投资中最常见的骗局！我曾以身试险！

上周末，雪球三个粉丝数量十万级别的大V因为在收费群中非法荐股或代客理财，被平台终身禁言，也受到雪球用户的广泛讨伐。这件事成为雪球周末最热门的话题，很多大V对此事发表了看法，雪球董事长方三文建议投资者正走路。

多年前，我也接到过代客炒股的广告，短信里写着明天哪一只股票会暴涨。我验证了几次，发现居然很准，虽觉得不可思议，但又有点心动。幸好，我的理性提醒我：他们这么厉害，只要自己炒股，很快就是世界首富了，为什么要拉我一起呢？就为了赚那么一点分成？保险起见，我就去问我的券商朋友。券商朋友说他们推荐的都是妖股。我想了想，既然是妖股，那么要么暴涨，要么暴跌。或许可以用概率来解释：骗子们搜集一些妖股，然后给不同的人推荐不同的妖股，总有一部分人收到的股票是上涨的，从而成为他们的客户。

但是，给我发短信的“骗子”竟连续蒙对了3次，这可是小概率事件啊。简便起见，假设上涨和下跌的概率都是二分之一，连续蒙对三次的概率是二分之一的三次方，也就是八分之一。难道我刚好是那八分之一？为了一探究竟，我就加了骗子的微信。骗子和我说，有两种合作方式，一种是把账户交给他们来操作，收益五五分成；二是他们推荐股票给我，我服从指挥，跟上操作，操作后发交易截图给他们。赚了钱收益分成，亏了呢？他们说不会亏。

我选择了第二种，毕竟账户的管理权还在我自己手里，风险相对可控。我之前观察到，他们总在收盘后才告诉我什么股会涨，但是收盘后我又不能买，有什么用呢？第二天股票直接高开甚至涨停，我还怎么买？后来，我就问他，你能不能下次收盘前告诉我哪只股票会涨。他说行，还问我有多少资金可以跟他们一起操作。为了让他们重视我，我说我可是大户。同时，我对他们十分提防，我说咱们第一次合作，先跟着操作两万吧。当时的两万元对我来说并不多，所以亏了的话我能承受得起。

第二天下午两点，他果然发给我一只股票，叫世嘉科技，他在电话里和我说：“你一定要马上买，买了你就等着赚钱吧。”可是到了第二天，这只股票却暴跌了。我问他：“你不是说可以赚钱吗？”他说：“放心吧，还没启动，拿住就好。”我亏了以后不舍得割肉，后面又跌了不少，我问他怎么回事，他说这是洗盘，让我坚定持有。最后，我发现自己被套了30%！这只股票是一只小盘股，市盈率高达百倍，我自己正常去买的话，肯定不会选它。

骗子推荐的股票暴跌后，仍频繁向我荐股，我自然一概不理了。我想：他们应该是和庄家串通好了，所以在股市收盘后，他们知道哪只庄股会涨，他们通过这样的方式骗取信任。若你看出他的把戏，让他收盘前告诉你什么股会涨，他知道自己没这个能力，只好榨取你最后的价值，让你给庄家抬轿。所以，他电话里一直催我买入，然后发交易截图给他。或者，他们就是单纯博一个概率，将不同的代码发给不同的客户，肯定有一部分客户会赚钱，其中会有人为了获取下一个“致富代码”，将上一次的利润分成给他们。这个模式下，越早亏损反而越是一件幸事，因为投资者可以及早醒悟，避免陷得太深。

我当时还很不成熟，买股票亏了就放那里不管，等着解套。比很多人幸运的是，两个月后这个股票就回本了。经过此事，我用一点小小的代价换来了一条深刻的认知：投资赚钱没有捷径，没有人能够带我发财，我只能依靠自己。

经历过后，我再看到非法荐股和代客理财，只觉得很可笑。这就是一个愿打，一个愿挨，行情好的时候，粉丝赚到钱，荐股的大V被捧为股神，被粉丝们称为“X大”，愉快地赚着越来越多的入群费，接受越来越多的信徒的朝拜。但是当熊市来临时，大V推荐的股票下跌超过30%甚至50%，粉丝们亏钱了，大V的神话被打破了，遭到狂热粉丝的“反噬”。这也是非法荐股过去两年没怎么出事，上周大量出事了的原因。牛年以来，沪深300指数最高达5930点，3月19日收盘只剩5007.09点，跌幅达15.56%。而跌幅最大的主要指数当属创业板指，最高达3476点，3月19日收盘只剩2671.52点，跌幅达23.14%。热门抱团股的跌幅更远甚于指数，比如我在此前文章中列举的通策医疗，股价已接近腰斩。

非法荐股和代客炒股的人，多数既不富裕，又没有法律意识。中国有一种合法的代人炒股方式，叫发行私募基金。但是发行私募基金有门槛。前不久有个私募基金公司说他们正在招募基金经理，我向他们大致了解了下，发行私募至少得两三百万才能启动，同时还要办理各种资质，每年的运营费用还不低。相比之下，代人炒股没有门槛，赚了分成，亏了不负责，简直稳赚。即使没赚到分成，免费用别人的账户进进出出，也体验了一把快感。万一赚到钱，那就更爽了，相当于无风险借免费杠杆放大收益。

委托他人炒股的人，多数也不富裕，因为有钱人可以买大V的私募基金，起投门槛是100万。但是没钱的话为什么不买公募基金呢？门槛低至10元起投啊。公募基金经理那么多，权益类公募基金产品高达数千只，为什么还要选择违法的方式呢？所以我觉得这类人要么不够聪明，要么信息闭塞。为什么信息闭塞？因为不想学习。因为不想学习，不想思考，所以希望有个人手把手带他起飞。

代客炒股是两个不富裕的人一拍即合。急功近利的投资者跟随急功近利的大V，长期赚到钱的希望十分渺茫。有钱又能稳定获得高收益的人，大多不屑于建什么收费荐股群（不包括知识付费）。一个大富翁会冒着法律风险去赚几百元的入群费？有能力赚钱的人，平时必然要花费大量的精力学习，思考，哪有时间代理那么多账户炒股？

很多人，他们自己并不一定炒股，因为觉得风险太高。但他们愿意教别人炒股，或者拿别人的钱炒股，因为反正亏钱也不是亏自己的。

我的大学同学还有亲戚也曾问我，能不能帮他们管理股票账户。我全都拒绝了。不仅因为这是违法的，还因为涉及钱的事情，稍有不慎，便可能会导致感情受损。如果我帮他买了一些好股票，但是半年里别的股票涨了很多，这个组合却涨得很少，他很可能就会责怪我水平菜。一年后这个组合终于涨了，但是他可能早已经把账户收回去了，那我依然是失败的。况且，我虽然不富裕，但是也并不缺钱，没必要去铤而走险。

对于投资，我的观点是：投资要靠自己，别人的认知不能代替自己的认知。只有自己的认知足够强大，有坚定不移的投资系统，才能在股市长期获利。自己水平很差，指望他人发你一串致富代码来发财，都是想多了。想要用别人的认知代替自己的认知，也有一种途径，那就是买基金。买基金是将资金委托给你信任的基金经理进行打理，他会帮你选股、择时，因此你不需要自己择时，除非估值十分极端。买基金要买投资理念认同的基金，这需要看基金经理的访谈和报告，再通过十大持仓股的变动来观察是否言行一致。此外，投资者还要选择符合自己风险偏好的基金，这需要通过基金的历史回撤和股债配置情况来判断。但是现实中，很多投资者却是选择近期收益率最高的几个基金进行投资，并且频繁择时。这导致了基金赚钱，基民不赚钱的局面。我昨天看到一篇文章，说张坤的基金一年狂赚120%，却有80%的基民亏损。

如果你也不懂得如何选择基金经理，那就买指数基金。长期来看，头部上市公司的业绩增速能够跟上GDP的增速。从2005年至今，沪深300全收益指数的涨幅约6.6倍，折合年化收益率约12.5%。通过沪深300或中证100指数基金买入A股的龙头公司，每年除了分红再买入以外，不做任何操作，长期看，收益率应该不低于名义GDP增速。当然，这有个前提，需要在估值不贵的时候去买，估值便宜的时候买则更好。虽然短期可能是一买就跌，但是长期收益率却会更高。因为投资者不仅获得了业绩增速的收益，还获得了估值恢复的收益。

如果投资者要自己选股、择时，我的看法是，与其迷信大V，不如看看投资经典。看看价值投资鼻祖格雷厄姆的书，他非常系统地讲解低估值投资。还可以看看巴菲特的投资理念，过去的六七十年里，他凭借20%的年化收益率，创造了约九万倍的投资业绩。巴菲特虽没有著书立说，但是他说过很多投资格言，每年还通过致股东信分享他的投资见解，这些资料都可以查阅到。成绩斐然的传奇基金经理彼得林奇，职业生涯年化收益率高达29%，他写了好几本书。约翰涅夫也是很出色的基金经理，他的理念也值得学习，连著名的长跑型基金经理董承非也表示受约翰涅夫影响巨大。但很多投资者认为这些伟大的投资者过时了，所以不断追求更快的方法。我的观点是：上述任何一个大师的水平难道不比大V高多了？他们的方法有可能短时间内会失效，但是长期看，了解他们的投资理念，选择适合自己的一种风格，构建自己的投资系统，或许有可能让自己立于不败之地。