年终奖到了，花掉？不，当然是埋掉！

逛大妈久了，我武断的认为，各位值友必然有个共同点：不差年终奖这点儿钱。

我们从618买到双11再刷完双12，12月信用卡账单日出账，1月份还清。然后，年前如果万幸，能收到年终奖的话，那已经非常鸡肋了：满屋子堆满了抢购来的装备，拿着年终奖估计也和所谓的年饱感觉差不多——嗝儿。

那我们找个地方“埋”掉它吧！

我们把它放在一个保险的安全的地方，丢在那里，也许某一天，它能生根发芽开花结果。当然，也有可能，它没了……

老一辈人说过，黄金有脚，会跑。说大户人家为了防灾年，会悄悄的在屋子里埋黄金，但是家道衰落的时候，黄金也留不住，它们会自己跑掉，埋下去，后辈也挖不到。

嗯，真是个恐怖的笑话啊……

有什么途径可以埋它呢？从我的经验，我们来简单说一下吧。

浅浅的埋在货币型基金里

首先大家可能会想到一些活期理财手段，比较热门的就是阿里的余额宝和腾讯的零钱通。这两家，本质上是货币型基金。

这两个之所以被认同，主要是两个原因：长期培养用户形成的信任和习惯，以及，无与伦比的便利性。特别需要注意的是，大部分基金，都喜欢用购买和赎回这个字眼。这两家就特意避开了，而是选择了存和取让用户更容易接受，也消弭了用户可能带来的抵触心理，同时，它也不再向用户收取额外的管理费。

但是，基金就是基金，需要在交易时间购买，然后再开始计息，赎回也会有时间差，这个在早期余额宝上非常明显，算是它无论如何也隐藏不掉的尾巴了。

我个人的意见，在面对年终奖这种巨款上，不推荐大家买这种方便的货币型基金——因为它们太方便了。

因为方便，所以这点儿钱很可能会在你几天后的一次心动，就突然蒸发掉了。只要你在付款的时候，选则动用你的这个小小的基金账户，所以，埋这里，太浅了。

不过，不是说这里不能放钱，以前我无聊的时候，会把每个月的工资到账以后都丢这里，然后等到还款日前一天取出还信用卡。想当年，余额宝的年化收益率能超过3个点，按照简单估算，只要短短的25年，存里面的钱就能翻一倍。我每个月的工资都能在里面待上10来天，所以，差不多75年后，我就能赚回我一年的工资，这钱，几乎是大风刮来的。

是的，只要你记得动动手指，就能捡到。为啥我现在不干了呢，因为支付宝免费还信用卡每月有了限额，因为余额宝利息持续降低，我需要90年甚至100年才能累计弄到这么多钱，我怕我没命花……

嗯，和各位开个玩笑啦，利息仍然存在的，我不存，一个是因为不方便，还有一个就是因为也有了其它选择。

来来来，圈个重点：

关键字“年化收益率”，衡量一款理财类产品的重要指标，这个是可以明确量化的，可以明确说出来的。它的含义是你的钱如果按照目前收益情况，持续丢这边一整年，是什么样的结果。那余额宝这种只放几天的，需要将这个年化收益率除以365再乘以实际存的天数。

如何快速估算存的钱的生钱速度？用75除以年化收益率，结果就是这笔钱，按照每年复投的情况下，资金翻倍所用的年份。比如你很牛X的找到一个每年利息10%的理财，那么多少年钱能变成200%呢？答案是7年半，而不是10年，只需要你每年把本金利息都取出来再存进去就行——记住复投的力量（复利），以后会再提到。

曾经逆天的存在（现在暂时没了）

不得不强调，活期理财（随时存随时取）曾经有个很逆天的存在，让我可以直接忽略掉理论收益更高的债券型基金这个选项。那就是苏宁银行曾经的升级存系列产品。

苏宁银行作为新兴的私有银行之一，有着这些新银行的所有特点：产品灵活，敢撒币。不过也因为是银行，所以在监管范围内的产品，还是被看得死死的，比如存款类产品。

我说的升级存系列产品，就是一个例子。

上面这个图，是这个系列产品现在的状况，要知道，在苏宁银行扩张初期，曾经开出4.08的年化收益率（内测阶段邀请制，开价4.3！）。然后迅速降低到3.98，再因为被管理部门约谈，降到了3.68。但是，苏宁的营销开始发力了，直接抽调营销部分的资金进行补贴，你在升级存里存满不同的时间长（90天，180天，365天），除了利息，直接按比例补贴你苏宁卡！

老子就是有钱，营销费用烧哪里不是烧？烧给财主不是更好？

额，惭愧惭愧，膨胀了……苏宁银行里现在躺着六百个亿，因为贷款的人不多，所以，不缺钱了，老的升级存直接关了。不知道哪年再开。

无货宁不是白叫的……

不过，既然它没准哪天还能再开，我就多说几句这个升级存是什么玩意儿。

升级存它不是基金，是一种存款。它的工作原理是这么来的：一旦你丢钱进去，那么，银行立刻会用你的钱，建立一份5年定期存单。不过你不用担心，这个钱，到了你要取的时候（比如第二天），只要签署一份转让协议，把你以后的利息转让给一家基金公司，那么基金公司会很厚道的按照定期利息，将之前的利息按天算给你，哦，还有本金。

于是，你拿到了遣散费，而你的存单，就转让给了那家基金公司，由它继续等剩下的时间。

所以，苏宁银行的这个活儿，非常有趣，你丢进去的，真的是存款，是有国家保险的，是有央行监管的，正儿八经的存款，只是在你取的时候，有点儿小小的不同。不过这个不同，不太影响你的到账时间。升级存的急速提取也是当天半小时到账，当初用来过渡信用卡还款资金真的很爽。

现在，不谈了，老升级存都是售罄状态，好在新升级存还能看看，不是太难看。

稍微挖深一点埋在债券型基金里

刚才将了余额宝之类的新式货币型基金。我们再来看看传统一点的债券型基金。

债券型基金可以投资一些国债和金融债。老百姓们自己买国债，一买几十年，利息也固定，不是很方便，但是买债券型基金就进出自如得多了。

债券型基金的特点主要有这么几个：一个是接近储蓄的灵活性。正常情况下，可以获得高于储蓄的收益，但是在提取的时候，差不多4个工作日就能正常赎回（T+4），这个损失的时间相对来说，还行。

还一个是接近储蓄的安全性，债券型基金几乎能保本，理论上来讲，它不会导致你血本无归，只要不遇到大规模的债券违约，本金无忧。真遇到大规模的债券违约，整个金融市场都会一塌糊涂的，所以，你不用担心，绝对有人比你惨。

当然，到了这种基金，就有个麻烦了。你把钱给人家托管，人家都会明着收一笔管理费。这显然的，叫人帮你取外卖都有快递费的，你给钱让人家给你钱生钱，当然也有管理费。不过债券因为是一种相对无脑操作的基金，所以管理费也有限，短期收益扣除管理费一般和储蓄一致，甚至运气好的时候还会亏本，长期就往往高于储蓄。

随便拉个图来举例子，上面这个是国内的某债券型基金，图中每个小格子代表一个星期，从17年的7月中旬到20年春节前，它累计有半年多的时间是低于左边的起点的（2017年7月14日），但是如果整个两年半看来，它涨了差不多有10%左右的涨幅，年化后可以算4个点，就债券基金来说，这两年半看来，它还不错。如果你胆儿肥，每跌个3%就加倍买一笔，整体收益会更漂亮一点。比如18年你的年终奖到了的时候，没错，就是那个底部最低点……不过如果你19年收到年终奖的时候就买，你会发现你不到3个月就亏了5%……好在后来涨回来了。

所以呢，理财也看出一个特点：你必须（必须！必须！）用你暂时用不着的钱去埋，你要确定你确实暂时用不着。省得经常挖出来检查麻烦。

所以不是有个笑话么：比特币刚问世的时候，花1000人民币随便买一些，然后忘记掉。

曾经逆天的存在（现在很少了）

既然牵涉到债券，那就有个新的方向可以讨论了，就是所谓的P2P理财。

当年政策稍微松了松口，一堆牛鬼蛇神纷纷上马，可以说演出了最近几年金融圈最龌龊的一幕。

关于这个社会现象，我这边不展开太多，反正各位值友应该不会不知道这个事儿。那我为啥还提P2P理财呢？因为其实曾经，在合理的监管和担保保障下，有一些平台的产品，安全性和收益率还可以的。

比如陆金所和小赢这类平台。这些平台曾经能给出年化收益率8的收益产品，名称各有不同，共有的特点都是有保险公司提供保险服务，这样，就算债务人违约了，也有保险公司兜底。

不过这两家的产品，虽然号称年化8%，但是有个小小的问题，它是“整存零取”。比如你一下买了一份3年期的8%的产品合计一万元。那么债务人会每个月还你一部分，由于他每个月都还了部分本金，所以剩下的没还的部分会重新计算利息时间（35个月利息、34个月利息、33个月利息……），那么这么一轮玩下来以后，虽然号称年化收益率8个点，但是你实际收益没有这么高，而且还有讨厌的情况，你的钱化整为零，变成了每个月的水电费，没了。我们可以找一个协议做例子。

这个里面本金20万，利息高达8.4，时间3年，真爽，按照这个比例，那债权人（金主）应该在3年后收到超过25万的人民币啊！但是看这个还款计划，每个月还6304.24元，36个月下来，累计22万7都够不着呢。所以，这个就是我说的，还掉的部分，不再计算利息，所以最后收到的钱，实际利率按单利折算，才区区4.5%一年。

知道我刚才为啥说苏宁银行逆天了吧？早期无风险4.3的年化收益，真是不得了的存在，好在是限期而且内部推广，不然我真的要眼红很久啊！

陆金所当年的这种号称8.4实际4.5的收益，也吸引了无数理财爱好者的眼光，所以很快这些产品就需要抢购，再往后，随着P2P的不断暴雷，它家也渐渐的不再有这种产品了。

我自己买的陆金所也有过逾期的例子，保险公司介入了，本金利息和罚息及时到账。

来来来，圈个重点：

风险：所有的理财，都是有风险的——甚至理论上储蓄都有风险，不过那个是国家级的风险，我们这么爱国，所以不谈这个风险——P2P暴雷算是特别恶劣的惨痛教训。利息越高，风险越大。优质企业履约能力强，能够通过合理的渠道，以较低的利息获取到所需要的贷款资金，你借钱给它们，收益低，但是，风险同样也低。如果一个人找你借钱，号称利息一年15个点（啊，我真保守），你想想，你躺着什么活儿都不干，就靠借钱给他，5年以后你的钱就翻倍了，这速度超过几乎能超过房价，凭什么？还有，人家拼死拼活的养着你这个蛀虫，凭什么？自然是你贪他的利息，他想你的本金喽。

我们再杠，还能说现金(纸币）有风险，因为是国家信用担保的产物，国家一旦失控，纸币也就剩下纸的功能了。

如果你胆子大，打算埋到18层地狱的深度

我们刚才已经提到了债券，所以，剩下的就更高级了：理财届不得不谈的股票。

股票价格是个很复杂的东西，是一大群人群体幻想的产物，有的时候并不能够完全代表这家公司的真正状态。

《炒股的智慧》里有一个生动的比方，大概是这么说的：假定有个公司，只有一头母猪，上市了。对于价格，有两种幻想，一个是大猪生小猪，小猪生幼猪，子子孙孙无穷匮也，股价应该飙涨。还有个幻想是猪万一死了怎么办？股价会暴跌。这两种势力用钱投票，用资金博弈，用买卖协商，最终定出一个股价，而随时随地有人在动摇，所以股价也在变。

那么如果你胆子大，打算用年终奖买股票，一般建议两个选择：一个是买股票型基金。股票型基金由专人打理，收你一笔高昂的手续费，然后，以管理人的能力作担保，帮你获得超额收益。不过呢，也有个笑话，不知道哪个爷说的了，似乎原话作者和基金公司有点儿关系：

“我们这里，一年赚三倍的比比皆是，三年赚一倍的凤毛麟角。”

所以呢，基金经理就是通过各自的消息渠道进行押宝（看大母猪有没有得猪瘟，例假是否正常），一旦押对了，今年就能交待了，如果押错了，那高额佣金反正不会少。

那第二个选择是啥？自己炒股？

NO，让你的老婆来炒股。女性在这么多年进化过程中，在决策能力和理性思考方面相对于充满赌性和冒险精神的男性来说，还是有优势的。所以女性在炒股方面，会比男性要更有优势（前提是消息渠道对等）。

如果你家两口子都不太会炒股，但是打算看看18层地狱长什么样的话，那就女士优先喽。

不过玩笑归玩笑，我们可以随便看看结果。下面这张图代表的是上证指数从2009年4月到2020年最急几天的走势。一格代表一个月的时间。

如果您在10年前的某一天，将手头的钱，按照上证指数的配置，买一堆股票（这个股票清单也是有改变的，你记得适当调整下），到了前几天卖出。中途这10年傻傻的什么都不干的话。你的收益差不多是30%，平均一年3%（单利计算）。

这也超过了现在的余额宝。

有人说，万一我忍不住，13年六月1800点的时候卖了呢？那我可以杠一下，干嘛不想象自己是15年6月，5000点的时候卖呢？所以，这个杠不起来，我们只假设，在一个较长的时间维度里，比照被形容为最没出息的A股的指数，用最蠢的方法，你会有个什么样的结果：完全不会死得难看，相反，还比存银行好。

所以呢，股票没有那么可怕，可怕的是贪婪的而且自以为聪明的股民。他们在股票上涨的时候利用金融杠杆拼命买入，贷款和抵押固定资产买入，到了下跌的时候，因为没有足够的资金追加，被强制平仓，然后血本无归。

理财，大部分时间，实在和自己的贪婪本性做斗争，没有平白无故的高利，也没有平白无故的暴跌，有的，只是在贪婪和风险之间找到的平衡。

来来来，圈个重点：

单利和复利：之前文章里，不止一次提到了单利和复利这个词。最近的一处，我用黑体字标了出来。那这个是什么意思呢？简单说明下：单利，就是普通的，直接计算的利息。你借我一笔钱，利息算10个点，也就是10%，那么，三年后，你应该给我10%x3年再加本金100%，所以是130%的钱。这很耿直。

复利就是利滚利，杨白劳找黄世仁借了一笔钱，利息10%，借了3年后，杨白劳收成好，带着130%的钱去找黄世仁。但是黄世仁很鄙视的看了杨白劳一眼，说：“不对，带少了！”为啥捏？因为我第一年借给你的钱，你得还我110%对不？但是你没给，所以呢，你就相当于第二年又从我这里借了这110%的本金走，你利息也没还我啊。那按这个算法，三年累计应该多少钱呢？是1.1x1.1x1.1，应该是133%的钱。

看，莫名其妙多了3个点的利息，喜儿就这么被赔进去了——仅仅3年，差距不大，但是如果是10年老债务，单利和复利的差别是60%的本金：单利要还200%，复利要还260%。这还是区区10%的利息，很多私下借贷利息高得惊人：我就是贪你的利息，我根本不指望你真的还清。

第一篇总结

所以呢，年终奖的归处，还是看各个人现金支配的情况，你越是暂时用不到这个钱，越可以考虑往深处埋一埋，埋得好，那就是赚翻，埋得不好，按照最无脑的操作，赔死的可能性到也不大，因为几个可能的渠道，我们都估算过了。

但是千万不能贪（耍聪明）。一贪，没准就血本无归了。

当然，搏一搏，奥迪变奥拓的可能性也是有的，不过，千万别拿第二天就要用的钱，比如看病钱、上学钱去赌博，万一，真的变奥拓了呢……

我最后一小节都说的什么胡话？

哦，这才是最后一小节。时值新年，希望各位值友年年有余，年年年终奖不花，年年埋起来。