在个股普遍亏损的市场环境中，通过配置六大板块的基金组合，实现了27%的年度收益。这套策略兼顾了不同经济周期的资产，通过核心卫星策略平衡波动，为寻求稳健增长的投资者提供了一个可行的参考。
智能速览
通过六大板块、15只基金的配置，去年实现了27%的投资收益。
核心仓位以黄金、有色金属为主，已按计划逐步减仓止盈。
重点布局美股科技股，博弈AI浪潮带来的新一轮经济增长。
定投光伏、白酒等板块，在行业低点布局，等待反弹机会。
采用核心卫星策略，用红利基金和流动资金平衡组合波动。
精华内容
理论之外，实战是检验投资策略的唯一标准。下面将具体拆解这套组合的板块逻辑与持仓比例，看看27%的收益是如何构成的。
核心底仓配置
组合的核心仓位配置在黄金和有色金属板块，占比最高。黄金已按计划在高位逐步减仓，锁定盈利，目标看至年底的1500美元/盎司。同时，定投与期货高度相关的铜基金，押注其延续去年的涨势。此外，配置了8个点位的红利板块和数万流动资金，作为整个组合的“压舱石”，有效对冲了其他高波动资产的风险。
增长引擎布局
组合的增长动力主要来自美股市场。核心配置了纳斯达克指数和标普500指数基金，并额外布局了全球精选股票型基金，重点博弈AI浪潮。这是基于对当前处于康波周期衰退期末段和复苏期初的判断，AI作为新的生产力有望引领下一轮经济增长。去年通过美股账户买入的英伟达已成功翻倍，今年已切换至谷歌，体现了积极的轮动操作。
周期反转博弈
针对处于周期底部的板块，采用定投策略进行布局。光伏板块在经历近四年下跌后，龙头企业已于去年三季度扭亏为盈，尽管尚未迎来拐点，但低位的定投博取的是未来高弹性的反弹空间。白酒板块则基于对今年下半年消费复苏的预判，目前坚持每周定投，虽然暂时浮亏10%，但旨在左侧买入，等待市场回暖。
多元化卫星仓
为分散风险，配置了A股和港股作为卫星仓位。A股持仓比例仅3%，原持有的个股表现不佳，最大亏损达20%，这促使决定转向基金投资，因为基金更能拿得住。港股方面配置了约9%的仓位，包括恒生指数和聚焦年轻人新消费的月级消费板块，去年下半年通过港股打新获得了超过15%的收益，增厚了整体回报。
这套组合的成功在于它并非单一押注，而是结合了宏观经济周期、行业景气度和个人风险偏好的综合性策略。它证明了通过合理的资产配置和纪律性操作，即便在结构性行情中也能获得可观回报。你的投资组合是否也具备了穿越周期的能力？
