AI算力爆发，碳化硅成新增长引擎_CPU

1. 4年烧光5000亿！「星际之门」怎么搞这么多钱，又要怎么烧光它？【柴知道】

2. 不光电池和内存，按照现在的态势，SiC（碳化硅）的价格也要开始飙涨了。Wolfspeed从3月底到现在涨了接近2倍，市场重新开始定价：AI时代，功率半导体可能进入新周期。过去两年，SiC行业最大的问题是新能源车增速放缓、库存高企、价格战严重。尤其中国厂商大规模扩产后，市场一度担心SiC会像传统功率器件一样快速陷入过剩。现在出现了一个很大的变量——AI基础设施。AI服务器、800V高压电源，数据中心高效电源模块，对高频、高效率、低损耗的需求都在快速提升，而这恰恰是SiC最擅长的领域。SiC（碳化硅）行业逻辑已经开始从“新能源车单一驱动”，转向“汽车+AI电源+数据中心+工业能源”的多场景驱动。AI不仅拉动HBM和GPU，也在重构整个电力电子产业链。中国在衬底、外延、器件、设备多个环节都已经具备全球竞争力，尤其6英寸之后，中国厂商扩产速度极快。当然中国企业也会卖给更有购买能力的Ai行业，汽车的客户确实难了。#SiC可能要涨价了##大v聊车#

3. 逾34倍溢价收购引关注！002600，获超百家机构调研！本周（12月22日—12月26日）共有117家上市公司接待机构调研。从赚钱效应看，超七成机构调研公司实现正收益，超捷股份涨幅41.6%，广联航空涨32.44%，德明利涨24.97%，万向钱潮、信科移动-U、普利特、兆驰股份等涨超15%，钧达股份实现3日2板，涨14.19%。热门调研标的方面，本周仅领益智造(002600)接受百家以上机构调研，普利特、光庭信息、广电计量、诺德股份等4家公司接受超50家机构调研。领益智造：逾34倍溢价收购引关注领益智造以超过34倍的溢价，取得了一家热管理公司控制权，引发机构关注。12月22日晚，领益智造发布公告称拟以8.75亿元收购东莞市立敏达电子科技有限公司（下称：立敏达）35%股权，合计控制52.78%表决权，并取得对立敏达的控制权。本次交易最让机构关注的在于其高评估溢价。根据公告，截至2025年9月30日，立敏达经审计的所有者权益仅为7127.02万元。然而，以同日为基准日、采用收益法进行的评估，其股东全部权益价值高达25.1亿元，增值率达3421.81%，意味着溢价率逾34倍。立敏达主要产品包括服务器液冷快拆连接器、液冷歧管等热管理关键硬件，以及母线排和服务器机架等相关组件，多家媒体报道称，立敏达为英伟达AVL/RVL认证的液冷供应商，为后者提供液冷板、液冷歧管以及NVQD系列快接头散热组件。机构重点关注立敏达直接或间接客户是否包含英伟达、Meta、谷歌等海外公司，以及收购立敏达目的等。领益智造表示，本次收购有助于进一步丰富服务器板块产品矩阵，提升公司AI硬件服务器板块的业务规模和盈利能力。立敏达在企业级服务器热管理领域具备深厚的核心技术积累和丰富的行业经验，核心客户覆盖海外算力行业头部客户及其供应链相关合作伙伴、相关服务器代工厂、电源解决方案公司，并且已建立深厚且长久的客户合作关系。但因立敏达与客户签署保密协议，领益智造并未透露具体合作情况。关于在AI算力服务器领域进展，领益智造表示公司为企业级服务器中的GPU及CPU提供先进的热管理产品及解决方案，已经布局的产品包括GPU散热模组、液冷散热模组、高性能GPU、散热解决方案、Big MAC-多轴腔体散热模组、高功率服务器、散热模组、远程服务器、散热模组等；同时致力于开发和生产先进的企业级服务器电源解决方案，服务于数据中心及服务器。

4. 3月26日至27日，A股人工智能板块迎来爆发式上涨，其中算力板块表现尤为突出，Wind东数西算概念指数收涨4.98%，天玑科技、真视通、二六三等多只个股强势涨停，成为当日资本市场的焦点。此次算力板块上涨的核心催化剂的是“词元”正式迎来官方中文名，“词元经济”成为新的投资主线。词元作为AI模型处理和生成信息的基本单位，其调用量的爆发式增长直接带动算力、芯片、服务器等AI基础设施需求提升。据同花顺金融数据库显示，广西能源、大胜达等多只AI相关个股涨跌幅超10%，市场对AI基础设施领域的投资热情持续升温。分析人士建议，后续可重点关注算力硬件、芯片研发等相关领域的投资机会，把握AI产业发展带来的红利。#姐姐在弟弟平板微信疯狂发力##数码资讯##科技数码#

5. 云计算调价潮来袭！腾讯云宣布AI算力服务等涨价5%！

6. 英伟达最新AI数据中心电源架构的全景解析：从GaN/SiC芯片到先进封装、从单级拓扑到HVDC/SST高压架构

7. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

8. AI患上智力肥胖症！“大力出奇迹”没用了？ #大有学问 #红衣聊AI #AI工具 #智能体

9. 英伟达正在把AI超算，塞进每个人的桌面

10. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

11. 为什么微软誓言为高耗能数据中心自掏腰包？

12. 英伟达访华引爆电源赛道！800V HVDC+SST成AI电力瓶颈破局关键英伟达CEO黄仁勋访华，叠加算力+能源全栈战略落地，800V HVDC（高压直流）与SST（固态变压器）迎来爆发窗口，成为破解AI数据中心电力瓶颈的核心方案，国内产业链迎重大催化。一、技术革命：AI算力狂飙，传统供电全面触顶AI服务器单机柜功率从30kW飙升至1MW+，传统54V低压直流架构面临铜耗高、效率低、散热难三重困境。英伟达明确将800V HVDC+SST定为下一代数据中心供电标准：• 800V HVDC：中压交流电直转800V高压直流，减少45%铜材用量，供电效率提升至98.5%• SST固态变压器：融合电力电子与高频变压器，体积缩减70%、效率超98%，可直接实现10kV交流转800V直流二、800V HVDC产业链：国产厂商卡位核心，份额快速提升核心供应商格局• 台达：英伟达生态份额60%-70%，主导800V架构标准制定• 麦格米特（002851）：大陆唯一英伟达认证核心电源商，GB200/GB300份额10%-20%，800V/90kW电源已落地英伟达项目，2026年AI电源订单预计50亿元+• 通合科技：英伟达供应链份额突出，高功率模块批量供货• 中恒电气、阳光电源、动力源：800V HVDC系统方案成熟，适配数据中心兆瓦级供电需求• 科华数据（002335）：HVDC国内市占约80%，算电协同全链路闭环• 优优绿能：加速推进800V产品落地，适配高密度数据中心价值量爆发800V架构下，单AI服务器电源价值量提升3-5倍，5.5kW模组单价超1.6万元，单柜电源成本占比达15%-20%。三、SST固态变压器：量产落地加速，中国厂商全球领先第一梯队（已量产）• 四方股份（601126）：2026年4月全球首发数智SST 1.0，10kV/2.4MW，效率98.5%，苏州基地年产能200台+，订单储备超30亿元，英伟达一级候选供应商• 中国西电（601179）：2.4MW级产品规模化应用于贵安数据中心，4MW光伏直挂型SST效率97.5%+，高端数据中心市占60%+第二梯队（研发/送样）• 金盘科技（688676）：2.4MW样机适配英伟达架构，2026年Q1送样北美，预计下半年批量供货• 伊戈尔（002922）：2026年4月发布SST整机，规划2028年量产• 京泉华：高频变压器绑定伊顿、台达，新一代液冷方案送样测试商业化价值SST替代传统变压器可降低30%成本，单2.4MW设备年节省电费超1200万元，2026年有望成为规模化商用元年。四、配套环节：巴拿马电源+储能+超级电容协同发力• 巴拿马电源（中压整流器）：中恒电气、科华数据等布局，效率98%+，适配800V HVDC前端供电• BBU/超级电容：伊戈尔、江海股份等完成产品布局，解决GPU瞬时功率冲击，维谛、台达已推出集成方案五、投资逻辑与风险提示核心逻辑1. 算力瓶颈转移：AI竞争核心从芯片转向电力供给，800V HVDC+SST成必选路径2. 国产替代加速：麦格米特、四方股份等突破技术壁垒，进入英伟达核心供应链3. 访华催化落地：黄仁勋访华有望加速技术认证与订单落地，2026年迎来业绩兑现期风险提示• 技术研发进度不及预期，SST大规模商用存在不确定性• 行业竞争加剧，价格战导致毛利率下滑• 地缘政治风险影响技术合作与供应链稳定

13. 【#阿里股价盘中涨超4%##阿里云AI算力等产品最高涨价34%#】 3月18日，据财联社，阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。据知情人士透露，此轮涨价另一个重要原因是“Token调用量暴涨”。阿里云的MaaS业务百炼在今年1-3月创下了历史最高增速。阿里云正在将紧缺的AI算力资源向Token业务倾斜。@读秒财经搜索发现，阿里巴巴-W (09988.HK)盘中涨超4%。各位网友，您怎么看？（财联社）

14. 【#打赢AI算力规模战# 国产“高速路”填平“隐形门槛”】当AI大模型参数冲向万亿级，决定算力效率的已不只是单卡性能，集群网络的“高速互联”成了新战场！新华网最新报道，国产算力迎来关键突破——中科曙光推出首款全栈自研的400G原生RDMA高速网络scaleFabric。⚠️传统以太网难满足AI训练的低延迟、高吞吐需求，进口方案又贵又受限。在大规模训练中，网络通信耗时竟能占到50%-70%，成为算力释放的“隐形门槛”。⚡scaleFabric基于原生RDMA技术，实现端到端时延低于1微秒，从根本上避免数据丢包。它“即插即用”，大幅降低组网复杂度与成本。目前已在国家超算互联网核心节点支撑3万卡集群稳定运行，服务超万名用户，成本降低30%，并可平滑扩展至10万卡以上！在“智能经济”战略部署下，万卡集群已成滩头阵地。这项技术突破，为国产算力从万卡向十万卡自主扩展铺平了“高速路”，是打赢算力规模战的关键一环！ #国产技术突破##AI算力##新质生产力#

15. AI算力需求爆发、供应链成本上升等推动价格上涨CIC灼识咨询董事总经理柴代旋认为，近期多家头部云厂商的调价行动表明，在AI算力需求爆发、供应链成本上升及服务模式深化等多重因素驱动下，价格调整已成为行业应对当前发展阶段挑战的明确信号。具体来看，柴代旋分析，这一轮涨价的直接推手来自多个层面，除了供应链压力外，AI芯片（如GPU）成本上涨直接拉高算力资源价格；存储芯片价格持续攀升，进一步提升数据中心的成本；为满足AI大模型推理等场景激增的算力需求，云厂商正投入巨资扩建基础设施，不得不重新审视其成本结构与定价策略。崔婷婷指出，相较于传统数据中心，当前的算力基础设施建设多为新建项目，其对电力供应与液冷散热系统提出了更高的要求，直接推高了整体的建设与运营成本。与此同时，在日趋白热化的AI竞争格局下，随着应用端对算力需求的急剧攀升，云厂商不仅需要应对当下的算力缺口，还必须为未来的技术竞赛预留充足的资金储备，以覆盖研发投入、市场运营及算力基础设施等硬性支出。

16. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

17. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

18. 我国太空算力网建设迈入关键阶段，2800 颗卫星将打造全球太空算力底座，这到底是算力格局的彻底颠覆，还是噱头大于实际？近地轨道建起太空数据中心，十万 P 级推理算力 + 百万 P 级训练算力实现天数天算，零成本太阳能供电、极寒高效散热，看似破解 AI 能源困局，却又无法替代地面能源，这波突破到底有多少含金量？更被吹为低空经济救星，号称能让个人飞行从概念落地，真能打破低空算力通信瓶颈，实现全民飞行的未来吗？太空算力 VS 地面算力，谁才是未来算力的核心？#微博超有用视频大赛##上微博涨知识##AI创造营##科技先锋官# http://t.cn/AXqHvkEL

19. #国产开源大模型下载量破100亿次# 国产开源大模型的走出去的底气都在这里：我过超大规模市场和完整产业链。10 亿 + 互联网用户、海量场景，让 AI 技术能快速落地验证，迭代速度远超海外。政策持续扶持，算力基建跟上，国产算力集群规模全球领先，成本还低，推理成本差不多只有美国的 1/16。再AI安全合规方面，国产大模型更是走在了美国的巨头的前头，本土算力与安全工具链完善，企业能快速搭建合规体系，无需像海外企业那样承担巨额合规支出。

20. #中国变压器全球爆火# 中国变压器全球爆火三大核心原因：🔻全球刚需集中爆发全球能源转型推动风电光伏大规模并网，叠加欧美老旧电网更新换代、AI数据中心爆发式用电需求，形成三重市场刚需，全球变压器供需缺口持续扩大。🔻全产业链自主可控从核心原材料取向硅钢到整机制造实现100%国产化，产业集群配套完善，产能占全球超60%，成本与供应链稳定性显著优于海外厂商，抗风险能力极强。🔻技术与交付优势突出特高压、适配算力场景的新型变压器技术达到国际领先水平，交付周期仅为欧美同类产品的1/5，可快速响应大额订单，性价比与服务能力全球领先。

21. 3D打印铜冷板，可将数据中心冷却能耗降低98%，Fabric8Labs与伊利诺伊大学合作研发

22. 市占率第一，光伏、半导体双寡头，绝处求生！晶盛机电，到底怎么了？2026年1月30日，晶盛机电发布2025年业绩预告，堪称近十年“最差”答卷。2025年，公司净利润预计只有8.78亿元-12.55亿元，不到2024年的一半。若剔除一次性收益，公司扣非净利润更是“降得惊人”——最大降幅能达到73.22%。那么，是什么造成了这种局面？公司业绩“掉队”背后，是来自行业周期、业务结构的双重冲击。第一，行业处于低谷周期。晶盛机电的业务分成两块，设备及其服务业务占比70.39%，材料业务占比21.15%。其中，光伏是其长期以来的核心领域。众所周知，这两年光伏不好过，晶盛机电也不好过。晶盛机电的成长伴随着我国光伏的崛起。2007年，公司推出我国第一台国产全自动光伏单晶炉；2013年-2023年的十年间，我国光伏进入黄金发展时期，而公司与TCL中环紧密合作，一举踩上快车道。2013-2023年，公司营收从1.75亿元增长到近180亿元，连续10年同比增长。可在2023年年末，光伏产业链主要产品（硅片、电池片）开始供给过剩，厂商纷纷减产，给晶盛机电带来直接冲击。2024年，公司营收首次同比下滑2.26%，2025年延续该趋势。更要命的是，客户回款也变慢了。从数据上，我们也能感受到晶盛机电的压力。2023-2025年第三季度，公司应收账款周转天数突破了100天，反映出客户回款意愿和能力的弱化。第二，业务结构单一，抗周期能力不足。光伏产业链调整中，其实也有胜利者。比如捷佳伟创，同是光伏设备厂商，2025年前三季度营收与净利润分别同比增长6.17%和32.9%。晶盛机电此前业务结构单一、绑定大客户，2023年来自TCL中环的销售额占其营收的50.24%。如今TCL中环也开始亏损，大客户策略已经走不通了。反观捷佳伟创，它和晶盛机电路线有着本质区别。捷佳伟创走的是平台化路线，主打“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。作为太阳能电池生产设备厂商，公司在TOPCon、HJT电池、XBC电池和钙钛矿电池领域均有布局。这种把战线拓宽、战场扩大的打法，让捷佳伟创有效抵挡住了光伏周期调整阶段的业绩波动，毛利率一直很平稳，甚至2025年前三季度还小幅提高了。2025年前三季度，晶盛机电毛利率只有25.82%，被捷佳伟创反超。更何况，占据晶盛机电两成营收的材料业务（石英坩埚、金刚线），2025年市场价格出现下降。两股力量造成公司业绩下滑，2025年其光伏业务毛利减少了22亿元-26亿元。现实倒逼之下，晶盛机电必须绝处求生！向何处求生？答案是半导体。光伏和半导体都源自硅，发展不是孤立的。尤其在光伏产业调整阶段，光伏设备商想开辟第二战场，无外乎向半导体过渡。有2种迹象表明，晶盛机电发展半导体胜算很大。1、半导体设备端，产业进入高增长阶段。2025年，第二季度，我国大陆半导体设备销售额达到113.6亿美元，市占率34.4%稳居全球第一，这是我国大陆半导体设备销售额首次超过全球三分之一。前道设备厂商和封测设备厂商，像北方华创、盛美上海、华峰测控等，2025年以来业绩增速不错；尤其是量检测设备，中科飞测和精测电子顺利实现净利润扭盈，一扫过去阴影。行业整体是上升趋势，近几年晶盛机电在长晶设备领域也已崭露头角，因此有望乘上这股东风。目前，公司在8-12英寸半导体大硅片长晶设备领域已经打破海外垄断、实现国产替代，在国产设备市场市占率领先；在大硅片设备上，公司还供货中环领先、上海新昇等头部半导体材料制造商，有客户优势。未来，晶盛机电若能进一扩大长晶设备业务，则业绩有望打开增长空间。2、研发实力强，护城河够深。除了半导体设备外，晶盛机电还构建起另一大技术护城河——碳化硅。碳化硅是第三代宽禁带半导体核心材料，拥有禁带宽度大、击穿电场高、热导率优等优势，有望在新能源、AI、通信和AR这四个前沿领域展开应用。在先进封装领域，碳化硅也在加速产业化应用落地。碳化硅有望替代传统的硅中介层，解决AI芯片面临的“功耗”与“散热”瓶颈。碳化硅领域，晶盛机电坐拥两大优势：第一个优势，技术强。想要实现碳化硅的大规模应用，生产环节要降本增效，大尺寸化生产技术成为难题。为解决这一难题，晶盛机电重押研发：2020-2024年，其研发费用从2.27亿元增长到超11亿元，面临业绩压力也从未停滞研发脚步，研发费用远超捷佳伟创。晶盛机电是国内少数取得12英寸碳化硅衬底实质性突破的企业，且碳化硅长晶炉市占率全球第一。2025年9月，公司首条12英寸碳化硅衬底加工中试线在子公司浙江晶瑞正式通线。2026年1月，浙江晶瑞又成功实现12英寸碳化硅衬底厚度均匀性（TTV）≤1μm的技术突破，解决了“卡脖子难题”。第二个优势，产能大。在6-8英寸碳化硅衬底业务上，晶盛机电已经可以规模化量产，量产材料的核心参数指标达到行业一流水平。不仅如此，公司还在推进产能全球化布局。公司位于浙江上虞和宁夏银川的碳化硅衬底项目均已投产，银川项目年产能可达60万片；马来西亚槟城的碳化硅衬底项目也预计在2027年投产。未来随着碳化硅产业发展成熟，公司技术、产能优势有望被进一步放大，这也形成了增厚业绩的另一逻辑。总的来看，晶盛机电的转型之路刚刚起步。虽然目前半导体业务还无法挑起公司业绩的“大梁”，但转型需要魄力，更需时间。至少，晶盛机电已迈出关键一步！

23. 谷歌TPU市场狂飙！A股这些公司订单暴增，股价要起飞？谷歌TPU市场迎来爆发式增长，2025年出货量预计达270万台（较此前预期上调50%），市场份额有望从7%飙升至18%，引发全球AI算力格局重构。A股多家核心供应商已锁定大额订单，业绩弹性一触即发！一、TPU市场爆发：千亿级新赛道市场规模火箭式上升：• 2025年出货量：270万台（摩根士丹利最新上调）• 2027年外售规模：50万颗芯片，可为谷歌云带来110-130亿美元收入（占比11%），EPS提升3%• 订单爆棚：已与Anthropic签订100万颗供应协议（价值超100亿美元），正与Meta洽谈2027年大规模采购技术革命：第七代TPU "Ironwood"：• 5nm工艺打造，性能达当前最强超算的24倍• 首次全面导入液冷系统，单机柜投资7-8万美元• 采用OCS光交换+1.6T光模块互联，单集群需10万+光模块二、A股核心受益赛道全解析1. 光通信："TPU神经网络"的关键连接中际旭创(300308)：绝对龙头，1.6T DR8光模块独家供应商，市场份额60-70%，2025年订单超50亿元，单个TPU集群光模块价值量超1亿美元！光库科技(300620)：OCS交换机核心代工厂，市场份额超70%，单台价值3-5万美元，预计2026年相关营收42-49亿元（占总收入50-60%）天孚通信(300394)：光纤准直器A股第一，TPU光引擎核心组件供应商，1.6T光引擎随英伟达GPU交付，业绩弹性超预期其他受益：德科立（OCS整机代工）、腾景科技（OCS光学元件，市占28%）、太辰光（FAU单机供应商）2. PCB与先进封装：TPU的"骨架"与"大脑"深南电路(002916)：TPU V7高端44层PCB独家供应商，技术壁垒高，稀缺性强沪电股份(002463)：TPU算力板核心供应商，A股供货份额约30%，单板价值量从1500美元升至2000美元，**2025年扩产30%**专接谷歌订单，预计营收增量超20亿元中富电路(300814)：TPU电源模块PCB核心供应商，2025年预计承接订单16亿元，业绩确定性强长电科技(600584)：先进封装服务提供商，为TPU提供2.5D/3D封装，深度绑定谷歌AI硬件生态3. 电源与散热：TPU的"心脏"与"空调"新雷能(300593)：TPU V7电源模块独家供应商，单瓦价格比台系低20%，订单超5亿美元，2025下半年开始放量，是国内唯一通过谷歌认证的TPU电源供应商英维克(002837)：TPU液冷系统绝对龙头，为谷歌提供CDU产品，支持2.6万台液冷节点部署，单柜液冷价值7-8万美元，技术壁垒高，谷歌认证难度大4. 其他核心零部件：TPU的"毛细血管"赛微电子(300456)：OCS核心MEMS微镜独家供应商，为谷歌TPU提供光学开关核心组件，预计2026年相关营收2.5-2.9亿美元（占比40-45%）铂科新材(300811)：唯一同时进入英伟达和谷歌TPU电源供应链的电感厂商，正与谷歌研发适配TPUv8的超薄高功率电感三、投资策略：把握TPU供应链黄金机遇首选标的：• 中际旭创：光模块绝对龙头，订单可见度高，业绩弹性最大• 新雷能：电源模块独家供应商，竞争格局优，利润率高• 沪电股份：PCB核心供应商，产能扩张明确，业绩增长确定性强关注时点：• 2025年Q4：TPU V7大规模量产，订单集中交付• 2026年Q1：与Meta合作落地，市场份额进一步扩大#谷歌TPU ##A股受益股 ##AI算力革命 ##中际旭创 ##新雷能 ##沪电股份#

24. AI数据中心高压中间母线转换器应用选型：横向 GaN HEMT 、 SiC MOSFET与SiC Cascode JFET对比

25. 【大爆炸】太空算力终极解！钧达股份抢先掌控核心技术，摇身变为关键卖铲人

26. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

27. AI在太空觉醒：人类算力正在离开地球 Al在太空“觉醒”：人类算力走出地球！战略级科技计划发布 #人工智能 #太空算力 #超算 #英伟达 #马斯克

28. 戴密斯：AI最大的瓶颈是算力，AI公司的差距会拉大#谷歌 #戴密斯哈萨比斯 #DeepMind #新药研发 #算力

29. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

30. 超90万手封板！600666，强势涨停！算力概念，集体爆发！

31. 数据中心怎么变得更高效、更省电？联发科拿出了看家本领。一个是超高速、超低功耗的芯片间互联技术，连2纳米工艺都验证好了。另一个是“共封装光学”技术，用光来传输数据，速度极快，能耗还低。目标就是让运行AI的数据中心，每一度电都能创造出更大的价值，帮客户省钱。

32. 【黄河旋风金刚石复合材料技术获重大突破】近日从许昌市工业和信息化局获悉，河南黄河旋风股份有限公司自主研发的“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平，成功破解了长期困扰半导体产业的热膨胀失配难题，为我国高端半导体散热技术自主可控提供了关键支撑。据悉，此次研发的“金刚石—碳化硅复合材料”，热导率突破700W/（m·K），热膨胀系数低至2.6ppm/℃，与芯片硅衬底2.5ppm/℃的热膨胀系数高度匹配，成功解决了高算力芯片散热与热匹配的核心痛点。该材料的问世，为AI算力向千瓦级持续升级提供了高效散热解决方案，标志着我国在高端半导体散热材料领域实现关键跨越，打破国外技术垄断。

33. AI算力核心概念股梳理一、算力芯片1. 海光信息（688041）：国产DCU龙头，深算二号对标A100，兼容CUDA生态，金融/通信市占领先；大基金持股，AI训练/推理双适配，订单排至2026年二季度。2. 寒武纪（688256）：AI芯片领军，思元370适配千亿参数大模型，训练/推理全栈覆盖，获国家级与头部互联网订单，国产大模型算力市占率高。3. 龙芯中科（688047）：自主LoongArch CPU，信创算力底座，适配国产集群，服务器端高端CPU量价齐升，国产替代加速。4. 景嘉微（300474）：国产GPU稀缺标的，JM9系列切入通用计算，军工/民用双轮驱动，大基金持股，通用算力场景拓展中。二、AI服务器/硬件1. 浪潮信息（000977）：全球AI服务器市占率领先，自研服务器支持千亿参数大模型训练，绑定字节、阿里等，国内大模型算力集群核心供应商。2. 工业富联（601138）：英伟达H100芯片代工主力，服务微软、亚马逊等，全球服务器制造龙头，AI服务器产能持续扩张。3. 中科曙光（603019）：国产算力领军，液冷服务器市占率超60%，“四算合一”调度平台，智算中心全国布局，自主算力调度系统领先。4. 拓维信息（002261）：华为战略伙伴，RA5900服务器搭载昇腾910，多地智算中心中标，2025年订单规模预计突破50亿元。三、光模块1. 中际旭创（300308）：800G/1.6T光模块龙头，英伟达核心供应商，1.6T产品2026年量产，海外业务占比超87%，订单饱满。2. 新易盛（300502）：800G光模块全球市占前三，1.6T通过英伟达认证，即将承接谷歌大额订单，产品价格上涨明显。3. 天孚通信（300394）：光器件龙头，英伟达光器件唯一国内供应商，获2亿美元大额订单，高速光引擎封装能力突出。四、液冷技术1. 英维克（002837）：液冷技术领军，冷板式方案适配英伟达H100集群，市场份额超35%，服务腾讯、阿里等大型数据中心。2. 曙光数创（872808）：浸没相变液冷龙头，PUE低至1.04，应用于百度、字节等，液冷数据中心基础设施核心标的。五、算力租赁/IDC1. 鸿博股份（002229）：英伟达生态核心，北京智算中心落地，算力业务营收占比超75%，AI算力租赁业务高速增长。2. 润泽科技（300442）：IDC与算力租赁龙头，机柜资源优质，深度受益东数西算，AI算力订单增长显著。3. 首都在线（300846）：全球云算力服务商，算力租赁+边缘计算双布局，海外节点支撑跨境AI算力需求。免责声明：本文所述内容及数据基于公开信息整理，仅供学习交流之用，不保证其准确性与时效性，不构成任何形式的投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

34. #闪迪股价飙涨559%#驱动闪迪增长的核心因素：1、AI数据中心需求大爆发，导致NAND闪存持续供不应求。2、从以移动设备为中心转向深耕数据中心等市场。3、BiCS8闪存技术加速渗透。4、2026财年Q1营收23.1亿美元，营业利润环比激增878%。

35. 【AI数据中心建设如火如荼供电系统如何应对挑战？】2025年起，国内外AI数据中心（AIDC）蓬勃发展，其高能耗的需求将给供电系统带来新挑战。AI数据中心建设如火如荼供电系统如何应对挑战？　　4月2日，在第十四届储能国际峰会暨展览会上，中移能源科技(北京)有限公司智算能源业务中心能源产品部副主任郭云峥指出，AI数据中心高能耗的需求给供电系统带来三个新挑战，即高功率、高波动、高容量。　　随着GPU（图形处理器）芯片功耗持续攀升，单机柜功率不断提升，将对配电容量和散热系统造成压力。郭云峥指出，国内服务器功率密度正在从单柜40千瓦向兆瓦级迈进，预计2028年扩大至250千瓦，当单机柜功率突破这一水平后，现有不间断电源系统的供电能力将面临瓶颈，不仅难以满足高功率需求，还会因线路传输电流增大导致损耗显著增加，新增损耗程度或在60%左右。　　同时，AI数据中心的高频峰值也会给供配电带来新挑战。郭云峥介绍，大模型训练同步计算，AI负载功率瞬态波动，会导致供电线路过载、超配，对电网形成冲击等风险，影响长期运行可靠性。

36. 2026前瞻观察：SiC/GaN/埋嵌封装、电控/电源/单级拓扑、AI/HVDC/SST、48V机器人驱动/可控栅驱

37. 缺电、缺水、缺人还抢地！美国数据中心建设狂潮面临阻力

38. 这次春节AI大战，国产模型与国产芯片第一次，双向奔赴！ #春节世界观察 #新年囤点专业货 #燃起来了大国重器 #大咖观察 #红衣聊AI

39. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

40. 马斯克最新访谈（上）：去太空建算力集群纯属是被逼的#马斯克 #太空算力集群 #AI #XAI #特斯拉Optimus机器人

41. 算力集群就应该建在太空里；这个世界500强的物流公司，已经从AI受益了#太空算力集群 #AI #云计算 #算力#马斯克 #SpaceX

42. #微博声浪计划##听见微博##英伟达获准对华出售H200芯片# 2025年12月9日，美国批准英伟达向中国出口H200芯片，附加25%销售分成要求，保留对Blackwell等先进架构封锁。H200性能存争议，中国市场反应冷淡，国产AI芯片替代率超40%。政策背后是多方博弈，短期内或缓解算力缺口，但长期将加速国产替代，中美在芯片领域的深层矛盾持续显现。慧玩先生的微博音频

43. 最近两年AI非常火，并迅速成为庞大的产业。在AI产业高速发展的同时，算力已经成为支持AI行业发展的动力，也是核心竞争力。随着AI应用的爆发，行业也进入算力竞争阶段。前几年，国内的算力建设比较粗暴，基本是拼机房建设，随着AI应用的暴力，算力建设进入多元异构算力融合、全域算力调度、高效存储协同一体化发展阶段。而且，算力基础设施的稳定性、兼容性、规模化能力，成为AI行业竞争的又一核心竞争力。在算力建设方面，新紫光集团深度参与东数西算工程与全域算力网络建设，持续补齐算力基建短板。新华三自研的超节点集群可适配多元异构算力需求，新一代分布式融合存储系统登顶全球性能榜单，能够支撑万卡级超大算力集群互联。针对小微企业对AI算力的需求，新紫光集团依托“图灵小镇”模式，实现算力租赁、行业模型服务的商业化闭环，让高端算力从技术资源转化为产业可用的落地能力。算力基建如何赋能产业升级？2026年5月7日新紫光集团创新峰会将带来全新产业解读与技术分享，大家可以留意一下。#新紫光集团创新峰会#

44. 章鱼能源也看上了数据中心供电

45. 刚看到黄仁勋承认，受美国管制影响，英伟达在中国AI芯片份额从95%直接归零。反而逼出国产替代浪潮，华为昇腾、寒武纪跑得飞快，市占率眼看要过半。技术封锁这把双刃剑，短期阵痛，长期可能真帮咱们把产业链补全了。#英伟达中国份额降至0#

46. 1000W 高功率芯片散热新突破！电化学沉积3D打印分布式冷板

47. NVIDIA GTC 2026 | 物理AI大爆炸：安森美以电源与感知重塑智能边界

48. 从电网到GPU：安森美以SiC与垂直GaN突破AI数据中心能效极限

49. SpaceX 申请发射百万颗卫星，建太空 AI 数据中心，为何硅谷巨头都热衷建太空 AI 数据中心？

50. 马斯克又画饼：100GW太空算力集群，6万亿参数的Grok5，特斯拉的车要卖爆#马斯克 #AI #openai #谷歌 #算力

51. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

52. 英伟达CES2026发布会大揭秘！影之刃零还可以这么玩？

53. 国产GPU，拐点已现

54. AI算力需求大增，多家上市公司业绩爆发！300476，净利润预增超260%！

55. 欧洲首个离网数据中心正式启用

56. 整个小鹏公司的车，能耗都是行业偏低的。重点说说MONA车上用的【混合碳化硅扁线电驱】。【混合碳化硅材料】已经是三电系统的新风向了，前几年爆火的SiC已经冷静下来了。所谓混合碳化硅材料是指碳化硅SiC跟IGBT的结合使用，这绝对是正解。【目前市场现状】混合碳化硅材料，英飞凌，汇川已经有产品了，吉利已经量产，小鹏已经量产，最早在P7+上使用了@XP-顾捷Jacky 【吹爆小鹏，又一次走在了技术的前沿】。小鹏在p7+上发布了新电机技术——混合碳化硅同轴电驱，电驱CLTC效率93.5%，是行业第一。小鹏MONA的新电机主要有三大亮点：一，减少使用60%的碳化硅，同时提升电机输出功率。二，体积减少，较传统电机体积减少30%，留给后排更大空间。重量减少7.5%，减重节能。三、运用混碳化硅芯片提升电机性能。可以看出，减少碳化硅使用，跟IGBT做一个结合，反而能提高效率，成本降低。【新技术一直在淘汰老技术】这两年，车企都在上800V，碳化硅SiC，追求更快的充电速度，更高的电驱效率。但是使用碳化硅SiC很难在性能和成本之间平衡，而且SiC相对于Si IGBT也并不全是优点。所以，行业内现在就提出了观点，碳化硅SiC MOSFET不是在所有条件下都对Si IGBT材料有优势，在使用碳化硅时，可以在性能和成本之间做一个平衡。#何小鹏称MONA能耗达全球领先水平##何工科普#

57. 天岳先进，问鼎全球第二！业绩，大变脸？从三季报表现看，天岳先进的业绩表现，着实让人吓了一跳。2025年前三季度，公司实现净利润112万元，同比减少99.22%。要知道，2024年底，天岳先进净利润增速达到490%，打了场漂亮的翻身仗。只是，公司的利润起起伏伏，背后是否有何隐情？弄清楚利润的波动原因之前，我们先了解一下天岳先进这家公司。天岳先进是全球领先的碳化硅衬底材料生产商，2024年公司碳化硅衬底材料市占率高达17%，位于全球第二。自成立以来，天岳先进专注碳化硅行业超过14年，不仅将量产碳化硅衬底尺寸从2英寸迭代至8英寸，还是全球第一家推出12英寸碳化硅衬底的厂商。衬底是SiC功率器件中价值量占比最高的环节，约为47%。可能我们对碳化硅不太熟悉，但它在AI数据中心、半导体和新能源汽车等领域，有着大用处。碳化硅（SiC）是第三代化合物半导体的典型代表。第一代半导体材料以硅为主、第二代以砷化镓为主，与前两代相比，第三代碳化硅禁带宽度大、热导系数高，更适合生产大功率、耐高温、耐高压的功率器件。据数据，碳化硅耐压可达1200V以上，能够在175℃以上稳定工作。这种特性，令碳化硅材料成为数据中心电源供给单元、新能源车DC系统的“常客”。2.5D先进封装中，碳化硅衬底及外延可实现对硅中介层的替换，还能应用在AI眼镜及光波导镜片中。当下，天岳先进拥有山东济南、上海临港两大碳化硅半导体材料生产基地。济南工厂产能、产量正稳步推进，临港工厂于2024年年中提前完成年产30万片的导电型衬底产能规划，两家工厂设计产能之和超40万片/年。截至2025上半年，全球前十大功率半导体器件制造商中，有一半以上与公司建立了合作关系。英飞凌、博世、安森美等电力电子、汽车电子领域巨头，也是公司客户。这样看来，天岳先进在技术、产品、客户等层面，均处在行业领先水平。那公司为何出现利润骤降的局面呢？原因主要有两个。一是研发支出提高。前面提到的碳化硅技术成果突破，背后离不开强研发投入支撑。2025年前三季度，公司研发费用达到1.23亿，同比增长29.75%，集中在大尺寸衬底产品技术攻关、AR眼镜等新兴应用领域的技术拓展。同时，大额研发投入令公司获得不少技术成果。天岳先进是业内首家，使用液相法制备出无宏观缺陷8英寸碳化硅衬底的厂商。截至2025上半年，公司知识产权数量在碳化硅衬底专利领域，位列全球前五。二是资产减值“拖了后腿”。2025年前三季度，公司计提各类信用减值损失与资产减值损失总额高达2388万元，影响利润端表现。其中，存货跌价损失价值就有2044万元左右。即使公司当期收到有关补助8900万元，但在研发费用增长与资产减值的双重压力下，未能成功扭转净利润骤降的局面。一边加大研发、另一边大力备货，天岳先进的目标很清晰，抓住“新能源+人工智能”这两大未来科技革命的双重引擎。中报里，天岳先进明确表示，2025年是奠定公司未来发展的破局之年。确实，进入2025年后，天岳先进一直没闲着。年初，公司忙着召开董事会及股东大会，审议并提议通过H股上市相关事项，于2月24日向港交所递交发行申请。7月份，公司与舜宇奥来微纳光学达成战略合作，开启了微纳米光学领域新篇章。8月份，天岳先进与东芝电子元件，就公司开发制造的SiC功率半导体用衬底达成合作协议。8月20日，天岳先进港股上市申请通过！我们将目光转回业绩主线，天岳先进前前后后做了这么多，那么，公司未来的利润表现，能重回上行通道吗？大概率可以。预计2023年到2030年，全球碳化硅衬底市场规模将从74亿元增长至664亿元，年复合增长率高达39%。新能源汽车与数据中心电源这两大领域，都离不开碳化硅材料，天岳先进也早已做好了准备。公司早就战略性布局新能源汽车，于2022年就通过车规级IATF16949体系认证。随着新能源汽车进入800V+时代，碳化硅逐渐成为必选项。有望逐步替代IGBT，成为新能源汽车逆变器主流选择。另一边，碳化硅能够重塑数据中心UPS与服务器电源两大核心环节。此前，英伟达曾宣布于2027年率先向800V HVDC数据中心过渡，推动了数据中心供电系统第二次革命到来。电力成本在数据中心运营成本中占比过半，预计2030年数据中心电力消费，达到全球电力消费的3%-4%。碳化硅材料以高频、低损、耐高温特性，大幅降低能源转换过程中的功耗，成为破解数据中心“能耗墙”的关键。当人工智能发展从算力竞争，转向能源资源的角逐。碳化硅，顺势成为降低数据中心功耗的关键一环！作为碳化硅行业领导者，天岳先进拥有覆盖全生产环节的强大技术能力。公司上海工厂在设计之初，就定位成智能工厂，其智能化运行，能有效提升高品质衬底的制备水平和整体良率。12寸碳化硅衬底的全球首发，令天岳先进走在行业技术前沿，有望扭转其净利润的下滑态势。总结天岳先进，正处在自身发展的关键破局期。研发投入增长导致的短期利润波动，是公司发展的长期版图中，不得不经历的“战略性损失”。现下的付出，只是公司赢得新能源汽车、AI数据中心等领域入场券的必经之路。而从更长远的目光来看，天岳先进的成长路途，才刚刚启程。

58. 碳化硅赋能浪潮教程：替代Si 和SiC MOSFET的方案

59. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

60. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

61. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

62. 狙击推理时代！英伟达200亿美元收购Groq，能否巩固AI帝国护城河？

63. 【国产芯片与英伟达H200还有3-年的差距】以华为昇腾910C为代表的国产AI芯片，对比英伟达H200单卡存在差距，但集群算力实力强劲、推理场景表现更优。目前国内算力国产化替代率已达60%–70%，H200对华基本零落地，算力自主可控格局成型。国产芯片迭代提速，1-2年大幅缩小性能差距，3-5年有望与国际高端芯片全面并跑。美部长称中国未买英伟达芯片想自己搞 #美部长称中国未买英伟达芯片想自己搞# 螺蛳粉哥的微博视频

64. 近日，马斯克宣扬称将部署太空数据中心，“太空数据中心”概念在小说《天堂之泉》曾有设想，在马斯克之前，谷歌和英伟达都讨论过把算力部署到太空轨道上。#满谈科技#AI数据中心用电量大，一个大型AI数据中心，用电量相当于一个城市，数据中心建到哪，哪就用电紧张，服务器工作还会发热，显卡越多越热，进而还需要大量用水，选址需要有水有电，用地还很难批，因为涉及环保、能耗等问题。基于以上原因，马斯克瞄准了太空，AI数据中心在太空轨道，可通过太阳能持续供电，加之太空属于真空环境，没有空气阻力，可以直接辐射散热。最关键的是，太空没有土地指标，马斯克可以随意占用。当前，中美科技的较量正转向太空，马斯克有SpaceX、星舰，可实现低成本火箭发射及回收。未来，AI公司之间的竞争，本质上就是算力的竞争，马斯克部署太空数据中心，想在算力赛道上先下手为强。

65. 别吹了，今年一半的数据中心可能会被推迟

66. 独家丨首个「万卡国产算力集群万亿参数大模型」开启测试邀请

67. 央视财经消息，被称作“电力心脏”的国产变压器迎来全球爆单，多家厂商订单已排至2027年底，A股相关赛道迎来投资机会。变压器需求激增，核心源于全球AI算力建设爆发与国内“东数西算”工程推进，AI算力中心对稳定高功率供电的需求，让其成为电力输送关键刚需；同时中国制造的变压器出海势头强劲，2025年出口总值646亿元，同比增近36%，国内多地相关工厂已满产。A股四大受益方向：1. 变压器制造龙头：特变电工、中国西电、保变电气2. 上游原材料商：宝钢股份、首钢股份（硅钢片），铜陵有色、江西铜业（铜材）3. 电力设备综合厂商：国电南瑞、思源电气4. 细分领域特色专业厂商风险提示：行业具备周期性，原材料价格波动、竞争加剧或影响企业盈利，建议关注有技术壁垒、产能弹性大、海外拓展能力强，且布局特高压、新能源变压器高端领域的企业。变压器行业的火爆，是AI时代、能源革命与中国制造升级的三重叠加结果，作为电力输送核心环节，行业长期发展具备支撑性。

68. 安森美携手格罗方德开发下一代氮化镓功率器件

69. 说到做到，避免歧义的技术表达。雷总在网友质疑下明确回应：“我要求所有部门必须讲清楚，所有表达不要让用户有歧义”。这一立场源于行业普遍将500V以上电压笼统标为“800V平台”的惯例，而小米选择标注真实参数：标准版/Pro版：752V碳化硅高压平台。Max版：897V碳化硅高压平台。

70. 1月16日十大人气股梳理1. 特变电工（600089）◦ 题材：特高压、光伏硅料、新能源电力◦ 热度逻辑：资金流出居首，高位分歧，系光伏产业链调整与资金兑现所致2. 华胜天成（600410）◦ 题材：算力租赁、AI服务器、信创◦ 热度逻辑：前期连板后今日跌停，算力题材分化，资金高位出逃3. 蓝黛光标（300058）◦ 题材：AI营销、文化传媒、跨境电商◦ 热度逻辑：AI应用端退潮，高位题材股集体回调，资金大幅撤离4. 兆易创新（603986）◦ 题材：存储芯片、半导体、AI算力、国产替代◦ 热度逻辑：存储芯片涨价预期，叠加AI算力需求，资金强势流入封板5. 长电科技（600584）◦ 题材：半导体封装测试、先进封装、国产替代◦ 热度逻辑：先进封装需求提升，国产替代加速，机构与游资合力封板6. 工业富联（601138）◦ 题材：工业互联网、算力租赁、AI服务器、苹果产业链◦ 热度逻辑：资金流入榜首，AI服务器需求增长，业绩预期向好7. 昆仑万维（300418）◦ 题材：AI大模型、游戏、跨境互联网◦ 热度逻辑：AI题材退潮，前期涨幅较大，资金获利了结8. 三花智控（002050）◦ 题材：新能源车热管理、特斯拉供应链◦ 热度逻辑：热管理需求旺盛，特斯拉销量增长带动，资金持续流入9. 通富微电（002156）◦ 题材：半导体封装测试、AI芯片封装、先进封装◦ 热度逻辑：与长电科技共振，先进封装国产替代逻辑强化，资金追捧10. 三安光电（600703）◦ 题材：LED芯片、第三代半导体、碳化硅◦ 热度逻辑：第三代半导体政策利好，碳化硅需求增长，资金封板推动免责声明：以上内容基于公开市场信息，股市有风险，投资需谨慎，不构成任何投资建议。投资者应根据自身风险承受能力独立决策。

71. AI下一个风口：存储！中国早站在顶端，就等超车时刻！

72. 成功打印大尺寸碳化硅散热片，君璟科技DLP陶瓷3D打印多材料体系全覆盖

73. 英伟达财报预期大跌？AI落地搞钱的项目真的产生了 |算力电力|人工智能

74. AI算力爆发，数据中心电力供给迎“大考”

75. AI等新兴需求拉动，碳化硅市场增长确定性凸显！

76. 双轮驱动下的碳化硅产业

77. 算力功耗“核爆级”增长，碳化硅龙头迎来史诗级拐点

78. 碳化硅的10倍增长逻辑

79. 4万亿电网改造背后，这类芯片开始上桌

80. 台达（Delta） 800 VDC数据中心电源与散热解决方案

81. 800VDC

82. 面向AI数据中心的下一代固态变压器（SST）概念

83. 拆解报告

84. 拆解报告

85. ASPOWER、台达、侨威、长城、Netapp推出多款AI服务器电源，最大功率4500W

86. 13款5500W服务器电源效率实测

87. AI服务器电源

88. 30家企业推出 1000W AI服务器电源！

89. 超30家企业推出 2000W AI服务器电源！

90. 意法半导体扩展 800 VDC 电源转换产品组合

91. 欧陆通

92. AI服务器电源HVDC架构升级

93. 宽禁带半导体

94. 国投证券

95. SiC 材料

96. 实现AI数据中心供电极致效率，1200V SiC MOSFET G2样品免费申请中

97. AI电源需求引爆碳化硅（SiC）市场！

98. AI新材料，10倍增长空间！

99. 2026年电子行业深度分析

100. 五六月核心主线！AI新材料爆发在即，10倍行情开启

101. 第三代半导体赋能AI产业-AIDC电源的核心材料变革

102. 赛晶亚太半导体发布2300V SiC MOSFET——以创新功率器件技术驱动数据中心800V直流架构变革

103. AI微模块数据中心扩容套件功率器件选型方案

104. AI芯片散热催生碳化硅新机遇，产业迎历史性拐点

105. 碳化硅

106. 硬核突围！碳化硅颠覆芯片散热 + 供电逻辑！全产业链标的梳理

107. 碳化硅，正在从功率器件走向系统级材料

108. 揭秘！英伟达HVDC大热背后的关键技术，SIC-SST

109. 英伟达Rubin Ultra搭载碳化硅电源，全球SiC衬底龙头市占率突破27%

110. SiC 是 AI 服务器电源的核心耗材（wolfspeed大涨）

111. 碳化硅颠覆先进封装？英伟达Rubin芯片引爆SiC中介层10亿美元市场

112. 碳化硅（SiC）产业链核心受益梳理

113. Wolfspeed日内涨幅29%，英伟达引爆AI服务器电力革命，SiC功率器件需求激增

114. hvdc直流供电系统自动化800V

115. 深圳发布AI服务器政策，多次提到SiC/GaN

116. 英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层，SiC衬底新应用打开成长空间，碳化硅行业迎来新催化

117. 一文看懂！台积电为何要用SiC中介层？

118. 英伟达新一代GPU有望碳化硅中介层，SiC衬底新应用打开空间，碳化硅迎来催化|天岳先进、三安光电

119. 有机材料、硅（Si）、碳化硅（SiC）、玻璃中介层，谁才是先进封装里的终极方案？

120. 碳化硅迎产业化风口？工艺改进与成本控制仍面临“持久战”

121. 【深度报告】CoWoS封装的中阶层是关键——SiC材料

122. 算力散热需求爆发，碳化硅产业迎来“需求扩容+供给重构”拐点。晶盛机电8英寸衬底技术国内前列，芯联集成SiC器件国内领先，共迎产业红利

123. AI算力瓶颈催生SiC超级周期！Wolfspeed三个月暴涨283%，SiC衬底市场有望从百亿迈向千亿（附股）

124. 英伟达计划在先进封装中采用12英寸碳化硅（SiC）衬底作为关键散热材料！碳化硅概念最正宗的12家公司

125. 深度 | 起底中国SiC大尺寸衬底

126. 碳化硅产业链AI解析

127. 晶盛机电

128. 碳化硅衬底 | 天岳先进 | 全球龙头切入台积电CoWoS供应链的国产替代价值重估

129. SiC（碳化硅）成AI基建核心材料

130. AI拉动碳化硅新应用场景，AI的瓶颈在电力、SiC是提效&降耗的必选项

131. AI“命门”SiC

132. 最新动态 | Wolfspeed浴火重生之剑指 AI

133. AI算力重塑需求，碳化硅（SiC）千亿市场迎来认知反转

134. AI催生碳化硅千亿新市场，氦气短缺加剧供应链焦虑

135. AI 算力引爆新主线！碳化硅概念早盘大涨，千亿市场空间开启

136. 周末，大利好！AI新材料，需求有望增10倍

137. AI电源架构升级引爆SiC需求，景气上行，碳化硅行业迎新催化

138. 车端卷完了，碳化硅下一站押哪？

139. 半导体与半导体生产设备行业深度报告

140. 从功率到封装

141. 炸裂反转！碳化硅炒作被泼冷水，台积电根本不用

142. 台积电定调下一代封装散热材料！碳化硅，破解封装散热难题

143. 给AI芯片装上“金刚石散热甲”

144. 10倍空间引爆！AI 算力重构碳化硅需求，国产龙头迎来业绩爆发期（附名单）

145. CoWoS先进封装

146. 半导体材料卡脖子系列三_碳化硅

147. CoWoS的介绍

148. 台积电CoWoS和先进封测调研纪要

149. 英伟达用上国产碳化硅！台积电官方定调SiC成AI算力刚需？

150. 碳化硅多场景突破,AI算力爆发催生全新增长极,概念股集体狂欢—顶端新闻

151. 碳化硅热导率3倍于硅！12英寸SiC量产，精准对接英伟达下一代GPU

152. 英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层，关注碳化硅在AI大beta下的新增量，随着HDI向更高阶演进，陶瓷基板芯板或有一定预期差

153. 英伟达GPU直流供电架构与基本半导体SiC MOSFET在AI服务器PSU中的应用价值分析

154. AI服务器电源爆发，这家深圳SiC企业站上风口

155. SiC，AI隐藏主线爆发了

156. 从IDC到AIDC：SiC器件在数据中心中的应用

157. 一、事件催化：2026年3月28日，据券商纪要，台达、汉腾科技、龙芯中科等联合发布”集装箱式SST直流移动智算中心”。SST情况：1）台达自研；10KV交流输入，800V（可调）直流输出；2）转化效率98.5%;3）采用SiC器件；4）目前搭配算力舱配套的SST达到1MW功率；未来如果是一个标准集装箱大小全部SST，可以实现5MW的功率。尺寸和体积减少60%。5)SST可以主动响应和处理，毫秒级处理。6)SST供电系统被美国定义为27年主流供电系统。二、固态变压器产业信息： 1、据机构研报测算，2030年国内AIDC新增装机量达17.7GW,SST市场空间约132.7亿元，2024-2030年复合增长率64.9%。 2、SST的材料成本主要集中在功率器件和高频变压器。采用 IGBT 的 SST 原型机成本结构为：15kV绝缘栅双极晶体管（IGBT）及驱动器占32%、高频变压器占 16%、直流电容器占 16%、散热器与风扇占9%、控制板占 8%、智能功率模块（IPM）及驱动器占 7%、滤波电感器占 5%、传感器占 4%、辅助电源占 1%、其他部件占 2%。其中，高压功率器件、高频变压器和直流电容器是成本的主要构成部分。3、目前国内 SST 大多采用IGBT模块作为核心功率器件，但在追求更高能效和功率密度的领域，逐步被宽禁带、高热导率、以及高击穿电压的 SiC 取代。 4、高频变压器是SST缩小体积的关键，高频变压器实现电气隔离与电压变换，非晶合金和纳米晶是磁芯关键。#股票 #固态变压器 #变压器 #英伟达 #电源

158. AI 算力驱动：固态变压器 SST 技术与市场深度解析

159. 碳化硅大爆发！2030 年 229 亿市场，AI+AR + 新能源三驾马车，国产替代正当时

160. 美股Wolfspeed持续大涨新高，AI电源架构升级与CoWoS导入尝试带动SiC需求

161. 数据中心能耗暴增下的百亿市场，SST领域最核心的16家公司

162. 2025年碳化硅市场分析

163. 广东博众 | 碳化硅迎高速增长拐点四大高增长产业驱动万亿赛道崛起

164. 碳化硅核心企业。1、衬底，2、设备，3、器件/外延，4、材料/特色英伟达、台积电等巨头计划将碳化硅衬底应用于GPU先进封装的中介（Interposer），替代传统硅材料，可显著提升散热效率，解决CoWoS封装中高功耗芯片的散热瓶颈。除此之外，新能源领域国内800V高压平台车型渗透率半年内攀升至42%，小米YU7、比亚迪全域1000V架构等车型密集推出，带动车规级SiC需求激增#碳化硅

165. 美股Wolfspeed 5月至今已翻倍，AI电源架构升级与CoWoS导入尝试引爆SiC需求

166. 港股异动 | 天岳先进(02631)盘中涨近10% 台积电看好大尺寸CoWoS SIC有望迎来产业放量

167. 碳化硅的真需求

168. 国诚投顾：数据中心能耗和功率提升推动供电架构革新

169. 为何高端服务器电源都选择碳化硅？

170. 固态变压器（SST）全景报告：从拓扑结构到BOM成本拆解

171. 英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层，SiC衬底新应用打开公司成长空间

172. 数据中心800V HVDC 不是概念，而是正在被工程化的现实

173. 碳化硅大厂最新财报：AI业务成亮点

174. 中国固态变压器（SST）产业分析研究（2025）

175. 碳化硅深度报告：新能源车、充电桩、储能、AI数据中心、AR终端五大场景的关键数据

176. 天岳先进：2025年SiC衬底销量超63万片

177. [研讯]英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层，SiC衬底新应用打开公司成长空间！

178. 英伟达GPU将用碳化硅中介层，晶盛机电迎新机遇

179. CRPS电源提频遇散热瓶颈？广闳 650V SiC (iM065C050A) 如何以 15ns 极速反向恢复打破僵局

180. 全球碳化硅市场风云变幻之Wolfspeed

181. 固态变压器（SST）行业研究：产业链、竞争格局与企业布局

182. 深度 | AI数据中心能耗与电力设备商机研究报告

183. 碳化硅功率器件在800V AI平台电源中的应用与解决方案

184. 800V之后，AI数据中心供电路径为何走向分化？

185. SiC/GaN器件在AI供电系统中的应用

186. 碳化硅在开关电源核心优势是显著提升效率、功率密度和系统可靠性‌。相比传统硅器件，高频、高温、高压表现更优，适合高能效开关电源设计

187. 天岳先进：AI服务器功耗飙升，推动碳化硅（SiC）渗透率提升

188. 高景气赛道爆发！国产 SiC 模块供货固态变压器毛利 35%-50% 成盈利新引擎

189. 内幕曝光：40%涨幅！45%成本占比！固态变压器话语权全在上游！SiC才是SST生死劫！样机效率99%也没用！4条可落地路径，再也不怕缺货涨价！

190. 天岳先进SiC衬底全球市占率第一，SST成本拐点将至

191. 最详解读 | SST(固态变压器)深度技术架构、重点企业深度介绍与SST战略、面临挑战与未来趋势

192. 碳化硅产业调研纪要--涉及天岳先进/三安光电/天科合达/英飞凌等

193. 【华源电新】天岳先进点评：2026Q1毛利率环比提升，8英寸SiC衬底有望放量

194. 碳化硅的应用领域有哪些？

195. 天岳先进：AI数据中心、光储充、工业电源、电网等非车规领域正在成为碳化硅需求的重要增量来源

196. 突破雷达电源瓶颈！全 SiC 技术让 1.5kW 电源效率飙至 94.5%，体积还能缩小一半

197. CoWoS封装技术全面解析：架构、演进与AI时代的基石作用

AI算力爆发，碳化硅成新增长引擎

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