3月16日至19日，英伟达GTC 2026大会将在美国加州圣何塞举行。作为全球AI算力领域的风向标，本届大会备受市场高度关注。根据官方安排，英伟达CEO黄仁勋将于太平洋时间3月16日11:00-13:00（北京时间3月17日凌晨02:00-04:00）进行主题演讲，预计将发布新一代AI芯片架构、系统级解决方案及未来技术路线图。本次大会核心看点 • Vera Rubin AI平台：有望推出六款核心芯片，覆盖训练与推理场景； • Feynman架构前瞻：下一代GPU技术方向或将首次公布； • Groq LPU整合落地：英伟达以约200亿美元获得Groq技术许可，将推出专为AI推理优化的新型处理器，单机架集成256颗芯片，能效比大幅提升； • 三星代工突破：LPU芯片有望由三星代工，打破长期依赖台积电的格局，推动供应链多元化； • OpenAI成首批客户：传闻OpenAI将率先采用该系统，用于AI智能体编码、实时对话等任务，标志着AI从聊天机器人迈向自主执行复杂任务的新阶段； • 算力基础设施升级：CPO光通信、液冷散热、正交背板、AI电源等环节将迎来系统性革新，正式开启“AI工厂”部署新时代。多家券商研报指出，本届GTC大会不仅是产品发布会，更是AI产业从“采购GPU”转向“构建AI算力基础设施”的关键转折点。市场主线将延续“速率+功率”逻辑，重点围绕数据互联、供电、散热、封装、存储等算力基建环节展开。国联民生证券认为，英伟达已构建覆盖芯片、光电器件、材料、封装制造的全球化CPO供应链体系，建议重点关注CPO、光模块、PCB、液冷、电源等细分赛道。国金证券强调，可聚焦LPU推理芯片、AI液冷、正交背板、Feynman架构等方向。中信证券指出，Rubin Ultra芯片、机柜设计革新、CPX推理芯片等细节有望在大会揭晓，带动产业链价值重估。与此同时，随着OpenAI、Google、Meta等科技巨头需求持续上行，AI服务器出货量爆发，国内供应商加速进入海外供应链，迎来历史性发展机遇。英伟达GTC大会概念股分类汇总【PCB（印刷电路板）】 • 胜宏科技：高端HDI PCB龙头，广泛应用于AI服务器与数据中心。 • 深南电路：国内高端PCB领军企业，掌握多层板、高速背板核心技术，深度绑定头部服务器厂商。 • 沪电股份：全球领先PCB厂商，产品覆盖通信、数据中心领域，产能持续扩张。 • 鹏鼎控股：消费电子PCB龙头，积极布局服务器与AI相关板卡，技术储备充足。 • 生益科技：覆铜板核心供应商，为高端PCB提供基础材料，受益算力需求增长。 • 景旺电子：深耕高端PCB，产品用于服务器、通信设备，客户结构优质。【光通信/CPO（共封装光学）】 • 新易盛：全球光模块领先企业，积极布局CPO技术，已实现样品交付。 • 炬光科技：专注激光器与光器件，在CPO光引擎领域具备核心技术优势。 • 中际旭创：全球数通光模块龙头，CPO产品进入测试阶段，有望率先商业化。 • 光迅科技：光器件国产替代先锋，具备光电集成能力，为CPO产业链关键环节。 • 天孚通信：光器件细分龙头，产品涵盖光隔离器、光开关等，广泛用于数据中心。 • 源杰科技：半导体激光器供应商，为光模块提供光源，受益CPO对高性能光源需求提升。【液冷/散热】 • 英维克：数据中心液冷系统领先企业，覆盖微通道冷板、浸没式液冷等方案。 • 思泉新材：专注热管理材料与部件，产品应用于AI服务器散热。 • 申菱环境：工业空调与精密温控设备提供商，切入数据中心液冷市场。 • 高澜股份：液冷系统核心供应商，产品应用于电力电子、数据中心等领域。【电源】 • 麦格米特：电源与新能源电控专家，产品涵盖AI服务器电源、高压直流电源。 • 中恒电气：智能电源与能源管理系统提供商，服务数据中心与新能源场景。 • 科华数据：UPS与电源系统龙头，具备完整数据中心供电解决方案。【AI服务器】 • 工业富联：全球服务器ODM龙头，深度绑定英伟达、谷歌等客户，AI服务器出货量持续增长。 • 浪潮信息：国内服务器龙头，AI服务器市占率领先，拥有完整产品线与生态能力。【存储】 • 德明利：主营固态硬盘控制器芯片，应用于AI服务器与数据中心。 • 普冉股份：NOR Flash存储芯片供应商，覆盖AI、汽车等下游领域。 • 江波龙：存储模组与解决方案提供商，广泛用于数据中心与边缘计算。 • 东芯股份：NAND Flash主控芯片设计企业，技术实力雄厚。 • 兆易创新：国内存储芯片龙头，产品覆盖Nor Flash、DRAM，受益AI数据爆发式增长。 • 恒烁股份：嵌入式存储芯片供应商，应用于物联网与AI边缘设备。【正交背板与高速连接器】 • 中航光电：国内高端连接器龙头，具备服务器正交背板高速互连解决方案。 • 立讯精密：全球精密制造巨头，布局AI服务器高速连接系统，切入头部云厂商供应链。 • 意华股份：高速连接器及背板组件供应商，支持高密度信号传输，受益AI服务器架构升级。 • 鼎通科技：专注通信与汽车连接器，拓展数据中心高速背板业务，适配CPO与Rubin平台。【国产AI推理芯片】 • 寒武纪：国内AI芯片先行者，思元系列支持训练与推理，软件生态持续完善。 • 海光信息：拥有DCU深算系列产品，兼容主流AI框架，大模型推理已规模化落地。 • 龙芯中科：自主指令集CPU厂商，推进AI协处理器研发，强化信创与专用推理场景。 • 国芯科技：聚焦嵌入式AI芯片，应用于智能终端、工业控制等低功耗推理场景。【机器人与物理AI】 • 埃斯顿：国产工业机器人龙头，融合AI视觉与运动控制，布局人形机器人核心部件。 • 汇川技术：工控与伺服系统领军企业，提供机器人关节模组及智能控制方案。 • 拓斯达：智能制造解决方案商，推出AI协作机器人，加速在3C、新能源领域应用。 • 绿的谐波：谐波减速器核心供应商，用于人形机器人关节，技术壁垒高，覆盖国内外头部客户。
