存储涨价看不到头，但国产芯片第一次追上了第一梯队

内存这波涨价，短期看不到头了。但在这一轮存储周期里，有一件更值得记住的事，国产存储第一次在核心指标上追平了国际第一梯队。

从追赶到追平

长鑫存储（CXMT）官宣 LPDDR6 开始量产，小米 18 Fold 确认全球首发。这颗芯片的峰值速率做到 12800Mbps，正好和三星已经量产的消费级 LPDDR6 标准版站在同一档，性能层面没有明显代差了。

这个进度快得有点超出预期。LPDDR6 的 JEDEC 规范 JESD209-6 去年 7 月才发布，长鑫几个月前还在送样验证，现在就直接进了量产阶段。横向看，SK 海力士也在准备 16Gb 的 LPDDR6，用第六代 10 纳米级 1c 工艺，计划今年上半年完成量产准备、下半年出货。国产厂商和国际巨头，第一次在「新一代内存」的时间线上咬得这么紧。

当然差距还在。三星消费级 LPDDR6 单颗能做到 32GB，长鑫目前上限是 16GB，大容量颗粒还有追赶空间。但「峰值速率追平第一梯队」这件事本身，已经是国产存储从「能用」跨到「能打」的关键一步。

巨头在同时扩产

这轮周期里，扩产的信号一个接一个。

SK 海力士 CEO 郭鲁正放话，内存短缺要延续到 2030 年底。这家厂商之前的口径是「商品 DRAM 紧到 2028 年」，这次直接把时间线往后推了两年。他的理由很直白，AI 需求把内存从「通用商品」推向了「定制 DRAM + HBM」，需求更容易预测，也就不容易出现过去那种突然的产能过剩。

Kioxia（铠侠）也在加码。据日媒报道，铠侠计划在北上工厂建第三座 NAND 厂，投资超过 1 万亿日元（约合 500 亿元人民币），2029 年之后投产，主攻 AI 数据中心的长期存储。它的第十代 NAND 今年 7 月已经送样，第二季度 NAND 营收环比暴涨 79.9%，达到约 107 亿美元（约合 770 亿元人民币）。

一边是需求端被 AI 牢牢顶住，一边是供给端巨头们集体扩产，但新产能都要几年后才释放。这个时间差，就是「短缺到 2030」这句话背后的逻辑。

为什么这轮不一样

过去存储行业的周期，是典型的「涨价、疯狂扩产、供过于求、价格雪崩」。但这轮周期有几个地方不一样。

第一，需求侧的成色变了。以前的涨价靠手机、PC 换机周期，波动大、难预测；现在的涨价靠 AI 数据中心的算力军备竞赛，需求是确定性的、长期性的。SK 海力士敢把短缺预测推到 2030 年，赌的就是这个。

第二，供给侧的节奏变了。巨头们扩产普遍「谨慎」，铠侠一边砸 1 万亿建新厂，一边强调对市场下行风险保持警惕；SK 海力士的新厂是封装测试厂，不是晶圆厂，产能增量有限。大家都不敢像过去那样无脑扩产能。

第三，国产厂商上了牌桌。长鑫追平第一梯队、长江存储份额超过美光铠侠，这些以前不敢想的事，现在正在发生。国产存储越强，全球供给版图越复杂，价格博弈的变数越多。

一个判断

我的判断是，这轮存储涨价会比很多人想象的更长，但形态会更温和。不会像以前那样一路暴涨再一路雪崩，更可能是「高位震荡、缓慢回调」。对消费者来说，短期内别指望内存、SSD 价格大幅回落，该买就买，等降价大概率要等到 2028 年之后。

真正值得高兴的是另一件事，国产旗舰手机用上国产最先进的 LPDDR6，上游存储芯片长期依赖海外供应链的局面，正在被一步步打破。往后国产高端旗舰的核心硬件自主可控程度，还会以超出预期的速度提升。

国产厂商这次上牌桌，含金量比表面看起来更高。长鑫的 LPDDR6 峰值速率追平三星，说明国产存储不再只是「便宜够用」的代名词，而是能和国际巨头同代竞争；长江存储那边，232 层 NAND 已经把份额做到全球前列。过去国产存储的叙事是「追赶」，现在是「跟跑第一梯队」，这个身份的变化，比任何单一产品的参数都重要。

评论区聊聊，这轮存储涨价，你会趁早囤内存 SSD，还是继续等国产产能把价格打下来？

作者提示含AI生成内容。