养多多3号并非无所不能，配置养老金还有什么新思路？

最近几天，继增额寿之后，头部的养老年金也面临调整，众所周知的原因，不再多说了。

其实，被很多媒体爆吹一年多的养多多系列也并非无所不能，产品形态是确定的，但投保人的需求很多样，很多时候产品再好，也并不能做到完全匹配。很多媒体是收益思维，而且是标准化产品，无法实现投保人的真实意愿。

今天我就趁它要下架之前，分享一个真实的养老金方案优化案例。为保护隐私，本文对投保人信息做模糊处理，并经得同意。

一、案例和产品背景

（1）L女士（38岁）想给自己补充商业养老金，已有社保；

（2）期望在55岁开始领取养老金，期望有保证领取和现金价值；

（3）在互联网上了解过商业养老金的配置逻辑和一些网红产品，但自己没有实际算过投入产出比；

（4）可以接受，每年5万，10年交的交费节奏。

（5）达成共识，可以根据交费方式，先看不同产品的大致数据，后再根据实际需求调整；

（6）提出互联网上很多人推荐大家养老的另一款养老金-福满满，因上海地区不能销售，故选择利益接近的替代方案养多多3号-保证20年领取（曾用名：养多多2号）。

（7）没有了解过养多多3号-保证20年领取的朋友，可以点这篇文章：保证领取20年的养老金，选哪款最好？一句话总结养多多3号-保证20年领取：领取虽然不一定时刻保持市场最高，但是保证领取、现金价值、领取额度兼顾的最全面的养老金。

二、初版方案

最初一版方案我们按照投保人可以接受的养老金准备方式，看实际的领取数据后，和数据前的预期之间做调整和平衡。

产品：养多多3号-保证领取20年版本

（实际除了养多多，我还做了其他的产品方案，因不对最终决策有影响，这里省略了）

基础信息：38岁，女性，身体健康

交费期限：10年

每年交费：5万

开始领取养老金时间：55岁

每年领取养老金：40950元（可按月领取）

保证领取：20年，共819000元

现金价值：至85岁

内部收益率（IRR）参考：60岁2.66%、70岁3.34%、80岁3.76%、90岁3.92%。
其实，在高领取、现金价值保有时间长、保证续保等各个角度看，只配置养多多3号都没有什么问题，每年等额领取的方式是自己能接受，养多多3号是一个非常优质的养老金领取方案，但是……

三、增额领取的设想

初步方案看过后，投保人对领取额度有了概念，也清楚像养多多3号这类养老金，活得越久，领的越多，收益也越高。

但同时也提出一个问题：像信泰如意享七金版这类增额领取养老金，优势在哪里？于是，我们再来看看增额领取的养老金的效果，同样条件下：

信泰如意享七金版和养多多3号比，主要的差异在几个方面：

1.领取额度

如意享七金版是55岁开始每年领取12177元，后每年按7%递增，养多多3号为每年领取40950元，刚开始领取的金额差距很大；

因为七金版每年的领取额度指数递增，高龄的领取数额高的吓人，养多多3号每年不变，所以七金版时间一长领取额就会超过养多多3号，这个时间是73岁；

2.累计领取

要比两种形式哪个领取更多，86岁前，养多多3号多，86岁开始七金版多，所以，七金版因长寿撬动的资金杠杆更高，活动越久越划算；

3.现金价值

七金版和传统的养老金相比，现金价值也有独特的优势，一方面，现金价值超过保费的时间早，10年交8年就回本了，前期灵活性强，养老金领取之前可以当增额寿使用（参考：如意鑫享、如意颐享和如意永享，信泰如意系列3款全测评）；另一方面，七金版的现金价值几乎保持到终身，在98岁之前都超过保费50万，也能起到一定的传承作用。

4.内部收益率

七金版的IRR60岁3.28%、70岁3.43%、80岁3.76%、90岁4.35%。内部收益率数据，养多多3号只有在75-80岁之间比七金版高。

综合来看，七金版的定位是前、中、后期收益兼顾，领取前可当增额寿用，后期又有一定的传承功能。同时，对长寿者来说，后期收益率爆表。但问题是，七金版55岁刚开始领取的几年，领取额度太低，在活力养老阶段不能很好的起到养老资金补充的功能。因此我做了最终的优化……

四、组合优化方案

目前已知养多多3号的养老金领取额度能满足投保人需求，但灵活性有限，七金版灵活性强，但只有一个七金版，前期领取额度太少，肯定是不合适的。

我提出如果先有一部分固定领取打底，再根据实际情况配置增额领取或灵活支取的补充，也是可以考虑的方案，委托人也比较认可。于是，我们对方案进行了调整。

最终方案：年交保费和总保费保持不变，养多多3号每年3万+如意享七金版每年2万，10年交

组合方案达到了兼顾各时期领取额、现金价值和收益率，最重要的是，养老金的领取额既保持了递增，给长寿更多想象的空间，又不至于前期领取太少。

解决了固定额度领取的养多多3号可能面临的问题：

（1）传统养老金，前期现金价值低，不灵活的缺点，急需用钱的情况怎么解决。

（2）固定领取的方式，万一寿命过长，养老金贬值大，怎么应对通货膨胀的问题。

这次的方案这位粉丝和我共同努力的成果，用L女士的话说，她负责逛各种论坛各种视频，然后在我的帮助下成型，她提出设想，我协助提供更多信息，判断方案的可行性。

补充养老金，如果你有更好的方案也欢迎来一起讨论！

End.