增额终身寿险防坑指南，附手抄作业一份

前几天，接到了一个很特别的“保险需求”：

一位阿姨，很在意自己的保险能不能在留下一笔“身后钱”。

因为她年纪大了，收入偏低，我们就劝她以自己养老为主。

但阿姨很坚持：我倒也不用留太多，只要能留下3-5万，够我走后办流水席的钱就行，别给孩子们添麻烦。

这件事让我有些心酸，想想三胎政策的非议，再想想父辈们曾经的生活，感慨颇多。

好了，还是拉回来，讲讲增额终身寿险。

这种产品，倒是可以解决阿姨的需求，既能用于养老，也能用于传承。

但是，这两年增额寿被夸得有点“飘”，不少人买错了产品，今天，十步就讲讲这个。

01

增额终身寿险的特点

增额终身寿险和普通寿险一样，但它的保额每年复利递增，时间越长，保额越高。

同时，这类产品有灵活的减保功能，有点像保证利率的超长期存折，但比银行的利息高不少。

因此，增额寿既“收益确定、刚性兑付”，又颇为灵活，是最近两年理财险的宠儿。

此外，增额寿的减保、退保价值属于投保人，能满足资产保护、隔代传承等特殊的财富规划需求。

好了，上面这几点，就是增额寿的特点，但您注意，它也会成为迷惑你的“坑点”。

02

增额寿常见误区

复利收益高、灵活，是增额寿的特点，也是最容易进坑的地方，我挨个拆解。

误区一：保额复利率越高，收益越好

这类话术，你在朋友圈应该常见：

“复利3.8%！复利是最伟大的发明，复利3.8%相当于单利每年7.5%啊！”

这句话有两个坑点，会把我们搞糊涂。

第一个：复利产生多大价值，和起点有很大关系。

博尔特跑的再快，但我比他提前80米起跑，冠军还是我的。

所以，保额按3.8%复利递增的产品，只要初始保额低，不见得比那些3.5%的产品终值高。

第二个：复利递增的是保额，而影响我们收益的是现金价值。

保额一般应用于资产传承，留笔钱给孩子。

而我们买增额寿的目的，还有理财、增值，尤其是中途取钱方便。

实现这个功能，靠的不是保额，而是现金价值。

现金价值，相当于我们的保单存款，也会复利生息，研究它的走势和利率，才是买增额终身寿的关键。

增额寿的保额复利率多少，价值不大，关键看现金价值收益。

误区二：增额寿很灵活，就是好！

灵活是优势，但未必处处适用。

任何事物都有两面性，灵活的负面作用，就是强制性弱。

对大多数人来讲，我们需要强制储蓄，把钱攒起来。

你看不起的那些小钱，聚沙成塔、不断复利，老了就是笔不菲的财富。

有点风吹草动就把钱挪出来，是养老的大忌。所以，就强制储蓄养老的功能来讲，增额终身寿不如养老型年金。

误区三：增额寿像银行账户，随用随取

增额寿的灵活，是相对年金险而言。和银行等固收产品相比，它还是“死板”。

比如，买了没几年，你想退出。那你可要小心了，不但拿不到收益，还有很大可能亏钱。

这就是我们测评时常说的“返本周期”。

以5年缴费期为例，最快也得第5年回本，慢的要8年以后。

即使减保，不同产品也有不同要求，宽松的只限制最低余额，严格的则限制次数和额度。

你看，门道挺多吧，投保前一定要把这些细节问明白。

03

如何挑选增额寿险

知道这些特点和坑点后，我们可以根据自己的资金情况，挑选产品。

我把常见的情况分成三种，大家可以对号入座，直接抄作业。

第一类人群：收入稳定的上班族

我们的重点是：强制自己攒钱，推荐缴费期间：15-20年缴费

这几款产品就比较适合你：弘康利多多、和泰增多多、国联益利多。

利多多

刚上线，就凭借高收益、回本快的特点跻身TOP3。如果看重回本时间，可以选它。

20年期缴费，最快第11年回本，同类产品则要12年以后才能回本。

75岁前可以随时加保，减保的限制很少，只要给账户留个500元的“底裤”就行。

增多多

长期占据榜首之位，收益和灵活性双强。

支持月缴，200元起投的低门槛，就是为上班族量身定做的产品。

益利多

收益仅次于利多多，尤其是在长期缴费方式下，收益稳居前三。

灵活性和回本时间比另两款产品弱，它的核心优势在于隔代传承，后面我会细讲。

三款产品在不同年龄的收益情况：

20年缴费，本金20万，利多多第11年就回本了，最快。

收益上，三款产品相差很小；90岁时，利多多现价是115万，本金的5.7倍，IRR为3.48%。

第二类人群：灵活就业者或小企业主

未来几年收入稳定，暂时没有长期存钱计划，推荐缴费期间：3-5年缴费

3年或5年缴费，增额寿最快能在第6年回本，不耽误资金挪用。

推荐产品：弘康利多多、爱心守护神2.0、横琴金满意足。

三款产品中：

利多多仍然具有很大优势，除了40岁前现金价值不如另外两款外，其它时间一直领跑。

守护神2.0的收益比利多多略低，但灵活性弱一些，不支持加保。

金满意足的优点，在于养老年金转化和家庭VIP医疗服务。

三款产品不同年龄的收益情况：

第5年，利多多回本。

收益上，利多多稍高；90岁时现价36.6万，是本金的7.3倍，此时IRR为3.49%，接近3.5%。

第三类人群：刚好有笔钱的大佬

既想收益稳定，又嫌银行储蓄的利息少，推荐缴费期间：趸交。

推荐5款产品：利多多、增多多、金满意足、益利多、恒大万年禧。

利多多、增多多、金满意足不多讲了。

万年禧

原来的“趸交之王”，现在让给利多多了。第20年时，利多多的收益全面赶超。

不支持加保，虽然可以附加万能账户，但保底利率只有2.5%，不如留在主账户保险。

当然它有恒大养老社区，感兴趣的可以看看。

益力多

虽然收益略低，但支持隔代投保，可指定第二投保人。

比如，爷爷想给孙子留笔钱，却怕他人挪用。可以先为孙子投保益力多，等他18岁后，再变更投保人为孙子。这样，这笔钱就安全“继承”了。

五款产品不同年龄的收益情况：