分红险最新天梯榜，榜首还是它！

由于监管频繁出手导致产品市场变化，加之保险知识的不断普及。

相信只要不是极端保守型，或者对分红险完全没有认知的朋友，

都能得出这么一个简单的结论：

那就是即便是收益一般的分红型增额寿也能吊打传统型增额寿。

并且收益顶尖的一批分红险，分红实现率即使达不到100%，

哪怕只达到50%也能突破传统型增额寿的定价利率上限3%。

而采用保额分红的红利分配方式，更能放大分红险收益的强大。

于是，我精挑细选了以下几款产品，做了一期保额分红险天梯榜，参赛选手如下：

一、

授人以鱼，不如授之以渔。

直接告诉大家测评结论简单，但还会有新产品出现推翻现有结论，

所以不如教会大家如何挑选一款分红险。

第一步，看保底、红利利益。

和传统型增额寿一样，保底部分收益写进合同，所见即所得。

只不过这部分的定价利率上限是2.5%，即回报率不会超过2.5%。

保底部分的回报率越快接近2.5%，代表保底部分收益越高。

红利利益=保底利益+100%实现的红利，

保司演示的都是100%实现红利时的红利利益。

当然分红实现率可能低于100%，也可能高于100%。

有红利的加持，就是分红险的最终形态，收益会大幅超过传统增额寿。

第二步，看历史分红实现率。

前面说过分红实现率可能会低于或高于保司演示的100%，那么如何预判未来的分红实现率走向呢？

看历史分红实现率数据最直观，主要有几个要点：

第一是分红险的数量；

第二是有没有低于100%的产品；

第三是披露了几年的数据。

第三步，看保司实力。

以往选择传统型增额寿，只用专注产品本身即可。

但买分红险，得看保险公司的红利实现率和投资能力，二者兼优的保险公司的分红产品会更优质。

所以，在产品之外，我们还需要增加保险公司实力这一项需要分辨。

挑选分红险的底层逻辑说完了，下面言归正传，来综合对比几款产品。

二、

我们以10岁男孩，总交30万为例，分趸交、3/5/10年交来看。

1、保底利益

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六款产品中，中邮的悦享盈佳不支持趸交，其余几款4个缴费期都支持。

保底利益比较亮眼的是中意的一生中意，

趸交、三年交和十年交都是最高的，五年交最高的是复保的星福家。

前三甲基本集中在一生中意、星福家和悦享盈佳之中，我们来看下这三款的IRR：

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综合收益表现最好的两款产品是：一生中意、星福家。

需要注意的是，星福家与一生中意的现价差距非常之小，几乎可以把这两款产品的保底收益划等号了。

通过IRR也能看出两款收益很接近，持有50年：

趸交时，一生中意2.325%，星福家2.324%；

三年交时，两款产品都为2.32%；

五年交时，两款产品都为2.317%；

十年交时，一生中意2.302%，星福家2.258%。

如果给保底部分收益排个序的话：一生中意≈星福家＞悦享盈佳，

另外一生中意和星福家的保底收益已是分红险中顶格的存在了。

2、红利利益

我们仍旧以10岁男孩，总交30万为例，分缴费期来看。

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分缴费期来看，趸交前30年一生中意最高，后20年星福家最高；

三年交，一生中意与星福家前30年难分伯仲，星福家只有微弱的优势，30年后星福家的优势变大；

五年交，和三年交时的情形差不多；

十年交，和趸交类似，前34年一生中意最高，之后星福家领先。

这两款产品非常优秀，我们以趸交为例，通过IRR超过3.0%、3.5%两个时间节点看看这俩的回报数据：

一生中意和星福家都仅需持有10年，IRR即可超过3.0%，保单22年超过3.5%；

给含分红部分收益排个序的话，中短期持有（30年左右）一生中意最强，长期则是星福家。

3、保司实力

六家保险公司都是中外合资险企，除了中邮人寿之外，其余五家都是中外各持股50%。

中方股东中最突出的就是中石油了，2023年世界500强第五位，

中央直接管理的国有特大型央企，断层领先于其余中方股东。

外资股东中最强的也是中意人寿的股东，意大利忠利保险公司，2023年世界500强第137位。

创立至今已有193年，经历了两次世界大战和无数次金融危机，依然屹立不倒。

中意的中外股东可谓是强强联手，并且其经营非常稳健，偿付能力数据也相当不错。

风险综合评级为寿险行业的顶格标准AAA级别，能达到这个水准的只有6家保险公司。

中意人寿股东构成

陆家嘴国泰人寿股东构成

恒安标准人寿股东构成

中英人寿股东构成

复星保德信人寿股东构成

中邮人寿股东构成

4、历史分红实现率

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中意人寿和恒安标准人寿可以划归一类，公布年限和产品总数都较多，并且分红实现率全数达成100%+。

陆家嘴国泰人寿公布年限最长，参考价值比较高，产品数也不少，但有3款产品没有达到100%，当然有点波动也实属正常，整体来看也还是很不错的。

中英、复保、中邮为一类，分红实现率都达到100%，披露了一年的数据，产品数量也略少，但目前来看数据也都达标。

5、投资能力

统计了几十家保险公司的投资收益率：

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纵观近三年的平均投资收益率，前10名有3家：

陆家嘴国泰人寿第3，中英人寿第5，中意人寿第9。

三、

最后总结一下，从挑选分红险的五个维度来看，一生中意的综合实力最强。

从收益上来看，一生中意的保底利益是天花板的存在，其他产品只能接近，很难全面超越；

含红利的利益，在前30年左右，基本无人能敌。

后期虽然会被星福家超越，但持有30甚至40年的难度实在太大，鲜有人能坚持住不减保取现；

并且从封闭期的角度看，一生中意也是最优解。

从保司实力上看，中意人寿中外股东强强联合，双双世界500强，并且从公司规模和运营状况上看，中意人寿也都是拔尖的。

从分红实现率上看，披露了近3年51款分红险的实现率，全数达成100%+，样本充足，数据达标，公司运营稳健，有理由相信能保持下去。

从投资能力上看，近3年的平均投资收益率能排进前10，并且中意人寿旗下还有自己的投资管理公司，近5年净利润均有增长，ROE指标极为靠前。

目前看下来，一生中意几乎没有短板，是当前最优质的分红险。

当然，今天测评的其他产品也都是目前的好产品，可以当个备选。