我分析了黄金20年的历史数据

创作立场声明：先声明，本人不是基金专业从业者，对这些专业知识不了解，本人只是业余玩玩，投点小钱，赚个零花钱来捡垃圾，不靠这个生活，投资有风险，投资需谨慎，如本文有偏差，欢迎指正，如你有更专业的观点，欢迎评论。

先声明，本人不是从事基金专业从业者，对这些专业知识不了解，本人只是业余玩玩，投点小钱，赚个零花钱来捡垃圾，不靠这个生活，投资有风险，投资需谨慎，如本文有偏差，欢迎指正，如你有更专业的观点，欢迎评论。

前几个月转岗了，跟基金行业相关，我之前是做产品技术的，对基金行业是一窍不通，转过来后因为做的产品是根基金相关，所以被动、主动的了解了一些基金相关知识。也慢慢开始购买了一些基金，有赚有亏，都是瞎买的，其中黄金买了几万块，一周赚了小几百块，便产生了想要深入研究的想法，这随便搞一搞，就可以来张大妈多捡好几个垃圾，这不香吗。

因为对黄金行情不了解，哪些复杂的国际形势、美元、石油、期货啥的一时半会也学不完，那我就先了解一下黄金的历史好了，俗话说知己知彼，了解一个东西，先了解它的历史背景，网上搜了一圈，基本都是只给你看最近一周或最近一个月的数据，良心点的给你看最近3个月，想要看更久远的数据，还得下各种APP注册，我不太喜欢下各种APP。另一个主要原因是我想要拿到原始数据，然后做数据分析用。正好看到上海黄金交易所有公开的历史数据，于是我花了几个周末时间，把它整理了一下，转换为json格式保存到本地，方便对数据做处理。

直接上图

2002-2021年黄金Au9999历史价格

这是黄金20年的历史数据，我把它做成了一张图，方便分析。

数据说明

横坐标是日期，纵坐标是收盘价，数据粒度为天。注意中间有几条线是断崖式跌零的，是因为这几天的数据没有，不是真实价格。2002年-2003年中间有好多天数据都是没有的，其它数据基本是全的。

纵轴表示的是Au9999当天的收盘价，单位是元/g。

Au9999历史最大值为445。

数据来源

数据来源自上海黄金交易所。

公布的数据中还包含很多其它品种，我们这里只关心 Au9999。

本地保存的数据格式

网上的数据不便于分析，我保存在本地的都是格式化后的数据。

背景分析

黄金的价格受各种因素共同影响，当前表现出来的价格波动，其本质还是背后的相关因素在影响。我周围很多人在追求利益最大化过程中很容易忽略这个，变成了仅仅看价格表面波动，我们要预测黄金的行情，就要知道它受哪些因素影响。主要有以下几个因素：

1. 供需关系

黄金其本质还是一种商品，供需关系很大程度上决定它的价格，物以稀为贵。常见的有结婚、旅游旺季时，往往对黄金的需求量会变大。发现金矿、技术改良、矿工人员变动也会影响。除此之外，还有旧黄金的回收等因素。

但是黄金的开采量，还有它再生金的量很难一下子提高，黄金也不是萝卜白菜，想一下子提高产量就能提高的，黄金的整个生产周期实际上是非常长的。

2. 美元走势

美元是当前国际货币体系的柱石，美元和黄金同为最重要的储备资产，美元与黄金同是各国央行的重要储备资产，美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。

世界黄金市场一般都以美元标价，美元的价格和黄金的价格挂钩，总体上，黄金价格与美元走势之间依旧呈现负方向关系。即美元涨，黄金就跌，美元跌，黄金就涨。

3. 时局动荡

这个道理大家都在说：“乱世黄金，盛世古董”。长久以来，黄金一直被看成是财富的象征，正是由于黄金的避险和保值功能，在乱世时代，经济形式不明朗，货币变动较大，这个时候黄金是相对稳定的。盛世时代，大家不用担心温饱，有时间和能力去追去更高品质的生活，所以各种古董、收藏品有市场有价值。

数据分析

了解了上面的黄金影响因素后，我们回来分析下上面那张图。

总体上，价格走势是2座山峰，顶点分别出现在2011和2020年，那么这2个时间段为啥会出现疯涨呢？百度上已经有很多答案了。

2011年是因为美国的次贷危机，进而导致的全球金融危机，黄金作为避险资产大涨一波，最高涨幅达到40％。

2019年是因为全球经济增速放缓，美联储连续降息三次，累计降息幅度达到75个基点。美联储持续降息，这就意味着会削弱美元，而美元走弱，多数投资者转向较为稳定的黄金来保值。

我们发现，这些和上面的影响因素分析是相吻合的。有人会说，你这是马后炮。历史就是历史，永远无法改变了，有人认为历史无用，因为当下的环境和历史上的环境不一样，有人觉得鉴古知今，因为历史总是惊人的相似。萝卜青菜各有所爱，每个人的观点不同，你认为对的就是对的。

我们错过了黄金顶点的历史，从大趋势图上看，目前正是走下坡路，那黄金是不是没有投资机会了？如果是这样的话，就没有这篇文章了。

虽然错过了2座大山，但仔细看，每年的价格也会有波动，每年都有小山峰。我把每年的走势图也做出来了。下面看下2011年后面的数据。

2012年数据

2013年数据

2014年数据

从大盘上看，2011年后总体是走下坡的。从供需关系可以看出，每年的春节前后是黄金价格上涨的。一般在2月份和10月份达到顶点。因为过年前后和国庆期间走亲访友、送礼、结婚、旅游的比较多，对黄金需求量也较大。

当然，这不是绝对的，像2013年春节后一路下坡，直到2014年春节才稍微起来一点。

具体再细化到一个月、一周，也有价格波动，而分析这些波动产生的原因，就是我拿数据的背后的原因。黄金价格受多种因素影响，非常复杂，很多因素是不可控，或者不可分析的，比如短期的波动，我们没必要也没可能去分析它。借助模糊控制理论，我们是不是可以大致的判断出短期的波动？通过这些历史数据，把每一次的转折点或关键点背后的原因找出来，看看是什么导致的，然后再通过当下的实践，不断的收集、验证、反馈。本系列第一篇文章先到此，等我实践一波再来更新。

最后，投资需谨慎，投资有风险，过往成绩不代表未来的表现。