Earl只投基不炒股 篇十七:新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

2020-10-23 14:26:37 1点赞 6收藏 0评论

中国新经济大势已成,腾讯、阿里、美团等赫赫有名的公司,不仅在全面的改变着我们的生活,同时一个个十倍股、百倍股也不断创造着股市造富神话。

然后,无论是港股还是美股,对许多投资者依然是难以涉足的市场。

在这样背景下,银华基金利用深港 ETF 互通机制的政策利好发行的银华新经济 ETF(场内简称: 新经济,代码:159822),作为首批深港 ETF 互通产品,无疑是生逢其时,为投资者带来了一个一揽子投资新经济的场内 ETF 解决之道。

不可不知的深港 ETF 互通产品

深港 ETF 互通产品,是中国资本市场的新生事物,今年 8 月 28 日才获批,银华新经济 ETF 正是首批试点的两只 ETF 之一。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

你或许会问,现在 A 股不是已经有不少投资港股乃至美股的跨境 ETF 了么,那么深港 ETF 互通产品又有什么创新和价值?

目前市场上已有的跨境 ETF,都是直投的,基金公司通过 QDII 等额度,直接去港股或者美股之类境外市场购买股票,承担指数投资的所有管理职能。

而此次的深港 ETF 互通产品,可以视为另类 FoF(基金中的基金),其本身并不直接投资股票,而是直接将绝大多数资产投资在互通市场上已有的 ETF。

比如这次银华新经济 ETF,就是将不低于 ETF 净值 90% 的资金投资在香港上市的工银南方东英标普中国新经济行业 ETF(3167.HK),借此实现对标普中国新经济行业指数(A 股上限)的跟踪。

这意味着什么呢?

对于我等普通投资者,其实最实惠的意义还是:未来境外投资类产品或许会提速,我们有更多优秀的投资标的可选了。

是的,发行境外投资产品,对于境内的基金公司而言,还是有挑战的,毕竟主战场在 A 股,对港股对美股的了解,终究不如香港更国际化的地头蛇。

这样的前提下,类似深港 ETF 互通产品这样 「请进来」 的机制,有助于将香港成熟的 ETF 产品引入,降低境内基金公司发行境外投资类 ETF 的难度,进而丰富产品线。

就以此次银华新经济 ETF 投资的工银南方东英标普中国新经济行业 ETF,早在 2016 年 12 月 8 日就已经在香港成立,迄今快 4 年历史,基金获得了超过 90% 的回报,让香港投资者受益不少。而如今,借助深港ETF互通产品,A 股投资者才有机会投资这个优异的指数。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

数据来源:南方东英基金公司官网,数据截至 2020 年 10 月 19 日

一个全面的中国新经济组合

新经济的投资魅力无穷

这个结论,放在今时今日,已经不是一个需要讨论的论题,而是早已经被无数改变我们生活的巨头公司强化成了一种 「信仰」。

但是你不得不承认,发达国家的指数编制公司,产品布局还是有前瞻性,早在 2016 年末,标普公司就推出了标普中国新经济行业指数(S&PNew China Sectors ),并随后根据市场的需求,将其优化成设定 A 股上限的 S&PNew China Sectors (A-shares Capped)Index,也就是此次银华新经济 ETF 间接跟踪的指数。

从标普的指数编制规则来看,标普理解的 「新经济」,不是简单的网络巨头那么简单,而是方方面面能反应中国经济新势力的行业。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

从南方东英披露的工银南方东英标普中国新经济行业 ETF 十大持仓来看,前十名都是我们耳熟能详的名字。

里面既有 BAT 这三家老牌互联网公司,也有美团、京东、拼多多这样的新锐互联网公司;既有友保险、中国平安这样的金融巨头,也有贵州茅台这样代表消费升级的消费股。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

当然,如果我们放眼 11-20 名的持仓,那么更多元化,更新经济。

比如在线教育的学而思、新东方,比如澳门特色的银河娱乐,比如医药类的药明生物和家电类的美的电器,当然还有近期红得发紫 1 年 20 倍的蔚来汽车。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

一共 158 只持股,将其称为反应中国新经济势力的股市清明上河图,真是恰如其分。

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

境外投资优先考虑 ETF

如果你对 QDII 类基金比较熟悉,或许知道眼下三百多只 QDII 基金里面,还是有几只的风格是偏向于上文介绍的 「新经济」 指数的。

但我依然要说,如果你是一个波段投资者,那么还是尽量选择 ETF 作为投资标题。

理由很简单,资金效率!

在 A 股投资的资金效率上,今年开放式基金在有了某些第三方基金平台提供的跨公司转换机制后,可以实现从基金到基金的无缝连接,资金利用率已经相当高了——虽然还不能像 ETF 一样在交易时段实现产品的切换,但是对于非日内交易者进行配置和波段交易而言,已经足矣。

但可惜的是,在 QDII 类开放式基金上,暂时还做不到这一点。

这意味着,即使你抢在交易时段 3 点前下出赎回指令,到真的拿到赎回的资金可以进行新的投资,可能已经是第四个交易日了。

这意味着什么?意味着你可能要资金出现 3 天的空窗期。

3 天空窗期多不动?

在乏味的震荡行情中,哪怕 3 天再 3 天或许都不多。但是你若遇上上周三盘中笔者推送推荐完银行股,银行指数周四开始就立刻大涨这样的波动行情,3 天空窗期就足以让你错过许多盈利机会。

在这样的前提下,通过 ETF 市场卖出 ETF 的好处就显而易见了!

是的,卖出资金立刻可用,可以实现秒钟级的无缝切换,再也不用为 QDII 基金到账慢而头疼了!

新经济大势中,这只深港 ETF 互通产品生逢其时

是的,好的新经济指数,搭配 ETF 即时到账的资金效率,二级市场实现 「T+0」 交易,银华新经济 ETF(场内简称: 新经济,代码:159822)对偏爱波段交易新经济指数的投资者是好的选择了!

根据最新消息,银华新经济 ETF 将于 10 月 23 日在深交所上市交易。

关注这块交易的投资者,不妨将产品加入自选股,随时寻找波段交易的机会。

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