友邦的分红险，真有那么神？

当前利率持续下行，经济增速放缓，但大家对资产规划的需求依然旺盛。

今天测评的对象，一款分红型增额寿。

以确定的长效利益保障以及可期的红利利益，

帮助大家在不确定的市场环境中把握确定性，

从容应对未来可能面临的风险和挑战。

它就是友邦人寿的传世盈佳，我们一起来看。

一、

按例先来了解下产品详情，

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传世盈家最高支持70岁的高龄承保，缴费期设置有点非主流，

不支持趸交，也没有常规的5年交，可选的是3/6/10/15/20年交。

另外需要注意一点，不同年龄可选择的缴费期也不同，具体规则如下：

• 7天-60岁：3/6/10/15/20年交；

• 60-65岁：3/6/10/15年交；

• 65-70岁：3年交。

起投金额3年交需要100万的总保费，建议选择其他缴费期，只需要15万总保费即可上车。

产品功能层面，不支持加保，减保没有常规的20%保额保费的限制，减保后账户内留存5万基本保额对应的现金价值即可。

其他像保单贷款，隔代投保，第二投保人的保单功能，传世盈佳也都具备。

总体来看，除了3年交最低需要投入100万的总保费门槛较高之外，没什么特别需要注意的地方。

下面我们还是重点对比保单回报，这才是我们选择的决定性因素。

二、

关注过分红险的朋友都知道，分红险的保单回报由保底部分和红利部分构成。

对比重点跟传统型增额寿一样，核心关注点依旧是现金价值的高低。

挑选一款目前Top级的分红险，中意人寿的一生中意作对比。

我们以10岁男孩，年交10万，3年交为例，对比传世盈佳和一生中意的保底利益和红利利益。

1、保底利益

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保底利益层面，一生中意一路飘红，不仅现金价值全周期领先，

而且从封闭期角度来看，一生中意5年，传世盈佳9年，也要快4年。

保单20年时，一生中意的现金价值就比传世盈佳高四万多，

此时前者的退保回报率已经超过2.0%，后者才1.5%。

一生之中在50年内的退保回报率峰值能达到2.32%，相当接近目前分红险保底的预定利率上限2.5%。

当然，不能只谈保底论英雄，有分红的加持，传世盈佳实现反超也未必不可能，我们接着看。

2、红利利益（保底+分红）

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含分红的利益，传世盈佳的数据好看不少，

比如封闭期缩短到了6年，退保回报率也能轻松超过传统增额寿的极限3.0%，甚至峰值回报率也能达到3.5%+。

但是，相比一生中意还是有不小的差距，和保底部分一样依旧被全面碾压。

就看两个关键节点，就能知道二者的差距。

退保回报率超过3.0%的时间：传世盈佳23年，一生中意11年；

退保回报率超过3.5%的时间：传世盈佳50年，一生中意24年。

这就是目前分红险市场的真实写照，基本可以分化为两类，

一种是一生中意，另一类就是其他分红险。

三、

这俩都是上线不久的产品，分红实现率还没到披露时间，所以暂时没有数据。

咱们看一下两家保司各自分红险的历史红利实现率数据：

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友邦人寿，分红险业务做的很好，总计84款分红险全数在100%以上；

表中所列的保额红利产品多在120%，就数据来说确实强。

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中意人寿表现也很突出，51款分红险全数达成100%+，最高一款分247%，过往几年数据都很不错。

我们换个角度考虑，从影响分红实现率的三个角度来看怎么选择，分别是保司实力、经营状况、投资能力。

1、保司实力

传世盈佳的承保公司友邦人寿成立于2020年，注册资本金37.7亿，看成立时间是一家比较新的保司。

但实际上它在国内算得上历史悠久了，之前是作为友邦保险的纯外资分公司在内地经营，之后“分改子”便有了现在的友邦人寿。

友邦人寿由友邦保险全资设立，友邦保险于1919年上海成立，2022年以475.25亿美元营业收入，在2022年《财富》世界500强榜单排名第288。

此外，友邦保险还持有中邮人寿24.99%的股权。

而一生中意的承保公司中意人寿的国资股东是中石油，外资股东是意大利忠利保险集团，都是世界前100强。

所以从保司实力角度，两家都是站在巨人肩膀上的保险公司，实力都很强。

2、经营状况

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从最新的偿付能力数据来看，两家经营状况相当不错，不是那种打肿脸还要充胖子的保司。

其中中意人寿的风险综合评级为AAA级，寿险行业的最高标准，同级别的保司仅有6家。

3、投资能力

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参考2023年前三个季度的寿险公司总投资收益率排行榜，中意人寿排名第13，友邦人寿排名第51。

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再来看2019-至今的综合投资收益率数据，基本每个年份都是中意人寿投资率更高。

所以从经营状况和投资能力角度来看，中意人寿的分红险更加能够保证长期稳定的分红实现率。

四、

综上，无论是友邦的传世盈佳，还是中意的一生中意，都是值得信赖的分红险。

但是传世盈佳从回报来看，与一生中意还是有一定差距的。

并且从保司实力，经营状况以及投资能力的角度考虑，也没有理由不选择一生中意。

所以目前，一生中意依旧是分红险市场最好的产品。