅度确实收敛了点。这是好事儿，要不咱小散真玩不过机器。现在大家最关心的是：这波反弹能看多高？我的看法很朴素——反弹来了就先顺势吃一口，别刚涨两天就喊“到头了到头了”。你瞅瞅那些票，跌了五六十个点，现在反弹二三十个点，离高点还差着十万八千里呢。做道数学题：跌50%，得涨100%才能回本。现在这帮家伙连一半空间都没收复，你跟我说结束了？洗洗更健康，但别自己吓自己。当然，后面不会是闭着眼睛乱炒了。反弹初期是逻辑硬、人气强的细分核心带头，大家沾点边都涨，但再反弹几天，真金白银就要开始挑活儿干了。分化是必然的，到时候谁在裸泳一眼便知。这一波，咱得学老美，别学日韩。老美那边硬科技情绪已经彻底扭转了，咱们得发挥自己的优势——PCB就是咱们的拳头产业，国产替代这条线必须盯着。既要看未来的故事讲得多动听，更要看中报、三季度的基本面能不能落地。周五PCB板块直接高潮了，下周一分化一下很正常，但别怕，分化完还得来。其他硬件方向也别急，轮动会跟上。最让我欣慰的一点是，这次反弹不再是硬科技一个人的独角戏。以前科技一涨，其他板块全被抽血死给你看；这回不一样，连那些“老登”板块都开始跟着喘气了。这是个好现象，说明市场在平衡，在进步。总体看，市场已经进入反弹周期。咱先当修复性反弹做，后面再边走边看能不能确立反转。但因为量化还在，盘面波动肯定不小，连续反弹后别上头追高，控控节奏。遇到回踩洗盘不用慌，这几天其实经常是盘中就完成调整了，日内V回来不少。至于明天（下周一），过程肯定有波折，毕竟许多个股经过连续六天的反弹后，累积了不小的获利盘，获利盘肯定要消化。但方向不改，继续看反弹。重点盯死PCB、光模块、国产替代这三条线，谁回踩得浅、谁率先创新高，谁就是接下来的真龙。记住，跌得脸着地的时候你没割，现在刚抬个头，别急着把筹码交出去。风浪越大，鱼越贵。这波，咱先看回血，再看吃肉。

A-东方鸿 2026-08-09

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1. 从7月31号开始，大多数科技股都已经有了30-50%点的反弹。那么我们如果上半年完全没有操作，只在7月30号来买科技股，那岂不是全年已经有了30-50%的收益？可见，炒股不是打工，不需要天天操作，只需要看准机会，一次出手就够了。

2. 打脸的空头，跪地的筹码：这波硬科技反弹，咱们先看到哪儿？这周的市场，就俩字儿：解气。七月份那叫一个惨啊，跌得亲妈都不认识了，尤其是硬科技那些票，感觉像是被人按在地上反复摩擦，脸都磨掉三层皮。结果这周呢？解铃还系铃人，谁跌得最狠，谁爬起来最猛。光模块、CPO先出来溜了一圈，半导体跟着喘了口气，最后PCB大哥一拍桌子：“都别吵了，看我！”直接奠定了领涨格局。说实话，七月份那种跌法，本来就无厘头。小作文满天飞，什么英伟达延迟啦，什么板子出问题啦，结果这周全被按在地上摩擦——全特么是假的！人家英伟达CPO没延迟，量产了；Rubin也顺顺利利出货了；胜宏的板子？解决了！那些之前唱空的机构，现在翻多比翻书还快。兜了一大圈，发现啥都没变，逻辑还是那个逻辑，就是股价已经腰斩了。就连之前人人喊打的量化，这几天大家也都不提了。其实盘面上能感觉到，高频量化那爪子被稍微捆了捆，虽然分时图上偶尔上蹿下跳，但频率和幅度确实收敛了点。这是好事儿，要不咱小散真玩不过机器。现在大家最关心的是：这波反弹能看多高？我的看法很朴素——反弹来了就先顺势吃一口，别刚涨两天就喊“到头了到头了”。你瞅瞅那些票，跌了五六十个点，现在反弹二三十个点，离高点还差着十万八千里呢。做道数学题：跌50%，得涨100%才能回本。现在这帮家伙连一半空间都没收复，你跟我说结束了？洗洗更健康，但别自己吓自己。当然，后面不会是闭着眼睛乱炒了。反弹初期是逻辑硬、人气强的细分核心带头，大家沾点边都涨，但再反弹几天，真金白银就要开始挑活儿干了。分化是必然的，到时候谁在裸泳一眼便知。这一波，咱得学老美，别学日韩。老美那边硬科技情绪已经彻底扭转了，咱们得发挥自己的优势——PCB就是咱们的拳头产业，国产替代这条线必须盯着。既要看未来的故事讲得多动听，更要看中报、三季度的基本面能不能落地。周五PCB板块直接高潮了，下周一分化一下很正常，但别怕，分化完还得来。其他硬件方向也别急，轮动会跟上。最让我欣慰的一点是，这次反弹不再是硬科技一个人的独角戏。以前科技一涨，其他板块全被抽血死给你看；这回不一样，连那些“老登”板块都开始跟着喘气了。这是个好现象，说明市场在平衡，在进步。总体看，市场已经进入反弹周期。咱先当修复性反弹做，后面再边走边看能不能确立反转。但因为量化还在，盘面波动肯定不小，连续反弹后别上头追高，控控节奏。遇到回踩洗盘不用慌，这几天其实经常是盘中就完成调整了，日内V回来不少。至于明天（下周一），过程肯定有波折，毕竟许多个股经过连续六天的反弹后，累积了不小的获利盘，获利盘肯定要消化。但方向不改，继续看反弹。重点盯死PCB、光模块、国产替代这三条线，谁回踩得浅、谁率先创新高，谁就是接下来的真龙。记住，跌得脸着地的时候你没割，现在刚抬个头，别急着把筹码交出去。风浪越大，鱼越贵。这波，咱先看回血，再看吃肉。

3. 很强，创新药，要成为下半年最强主线？数据很惊人！从复盘来看，自6月9日触底之后，创新药开启强势反弹模式，走出了一波独立行情，完全甩开大盘走势。数据最能说明实力：7月创新药指数一路冲高，刷新年内新高。截至7月底，一众创新药ETF从低位反弹超20%，核心标的涨幅达到23.17%。单看7月，医药生物板块稳稳收涨4.5%，而沪深300同期大跌7.9%，医药硬生生跑赢大盘超12个点。很多人疑惑，创新药为什么突然强势反弹？首先，新版基药目录首次接纳创新药，16款优质创新药成功入围，其中4款都是咱们国产自研的一类新药。医保、商保双重加持，让创新药的商业化落地速度大幅加快。其次，国产创新药实力全面崛起，出海成绩惊艳全场。2026年上半年，国内创新药海外授权交易达81笔，总交易额突破1100亿美元，直接拿下去年全年八成的业绩，仅7月单月交易金额就接近百亿美金。与此同时，多款国产全新靶点新药获批上市，产业硬核实力彻底兑现。龙头企业的亮眼业绩，更是给行情托底。药明康德、百济神州营收、净利润双双大幅攀升，彻底扭转了市场对创新药“只投入、不盈利”的刻板印象。

4. 本周10大人气股深度拆解！科技超跌反弹主导全场，谁是先锋？谁是涨幅之王？本周市场最大核心特征：整个人气榜单完全被科技超跌反弹行情包揽！本周涨幅靠前、热度最高、资金抱团最明显的标的，几乎全部是前期深度超跌的科技修复品种。本轮科技反弹走出清晰的两大标杆：风华高K是本轮科技反弹绝对先锋，7月27日率先涨停启动，最早打响科技修复第一枪；云南锗Y为人气与反弹幅度双料之王，8月3日低位启动后暴力拉升，阶段反弹幅度47.85%领跑，有研新C数值51.6%更高，但题材体量、市场热度差距明显，综合热度不及前者。市场分化清晰，科技走超跌修复主线，医药偏向题材跟风补涨，下面逐一细致拆解。 1、云南锗Y｜4天4板本周涨幅+46.41%，8月3日低点67.69元至收盘100.08元，反弹幅度47.85%，是本轮人气榜反弹力度最强标的。所属磷化铟、第三代半导体、小金属赛道，依托海外AST股价暴涨引爆产业链预期，磷化铟作为光模块核心衬底材料，算力扩张带动上游原料紧缺，叠加订单落地，三重共振走出四连板行情。以游资接力为主，机构仅日内做T，走势绑定海外科技情绪，是当下科技反弹的情绪天花板。 2、药明康D 本周涨幅+19.72%，身为CRO龙头，本轮医药行情由其业绩指引修正点燃。上调全年业绩目标打消市场订单顾虑，直接带动CRO、创新药全线走强，沉寂许久的机构与北向资金集中布局。走势偏向中长期趋势修复，依靠基本面支撑，缺少短线连板爆发力，个股盘面走势，也是判断创新药板块能否持续回暖的关键风向标。 3、哈药股F｜首板涨停本周涨幅+10.86%，走势极具短线参考价值。7月22日突破10天100%异动，之后进入10个交易日横盘震荡蓄势，周五顺利出监管，借着医药板块整体回暖的风口，周五顺势走出首板涨停，叠加集采中标与业绩预增利好，低价属性也吸引不少散户资金进场。后续需要重点留意会不会触发二次监控。 4、有研新C｜3天3板本周涨幅+33.10%，阶段反弹幅度51.6%，单看涨幅位列10只个股首位。依托全球半导体原材料涨价周期，叠加央企国资、国家大基金双重加持，半导体靶材、稀土支线顺势爆发。不过赛道细分圈层偏小，场外资金参与度有限，整体人气比不上云南锗Y。柚子主导短期炒作。 5、中际旭C 本周跌幅‑8.23%，周五午后跟随港股联动跳水，盘后同步放出澄清公告，高位筹码出现集中兑现。场内多空分歧加大，北向资金同步减持。作为算力硬件的核心风向标，它后续能不能企稳，直接决定算力赛道资金回流的力度。 6、兆易创X 本周涨幅+17.45%，阶段反弹幅度42.8%。美光、SK海力士率先开启修复行情，市场预判存储行业周期见底，AI服务器采购提升存储需求，赛道开启估值修复。布局主力是机构与北向资金，行情贴合海外存储个股波动，走势平缓偏向趋势上行。 7、长鑫科J 本周涨幅+5.38%，看待这只个股不能紧盯单日涨跌，它是本轮科技反弹的定海神针与情绪锚点。作为国产存储龙头次新股，无需连续大涨，只要守住箱体横盘、拒绝放量破位，就能托住整个科技赛道情绪，资金才有信心挖掘各类低位科技小票。一旦出现放量大跌，很容易直接打断本轮修复行情。 8、百花医Y｜4天4板本周涨幅+46.78%，借着药明康D带动的CRO热潮顺势拉升，叠加地方国资入主重组预期、青蒿素题材加持，低位筹码被游资集中炒作。全程纯短线游资抱团，几乎没有机构资金参与，行情依靠题材情绪驱动，如今站上板块高位，直接决定短期医药题材的热度延续性。 9、风华高K 本周跌幅‑3.16%，自40.1元启动高点58.29元，反弹幅度45.36%，是最早启动反弹的先锋标的。MLCC行业周期回暖，算力硬件拉动电容需求，率先带领科技股脱离磨底区间。近期资金涌向低位题材，缺少增量资金加持，现阶段进入震荡休整，等待电子元件赛道迎来资金回流。 10、多氟D｜本周涨幅+8.64%，阶段反弹幅度29.4%。贴合当下游资炒作逻辑，和远气T上板回封时个股同步异动，电子气体才是核心炒作点，氟化工只是次要逻辑。以短线游资交易为主，行情高度依托板块联动性。盘点这10大人气标的不难看出，市场已经彻底进入高低切换阶段。科技赛道超跌修复成为本周主场，风华高K打响反弹第一枪，云南锗Y后来居上拿下反弹幅度之王；长鑫科J不看短期涨跌幅，它能否守住横盘，是本轮科技反弹能不能延续的重要前提。医药这边，药明康D一份业绩修正直接引爆CRO与创新药板块，哈药股F靠着长时间控住异动、横盘蓄势，才顺利走出首板行情；另一边高位算力标的迎来良性分歧洗牌。下周行情抉择点来了：倘若长鑫科J守住横盘区间，科技超跌反弹能否再度开启主升？资金优先回流科技硬件赛道，还是继续深耕医药、小金属题材？欢迎聊聊你的预判。

5. 8月9日周日，人气榜梳理江波龙：反弹初期，仍可格局华天科技：连续反弹，还有空间招金黄金：右侧加速，延续趋势蓝色光标：探底回升，空间仍存太极实业：走出双底，守好拿稳北方稀土：底部中阳，静待加速湖南白银，底部抬头，值得期待哈药股份：高位反包，鱼尾行情百花医药：强势四连，再接再厉金钼股份：突破反压，有望加速云南锗业：跳空四连，意犹未尽中国稀土：加速反弹，剑指前锋兆易创新：超跌反弹，继续格局盛达资源：三天两板，延续趋势昭衍新药：上板探高，有望突破海正药业：四连反弹，还有预期卧龙电驱：连续整理，蓄势之中华友钴业：量价齐升，底部反转个人观点，不作为操作依据！欢迎点赞关注，赠人玫瑰、手有余香，祝大家一路长虹！

6. 存储龙头业绩超预期叠加回购，助力明天存储板块反弹盘后存储龙头江波龙披露重磅半年报，同时抛出回购方案，业绩+回购双重消息落地，有望给存储板块带来情绪催化，推动板块迎来反弹窗口。财报数据来看，公司上半年归母净利润105.77亿元，落在前期预告92‑110亿元区间高位。二季度单季盈利67.15亿元，环比大涨73%，盈利继续向上爬坡，没有出现增速回落的现象。市场此前中性预期半年净利润在95‑100亿，乐观上限110亿，本次105.77亿，小幅超出市场中性预期，实打实验证存储行业高景气周期继续延续，AI服务器拉动存储需求、存储芯片涨价的逻辑得到财报印证。除炸裂业绩之外，公司同步发布回购预案，计划投入4亿‑8亿元回购股份，回购价格上限不超过735元/股，12个月内择机二级市场分批实施。从回购力度来看，对比市场上一两亿规模的小额回购，4‑8亿具备一定分量；但要客观看清，本次回购用途为员工股权激励，并非注销式回购，不会缩减股本，中长期存在解禁抛压，所以利好力度要打折扣，更多偏向情绪层面的加持。值得留意，本次半年报不分红、不送转，公司利润优先用于产能与研发投入。综合盘后全部信息，属于典型多空交织状态：业绩爆炸是核心基本面利好，但存储板块前期已经对涨价行情有一部分提前炒作；回购属于额外加分项，但不是强实质性回购；不分红不送转，会让一部分追求分红回报的资金有所失望。放到板块层面，江波龙作为存储赛道核心风向标，超预期财报会提振板块整体做多情绪，有望带动明天存储板块迎来修复反弹。但也要理性看待，利好不等于直接开启连续大涨，前期已经有涨幅，要提防利好兑现冲高回落的风险，重点观察明天板块量能能否有效跟上。💬互动：你觉得存储板块借着这份财报，能走出新一轮主升吗？评论区聊聊！⚠️本文仅为盘面与公告逻辑解读，不构成任何投资建议，板块波动较大，理性参与。

7. A股今天再次逆市拉升，已经连续两天走出独立行情，反转了吗？此刻估计很多人都坐不住了，尤其是空仓的，还有就是前两天割肉的。现在回过头来看一看，我当时说的对不对？大家还记得我说的什么吗？既然你能够在科技跌了一半的情况下坚持下来，为何不能在科技上涨过程中躺平。我们的A股已经连涨四天，很多人在第一天反弹的时候就已经减仓或者清仓。后面这几天我估计你每天都得给自己几个耳光。我记得以前和大家讲技术的时候说过，不管是板块还是个股，一般情况下短期跌了30个点以后会有反弹，跌的越多反弹越猛！这段时间很多个股都已经跌了50%以上，甚至有些个股跌了60%以上，很明显的超跌严重，这个时候反弹的概率是非常大的。尤其是板块人气龙头，反弹的更快更猛。现在已经连涨四天，很多人也不敢追高了，那要是继续涨怎么办？如果能够确立是反转，追高也无妨，但要是反弹，随时都会面临大回撤，这个时候去接盘，风险就比较大了！从技术面来看，我们的上证指数出现底部三根中长阳，这是典型的反转走势，也就是说新一轮底部已经确立，接下来回撤就是机会。创业板和科创50指数也是同步上涨，但是，这几天总是出现冲高回落，这个和外围市场也有一定关系，美股和韩股的硬科技表现不佳，我们的A股走独立行情。由此可以判断，底部也已经基本确立，如果接下来回踩同样是可以接回来的。但是，这个时候追高要谨慎，尤其是后排跟风的要小心，一旦回撤幅度会很大。反倒是前排龙头更容易抗跌，而且会有反复，大家看看电力板块的立新能源以及食品板块的一鸣食品，就算追高也有冲高机会解套。综合来看，市场已经出现底部信号，短期四连阳后存在回调的预期，但不改趋势，大家盯紧核心标的做分歧低吸即可！

8. 收盘：小高潮了，人性的第一道考验来了！今日大盘低开震荡，随后便一路震荡走高，截止到收盘为止，上证指数全天上涨1.02%，再次收出一根中阳线！今天的盘面，非常简单，就是以半导体为首的硬科技的单边上涨行情，除了硬科技之外，其它软科技则全面熄火。如果算上今天的话，以半导体，CPO，PCB为首的硬科技，已经连续反弹了四天，我大致看了一下，与硬科技相关的个股，本周涨幅普遍都在20%以上，今天算是迎来了一个小高潮。嘿嘿，随之而来的，就是人性的第一道考验！各位，我是在6月底的时候，明确告诉你们，那些高位的硬科技千万不要碰了，要卖的都赶紧卖了，他们马上迎来调整。结果，硬科技在七月份跌了整整一个月，大量的个股腰斩，普遍跌幅都在50%以上，如果你们当时听了我的话，就一定可以提前逃顶，保住丰厚的利润。从7月底开始，我就明确告诉你们，以半导体为首的硬科技，已经跌了一个月了，他们跌到位了，一旦硬科技企稳反弹，那么市场就会开启周线级别的上攻行情。从8月初开始，硬科技就开始快速反弹，本周就属于硬科技的反弹周，相较于硬科技而言，软科技最近几天都在回调，很明显，硬科技和软科技之间，目前依然是翘翘板的节奏。一边是硬科技的快速反弹，一边则是软科技的半死不活，我相信，你们中间会有很大一部分人，开始想要去追硬科技了！别问我为什么，因为这就是人性！我再次提醒一遍我的粉丝朋友们，硬科技这里就是反弹，就是反弹，就是反弹！如果你还是我的粉丝，那就千万不要去追，我可以告诉你们哪里是顶，我也可以告诉你们哪里会止跌反弹，但是，当反弹真的来的时候，我知道，有一些人肯定会上头。关于硬科技的反弹行情，第一波，今天已经结束了，下周，硬科技会震荡回落，调整之后再开启第二波的反弹。记住，硬科技下半年就是一个横盘震荡的行情，跌多了就会涨，涨多了就会跌，你们要是技术好，也可以在里面来回的高抛低吸，只要节奏把握的不错，一样可以获取高额利润。但是，你要掂量一下，自己到底有没有这种本事，别到时候自己做的一塌糊涂，两头挨揍！周线级别的行情从本周已经启动，这一点毋庸置疑，下周市场风格会产生明显变化，我先给你们剧透一下。下周，以半导体为首的硬科技开始回落调整，而以券商为首的老登股们，就会站出来了，老登股们的上涨，会抵消半导体的下跌。另外，软科技从下周开始，又将回归到上涨的节奏中去，而上证指数不会像本周一样大幅上涨，下周整体上是小阴小阳的节奏，慢慢往上爬。现在的行情，可以说是非常的清晰明了，因为市场必须这么走，其它所有的路都行不通，我都替主力考虑过了，走其它的路，只会浪费时间，浪费精力，出力不讨好！所以，各位，别着急，慢慢来，下半年才刚刚开始，好日子在后面呢，我们一步一步来！点赞，就是对我最大的支持！

9. 周末，多家券商看多8月行情，机构喊话A股W型底成型！下周无论您是什么想法都要耐心看完……中信建投指出；大盘W型底部已经确立，前期市场的各类担忧明显缓解。复盘历史来看，当前这波反弹时间并不长，修复幅度只达到历史均值一半，8月修复行情还有延续的基础。科技成长前期跌得狠，修复空间依旧充足；中小盘受益流动性改善，反弹节奏和大盘基本持平。W底代表两次探底完成，是震荡修复，不是直线拉升，也不会向下大跌，但是中间依旧会来回震荡洗盘。中信建投认为：A股盘面重点看两大方向，一是超跌科技成长，AI算力、半导体设备材料、先进封装；二是景气改善板块，创新药、有色各类小金属、机械设备等都值得布局。招商证券指出；A股此轮调整基本收尾，8月会进入蓄势上攻阶段。当前市场处在盈利驱动上行周期，前期科技股大跌只是短期流动性扰动，产业政策、行业景气度全都没有改变。接下来资金会从炒题材，转向依靠半年报业绩兑现的优质标的。这里纠正一个常见误区：调整结束不等于全线普涨。只有业绩过硬的赛道才有持续上涨动力。招商证券认为：8月核心两大主线；第一是超跌科技赛道，调整空间充足，修复弹性最大；第二是新能源、资源品，半年报盈利数据亮眼，具备基本面支撑。我认为，不要追涨已经大涨的个股，优先逢回调布局超跌且景气在线的赛道，半年报排雷不能忘，远离纯炒概念无业绩标的。你认为下周科技股能走出持续大行情吗？评论区聊聊你的看法！

10. 下周A股哪些方向看涨？第一个，有色金属，下周黄金和白银以及算力金属铜、钨、钽、锡和锗等都会有反弹行情，原因就是周末老美公布了7月份的非农数据，就业人数减少了2.3万人，数据一塌糊度，美联储降息预期大幅增加，这直接利好有色金属。第二个，光通信，光芯片、光材料磷化铟、薄膜铌酸锂、光纤、光学光电子和光封测设备，下周会延续超跌反弹的走势，回调就是低吸，另外光模块下周会补涨，上周五又出来一个光模块的小作文，说美国本土光模块厂商AAOI（应用光电），明年800G光模块产能扩产10倍，要抢中国光模块的市场份额，但周末根据调研，这个小作文完全是胡说八道，AAOI远没有能力扩产10倍，属于自媒体夸大标题的造谣，而且AAOI的良率交付能力远不及国内龙头，所以光模块小作文周末被辟谣，下周势必补涨。第三个，PCB，包括覆铜板、电子布、玻纤、铜箔和树脂等，下周会延续超跌反弹，周末有一个利好，高盛的研报唱多PCB，全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较之前预测上调38%，2028年将暴增到840亿美元。第四个，存储芯片，周末SK海力士宣布，将在韩国投资384亿美元建存储芯片厂，应对AI需求爆发带来的存储芯片的需求，这一举动啪啪打脸那些存储见顶的唱空者，下周存储芯片会延续超跌反弹上涨。第五个，其它科技板块，包括半导体设备、半导体材料、玻璃基板、MLCC、金刚石贴片、功率半导体、液冷和先进封装等，下周也会在震荡中，延续反弹上涨的走势，因为8月份的主线就是7个字“科技股超跌反弹”。

11. 下周一可能上涨的板块有这几个：1.煤炭。周五煤炭日内完成洗盘调整，探底至五日均线附近后迅速反弹，多头趋势排列形态未被改变，周一讲继续触底5日均线后上涨收阳。2.电力。周五震荡至10日均线获得支撑后水下上浮，最终收在水面上方。形态上完成了4颗十字星震荡洗盘，下周有望重启升势，一招反弹。3.元件。连续四日大涨收出中大实体阳线，20日均线已经远远踩在脚下，上方上升空间巨大，随着成交量的逐步攀升，主动修复多日跌幅的反弹行情将会持续下去。4.半导体。相比元件板块，半导体同样四连阳，但是阳线实体更小一些，形态上也仅仅突破20日均线，尚未企稳。下周将继续巩固20日均线支撑后继续往上运行。5.能源金属。周五收出放量十字星形态，看似短期顶部，实则上涨中继形态。多头进攻势头不减，技术形态完美支持后市行情，下周加速行情随时可能出现。

12. 刚瞄了一眼财联社电报，中信建投说大盘“W型底部”已经确立了。说实话，看到“W型底部”这四个字的时候，我心里咯噔了一下。这不是什么新鲜词，但券商敢在这个节骨眼上把话说得这么满—— 直接告诉你“底部已经形成”，而不是“有望形成”或“大概率形成”——这分量是不一样的。那这个W型底部到底什么意思？简单说，就是大盘跌下去、弹起来、再跌下去、再弹起来，走出了一个像字母W一样的轨迹。两次探底都没跌破前低，说明下面有人在接盘。中信建投复盘了历史上A股短期急跌后的反弹规律，结论是：这轮反弹的时间还短，修复程度只有历史平均水平的一半。一半，意味着上面还有空间。科技成长风格是这次最值得盯的方向。之前跌得最狠，现在修复得最慢，但恰恰是这种“欠账最多”的板块，后续补涨的弹性往往最大。中小盘这波反弹幅度不小，但修复进度和大盘差不多，不算特别突出。具体怎么配，中信建投给了四个方向：AI算力（PCB、半导体设备这些）、创新药（CRO/CDMO）、有色金属（工业金属、贵金属、战略小金属）、机械设备。说白了就是超跌的+基本面在改善的，两条腿走路。不过我得泼盆冷水——修复不是一蹴而就的。8月能延续修复，不等于每天都是阳线。震荡向上，才是这类行情的常态。

13. 寒王交出半年成绩单，给AI赛道定下明确指引，下周科技股反弹底盘彻底稳住晚间国产算力龙头寒武纪正式披露2026年半年报，这份落地的业绩没有极端超预期的泡沫，胜在稳健扎实、盈利持续性得到强力验证，不仅打消了市场长久以来的焦虑，还为整个国产AI芯片、科技板块托底，下周科技股震荡反弹的确定性大幅提升。一、拆解核心财报：稳步高增，盈利没有增速断档1、整体业绩核心数据上半年营收59.96亿元，同比增长108%；归母净利润23.11亿元，同比大涨123%；扣非净利润同比大增137.3%，利润全部来源于AI芯片主业，无理财、资产处置等非经常性收益，盈利含金量充足，彻底摆脱过往亏损标签，商业化落地成效肉眼可见。2、单季度稳步爬坡，增长节奏健康一季度净利润10.13亿元，二季度净利润12.98亿元，单季度环比增长28%。连续两个季度利润稳步抬升，没有出现冲高回落、增速断崖下滑的情况，证明算力芯片的订单是持续性落地，并非短期一次性订单刺激，AI国产芯片盈利具备长期可持续性。3、全年目标进度平稳，下半年压力可控1. 机构全年一致预期净利润54~55亿元，半年落地23.11亿元，已完成全年目标的42%，业绩兑现节奏完全贴合机构测算；2. 股权激励硬性考核：2026全年营收底线目标135亿元，上半年完成59.96亿元，下半年仅需完成75亿元营收即可达标。结合当前客户储备与备货情况，目标落地难度不大，团队业绩绑定，长期发展确定性增强。二、存货、预付款大幅大增，侧面印证行业需求依旧火热财报显示，公司存货规模达到82.48亿元，上游原材料预付款同步大幅抬升。大量提前锁产能、备货囤货，并非盲目扩张，核心原因是互联网大厂、各地智算中心、政企算力项目订单饱满，公司提前锁定芯片代工、元器件产能，全力备战下半年大规模交付。该信号直接说明：当下AI算力赛道下游需求并未降温，此前市场担忧的行业景气下滑、订单萎缩的猜想被证伪，全产业链基本面依旧坚挺。三、本次业绩的板块意义：稳定市场情绪，筑牢科技反弹根基1. 破除最大利空担忧此前市场一直忌惮：国产AI芯片只是题材炒作，盈利不具备持续性，一旦需求降温会快速由盈转亏。寒武纪稳健的中报落地，直接证明国产云端芯片商业化路径走通，给半导体、算力硬件全板块吃下定心丸。2. 龙头锚定估值，板块下跌空间被压缩寒武纪作为国产算力情绪标杆，业绩平稳兑现，会带动算力、芯片、服务器、光模块等科技细分情绪回暖。即便短期高位个股有分歧，板块整体很难出现深度回调，下周科技股震荡反弹的环境已经具备。3. 理性看待：没有极致超预期，短期难迎暴力拉升本次业绩没有达到市场最乐观的极端预判，因此利好落地之后，资金很难立刻开启新一轮单边暴涨。行情逻辑发生切换：此前板块上涨，靠远期题材、业绩预期炒作；往后行情，必须依靠逐季度财报、新品出货数据持续验证，题材炒作降温，基本面选股成为主流。四、后续核心催化切换：紧盯MLU590、下一代芯片落地节奏短期业绩落地兑现，市场目光将转向下一个强催化：主力产品MLU590芯片的批量订单、三季度出货放量进度。MLU590是当下公司创收核心，全面适配国内主流大模型，是国内算力中心大规模采购主力产品，它的交付速度、客户放量规模，会直接决定未来一两个季度板块的上涨弹性。中长期看点则聚焦新一代旗舰芯片迭代进度，新品性能、量产落地，决定国产芯片长期成长天花板，也是科技板块未来主升浪的核心导火索。五、下周盘面预判与实操思路1. 大盘科技整体：震荡反弹为主，不会普涨暴涨，高位题材小幅分歧洗盘，算力、芯片、存储等硬核硬件抗跌性更强；2. 风格转变：告别纯题材炒作，资金逐步向业绩兑现、订单饱满、技术壁垒高的标的集中，蹭热点的弱势小票会持续分化走弱；3. 节奏参考：短线不追高开，回踩企稳可低吸主线硬件龙头；中线耐心持有基本面扎实标的，等待后续新品、季报催化。总结寒武纪半年报稳健落地，稳住了AI产业链基本面预期，下周科技股反弹拥有坚实支撑；但利好落地兑现，短期爆发行情难以出现。短期行情看震荡修复、结构性机会，中长期行情，将由芯片新品放量、季度业绩持续兑现来驱动，科技赛道长线成长逻辑不变，后续行情更加注重基本面与真实产业数据。⚠️风险提示：本文仅为财报与盘面逻辑整理，不构成任何投资建议，股市存在波动不确定性，投资有风险，入市需谨慎。

14. 半年报密集出炉！四大行业龙头深度复盘：药明康德、长鑫科技、海康威视、宁德时代后市预期解析截至目前，A股已有超111家上市公司披露半年报，一批行业标杆、市场权重龙头率先交出成绩单。龙头财报是市场的“风向标”，既代表行业景气度，也直接决定板块后市节奏与资金偏好。今天重点拆解药明康德、长鑫科技、海康威视、宁德时代四家核心龙头，从核心优势、半年报亮点、机构动向、技术结构、后市节奏五大维度，一次性讲透后市机会与风险。一、药明康德：创新药绝对龙头，业绩超预期、北向持续加仓，进入周线主升第二阶段核心优势药明康德是全球领先、国内唯一全覆盖的一体化新药研发服务平台，拥有全产业链端到端服务能力，覆盖药物发现、临床前研究、临床开发、商业化生产全流程，是全球创新药外包产业链的核心中枢。半年报核心亮点公司延续高增长态势，在去年营收、利润创历史新高的基数之上，今年上半年营收、净利润再度同比增长超30%，业绩体量已经逼近去年三季度水平，高景气增长完全超市场预期。全球新药研发投入持续扩张，外包渗透率不断提升，公司作为行业稀缺的全链条服务商，持续深度受益全球创新产业红利，订单充足、增长确定性极强。机构动向（关键信号）从最新十大流通股东来看，北向资金再度加仓2180万股，当前合计持股高达2.62亿股。这是北向资金连续两个季度逆势加仓，外资对创新药龙头的中长期信心持续夯实。技术走势与后市判断周线级别走势显著强于医药板块整体、强于创新药指数。早在半年报落地之前，股价已经成功突破去年9月至今年6月长达大半年的横盘箱体，正式走出周线级别上升趋势。半年报超预期落地后，股价再度高开高走、创出阶段新高。后市定位：周线主升第二阶段（爬坡期）趋势完全打开、资金持续抱团、业绩持续兑现，震荡上行格局确立，回踩均线就是低吸机会，中线趋势向好。二、长鑫科技：存储超级周期核心标的，业绩彻底爆发，新股强势创新高核心优势国内第一、全球第四的DRAM存储龙头，也是国内规模最大、技术最先进、产业链布局最完善的DRAM研发+设计+制造一体化企业，是国产存储替代的绝对核心标杆。半年报核心亮点本轮半年报恰逢全球存储超级上行周期，行业量价齐升、景气度拉满。公司本次半年报业绩全面爆发、量级远超往年常态区间，历史性高增长，往期数据基本失去参考价值，完全进入全新成长周期。同时技术迭代持续提速，旗下长鑫存储LPDDR6产品已完成核心客户送样，预计2026年下半年实现量产落地，卡位下一代高端移动存储赛道，未来成长空间彻底打开。技术走势与后市判断作为刚上市不久的次新龙头，短期日线结构极强：上市首日收出大振幅放量十字星，经过三日短暂缩量调整后直接突破新高。后市定位：短期强势上升周期延续行业超级周期叠加新股筹码干净、无套牢盘，资金做多意愿强烈，短期延续强势格局，趋势行情未结束。三、海康威视：安防+AI硬件双轮驱动，利润增速碾压营收，周线突破两年大底核心优势国内绝对龙头、全球安防视频监控标杆企业，行业护城河极深、全球市占率遥遥领先。公司早已摆脱单一安防依赖，成功孵化萤石网络、海康机器人、海康微影、汽车电子、存储、睿影、慧影、消防八大创新业务，AI视觉、机器人、车载硬件多赛道全面开花，完成传统业务向科技成长的彻底转型。半年报核心亮点半年报营收同比增长11.97%，净利润同比大增40%。利润增速大幅跑赢营收增速，核心代表：公司产品结构升级、高端高毛利业务占比提升、整体盈利能力持续抬升，经营质量显著优化。机构动向（分歧与切换）机构博弈非常明显：高毅邻山持续减仓8700万股，目前剩余持股1.13亿股，继续兑现离场；重阳投资逆势大举加仓，不仅原有基金加仓786万股，更是新进另一只战略基金重仓布局。充分说明：老机构止盈、新机构接盘，龙头筹码完成良性切换。技术走势与后市判断周线级别走出突破式行情，成功突破两年多长期横盘箱体，创出三年新高，整体呈现价涨量增、量价完美匹配的健康主升结构。本轮科技股大幅杀跌期间，海康威视几乎不受拖累，逆势走强、独立行情。后市定位：周线爬坡主升阶段底部彻底夯实、趋势彻底反转，新机构持续进场，中长期震荡上行格局明确。四、宁德时代：全球电池绝对霸主，高增长延续，周线进入方向选择疲劳期核心优势全球新能源动力电池龙头，动力电池装车量连续多年稳居全球第一，行业规模壁垒、技术壁垒、成本壁垒无人撼动。公司拥有从上游材料、电芯制造、电池系统到下游回收利用的全链条自主研发能力，专利数量庞大，截至报告期末，国内外专利合计高达60319项，技术护城河持续加深。半年报核心亮点行业龙头地位继续稳固，上半年营收同比增长54%，净利润同比增长41%。在行业竞争加剧、价格内卷的背景下，依旧保持超高双位数增长，充分彰显绝对龙头的抗压能力与规模优势，行业份额持续集中，强者恒强格局不变。技术走势与后市判断和前面三家完全不同，宁德时代周线走出第三阶段特征：30周长期均线逐步走平，股价围绕均线上下反复震荡，成交量温和小幅放量。不再是单边爬坡主升，市场多空分歧加大。后市定位：周线第三阶段（疲劳震荡、等待变盘）基本面依旧强势，但技术面进入高位震荡、筹码反复交换阶段。短期没有明确趋势向上力量，整体处于方向选择临界点，后续重点观察放量突破或破位回踩信号。四大龙头最终总结与后市整体节奏1、药明康德：创新药主线趋势最强，北向持续加仓，周线二阶段主升，震荡上行；2、长鑫科技：存储超级周期+新品迭代，次新强势结构，短线最强；3、海康威视：AI硬件龙头完成机构换筹，突破两年大底，中线最稳；4、宁德时代：业绩依旧能打，但技术进入震荡疲劳期，等待方向选择。四家龙头基本代表了创新药、半导体存储、AI硬件、新能源四大核心主线。龙头集体验证景气修复，市场结构性机会明确，后续行情依旧围绕科技成长、高端制造、创新赛道展开，跟随龙头趋势，把握轮动机会。⚠️免责声明：本文仅为财报复盘与盘面逻辑分析，不构成个股投资建议，股市波动存在不确定性，投资请理性独立决策。

15. 【中信证券：8月初的市场处于超跌反弹阶段】财联社8月9日电，中信证券研报指出，8月初的市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大。市场已开启修复进程，后续随着市场流动性和价格发现机制恢复正常，8月配置思路应当由交易超跌反弹逐步转向均衡化。借着反弹降低边缘资产暴露，向具备核心竞争力的科技龙头以及基本面稳健、估值和筹码位置较低的非科技景气方向进行再平衡。维持“三个收敛”的中期判断，即：1）AI产业链内部，上游硬件及涨价品种相对下游平台、云服务的超额收益趋于收敛；2）非AI工业板块相对海外可比公司的估值折价有望阶段性修复；3）科技与非科技板块之间的极致分化趋于收敛。在科技板块内部，建议借着AI涨价品种反弹，及时向核心资产（如燃气轮机、晶圆制造平台以及半导体设备等）调仓，更加重视“量的确定性”，审慎对待“价的爆发性”。对于非科技板块，重点增配能化、有色、创新药以及有出海潜力的头部券商。

16. 【#公募基金持仓正向AI应用领域扩散#】数据显示，首批新型浮动费率基金截至今年二季度末的规模达到226.7亿元，较去年末翻倍。从业绩来看，首批产品成立以来的平均回报率超过30%，近半数产品业绩超过20%。据了解，随着软件、互联网、企业数字化相关标的迎来持续修复行情，公募基金投资逻辑也逐步从上游硬科技博弈，向有商业化落地能力的应用端企业聚焦。

17. 寒武纪净利暴增122%叠加牛散重仓！能给持续反弹的芯片产业链再添一把火吗？周末一份重磅业绩炸场！AI算力核心标的寒武纪发布超预期半年报，营收利润双双大幅翻倍，下游订单饱满，同时知名牛散大手笔重仓入场。这份硬核财报，究竟能不能给已经开启反弹节奏的芯片产业链，补上关键的行情助推催化剂？财联社8月7日披露完整半年报：2026年上半年寒武纪营收59.96亿元，同比大涨108.13%；归母净利润23.11亿元，同比暴涨122.61%。拆开单季度来看，行业景气度稳步向上的趋势一目了然。一季度净利润10.13亿元，二季度净利润12.98亿元，Q2净利润环比增长28%，单季盈利持续抬升，AI算力芯片的业绩兑现能力实实在在。这份亮眼业绩不是短期脉冲，是AI算力刚需持续扩张带来的真实红利。财报两组关键数据，直接印证赛道高景气仍在延续：期末预付款项29.14亿元，同比激增291.37%，代表互联网、金融等头部大客户提前打款锁定芯片产能，下游采购需求十分迫切；存货账面价值82.48亿元，同比增长66.83%，公司主动加大备货，为承接海量算力订单做好储备。预付款+存货两组数据相互佐证，说明AI芯片赛道的景气周期并没有衰减。财报之中还出现一个值得关注的长线资金信号：知名牛散张炜二季度新进持仓745万股，选择重仓驻守。资深市场大资金敢于大手笔布局，反映出长线资金看好AI芯片产业链长期成长空间。回到盘面，算力硬件板块此前已经走出四天逆势修复行情，PCB、光模块、存储、AI芯片各个细分，都已经积累了不错的反弹基础。恰逢周末寒武纪超预期中报落地，进一步夯实算力产业链基本面逻辑，也为下周盘面博弈新增重要变量。但也要客观看待：板块经过一轮反弹之后，本身已经积累不少获利盘。利好摆在眼前，市场会出现两种博弈路径。一种是业绩催化发酵，带动国产算力芯片、半导体产业链集体冲高，把反弹行情继续向上拓展；另一种则是利好兑现，周一高开之后场内资金借消息获利了结，进入分歧震荡洗盘。利好不等于直接无脑上涨，财报只是加分项，最终还要看周一开盘后的量能、板块跟风力度以及大盘整体环境。💬互动话题：你觉得下周芯片产业链，会借着这份业绩顺势冲高，还是高开之后迎来分歧洗盘？评论区说说你的看法。⚠️本文仅为财报与盘面逻辑分析，不构成任何投资建议。股市波动风险较高，投资请理性决策。

18. 8.10 A股重磅！多重利好集中炸场！反弹行情正式确认周一开盘，周末超级密集利好全面落地！国内外局势缓和、流动性转暖、多家顶级券商统一唱多，A股8月反弹窗口彻底打开！当前市场已经从之前的杀估值，完全切换为业绩驱动修复行情，结构性大机会扑面而来！一、外围全面回暖，全球风险偏好大幅抬升中东局势持续降温，哈马斯官宣推进加沙全面停火方案，地缘冲突风险大幅回落。美国非农数据爆冷，加息预期直接降温，美股上周再创历史新高，科技、航天、光通信全线大涨，外围环境完美托底A股成长赛道。二、国内利好扎堆，市场底气十足14级强台风“白海豚”登陆浙江，水利、电力保供、应急基建板块迎来持续催化。离境退税2.0政策持续爆发，1-7月退税金额同比翻倍，消费、外贸景气持续回升。三、两大超级龙头重磅落地，今日行情核心引爆点🔥 药明康德：打赢美国关键官司！利空彻底解除美国法院正式下发初步禁令！全程仅60天闪电胜诉，法院直接认定：美方列入1260H名单理由错误、判定武断！诉讼期间所有限制全部暂停，海外业务彻底安全！叠加半年报净利润百亿突破、同比暴涨近90%，全年业绩指引大幅上调！CXO、创新药板块迎来反转拐点！🔥 人形机器人第一股宇树科技今日打新！发行价150.8元/股，中一签需7.54万！场外市场溢价接近3倍，年内科创板新股平均涨幅超460%，大肉签预期拉满！公司实锤：不受美国机器人禁令影响！机器人整机、减速器、伺服、传感器整条赛道全面催化！四、欧菲光紧急辟谣！利空全部落地针对网传实控人掏空上市公司谣言，欧菲光正式发函辟谣、报案追责！明确：无利益输送、无技术转移、无资产掏空，所有传闻均为不实谣言，利空彻底出清。五、八大券商统一共识：8月行情稳了！全部机构观点高度一致：✅ A股W型底部彻底夯实✅ 反弹窗口正式开启✅ 科技主线热度不减、持续去伪存真✅ 中报业绩将主导8月最强修复行情AI算力、半导体、先进封装、人形机器人、创新药、有色周期，多条主线百花齐放，不再是单一题材炒作！六、今日最强赚钱主线（直接收藏）1⃣ AI硬科技：算力、PCB、光模块、存储芯片（机构最看好、景气最高）2⃣ 人形机器人产业链：今日最强情绪风口3⃣ 业绩修复赛道：CXO创新药、有色金属、电力设备、化工煤炭七、短线风险提醒高位纯题材小票注意分化，优先布局有真实业绩、有产业催化的核心标的，远离无支撑炒作股。整体来看：8月A股，震荡上行、结构牛市！行情回暖、资金回流、主线明确，把握新一轮修复窗口！

19. A股“股王”，“20cm”涨停！

20. 下周（8.10-14）大盘走势分析（沪A）下周，预计大盘冲高回落，震荡整理，周K收十字星或者小阳线。本周，大盘指数短线上冲过猛，需要震荡整理一下。半导体板块、贵金属板块，通信板块，……大幅反弹，已经连续反弹4个交易日，反弹接近尾声。另一方面，高股息板块和大金融板块，超跌板块，短线回调基本到位，下周将展开新一轮上攻。下周重点关注，上市公司中期财报。

21. 周末复盘：炒中报！这两天，消息面比较平静，没有影响全局的利好利空。那么，时间节点就正式进入了8月的炒中报业绩。从这周的走势看，半年报行情其实已经开启。最近走强的电子、有色、化工、医药，均是符合业绩增长确定性较强的方向，且涨跌幅度也相对合理，因为经过前期的调整，整体属于超跌反弹阶段。当然，业绩最好的还是集中在AI+算力硬件。只不过，因业绩预期，在4-6月很多票被推上了高位，7月份大部分也都被兑现了。而现在，真的中报落地，还能拉回来的，应该就是真正有业绩的核心票了。也就是说，从全面的预期炒作转向对真实业绩的严苛验收。所以，接下来的两周，AI+算力硬件经历过从极端强势到极端弱势后，大概率会寻找一个合理的中枢，展开后续行情。操作上，现在也是机会大于风险的时候，指数和情绪均属于上升通道。而风险主要集中在连续上涨之后，情绪膨胀下，市场回调的风险，而机会在于市场主动调整后，有承接的核心票倒车接人的机会。当然，周末大吹特吹的方向，如果明天开盘情绪继续高昂，那就要小心了，因为量化最喜欢高开低走……本轮反弹弹性最大的方向，主要集中在AI+算力硬件的上游材料，磷化铟、特种气体、pcb等细分。从周五的走势看，一致转了分歧，并没有那么高潮，整体处于前排加强，后排分化的局面。当天也说了，提前分歧未必是坏事，因为反弹到现如今，大多数人对科技的失望已经慢慢扭转为新的机会，甚至产生了部分踏空情绪。而踏空情绪，就是接下来分歧时重要的承接力量。而AI应用、医药、化工、有色这些，在外部消息的刺激下，以及他们整体业绩好转的情况下，也在偷偷摸摸的走趋势，走新高。但这些题材，除非你对里面的个股，还有这个行业研究的比较透，不然不要随便去。因为从市场整体上来讲，它们没有走出板块效应，也没有高度，更没有情绪助推，不是短线资金主流的品种。这么说吧，机会大概是会有的，属于那种偏技术性的买点，两个字总结，应该是分歧。但分歧中，有些题材是机会，有些题材可能分歧着就没了。总之，市场开始了一个新特征—— 逐渐趋于雨露均沾，不再像之前那样极端——只有AI+算力硬件牛。不过这样问题也就来了，导致大家觉得比较乱，不知道该跟哪一个，也更容易造成来回乱追的情形。所以，操作上特别提醒大家一点，要按照自己能看懂的做好配置！哪一个回落到关键支撑位止跌了再去参与，而不是看到拉升了就盲目乱追，等次日轮动到别的了，又去追别的，来来回回，光给市场做贡献了，自己还累得不行……好了，就这么多吧，今天说的有点儿多了，希望能对大家有所帮助。

22. 多股“20cm”涨停！医药生物板块，涨幅创近一月新高

23. 晚间风险资产继续回暖，国际黄金期货涨超3%，明天有望继续反弹。重点：有色金属。随着中东局势直线降温，算力硬件龙头英伟达大涨超4%，大宗商品也全面普涨，国际黄金期货涨超3%，白银期货涨超5%这个信号越发明显了，全球市场开始出现轮动超跌补涨了。尤其是以黄金为首的有色金属，自美伊冲突以来跌幅非常大，前段科技大涨之时也跟不上，今天期货这根大阳线是否是一个大反弹的信号呢？还是值得期待的。现在市场出现的反弹大家都应该回了不少血，是不是真的要反转呢？谈谈个人几点看法：1️⃣先看反弹，暂不看反转。2️⃣暴跌后的暴涨，小心只是空头回补再套现。3️⃣好好享受反弹行情，一有不对劲还是要控制风险最后，上面观点只是个人看法，不构成投资建议，否则后果自负。

24. 创业板狂飙5.64%！但依旧别上头，这份“避坑指南”请收好今天最终的走势还挺过瘾的，8月连续两天个股行情不错，尤其是今天涨停140家，大涨数量近900家，赚钱效应不错，关键是AI方向开始大反弹。创业板指一度涨超6%，收盘涨了5.64%，科创50也涨了4.09%，全市成交干到了2.21万亿，比昨天放量2000多亿，主力资金净流入585个亿。算力硬件全线爆发，光模块、光纤光缆、PCB涨得让人眼红，半导体产业链集体反弹，CRO也凑了个热闹。说句实话，这根大阳线来得太是时候了。之前跌了那么多，市场信心都快跌没了，今天这一拉，很多人又开始喊“牛回来了”。但冷静一下，咱们得把账算清楚。第一，今天为啥涨？一个是英伟达那边喊话CPO进入量产，点名光通信市场要大爆发；再一个是半导体这边，李强总理签了《集成电路布图设计保护条例》；药明康德上调了全年业绩指引，CRO板块直接高潮；还有OpenAI降价、新型电力系统规划落地——消息面确实给力。另外日韩市场午后给了正面刺激，早盘其实大家还在犹豫，因为日韩那边跳水了。A股现在就是这样，外围一哆嗦，咱们就跟着抖三抖，信心还没完全回来。第二，一个数据必须重视——内资主力净流入585亿。这个数字不小。但你要知道，主力今天大举做多，明天搞不好就翻脸。这不是阴谋论，是A股的尿性。现在的市场信心很脆弱，大家都不敢持股太久，短线有点利润就想跑。明天要是外盘再有点风吹草动，抛压肯定加大。多家券商也说了，短期反弹难以直接反转趋势，行情还是以震荡结构性机会为主。浙商证券讲得更直白——“底部已经清晰可见，但盘整消化的过程不能少，短期内向上反转的可能性较小”。申万宏源也提醒，AI产业链重拾强势仍需步步为营，反转难一蹴而就。说白了，今天这根阳线是“修复”，不是“反转” 。第三，明天怎么看？我的判断——大概率震荡，甚至可能冲高回落。为什么？今天涨得太猛了，创业板一天干5个多点，这种涨幅放在平时都是大新闻。短线获利盘积累得太快，明天肯定有人要兑现。而且主力资金今天净流入585亿，明天如果反手卖出，盘面压力会很大。再加上银行、保险这些大金融今天逆势跌了，“工农中建”四大行都跌超3%——权重股不配合，大盘很难持续猛攻。钢铁煤炭也在跌，说明资金在从防御板块往成长板块搬家，这种切换不会一天完成。所以明天最可能的剧本是：早盘惯性冲高，然后震荡回落，全天收个小阳线或十字星。别指望再来一根5%的大阳线，那不现实。那操作上怎么办？就四个字——“敢低吸，别追高” 。涨起来再追，那是给今天进场的人抬轿子。明天如果盘中出现回调，反而是短线机会。但记住，仓位别太重，现在的市场经不起任何风吹草动。机构也建议采取均衡配置思路，优选供需格局改善、半年报业绩兑现的方向，规避业绩预期偏弱的板块。中信证券更是建议科技板块内部要借反弹优化持仓结构，重新回归基本面定价逻辑。最后说说重点关注的方向：第一，算力硬件这条线还得盯着。英伟达CPO量产这个消息不是闹着玩的，光模块、光纤光缆这些今天集体爆发，但不可能天天这么疯。明天如果回调，反而是观察机会。博时基金也说了，国产算力、半导体设备的需求有望持续向好。第二，半导体国产替代是长线逻辑。长鑫内存芯片被惠普、华硕这些PC大厂用了，这是实打实的突破。WSTS预测2026年全球半导体市场增长90%，存储芯片更是暴增249%——景气度摆在那儿。第三，医药CRO可以留意。药明康德上调全年业绩指引，整个CXO行业景气提升在持续验证。8月进入中报业绩集中验证阶段，业绩确定性强的板块会受青睐。第四，电网设备也可以看看。《新型电力系统建设“十五五”规划》刚落地，中金也点名了电网设备方向。今天大涨是好事，说明市场没那么差。这种上涨没什么超预期的地方，明天大概率有反复。操作上，涨了别追，跌了敢吸，盯着算力、半导体、医药这几个方向，别碰那些没业绩支撑的纯概念股。记住一句话：行情在犹豫中上涨，在一致看多中结束。现在还没到一致看多的时候，所以行情还能走走，但节奏一定要踩对。

25. 科技基金月跌三成，突然“杀了个回马枪”

26. 160只基金反弹超20%！离回本还有多远？这2只神基快历史新高了

27. 创新药又行了，有ETF反弹超20%

28. 科技类基金持续暴涨，预计下周将继续反弹今天创业板下午1点30分以后开始跳水，主要是中际扩产小作文的影响，盘后公司发布公告7月份订单依然有效，下周中际将有修复，目前中际是科技的龙头股，对创业板指数影响很大，但今天其他科技股跌幅还真不大，基本稳住了涨幅，特别是科技类基金重仓股今天继续大涨，今天晚上科技类的基金净值继续大涨。本周创业板周涨幅6.55%，本周开启了8月份科技反攻的号角，很多网络大主播对科技股普遍看空，但市场可不是大部分能看懂的，个人对下周科技反弹还是抱有期待，重点关注双创指数的10日和20日均线，只要不破10日均线就看涨，创业板下周将挑战30天均线，本周很多科技类基金涨幅超20%，期待下周科技延续反弹行情！

29. 多股集体涨停，创新药板块近两个月涨超20%，“吃药”行情来了

30. 基金已经绑架双创指数，近一周基金涨幅近30% 7月份有些基金已经腰斩，但到了8月份基金暴力反弹，有些基金5天涨幅近30%，目前基金依然在抱团科技股，这些基金每日净值变化暴涨暴跌，基金前十大重仓股平均涨跌幅5%以上成了家常便饭。目前基金绑架的双创指数，短期还在上升趋势中，一旦科技股反弹结束基金就会大跌，科技类的基金注意观察创业板的10日均线，跌破就要注意风险，在大A买基金也得看盘了，在大A投资真的很累！

31. 涨超30%，公募低配板块强势反弹！后续还能涨吗？

32. 近1个月来看，黄金和有色金属涨幅居前。浦银安盛景气驱动，万家周期视野，浦银安盛周期，汇添富弘瑞，华富永鑫，山证资管精选，南方黄金股涨幅居前。近一周有多只基金涨幅在20%以上，严格来说，一个星期能做到20%以上的收益这个成绩是非常亮眼的。这也代表了一个星期的方向。但下周可能就不是它们了。周榜的变化历来都是最大的。

33. 经历过7月之后，8月终于迎来了二连阳，也算是打破了7月以来的定律了，希望明天也能继续保持[大笑]本来昨天红了之后，我加了cpo和电网，还担心今天会跌，还好今天也在修复反弹。但是就算经过这两天的大涨，我依然只有一个基金有正收益[泪奔]其他的基金都还在回本的路上，但是值得高兴的时候，最近有色终于起来了，虽然我有色都减的差不多了[捂脸]又卖飞了，之前金银珠宝是我的重仓，现在就只剩个底仓了[泪奔]#你们的基金收益还好吗# #A股科技股反弹是否可持续#

34. 自年内低点涨超20%！生物科技板块持续修复，创新药迎业绩+ESMO+LBA密集催化！

35. AI硬件大反弹，20只基金单日涨超11%