AI不会杀死软件，但会淘汰只会卖工具的公司_基金证券

1. Claude Cowork把华尔街砸懵了！一天内市值蒸发超两万亿，原来不是软件不行了，是AI开始替人干活了。#大咖观察 #红衣聊AI #华尔街 #ClaudeCowork#智能体

2. 2026年AI全景预测：迈向百亿智能体时代的20个发展趋势。 #大咖观察 #人工智能 #红衣聊AI #智能体 #AI时代

3. 鹏说：AI Trading Agent时代下的思考

4. 年薪过亿！AI时代，为何是华人占半边天？

5. AI为什么能在美国引起恐慌。是因为AI确实替代了很多SaaS软件，而美国人愿意为软件付费。软件不用了，整个软件产业的参与者都要被淘汰。在中国，SaaS从来没搞起来，因为中国企业和消费者都不太愿意为软件付费。中国特色是你可以在里面打广告，但是别叫我付订阅费。中国就没多少软件行业从业人员，谈何替代。反而是为了推广AI，拉动了餐饮、外卖，解决了大量就业。AI都没想到在中国还能扩大就业。

6. 2026年AI主线换了！这5大趋势必须看清。 #大咖观察 #红衣聊AI #趋势风口 #人工智能

7. 英伟达本周交出了一份关键财报，不仅没有暴雷，反而堪称炸裂：平均每日收入飙升至惊人的22亿。#大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #黄仁勋 #财报

8. “金谷园饺子馆.Skill”刷屏，我们找它老板聊了聊

9. 从这份最新财报，大概能预见到阿里的未来。AI商业化进入爆发期，刚刚阿里最新财报出炉，实打实印证国内AI产业已经走出投入期，正迈入商业化收获阶段。本季度阿里云外部商业化收入增速达到40%，最亮眼的当属AI相关业务，连续十一个季度保持三位数增长，如今占外部收入比重已升至30%，增长势头强劲。最重要的是，从底层芯片、自研大模型，到云端算力与各类落地应用，阿里完成全产业链布局。另外，阿里云稳稳守住了国内IaaS市场头把交椅，市场份额攀升至32.8%。科技发展终究要落地实用，脱离盈利的技术很难良性发展。现在阿里打了个样，也让大众看到国产科技向上突围的无限潜力。

10. Obsidian 打造AI化神经中枢：10个在用工作流分享搭配Claude Code｜Codex｜WorkBuddy｜OpenClaw

11. #美股AI应用软件股上涨#【美股开盘涨跌不一 AI应用软件股上涨】财联社5月28日电，道指跌0.45%，纳指涨0.06%，标普500指数跌0.04%。AI应用软件股领涨，Snowflake涨超35%，MongoDB涨超9%，Datadog涨超5%。#海外股市动态#

12. 【美股期指涨幅扩大】财联社2月12日电，美股期指涨幅扩大，道琼斯指数期货涨0.35%，标普500指数期货涨0.42%，纳斯达克100指数期货涨0.50%。//@财联社APP:【美股AI应用软件股盘前涨跌不一 Fastly暴涨超35%】财联社2月12日电，美股AI应用软件股盘前涨跌不一，Fastly暴涨超35%，Q4收入达1.726亿美元超市场预期，创历史新高，Shopify涨超1%；Applovin绩后跌近6%，Unity续跌近2%。#海外股市动态#

13. 分发即杠杆，品味即战略，AI即基础设施。 #大咖观察 #红衣聊AI #基础设施 #人工智能 #科技改变生活

14. 智能体，正在决定企业的生死？ #大有学问 #红衣聊AI #智能体 #AI工具

15. Anthropic的CFO：收入有望在2027年超越美国科技7巨头，我们是怎么做到的，我们在焦虑什么#Anthropic #AI大模型 #算力 #AGI #AI基础设施

16. GDC观察：游戏大厂都来聊AI，“游戏AI”的新规则由谁制定？【硅谷101】

17. 黄仁勋最新访谈（一）：AI商业化拐点来了，Anthropic2030年收入可能达到1万亿美元#黄仁勋 #英伟达 #AI #GTC #AI商业化

18. 软件正在为智能体重写，公司正在为智能体重构互联网正在为智能体重建，我们可能正站在软件行业第四次迁移的起点。#大有学问 #红衣聊AI #互联网 #AI工具

19. 两周、500名付费用户深度调研，我们发现了 AI 产品付费背后的「新雇佣逻辑」

20. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

21. 华尔街被一篇神文吓傻！如果到2028年，AI智能体全面普及，会发生什么？#大有学问 #红衣聊AI #华尔街 #人工智能

22. 黄仁勋最新访谈：AI时代，软件没有价值了吗？很多企业在用AI上都踩了大坑#黄仁勋 #软件 #智能体 #Openclaw #龙虾

23. 硅谷大佬对2026年的反直觉预测：软件不行了，反而金属值得关注#AI#2026年预测 #美国经济 #铜 #白领 #职场

24. 发布了头条文章：《Anthropic今天发的新产品，可能会让一批做AI智能体基础设施的失业》 Anthropic 推出 Claude Managed Agents，企业只需定义想要什么样的 AI 智能体，基础设施全部托管。本文解析核心架构「大脑和手分离」、六大企业落地案例，以及平台绑定、成本等需要注意的问题。 Anthropic今天发的新产品，可能会让一批做AI智能体基础设施的失业

25. 没有 App 的时代会到来，但 AI 杀不死软件

26. 从能聊天的大模型，到会干活的智能体，AI正迎来全新进化。企业AI落地的机会就藏在这里。#网络名人赞两会 #2026全国两会 #红衣聊AI #产业升级

27. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

28. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

29. 英伟达最新财报：AI狂欢依然在持续，下个季度收入增长会进一步加速#英伟达财报 #AI #英伟达业绩大超预期 #黄仁勋 #智能体

30. #科技先锋官# OpenAI 真的已经露出疲态！最新数据直接打脸：Anthropic 凭借 Claude Opus 4.6、Sonnet 4.6 强势爆发，企业级支出占比 32%，反超 OpenAI 的 25%，登顶 B 端第一！曾经的 AI 王者，居然在最赚钱的企业市场被碾压。更致命的是，C 端也岌岌可危。谷歌 Gemini 疯狂追赶，XAI 旗下 Grok 用户暴涨，OpenAI 付费增长见顶，优势不断被蚕食。很多人还在迷信 OpenAI 的生态壁垒，可现实是：技术不再垄断，商业化陷入瓶颈，用户体验被竞品疯狂对标。它真的还能稳坐巨头宝座吗？是短暂调整，还是时代落幕？#过个有AI年##HOW I AI##微博超有用视频大赛##上微博涨知识# 种斌Marco的微博视频

31. 有点意思！汽车行业AI竞争，从产品卷到组织能力。岚图直接把AI工具使用率纳入全员KPI，高管带头考核，而且与员工考核直接挂钩！🔥岚图CBO邵明峰官宣：全员拥抱AI，AI使用率计入KPI，用AI解放人力，把时间还给用户洞察、创意策划与高价值工作。AI秒出用户舆情分析、自动生成数据看板、辅助创意策划，效率直接拉满！不替代人，而是让人更会判断、更会创造。不仅如此，一边用AI提效，一边狂卷产品力👇岚图泰山X8全自动一键成床、百变露营空间、8屏互联，堪称带轮子的五星级酒店。4月22日预售，五座新王要来了！那么问题来了，你的KPI里有AI吗？

32. 实测用TRAE Skills接管工作流，打工人的自动化神器 #AI #AI编程 #TRAE #SOLO #Skills

33. 异动！科技股大爆发！5股被资金抢筹

34. 【美股三大指数小幅高开 #美股AI应用软件走强#】财联社5月7日电，美股三大指数小幅高开，道指涨0.39%，纳指涨0.16%，标普500指数涨0.11%。AI应用软件股走强，Datadog涨超30%，Snowflake涨10%，MongoDB涨12%。惠而浦跌超15%。 #海外股市动态#

35. #微博声浪计划##听见微博# 周鸿祎谈AI圈重要转折点，AI行业正从烧钱黑洞转向创造利润，Anthropic或成首家盈利前沿模型公司。智能体驱动商业逻辑变革，从工具升级为数字员工，重构企业工作流。反驳AI泡沫论，指出深入核心流程是关键，中国或借应用场景实现弯道超车。#AI的囚徒困境# 谯华的微博音频

36. 最近我几乎每天都在跟AI一起编程，有时一天都不睡觉。不咋看微信、十几个小时连轴转，对着手机给AI下指令，让它做智能体、改Skill……#大有学问 #人工智能 #红衣聊AI #openclaw

37. AI时代，如何求生？解读《2028年全球智能危机》

38. 投资全链路AI基础设施，美团加速AI进入“物理世界”

39. 证券板块分析：走势完全符合预期，明确方向已选择昨日复盘明确预判，券商板块今日将迎来关键方向选择；今日走势落地——震荡走低、缩量大阴线收盘，日内翻红后持续走弱、最低点收盘，与大盘节奏完全共振，也与我们的预判精准吻合。短期方向已清晰：向下变盘，但不破不立，调整尾声信号初现。一、盘面复盘：强势不再，顺势走弱兑现预期今日券商板块整体呈现“先强后弱、顺势下探”的特征：• 早盘一度逆势拉升翻红，表现相对顽强，试图扛起“护盘旗手”角色；• 但全市场情绪走弱、高位板块集体跳水，券商独木难支，随后一路震荡下行；• 尾盘无承接、无反弹，以日内最低点收盘，收出缩量大阴线，弱势特征明确。这一走势完全符合昨日判断：短期纠结后必然选方向，而在大盘破位、内资狂逃的背景下，向下变盘是顺应市场情绪的必然结果，没有意外。二、情绪破局：护盘幻想彻底破灭，冰点现反转契机此前市场普遍期待：高位科技股调整时，券商能挺身而出护盘，承接资金实现高低切换。但今日走势，彻底击碎最后一丝幻想，市场对“牛市旗手”的信心降至冰点。看似弱势，实则是积极信号：• 情绪往往在绝望后反转，信心彻底崩塌的时刻，往往是调整接近尾声的节点；• 缩量下跌说明抛压衰竭，筹码惜售，恐慌盘已集中释放；• “不破不立”——唯有打破所有幻想、出清浮筹，后续才具备真正企稳反弹的基础。三、技术拆解：5分钟中枢下跌成型，尾盘背驰信号闪现从5分钟级别结构看，技术面信号清晰：1. 中枢下跌结构完成：今日下跌已构建完整的一中枢下跌结构，调整形态规范，下跌动能逐步衰减；2. 尾盘背驰买点初现：尾盘下探过程中，出现明显的量价背离、动能衰减，触发背驰买点信号；3. 止跌信号未确认：需注意，当前仅出现背驰雏形，尚未形成明确止跌信号，反弹仍需确认。四、明日关键：早盘走势定生死，两种情景应对明确明日是确认背驰买点、判断企稳与否的关键窗口，核心看早盘动作：情景1：早盘直接拉起，确认止跌• 开盘后快速翻红、延续尾盘背驰反弹，确认5分钟级别背驰买点生效；• 信号意义：短期调整结束，企稳反弹开启，可顺势低吸券商核心标的。情景2：早盘继续下挫，调整延续• 开盘后跌破今日低点、弱势下探，背驰买点失效，调整周期延长；• 信号意义：仍需等待二次探底后的企稳信号，观望为主，不盲目抄底。五、核心结论：方向已明，等待企稳信号1. 短期方向：券商已选择向下变盘，调整明确，但属于“不破不立”的良性调整；2. 情绪节点：护盘信仰崩塌，情绪冰点已现，反转契机正在酝酿；3. 操作策略：明日盯紧早盘，拉起则低吸，下挫则观望，不提前博弈、不盲目抄底；4. 核心逻辑：券商业绩高增、估值低位，调整是机会而非风险，企稳后仍具备修复反弹空间。时间换空间，调整尾声已近，耐心等待明确信号即可。

40. Vibe Coding纯小白教程：对AI说话就做出软件。手把手带你做出1个软件！

41. 全球手机留存率出炉，苹果三星断崖领先，国产手机小米第一！

42. 【软件行业大崩盘：一场正在发生的价值重估】一张图刷屏了整个科技投资圈。35家软件公司的股价表现触目惊心：平均跌幅45%，只有5家还维持正收益。Figma暴跌81%，Trade Desk跌75%，连Duolingo都跌了74%。这不是普通的市场调整，而是一整个行业逻辑的坍塌。最致命的问题在于：这些公司几乎都没有专属数据护城河。它们的商业模式建立在客户带着数据上门的基础上。当AI编程代理让任何人都能自己搭建工具时，这种"中间商"的价值就被釜底抽薪了。有人说这是"SaaS末日"，我觉得更准确的说法是：软件公司正在从"服务"退化成"产品"。服务可以持续收费，产品卖完就结束了。值得玩味的是市场的分化。MongoDB逆势上涨34%，Snowflake涨9%，Zoom涨4%。Zoom的上涨据说是因为投资了Anthropic。数据基础设施类公司反而展现出韧性，因为AI越发展，对底层数据能力的需求越大。一位评论者说得精准：今天的前端，就是明天的后端。当AI代理开始操作由其他AI代理创建的软件时，整个软件栈的价值分布会被彻底重写。现在的问题不是"谁会被取代"，而是"谁能活到AI原生时代"。那些还在亏损运营的公司，比如Asana，可能连等到转型的机会都没有。有投资者已经在讨论抄底时机。但更冷静的声音提醒：别去接飞刀，等尘埃落定再说。毕竟，有人认为这些公司现在依然高估。这场崩盘的本质是：当构建软件的门槛趋近于零，软件本身的价值也在趋近于零。能活下来的，要么掌握独特数据，要么成为AI时代的基础设施。x.com/Speculator_io/status/2016956201884438863

43. 吴恩达DeepLearning AI 新课程：Design, Develop, and Deploy Multi-Agent Systems with CrewAI可以浏览器装一个沉浸式翻译插件，实时英文字幕转中文。主要介绍了如何设计、开发与部署多智能体（multi-agent）系统，重点在于掌握代理式 AI 工作流（agentic AI workflows）的思维方式与工程方法。将学会如何把复杂任务分解成由多个专门智能体协作完成的子任务，从而高效构建复杂的 AI 应用。1. 掌握构建多智能体系统的基本概念：agent、task、crew、flow、state 等。2. 理解智能体的核心组成：记忆（memory）、工具（tools）、模型上下文协议（MCP）、执行钩子（execution hooks）与防护机制（guardrails）。3. 学会通过 CrewAI 框架将这些要素组合，构建具有可观测性、可控性与可扩展性的系统。4. 了解如何通过指标（metrics）与人类反馈（human feedback）对智能体进行评估与持续改进。访问：learn.deeplearning.ai/courses/design-develop-and-deploy-multi-agent-systems-with-crewai

44. 为何顶尖AI公司都盯上游戏？【硅谷101】

45. AI安全模型竞速，金融界被迫拥抱最强防御系统 4月14日OpenAI推出GPT-5.4-Cyber安全模型，距Anthropic发布Mythos仅一周，AI安全防御竞争白热化。GPT-5.4-Cyber专为网络安全防御微调，能识别和修复金融IT系统漏洞，预测网络攻击路径。美英监管紧急动员，英国央行、财政部与NCSC两周内将向全英银行通报风险，美国监管层要求2026年底前所有银行部署AI安全系统。金融机构面临“不拥抱AI安全模型就被淘汰”的压力，AI成金融安全标配。网络防御进入AI时代，从被动防御转向“预测+防御+修复”主动安全模式。未来AI安全模型将成科技巨头新战场，OpenAI、Anthropic、谷歌、微软展开技术和市场争夺，金融、能源、医疗等关键行业将全面部署AI安全系统，网络安全格局彻底重塑。#ai创造营#

46. 不是持仓，就是我AI和电力板块watchlist的其中一部分。AI电力基建股今天也涨得太好了。还有大谷歌。核心驱动：PWR + MYRG 双双爆财报，把"AI 电力基建"叙事正式机构化定价。PWR Q1：营收 $7.87B vs 预期 $7.0B（高出 $880M），调整后 EPS $2.68 vs 预期 $2.04，backlog 创纪录 $48.5B，同比上调 2026 全年指引。$48.5B 的 backlog ≈ 1.7 年锁定收入，这不是故事股的估值，是工程承包商的硬合同。MYRG Q1：营收 $1B（vs 预期 $930M，+20% YoY），GAAP EPS $2.99 vs 预期 $2.05（+46% beat），EBITDA 创纪录。MYRG 本质上就是小市值版的 PWR，C&I 部门直接服务于 data center、clean energy、commercial wiring。 POWL（Powell Industries）：做电力开关柜（switchgear），属于设备端，跟着电力工程承包商一起被联动重估。#美股#

47. 最新消息，快手的视频生成大模型「可灵 AI」月活已突破 1200 万，商业化兑现速度同样超出市场预期：2025 年全年收入预计可达 1.4 亿美元，显著高于年初指引；其中 12 月单月收入已突破 2000 万美元，对应 ARR 已是 2.4 亿美元。在核心业务整体处于相对稳态的背景下，可灵 AI 商业化的清晰放量，正成为市场重新评估快手的重要变量。此前快手 AI 被普遍低估，最近多家机构也已开始给出更为积极的判断。2026，大模型商业化大战会很精彩。

48. AI攻防时代已经到来！ #大咖观察 #红衣聊AI #网络安全 #黑客

49. 知名软件公司老板：都说AI让软件公司活不下去，但我们反而看到了机会#AI #人工智能 #企业AI #SaaS #Salesforce

50. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

51. #科技先锋官# 传统软件正在被 AI 疯狂围剿！Anthropic 推出垂直 AI 工具，直接引爆行业地震，全球软件股集体暴跌，这不是偶然，是时代彻底变天！Claude 一站式搞定代码编写、漏洞检测、合同审查、报表生成，取代多款专业软件，企业成本大幅下降，传统软件的壁垒瞬间崩塌。不 AI 化，就被淘汰，这是最残酷的现实。股价大跌不是恐慌，是资本在用脚投票：AI 已从辅助工具变成核心生产力，SaaS 时代正在落幕，AI 原生时代全面到来。对打工人、企业、投资者都是致命冲击！你还在守着旧工具原地踏步？这场颠覆谁能活下来？#过个有AI年##HOW I AI##微博超有用视频大赛##上微博涨知识# 种斌Marco的微博视频

52. 美股科技股、中概股，大幅反弹

53. AI泡沫成为全球热议焦点。国际权威机构通过多维度数据分析，勾勒出当前AI领域的泡沫图景。整体未达全面破裂临界点，但局部过热显著，风险已进入需高度警惕的区间。当前AI泡沫程度约为2000年互联网泡沫的60%-70%。数据显示，2025年全球AI相关资本支出激增，微软、亚马逊等四大科技巨头全年投入预计达3200亿美元，而AI数据中心年支出是收入的6倍，远超电信泡沫时期的4倍。美国AI投资占GDP比重已达2%-2.5%，逼近3%的危险阈值，多个压力指标进入黄区。细分领域估值离谱，特斯拉、Palantir等企业市盈率超150倍，进入市梦率区间；OpenAI 400亿美元融资创下私募科技史纪录，却仍未形成稳定盈利模式。桥水基金警告，AI支出热潮依赖外部资本支撑，已进入“危险”阶段，科技巨头间的紧密关联网络还可能引发连锁风险。高盛、Coatue等机构认为，当前与互联网泡沫有本质区别：头部企业平均市盈率28倍，远低于当年50倍峰值，且现金流稳健。但MIT研究显示，仅5%的AI项目实现可衡量收益，若未来2-3年收入无法实现每年100%增长，泡沫破裂概率达70%-75%。AI泡沫已呈现“显著危险”信号，但更可能是局部破裂而非全面崩溃。这场技术革命的泡沫大小，最终将取决于商业化能力能否跟上资本投入的步伐。#叩问2025##AI是泡沫还是明天# 种斌Marco的微博视频

54. 词元无限完成数千万元融资：字节系团队，定义全球企业级 Agent 基础设施新品类

55. 月之暗面2025年12月31日完成5亿美元C轮融资，投后估值43亿美元；本月最近新一轮融资投前估值接近48亿美元。相比之下智谱和MiniMax的IPO定价市值分别为约530亿港元和约500亿港元（最新市值分别845亿港元和1179亿港元）。月之暗面最新一轮的估值已经和两家AI大模型厂商的IPO定价已经非常接近。月之暗面短期不会上市，因为内部现金流非常充足，而且在一级市场融资的募集资金也是相当的。Kimi全球付费用户数月增170%，受K2 Thinking大模型的带动，海外API收入也增长4倍。最近K2-VL多模态大模型即将发布，估计会有新的一轮增长。

56. AI漫剧占比29.4%、“头腾”博弈：首个“漫剧春节档”成色几何？

57. #苹果2026财年Q2财报#明显偏强。最大亮点不是单一 iPhone 卖得好，而是：iPhone 17 周期拉动硬件重新加速 + 服务收入创新高 + 大中华区强修复 + 利润率继续抬升 + 1000 亿美元回购。核心数据- 总营收：1112 亿美元，同比 +16.6%- EPS：2.01 美元，同比 +21.8%- 净利润：295.8 亿美元，同比 +19.4%- 毛利率：约 49.3%，去年同期约 47.1%- 经营现金流：超过 280 亿美元- 新增回购授权：1000 亿美元- 股息提高 4% 至每股 0.27 美元主要亮点1. iPhone 重新成为增长主引擎iPhone 收入 569.94 亿美元，同比 +21.7%。这是这份财报最重要的超预期点。苹果官方说是 iPhone 17 系列需求强劲带动，并创下 March quarter 纪录。这说明市场之前担心的“iPhone 创新乏力、换机周期疲软”至少在这一季被明显缓解。2. 服务收入再创新高，利润质量很好服务收入 309.76 亿美元，同比 +16.3%，再创历史新高。更重要的是服务业务毛利率很高，本季服务毛利率约 76.7%。这意味着苹果不是只靠卖硬件冲收入，而是靠庞大设备基数继续变现。这部分是苹果估值的核心支撑。3. 大中华区明显修复大中华区收入 204.97 亿美元，同比 +28.1%。这是非常关键的亮点。过去市场对苹果最大担忧之一就是中国市场份额压力、华为竞争、消费疲软。这季大中华区能跑出接近 30% 增长，说明至少短期需求比市场预期强很多。4. 利润率继续上行毛利 547.81 亿美元，同比 +22.1%，增速高于收入增速。整体毛利率从去年同期约 47.1% 提升到 49.3%。这说明苹果的产品组合、服务占比、定价能力仍然非常强。5. 全区域双位数增长，增长不是单点爆发各区域收入同比：- Americas：+11.9%- Europe：+14.7%- Greater China：+28.1%- Japan：+15.1%- Rest of Asia Pacific：+25.3%这点很重要：不是单靠美国或中国某一个市场拉动，而是全球需求同步回暖。需要注意的点这份财报强，但不是没有隐忧：1. AI 叙事仍然不够强苹果这季强在硬件周期和服务生态，不是 AI 收入兑现。市场如果继续交易“AI 纯度”，苹果可能仍不如微软、谷歌、英伟达有弹性。2. 研发费用涨得很快R&D 费用 114.19 亿美元，同比约 +33.6%。这可能和 AI、芯片、系统生态投入有关，但也会让市场关注未来投入产出。3. 可穿戴增长一般Wearables/Home/Accessories 收入同比 +5.0%，不是很亮眼，Apple Watch、AirPods、Vision 相关产品线还没有形成新的大爆发。一句话判断这是一份“基本盘很强、iPhone 周期超预期、服务继续印钞、中国明显修复”的财报；亮点足够硬，但苹果下一阶段要想重新拔估值，还得证明 AI 能真正变成用户换机和服务增长的驱动力。（来自毒家说训练的Hermes汇总）

58. #微博声浪计划##听见微博# 纳指跌1.69%创两周新低，主因AI科技股业绩担忧与估值调整。博通暴跌11%拖累板块，资金转向防御性资产，黄金逆势上涨。对A股或有情绪传导，关注半导体板块压力与政策对冲机会，短期建议降低高估值科技股敞口。种斌Marco的微博音频

59. AI恐慌被指“情绪杀”，大空头伯里高调翻多！美股软件股暴力反弹

60. 利好来袭！美股软件股集体大涨集体拉升，发生了啥？

61. 从被质疑到开始修复，软件股开始被市场重新看见了？

62. 华尔街分析师

63. “AI吞噬软件”叙事逻辑修正，软件股的未来在哪里？

64. 全球软件疯狂反弹！软件股领涨大盘，深信服大涨16%，软件ETF汇添富(159590)涨近5%！机构

65. 软件股重挫之际，华尔街不信邪，继续抄底！

66. 港股异动 | SaaS概念股全线暴涨美股软件板块业绩证伪AI吞噬叙事估值修复弹性全面释放

67. SaaS崩盘还是重估，汇丰的逆向观点“软件将吞噬AI”｜Ivy Views

68. AI不会干掉SaaS，反而会被SaaS驯化

69. “AI大模型吞噬软件”的恐慌，究竟是一场虚惊还是灭顶之灾？

70. 华尔街再次血流成河，“软件股”被AI斩杀了？

71. AI代理来了，软件股崩盘，到底谁在慌？

72. DDOG翻倍、CRWD涨85%

73. 如果AI击溃了软件，“AI龙头”英伟达为何被软件股“拉下水”？

74. 调研解读|Snowflake再打破AI吞噬论，并验证AI工作负载的需求强劲增长，重视AI Infra及信创共振方向

75. AI对软件的吞噬论到分化论

76. AI冲击下SaaS的存亡危机

77. 崩了！软件股跌穿 22%，技术性熊市实锤，AI 真要干掉传统软件？

78. 美银——全球软件行业报告

79. AI模型通用化，生成式软件（如Adobe）溢价权咋维持？

80. 暴跌50%！被AI吓尿的软件股其实在数钱？高盛瑞银

81. AI焦虑的底层逻辑

82. 软件行业思考

83. AI真在颠覆软件？三大行业巨头已用数据打破市场误判！

84. 高盛说软件股估值重置，现在能买入吗？

85. 软件股重挫之际，华尔街继续抄底

86. 软件股估值“大坑”

87. 软件股暴跌，回不去的估值

88. 软件股暴跌1万亿美元

89. 半导体,加密市场承压,软件股迎来反弹

90. 软件股估值重定价

91. IBM暴跌13%背后

92. 股价腰斩、估值新低，今夜Salesforce财报迎来“软件股审判时刻”

93. 软件企业迎来估值与基本面双修复，软件ETF嘉实(159852)布局AI软件投资机遇，成分股软通动力20cm涨停

94. 财报季助推美股应用软件股反弹，分析师建议再平衡AI投资

95. 纳指正在苏醒

96. Snowflake 2027财年Q1财报分析

97. SaaS股今天集体涨疯了！！！

98. Snowflake绩后暴涨36%

99. AI投资逻辑切换

100. 调研解读|AI数据云加速回归，Snowflake业绩超预期，企业Agent带动数据重估

101. 砸下重金！Snowflake官宣收购Natoma，AI智能体治理的“终局之战”打响？

102. Snowflake 60亿美元押注AWS，揭示未来企业AI支出信号

103. AI应用股暴涨的真相

104. AI 需求提振 Snowflake 业绩，股价大涨

105. “AI吞噬论”被彻底证伪，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股软通动力涨停

106. 当代理工作流开始颠覆传统经营模式 “AI+云数据平台”软件股乘势崛起

107. 一夜暴涨36%！Snowflake凭啥引爆AI软件股

108. Snowflake 承诺60亿美元AWS算力，企业AI支出开始长期锁仓

109. 95%AI应用未盈利，投资者布局AI软件需警惕哪些核心风险

110. Snowflake 60 亿美元押注 AWS 自研芯片

111. “软件股末日”论调席卷华尔街之际 “AI重塑软件盈利”的增长叙事悄然扩散

112. 小摩加入力挺美股软件股行列

113. Snowflake暴涨37%

114. 中信证券

115. AI会干掉软件股吗？摩根大通认为这19只股票可以买！

116. 小摩

117. 瑞银——美国软件行业

118. AI 正在重构 SaaS 商业模式

119. AI 时代下，什么样的 AI / SaaS 公司更可能真正盈利

120. 从卖软件到卖算力

121. Wedbush分析师

122. AI智能体浪潮席卷，软件行业迎来“价值回归”新纪元

123. 知识基建是AI时代软件价值的终极壁垒

124. Adobe

125. “坚定持有AI赢家，别轮换”！摩根大通硬件团队

126. 软件开发ETF

127. Openclaw全球热议，软件从“吞噬”到“受益”

128. Anthropic为Claude Cowork新增的11款插件，直接威胁传统SaaS模式，引发全球软件股“SaaS末日”抛售潮

129. HALO崛起，SaaS震荡

130. 北美SaaS集体被Claude Cowork暴击！下一个被打击对象是印度……

131. AI会杀死软件公司吗？

132. AI工具“血洗”全球软件股，中国SaaS

133. 人工智能软件新革命

134. Anthropic“双连击”吓坏美股

135. AI掀起“万亿级SaaS末日”？企业软件遭遇生存危机

136. AI时代软件行业的本质重构与价值变局深度解析

137. 微致观点 | AI时代，软件的重新演化

138. 引言 AI正在重塑软件产业链

139. 大震荡！美国软件股开年暴跌，Claude开始抢软件生意...行业将发生10大重要变化！

140. 开年最惨！美国软件股崩了，因为Claude Code太火了

141. AI 时代的软件研发和生存价值

142. AI 时代的软件创业

143. 软件股又活了，但 SaaS 回不到从前了

144. SaaS 已死？AI 正在拆掉传统软件的最后一道护城河

145. 软件股的 “报纸时刻” 真的来了？

146. 美软件股面临AI颠覆危机

147. 摩根大通策略师称对AI颠覆性的担忧过度软件股有望反弹

148. 美国软件股“见底”了吗？高盛

149. 软件股昨天集体反弹，为何这只是一次标准的死猫跳？

150. SaaSpocalypse迷思

151. 别只盯着芯片，高盛

152. 普华永道

153. 百度首度披露AI收入占比，全栈能力进入利润兑现期

154. 34家AI创企ARR超5000亿，两大巨头吃掉9成份额

155. 速递｜AI 创业公司之间的收入分化正在加速

156. 盘点

157. 500强财报揭秘

158. 数说IT｜赛迪顾问

159. 阿里首度披露AI年化收入

160. AI 行业营收高度集中，两家巨头包揽近九成收益

161. 资讯总结｜Anthropic发布Claude Cowork智能体工具

162. Snowflake(SNOW.US)深度研究投资报告：AI数据云龙头，拐点已至

163. 美股软件股，开始反攻了？

164. 资金正从芯片流向软件！美股科技上演冰火两重天

165. Snowflake(SNOW)2027财年Q1财报深度研究报告（2000字内）

166. 软件股反弹吸金：AI 恐慌阴云下遭数月抛售，本周迎来强势反攻（彭博社）

167. Snowflake盘后暴涨30%，与AWS签订60亿美元采购协议

168. 美国软件股强劲反弹，此前“腰斩”的甲骨文大涨近10%，创9月以来最大涨幅

169. Claude Cowork掀起软件业“SaaS末日” Anthropic正式发布Claude Cowork，它能接管你电脑、自动干活的AI，几天内全球软件业市值蒸发近万亿美元。它到底做了什么？为什么连黄仁勋都紧急回应？这不是简单的技术升级，而是一场对软件商业模式的终极拷问。 #AI #ClaudeCowork #美股 #saas #黄仁勋

170. 甲骨文(ORCL.US)深度研究报告：AI算力浪潮下的云转型龙头

171. Snowflake盘后财报，股价大涨37%！

172. 美国软件股逆袭，创2001年以来最佳单月表现

173. 财报全面超预期、五年60亿美元绑定AWS Snowflake(SNOW.US)一夜逆转全年跌势

174. Snowflake上调业绩预期，并与AWS签署了一项价值60亿美元的协议

175. Snowflake与亚马逊AWS签署五年60亿美元合作协议，云原生数据仓库及AI数据云平台Snowflake股价飙升36.48%

176. 美股异动｜Snowflake盘后暴涨38% 斥资400亿加码算力

177. 软件股雪崩：美股一场蓄谋已久的“生存危机”？

178. 全球软件行业财报超预期，软件ETF（561010）大涨5.40%

179. Snowflake与AWS扩大合作，承诺投入60亿美元加速企业代理AI应用

180. 05/28 软件股反转，暴涨40%！无人机暴涨70%！

181. 软件与服务行业：软件板块深度回调，寻找错杀的机会（附下载）

182. 华尔街集体失准！黄仁勋放话：AI年支出将达4万亿美元

183. 微软跌了20%，华尔街突然又爱上软件股了：这轮反弹是真香还是接盘？

184. 高盛预判2027年国产AI软件业绩估值拐点，需满足哪些核心条件

185. 中外资机构热议：AI基础设施投资，将超3万亿美元

AI不会杀死软件，但会淘汰只会卖工具的公司

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