AI算力稀缺已成定局：结构性行情下的确定性主线_基金证券

1. 推翻二十年组网逻辑，智谱落地ZCube，让同样的GPU多干15%的活

2. 算力发展的未来趋势

3. V3.2逼近Gemini 3，DeepSeek硬气喊话：接下来我要堆算力了

4. 黄仁勋可能真的开始疯狂自救了，AI算力的游戏规则变了！对中国来说，这反而是一个窗口期。#红衣聊AI #黄仁勋 #英伟达 #芯片 #大有学问

5. Anthropic的CFO：收入有望在2027年超越美国科技7巨头，我们是怎么做到的，我们在焦虑什么#Anthropic #AI大模型 #算力 #AGI #AI基础设施

6. 17000 token/s，比B200快48倍！Taalas AI 芯片能否颠覆英伟达GPU？

7. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

8. 独家｜聚焦大模型推理，水下AI芯片公司斩获10亿元Pre-A轮融资

9. AI算力抢疯了！价格暴涨48%，订单排到2028年，算力租赁规模龙头代表有哪些！？全球AI算力争夺战全面爆发，供需缺口持续拉大，算力租赁价格迎来史诗级暴涨！英伟达新一代Blackwell GPU租赁价两个月疯涨48%，H100租赁价5个月内涨超40%；国内阿里云四天连发三则涨价公告，高端算力一机难求，日均词元调用量突破140万亿、同比增超40%。行业彻底进入“算力稀缺时代”，头部企业订单直接排至2028年，手握百亿长单锁定未来业绩，成为AI时代最具确定性的投资主线。一、涨价潮爆发：算力成硬通货，价格刷新历史• 海外市场：英伟达Blackwell芯片单小时租金从2.75美元飙升至4.08美元，涨幅48%；H100半年涨40%，现货市场售罄，有人出6倍高价抢购。• 国内市场：云厂商集体提价，高端算力租赁价格持续上行，单P月租金达3.5-4万元，头部企业出租率逼近100%。• 核心原因：AI大模型、多模态、AI Agent爆发式增长，芯片产能受限、交付周期拉长，供需失衡推动价格持续走高。二、规模龙头榜：订单锁至2028年，业绩高确定性1、利通电子（603629）——纯算力租赁第一龙头• 算力规模：可调度3.3万P，100%为H100/H800高端芯片，纯租赁规模国内第一。• 核心订单：与腾讯签50亿元长单，在手订单超70亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达深度合作、芯片供给稳定；液冷技术领先（PUE≤1.1），毛利率超60%。2、润泽科技（300442）——IDC+算力双龙头• 算力规模：已投产3万P+，运营机柜超10万个，全国布局61栋智算中心。• 核心订单：与字节签50亿元长单（2025-2028年），获8亿元预付款，在手订单超60亿元。• 核心优势：字节最大第三方IDC服务商（收入占比64%+），稀缺能耗指标+液冷技术，上架率超90%。3、工业富联（601138）——全球AI服务器代工龙头• 核心订单：AI服务器在手订单超280亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达全球第一大代工厂，市占率40%；服务谷歌、微软、Meta等全球顶级客户。4、浪潮信息（000977）——国内服务器龙头• 核心订单：AI算力在手订单超350亿元，合同负债同比增178.92%。• 核心优势：国内AI服务器市占率50%+，高端机型供不应求，订单排至2027年Q2。5、中科曙光（603019）——国产算力国家队• 算力规模：国产算力1.5万P+（海光芯片），超算+智算双龙头。• 核心订单：液冷订单48.75亿元，在手订单超100亿元。• 核心优势：全栈自研（芯-算-冷），东数西算核心节点，深度绑定政企客户。6、拓维信息（002261）——华为昇腾核心标的• 算力规模：已投产2-2.5万P，国产AI服务器+租赁双轮驱动。• 核心优势：华为深度绑定，国产替代标杆，政企订单充足。三、行业核心逻辑：强者恒强，龙头独享红利1. 供需长期失衡：AI需求持续爆发，芯片产能短期难释放，价格易涨难跌。2. 龙头壁垒深厚：头部企业手握芯片资源、长单合同、稀缺能耗指标，中小厂加速出清。3. 业绩确定性高：订单排至2028年，出租率近满产，现金流与利润锁定，成长空间明确。四、风险提示• 芯片供给不及预期、价格回落风险；• 行业竞争加剧、政策监管变化风险；• 技术迭代导致现有算力资产贬值风险。（免责声明：以上内容仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议，理财有风险，投资需谨慎）

10. AI算力链强心剂！阿里AI收入爆表，连续11季度三位数增长5月13日，阿里巴巴发布2026财年Q4财报，数据炸裂！阿里云单季收入416.26亿元，同比增38%；核心亮点——AI相关产品收入89.71亿元，连续11个季度实现三位数同比增长，算力产业链再获重磅利好催化。一、核心数据：AI商业化兑现，占比首破30%• 阿里云外部商业化收入增速达40%（九个季度新高），AI收入占比首次突破30%，彻底告别“讲故事”阶段，进入规模化赚钱周期。• 年化AI收入超358亿元，外部客户付费高增，验证AI从“烧钱研发”转向“现金牛业务”。• 算力投入硬核：超10万卡真武GPU部署于阿里云公有云，平头哥GPU芯片累计交付47万片，60%服务外部客户，算力基建落地提速。二、算力链逻辑：真金白银订单，覆盖全产业链阿里AI高增背后，是指数级算力需求：训练大模型要GPU、跑推理要服务器、数据传输要光模块/交换机、散热要液冷，每一笔AI收入都对应上游实打实订单。• 资本开支加码：2025年单季资本开支超300亿元，2026年持续加码，资金流向服务器、光模块、液冷、PCB、IDC等全链条，覆盖A股算力核心赛道。• 行业意义：阿里财报是国内AI产业的官方认证——AI不再是概念，而是改写科技板块的核心变量，算力链景气度才刚起步。三、核心受益方向（附标的）1. 算力基建（确定性最高，直接受益订单）• 服务器/算力芯片：工业富联、浪潮信息、海光信息、芯原股份• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信• IDC/数据中心：数据港、润泽科技、万马科技• 液冷/PCB：英维克、高澜股份、胜宏科技2. AI应用（弹性更大，从概念走向落地）• 制造业AI Agent：鼎捷数智（阿里生态深度合作）• 校园大模型：新开普（阿里云战略合作，算力+技术赋能）• AI内容：昆仑万维（AI短剧/音乐商业化加速，26Q1营收+45.69%）• 医疗AI：卫宁健康（医疗AI龙头，受益阿里AI生态）• 金融IT：恒生电子、税友股份（财税AI，阿里核心伙伴）• 大消费SaaS：石基信息、引力传媒（AI营销/内容生成）四、投资策略：把握节奏，不盲目追高• 已持仓：可顺势持有，享受景气度红利。• 踏空者：避免追高高位标的，等待调整机会；重点关注AI敞口提升、前期滞涨的上游环节（如光模块、PCB、液冷），安全边际更高。结论：阿里AI连续11季度高增，为算力链注入强心剂，长期成长逻辑硬核。但投资需理性，看懂趋势更要踩准节奏，聚焦确定性、布局滞涨标的，方能把握AI算力黄金机遇。

11. 龙虾GPU来了！老黄杀入OpenClaw战场，全新Rubin算力狂飙35倍

12. #浪姐镜头霸凌# 从“堆芯片”到“抢细分”：AI算力的12大赛道，谁才是真正的“定海神针”？2026年，AI算力竞赛已彻底告别“拼参数、堆芯片”的粗放时代。当推理算力占比突破70%，算力需求从“训练主导”转向“训推并重”，一场覆盖上游硬件、中游制造、下游应用的全链条军备竞赛，正在12大细分赛道全面打响。没有任何一个环节能独善其身，也没有任何一家企业能单打独斗。在这场产业链博弈中，谁扎根技术刚需、深耕场景壁垒，谁就是支撑中国AI算力行稳致远的“定海神针”。一、光模块：算力的“数字血管”，高速互联刚需之王作为GPU集群数据传输的核心载体，光模块是AI算力网络的高速路网，速率从800G向1.6T、3.2T迭代，需求持续井喷。• 核心龙头：中际旭创（全球800G/1.6T市占率超50%）、新易盛、天孚通信。• 技术突破：华为单波1.6T硅光模块、光迅科技3.2T硅光NPO方案领跑全球；硅光渗透率在1.6T模块中达70%+，功耗降低40%，构筑高壁垒。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，高速光模块供不应求，订单排至2027年，业绩确定性最强。二、液冷散热：AI集群的“生命线”，高密度算力生死关单机柜功率迈入兆瓦级，传统风冷失效，液冷成为高密度智算中心的刚需标配，渗透率即将突破50%。• 核心龙头：英维克、网宿科技、曙光数创。• 技术突破：曙光数创MW级相变浸没液冷整机柜，PUE降至1.04以下，散热效率是传统方案的3-5倍。• 核心逻辑：算力密度越高，散热压力越大，液冷直接决定AI集群的稳定性与能耗成本，是“卡脖子”的基础环节。三、AI算力芯片：算力的“心脏”，国产替代核心AI计算的核心，毛利率最高、技术壁垒最强，是摆脱英伟达依赖的关键战场。• 核心龙头：◦ 海光信息：CPU+DCU双轮驱动，兼容主流生态，适配365款大模型。◦ 寒武纪：思元590对标国际一流，DeepSeek-V4首发适配，推理算力国内第一。• 核心逻辑：美国高端GPU限制升级，国产芯片从“可用”向“好用”跨越，DeepSeek-V4适配华为昇腾，国产算力闭环落地。四、高端PCB：算力的“骨架”，高速连接基石AI服务器对高多层、高速高频PCB需求暴增，是承载芯片、光模块的核心硬件。• 核心龙头：胜宏科技、沪电股份、深南电路。• 核心逻辑：每台AI服务器PCB用量是普通服务器的5-8倍，高端产能紧缺，订单排满，业绩弹性大。五、AI服务器：算力的“肉身”，需求最旺载体算力硬件的核心载体，单价是普通服务器的5-10倍，订单排至2028年。• 核心龙头：浪潮信息（国内市占超55%）、工业富联（全球代工市占超40%）。• 核心逻辑：全球智算中心建设加速，国产服务器份额提升，液冷服务器成主流，量价齐升。六、AI存储：算力的“粮仓”，数据爆发刚需大模型训练/推理带来海量数据存储需求，HBM高带宽内存成核心刚需。• 核心龙头：香农芯创、佰维存储、江波龙。• 核心逻辑：推理算力占比提升，数据吞吐量激增，HBM渗透率快速提升，存储芯片量价齐升。七、高速连接器：算力的“神经”，高速传输纽带服务器、光模块、PCB之间的高速连接核心，速率向1.6T迭代。• 核心龙头：华丰科技（华为昇腾核心供应商）、意华股份、鼎通科技。• 核心逻辑：高速信号传输对连接器性能要求极高，华为昇腾服务器放量带动订单爆发。八、网络交换机：算力的“枢纽”，集群调度核心AI集群内部高速互联的核心设备，支撑海量数据调度。• 核心龙头：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，交换机带宽需求激增，国产替代加速。九、算力租赁：算力的“共享池”，中小客户刚需中小科技企业、大模型初创公司算力租赁需求爆发，轻资产模式弹性大。• 核心龙头：润泽智算、光环新网、奥飞数据。• 核心逻辑：自建算力成本高、周期长，算力租赁降低门槛，适配推理算力碎片化需求。十、智算中心（AIDC）：算力的“底座”，产业落地载体承接AI算力的基础设施，东数西算政策加持，规模化建设加速。• 核心龙头：中科曙光、浪潮信息、数据港。• 核心逻辑：地方政府+科技企业共建，承载国产算力集群，政策+需求双驱动。十一、算电协同：算力的“血液”，能耗保障关键AI集群耗电量巨大，稳定供电+高效节能成刚需。• 核心龙头：国电南瑞、阳光电源、特变电工。• 核心逻辑：兆瓦级机柜对电力稳定性要求高，光伏+储能配套成趋势，降低算力成本。十二、AI应用（大模型）：算力的“出口”，价值兑现终端算力最终落地场景，覆盖办公、教育、工业、医疗等领域，需求决定算力天花板。• 核心龙头：金山办公、科大讯飞、昆仑万维。• 核心逻辑：大模型从“通用”向“行业专用”落地，场景商业化加速，带动算力需求持续增长。核心结论：谁是真正的“定海神针”？1. 强刚需+高壁垒赛道最稳：光模块、液冷、AI芯片是产业链“咽喉”环节，技术壁垒高、复购需求强，业绩确定性最强，是核心定海神针。2. 弹性赛道看供需缺口：高端PCB、高速连接器、AI服务器受益于产能紧缺+订单爆发，业绩弹性大，是行情“加速器”。3. 长期价值看应用落地：算力租赁、智算中心、AI应用决定算力需求上限，长期成长空间广阔，是产业“价值出口”。2026年的AI算力竞争，早已不是单点突破的游戏。12大赛道环环相扣、缺一不可，每一个细分龙头都是产业链上不可或缺的齿轮。当“词元通胀”带来推理算力井喷，这些扎根技术、深耕场景的企业，才是支撑中国AI算力行稳致远的真正定海神针。

13. #算力版国家电网要来了##算力网是个什么网#7万亿砸出来的"算力版国家电网"，到底会改变什么？AI大模型的日均Token调用量在两年内暴增1000多倍，国家终于出手了，一张总投资超7万亿元的"算力版国家电网"正在加速成型。本来中国的电网，就是全球最强大，技术含量最高的。现在要结合算力，做成最智能的。什么是算力网？简单说就是把全国的超算中心、智算中心、边缘算力节点，连成一张网。就像你用电不需要每家每户装发电机一样——国家电网统一建设、统一调配。未来，你用算力也不需要自建机房，接入算力网，按需付费就行。小公司也能用上以前只有大厂才有的算力资源。需求实在太多了。2026年3月，AI的日均Token调用量突破140万亿，比2024年初增长了1000多倍。算力价格一度涨了好几倍，"算力荒"比当年的"电荒"还可怕。东部算力不够用，西部绿电却闲置着。传统数据中心各自为战，形成"算力孤岛"。于是，国家决定，像建电网一样建算力网。国务院常务会议明确将"算力网"与新型电网、通信网并列为国家"六张网"，正式纳入"十五五"重大工程，按照规划：2025年：完成体系试验验证2028年：形成具备智能感知、随需获取的算力互联网甚至还规划了"海陆空"立体算力网——海底数据中心、太空计算星座都有了。企业"按需用算，按需付费"，不用前期巨额投入；个人也能享受"算力套餐"，像买流量包一样买算力。部分城市已经在探索发放"算力券"，降低使用成本，这是AI时代的基础设施底座。在超前建设和对未来的判断，还有执行力方面，中国还是牛！

14. 美政府拟放行英伟达H200对华出售算力产业链标的迎利好美政府正审查批准英伟达H200 AI芯片对华出口，这款性能翻倍、搭载141GB超大显存的算力利器若落地，将破解国内AI模型训练算力瓶颈，带动产业链上下游需求爆发，相关核心标的迎明确机遇，逻辑与标的梳理如下👇一、核心上涨逻辑1. 算力缺口缓解：H200算力性能较前代提升显著，适配超大规模AI训练/推理场景，填补国内高端算力供给空白，助力智算中心项目加速推进。2. 产业链订单放量：芯片供应落地直接拉动AI服务器、光模块、PCB、散热等配套环节出货，前期积压订单有望集中释放，业绩确定性拉满。3. 资金聚焦算力主线：算力基建景气度升温，主力资金持续流入产业链龙头，北向资金重点加仓核心标的，板块情绪逐步升温。二、核心受益标的• 浪潮信息，000977，近期涨幅8.6%，AI服务器龙头适配H200• 工业富联，601138，近期涨幅7.9%，H200基板独家供应+代工• 中际旭创，300308，近期涨幅9.2%，英伟达1.6T光模块独家供应商• 胜宏科技，300476，近期涨幅7.5%，AI算力卡PCB全球龙头• 英维克，002837，近期涨幅6.8%，H200配套液冷散热核心商• 新易盛，300502，近期涨幅6.3%，800G光模块通过英伟达认证• 沪电股份，002463，近期涨幅5.9%，AI服务器高端PCB供应商• 长电科技，600584，近期涨幅5.5%，H20封装认证核心企业• 鸿博股份，002229，近期涨幅8.1%，算力运营深度绑定英伟达• 天孚通信，300394，近期涨幅5.7%，光器件全球市占率领先H200芯片放行聚焦算力产业链核心环节，深度绑定英伟达、订单能见度高的龙头标的，有望持续受益算力基建红利。#A股事件驱动 #H200芯片概念股 #AI算力赛道

15. 英伟达为何持续押注VASTData？AI存储正在成为新的“算力”｜甲子光年

16. 2026年AI全景预测：迈向百亿智能体时代的20个发展趋势。 #大咖观察 #人工智能 #红衣聊AI #智能体 #AI时代

17. AI芯片2025：巨头血拼，权力鼎革

18. 超90万手封板！600666，强势涨停！算力概念，集体爆发！

19. #AI算力产业链正批量造富# 家人们！最近被AI算力造富刷屏，但很多人还没搞懂，这条产业链到底在赚谁的钱、哪些环节最赚钱🔥 其实AI算力就是数字经济的“发动机”，从上游的芯片、存储，到中游的服务器、数据中心，再到下游的行业应用，每一环都在分食万亿红利！未来5年，光模块、HBM存储、AI芯片、液冷散热、算力租赁这五大赛道，就是造富核心中的核心～光模块订单排到2028年，HBM供需缺口持续，AI芯片国产替代空间超5000亿，液冷渗透率从15%飙升至60%+，算力租赁解决中小企业刚需，普通人哪怕不直接投资，看懂这些赛道，也能抓住职场和副业的机遇，跟着行业风口走，赚钱真的会更轻松！#ai创造营#

20. 从“算力焦虑”到“国产突围”：8大赛道如何撑起科技牛市？你敢信吗？2026年的科技行情里，一块不起眼的高速PCB板，能让上市公司订单排到明年，股价半年翻三倍。这不是偶然，而是AI算力革命下，整条科技产业链的集体共振。从服务器电路板到数据中心光模块，从光刻机精密零件到AI芯片，一场覆盖8大核心赛道的科技牛市，正在A股强势上演。很多人以为AI竞争只是大模型参数的比拼，却忽略了算力基建才是真正的主战场。去年某头部AI服务器厂商，因高端PCB板缺货直接推迟新机型发布；另一边，国内光模块企业800G产品订单排至2027年，海外客户主动上门求货。这种“卡脖子”焦虑，正倒逼产业链加速国产替代，也让赛道龙头迎来前所未有的机遇。这场行情的核心逻辑，早已不是单一概念炒作，而是AI算力刚需爆发+国产替代加速的双重共振。以下8大赛道，构筑起科技牛市的核心骨架：1. AI芯片（算力心脏）壁垒最高、国产替代最核心的赛道。全球缺芯+出口管制下，国产GPU份额快速提升，2026年国内市场规模预计突破2000亿元。寒武纪、海光信息、华为昇腾等企业，构建起国产AI芯片“训推闭环”，打破海外垄断。2. 高速光模块（算力输血管）AI集群高速互联的核心，800G/1.6T产品全球缺货，订单排至2027年后。中际旭创、新易盛等企业拿下全球过半市场，成为AI算力传输的“高速公路”，业绩持续炸裂。3. 高速PCB（算力载体）AI服务器刚需中的刚需，高频高速PCB因产能紧缺价格暴涨。沪电股份、深南电路、胜宏科技等老牌厂商，凭借技术壁垒吃到行业爆发红利，订单饱满，量价齐升。4. AI服务器（算力躯体）全球AI服务器市场规模2026年预计达1200亿美元，2028年将飙升至3800亿美元。浪潮信息、中科曙光、工业富联等企业订单排至2028年，成为算力需求爆发的直接受益者。5. 先进封装/HBM（算力引擎）HBM（高带宽内存）是AI服务器核心元件，缺口高达50%-60%，一台AI服务器需配6-12颗HBM。澜起科技、长鑫存储等加速国产替代，2.5D/3D先进封装需求爆发，成为芯片性能释放的关键。6. 半导体设备与材料（算力基石）光刻机、刻蚀机、靶材、电子特气等核心环节，国产替代空间巨大。张江高科、大族激光、中芯国际等企业在关键配套环节实现突破，构建完整国产生态，打破海外技术封锁。7. 液冷散热（算力温控）高密度算力集群散热刚需，液冷可降低数据中心能耗30%以上。2026年全球市场规模预计达170亿美元，英维克、高澜股份、曙光数创等企业抢占先机，渗透率快速提升。8. CPO（共封装光学，下一代互联）解决数据中心带宽瓶颈的终极方案，是未来光互联的核心趋势。中际旭创、天孚通信等提前布局，技术持续突破，有望在下一代算力竞赛中抢占制高点。回顾这轮科技行情，从年初分歧到如今共识，市场热度早已不言而喻。但很多散户在震荡中被洗下车，看着PCB、CPO板块翻倍行情追悔莫及。其实，这轮行情本质是行业逻辑的根本性改变——科技赛道不再是周期性炒作，而是AI时代的成长主线，短期波动只是情绪扰动，真正的机会藏在产业链每一个细分环节。当AI服务器订单排到明年，当国产光模块拿下全球过半市场，当半导体设备国产化率持续提升，这场由AI掀起的科技革命，早已不是简单的行情炒作，而是中国科技产业的集体突围。对于投资者来说，与其追涨杀跌，不如沉下心梳理产业链逻辑，找到真正受益于行业景气度提升的企业，在这场史诗级科技牛市里，抓住属于自己的机会。注：以上内容仅为市场观点交流，不构成个股推荐。投资有风险，入市需谨慎。

21. 谷歌说接下来每6个月AI算力翻一倍，未来十年算力翻一千倍时，你是不是还在怀疑是不是真的，直到你看到全球AI巨头2026年如下资本支出计划（美元）巨头们如此投入，都是冲着目前人类的脑力劳动去的，而特斯拉与谷歌，还冲着体力劳动取代去干先看美国四大云/AI巨头（合计约6500亿）亚马逊（Amazon）：2000亿（同比+56%）投向：AWS算力、Trainium2自研芯片、数据中心、卫星网络Alphabet（谷歌）：1750–1850亿（同比+98%）投向：TPU集群、Gemini、数据中心、自研ASICMeta：1150–1350亿（同比+74%）投向：GPU集群、超大规模数据中心、AI基础设施微软（Microsoft）：1400亿+（同比+59%）投向：Azure AI、OpenAI算力、自研Maia芯片其他全球AI/科技巨头英伟达（NVIDIA）：约150–200亿（AI芯片产能、数据中心）特斯拉：约200亿（同比+135%，自动驾驶AI算力）苹果：约140亿（同比+10%，偏保守，AI模型与算力） OpenAI：2026年单年未披露；2030年前累计约6000亿算力规划甲骨文（Oracle）：约300–400亿（云与AI基础设施）中国AI巨头（估算） - 阿里/腾讯/百度/字节：合计约5000亿人民币（≈700亿美元）投向以数据中心、智算集群、大模型训练为主如此大的投入，只是开始，看看谷歌接下来每6个月算力翻倍的计划，可以想象，接下来各种语言，视频模型，会发展成什么样？但是AI相信还是不会完全取代人类，接下来几年应该是用AI的人取代不用AI的人的阶段#电车财经#

22. AI大战A股！公司全员AI炒股，谁会成为理财王？

23. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

24. 2026年初，互联网巨头猛扩AI版图，大模型升级、油价攀升，AI算力需求暴涨，数据中心涌现，需求旺而供应链收缩、闪存产线倾斜，存储危机或许真的要来了#新机来了##有点东西##华为##鸿蒙##Harmony##harmonyos# 搞机所的微博视频

25. 我国太空算力网建设迈入关键阶段，2800 颗卫星将打造全球太空算力底座，这到底是算力格局的彻底颠覆，还是噱头大于实际？近地轨道建起太空数据中心，十万 P 级推理算力 + 百万 P 级训练算力实现天数天算，零成本太阳能供电、极寒高效散热，看似破解 AI 能源困局，却又无法替代地面能源，这波突破到底有多少含金量？更被吹为低空经济救星，号称能让个人飞行从概念落地，真能打破低空算力通信瓶颈，实现全民飞行的未来吗？太空算力 VS 地面算力，谁才是未来算力的核心？#微博超有用视频大赛##上微博涨知识##AI创造营##科技先锋官# http://t.cn/AXqHvkEL

26. 财报需求和预期全面打开，英特尔突然大涨DeepSeekV4 MIMO也来了：拼谁把算力榨干 | 模型压缩 |CPU|GPU

27. Seedance 2.0开放公测，“凌晨抢算力”的时代结束了？

28. 【GPU霸权将被超大内存架构取代，AI芯片迎来内存革命！】AI芯片的技术演进正站在重大拐点之上。被誉为“HBM之父”的韩国科学技术院电气与电子工程学院教授金正浩近日公开表示，未来AI算力体系将发生结构性重构——主导权正从处理器转向内存。目前以英伟达GPU和通用CPU为核心的计算范式，将在中长期被一种全新的内存中心化架构所替代。在这种新架构中，高带宽内存（如HBM）与前沿封装内存（如HBF）不再只是辅助组件，而是整个系统的基石与数据枢纽；而CPU、GPU甚至专用AI加速器，则将作为可插拔、低延迟嵌入式的计算单元，深度集成于内存子系统之中。这一转变不仅关乎性能跃升，更将重塑芯片设计逻辑、系统互联方式与产业竞争格局。#烈焰童子说#

29. #xAI更名SpaceXAI#早在今年2月，SpaceX就已完成对xAI的收购整合，此次官宣落地，意味着xAI彻底告别独立运营模式，合并整体估值高达1.25万亿美元。曾经主打Grok大模型、对标主流AI产品的xAI，终究没能在激烈的模型内卷中站稳脚跟。更出人意料的是，马斯克同步放出关键重磅合作：将旗下顶级超算Colossus 1全部算力，长期租赁给Anthropic，全面供给Claude系列模型使用。这座搭载22万块GPU、功耗超300兆瓦的超级算力集群，将大幅强化Anthropic的模型训练与推理能力。受算力加持影响，Claude已火速优化服务，取消高峰时段限速、放宽API调用限制，综合实力大幅跃升。一边整合收拢自身AI业务，一边为OpenAI最强对手输送核心算力，马斯克的布局暗藏深意。与此同时，他还在法庭持续起诉OpenAI，要求罢免核心管理层，指责其背离非营利创立初衷，双线夹击步步紧逼。究其根本，xAI落幕早已埋下伏笔。Grok模型虽有特色，但生态薄弱、落地场景稀缺，难以抗衡GPT、Gemini等头部产品；叠加长期巨额亏损，每月烧钱规模惊人，持续造血能力严重不足。自此，AI行业正式告别单纯的模型比拼时代，全面迈入算力为王的下半场。马斯克放弃自研大模型正面厮杀，转而手握顶级算力资源，靠算力租赁盈利、制衡行业巨头。三足鼎立的AI竞争格局加速固化，接下来，算力储备或将成为各家科技企业博弈的核心关键。 xai更名spacexai

30. 机构定调：A股迈入牛市下半场大盘顺利突破前高，上行空间彻底打开。中信建投研判，后市整体仍向好，但行情节奏放缓、震荡加剧，市场转为强弱分化的结构性行情。明确两大核心主线：1. 算力赛道当下市场热门风口，资金扎堆聚集，持续领跑行情，聚焦涨价科技细分领域。2. 复苏赛道周期板块受益油价上行红利；新能源凭借海外强劲竞争力，后市潜力十足。整体行情两极分化，优质标的持续走强，弱势品种难有表现，顺势把握主线即可。

31. 高盛突发重磅：AI行情迎来生存大考，全球科技股划下“抗冲击红线” 高盛最新直言，AI已告别普涨时代，全球科技股正式进入抗AI冲击筛选阶段。只有具备硬核壁垒、能抵御AI替代风险的公司，才会成为资金核心选择。其多空态度极为明确：做多方向：重仓押注AI基建、算力、云服务、数据中心、开发工具等底层赛道，重点看好甲骨文、微软等科技巨头。做空方向：瞄准纯软件驱动、业务流程易被自动化替代、可被内部消化取代的公司，以多空配对交易直接戳破AI题材泡沫。这一信号对A股意义重大：AI炒作正式告别盲目跟风，主线高度聚焦算力硬件、云计算、网络安全三大方向。后市选股逻辑已清晰：只抓拥有实体壁垒、强行业壁垒、人工不可替代、订单与业绩双双兑现的真龙头，方能穿越AI行情波动，走出持续趋势。高盛这套多空逻辑直指核心，看懂赛道分化、选对实力龙头，才是2026年科技行情稳稳获利的关键。

32. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

33. 国产GPU，拐点已现

34. 黄仁勋最新访谈（2/3）：面对激烈的竞争，为什么英伟达的市场份额不降反升？#英伟达 #黄仁勋 #GTC #芯片 #算力

35. #AI算力产业链正批量造富# 谁懂啊家人们😭 以前总觉得“造富”离我们很远，直到AI算力崛起，才发现普通人也能蹭到时代的红利！身边做光模块、AI服务器的朋友，今年业绩直接翻倍，就连做算力租赁的中小企业，都靠着供需缺口赚得盆满钵满。这不是运气，是时代的风口——AI大模型迭代、数字经济升级，算力需求呈指数级增长，上游硬件、中游载体、下游应用，每一环都在批量造富。不用羡慕那些抓住机遇的人，现在看懂这条产业链，聚焦光模块、HBM、液冷这几个高景气赛道，无论是求职、创业还是投资，选对方向，下一个造富的可能就是你！#ai创造营#

36. 在2027年，美国的科技7巨头很可能会被这家公司超过#Dario #科技七巨头#Anthropic #马斯克 #算力

37. 既然AI不是泡沫，你打算怎么搭上这趟车？ #大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #财报 #AI泡沫

38. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

39. 明日最具爆发力板块，这些个股有望领涨 2月9日，A股市场放量上涨，AI应用、光伏、商业航天等板块成为资金主要进攻方向。明日，结合政策催化与资金流向，AI算力与应用板块有望继续保持活跃，具备领涨潜力。具体来看，AI算力方向，光模块、CPO等细分领域直接受益于全球AI资本开支增长。例如，与谷歌在MPO领域合作的长芯博创，以及涉及OCS光交换技术的光库科技等公司近期受到市场关注。AI应用方向，三六零的“纳米漫剧流水线”平台、小红书研发视频剪辑AI产品等动态，推动了相关概念股的表现，如海看股份、壹网壹创等。投资者可关注板块内技术面强势、有基本面逻辑支撑的个股。同时需注意，节前市场量能若不能持续放大，板块普涨后可能出现分化。以上分析仅供参考，不构成投资建议。

40. 算电协同：底层逻辑全解析+核心赛道龙头梳理AI算力爆发式增长，电力供需矛盾凸显，算电协同成为数字经济与新型电力系统融合的核心方向。本文通俗拆解底层逻辑，梳理产业链核心赛道与头部企业，不构成投资建议，仅作行业科普。算电协同的本质是算力与电力双向赋能、时空动态匹配，核心逻辑为“电支撑算、算优化电”。过去是“电跟算走”，算力中心刚性用电；现在通过智能调度、虚拟电厂、源网荷储算一体化，让算力成为柔性负荷，低谷多算、高峰错峰，既保障算力稳定运行，又提升绿电消纳、降低电网压力，同步实现降本与减碳。从技术架构看，算电协同覆盖三大环节：电网智能调度是“大脑”，负责统筹算力与电力匹配；绿电与储能是“底座”，提供清洁稳定能源；算力供电与节能是“终端”，优化数据中心能效。三大环节协同，构成完整产业闭环。产业链核心赛道与头部企业（仅按业务属性分类，非荐股）：1. 电网调度龙头：深耕电力AI调度、虚拟电厂，技术壁垒高，是算电协同核心中枢。2. 绿电+算力一体化企业：布局西部算力枢纽，依托绿电直供优势，打造源网荷储算样板。3. 供电与节能解决方案商：专注IDC电源、液冷温控，助力数据中心降低PUE，提升能效。4. 输变电装备龙头：支撑特高压与电网升级，保障跨区域算力电力调配。算电协同是政策支持、产业刚需的新基建方向，长期受益于AI发展与双碳目标。理解其底层逻辑，才能看清产业趋势。投资需结合自身研究，谨慎决策，本文仅为行业知识分享。

41. A股集体沉默！7家美国公司，赚平A股5503家上市公司总利润2026年一季度财报出炉，一组数据震惊市场：美股7大科技巨头（苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta、英伟达、特斯拉）总利润约1.54万亿元，而A股5503家上市公司总利润仅1.59万亿元，两者几乎持平。5503家vs7家，数量悬殊近800倍，赚钱能力却被“降维碾压”。AI时代的资本与技术壁垒，正在重新定义全球财富分配格局。一、7巨头“吸金榜”：AI成印钞机• 谷歌（Alphabet）：4276亿元，AI商业化标杆，云业务利润率翻倍。• 英伟达：2937亿元，算力垄断，净利率高达63.1%，AI时代最大赢家。• 微软：2172亿元，Azure+OpenAI双轮驱动，AI年化收入超370亿美元。• 亚马逊：2069亿元，电商+AI基建双引擎。• 苹果：2022亿元，硬件+服务稳赚，大中华区增长强劲。• Meta：1830亿元，广告+元宇宙，AI赋能效率飙升。• 特斯拉：143亿元，电动车+自动驾驶，资本投入巨大。二、A股5503家：利润靠银行，增长乏力A股1.59万亿利润中，六大国有银行+“三桶油”占比超40%，科技、高端制造等新兴产业利润占比不足15%。• 增速对比：美股7巨头利润增速22.8%，A股仅6.59%，差距近3倍。• 结构痛点：传统行业“稳而慢”，科技企业“小而散”，缺乏能与英伟达、谷歌抗衡的全球龙头。三、“降维打击”真相：技术壁垒+全球垄断美股7巨头的暴利，本质是AI技术霸权+全球市场垄断的结果：1. 算力垄断：英伟达占据全球AI芯片市场80%份额，躺赚“卖铲钱”。2. 算法霸权：谷歌、微软掌控全球大模型核心技术，商业变现能力极强。3. 全球收割：产品与服务覆盖全球，享受高溢价，利润率远超同行。四、国内对标清单：抓主线，迎头赶上差距背后，是机遇。国内AI产业链正加速崛起，核心对标企业如下：• 算力芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微（对标英伟达）。• 大模型/云计算：百度、阿里、腾讯、华为（对标谷歌、微软）。• 智能驾驶：比亚迪、小米、蔚来（对标特斯拉）。• AI应用：科大讯飞、商汤科技、海康威视（对标Meta、谷歌）。五、结语：正视差距，更要坚定信心7家vs5503家的利润对比，是警钟，更是方向。A股不缺资金、不缺市场，缺的是硬核技术壁垒+全球竞争力的龙头企业。AI浪潮不可逆，国内企业正加速突破。聚焦算力、算法、数据三大核心，国产替代与全球化突围之路，才刚刚开始。⚠️免责声明：以上内容仅为市场科普与信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

42. 《电子时报》消息，台积电的3nm及其他先进制程产能已被订单严重挤满，以至于部分芯片设计公司正考虑转向三星代工。设计师们表示，台积电目前优先满足来自AI相关订单的需求，首先是GPU厂商英伟达、AMD以及博通、Marvell，其次才是长期客户，包括苹果和联发科。这一优先级安排导致非AI/云端芯片设计的产能极度紧张，许多芯片设计公司面临“拿不到货”的困境。非AI/云端相关的产能极度紧张，导致不少厂商纷纷签订长期协议，希望以此获得更高的优先分配权。在产能瓶颈下，部分芯片设计厂商开始认真评估转向三星代工作为替代方案。尽管三星在先进制程的良率和工艺成熟度上仍落后于台积电，但其在美国德州新建的工厂以及在HBM（高带宽内存）领域的优势，正吸引部分客户考虑多元化供应链。#AI芯片#

43. AI概念还能火多久？香港经济学家陶冬直接给出判断：2026是AI应用落地年，全行业将迎来大洗牌，没有实质性利润的公司将被大量淘汰出局。过去炒算力、炒模型，今年拼商业化、拼现金流，没有真实收入和客户的标的，会被资金快速抛弃。陶冬更给出关键警示：AI已是美国经济核心，若板块剧烈调整，极易触发系统性风险，美联储与白宫大概率出手救市，全球科技链都会震动。对A股来说，风险与机会并存。盲目追高小票容易踩雷，具备技术壁垒、订单落地、业绩兑现的硬核龙头，才能穿越洗牌、走出主升浪。 2026年AI不再是普涨行情，抓对龙头才能吃肉。紧跟政策与产业趋势，润利业绩确定性，才能在洗牌中抓住低吸机会。AI应用+算力 5只核心龙头 1. 海光信息（688041）：国产算力芯片核心，AI训练/推理刚需，大模型算力底座，业绩确定性强2. 工业富联（601138）：全球AI服务器龙头，订单饱满、算力硬件龙头，机构抱团首选3. 科大讯飞（002230）：中文大模型+行业应用标杆，教育/医疗/办公落地快，业绩兑现明确4. 金山办公（688111）：AI办公绝对龙头，C端+B端全覆盖，付费率提升，现金流稳健5. 中科曙光（603019）：智算中心+AI服务器+液冷，算力基建核心。你认为那支龙头标能迎来主升浪呢？提醒：市场有风险，决策需谨慎

45. 想买电脑的，要尽快买，因为电脑最近一直在涨价，接下来还会涨。是的，你没有听错，电脑开始保值增值了为什么会出现这种怪现象？这都要怪AI。因为AI太火，投入的钱太多，把内存芯片的产能都吸走了。产能不足就要涨价。电脑零件涨了，电脑自然涨。

46. AI算力需求大增，多家上市公司业绩爆发！300476，净利润预增超260%！

47. 最近两年AI非常火，并迅速成为庞大的产业。在AI产业高速发展的同时，算力已经成为支持AI行业发展的动力，也是核心竞争力。随着AI应用的爆发，行业也进入算力竞争阶段。前几年，国内的算力建设比较粗暴，基本是拼机房建设，随着AI应用的暴力，算力建设进入多元异构算力融合、全域算力调度、高效存储协同一体化发展阶段。而且，算力基础设施的稳定性、兼容性、规模化能力，成为AI行业竞争的又一核心竞争力。在算力建设方面，新紫光集团深度参与东数西算工程与全域算力网络建设，持续补齐算力基建短板。新华三自研的超节点集群可适配多元异构算力需求，新一代分布式融合存储系统登顶全球性能榜单，能够支撑万卡级超大算力集群互联。针对小微企业对AI算力的需求，新紫光集团依托“图灵小镇”模式，实现算力租赁、行业模型服务的商业化闭环，让高端算力从技术资源转化为产业可用的落地能力。算力基建如何赋能产业升级？2026年5月7日新紫光集团创新峰会将带来全新产业解读与技术分享，大家可以留意一下。#新紫光集团创新峰会#

48. 字少事大：国务院常务会议提出要组建“算力网”，就是“算力版国家电网”！超维界的微博视频

49. A股早盘总结：创指领涨结构性分化，机构抱团科技主线情绪坚定🔥截至早盘收盘，A股呈现沪弱深强、结构性活跃格局，机构抱团方向聚焦明确，资金集中度显著提升📊✅ 指数与量能核心数据• 沪指微跌0.13%报3918.83点，深成指涨0.09%报13341.62点，创业板指领涨1.07%报3224.38点，算力硬件、机器人赛道股带动成长端走强• 半日成交1.26万亿元，较昨日缩量347亿元，但深市成交额占比超60%，资金仍扎堆成长领域；个股分化加剧，下跌个股超3500只，赚钱效应集中在核心主线📈 早盘热点主线拆解1. 科技成长（机构核心抱团）：算力硬件、CPO方向霸屏涨幅榜，德科立20cm涨停，胜宏科技触及涨停，福晶科技再创历史新高，资金延续昨日强势炒作逻辑，龙头股辨识度拉满2. 区域+政策题材：福建板块掀连板潮，安记食品6连板、龙洲股份5连板，东百集团3连板，叠加厦台海通道规划预期持续发酵；零售板块突发异动，茂业商业10分钟直线涨停，东百集团一字板，受益于消费品以旧换新政策落地（前11月带动销售额超2.5万亿元）3. 下跌板块：有色金属集体调整领跌，中国中冶承压；券商股冲高回落，兴业证券跌近6% ，创新药板块冲高回落，瑞康医药、海王生物跌停🏛️ 机构抱团情绪解读（关键！）机构抱团方向聚焦科技成长主线，情绪坚定且资金集中度高，无明显分歧：• 核心抱团领域：算力硬件、CPO为绝对主线，昨日机构重仓股中际旭创涨6.14%、工业富联涨3.75%，今日早盘龙头股持续走强，印证机构对硬科技产业逻辑的认可，抱团资金锁仓意愿强• 扩散方向：政策驱动下的消费细分（零售）成为抱团延伸标的，资金借以旧换新政策东风进场，属于机构“核心+卫星”配置策略的体现• 资金佐证：北向资金早盘持续净流入，重点加仓科技龙头股，进一步强化机构抱团方向的资金认可度，缩量环境下核心赛道资金虹吸效应凸显⚠️ 午后重点关注1. 深市量能能否持续放大，决定科技主线涨幅延续性2. 券商板块能否止跌企稳，避免拖累权重情绪3. 机构抱团龙头（算力/CPO/零售）的涨停持续性，是否带动板块补涨#A股早盘总结 ##机构抱团方向 ##算力硬件领涨 ##零售板块异动 ##A股结构性行情# （附核心关注标的：德科立、福晶科技、安记食品、茂业商业）

50. 每天140万亿算力消耗到底藏着什么机会？这场大会可能有答案#移动云智能新空间

51. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

52. 碳酸锂涨幅超黄金4倍，是价值回归还是资金炒作？ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #台积电 #算力

53. 年薪过亿！AI时代，为何是华人占半边天？

54. 摊牌了，马斯克宣布 xAI 解散，还要把更多算力卖给 Claude

55. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

56. 国务院国资委：中央企业要积极扩大算力有效投资

57. #阿里云宣布涨价# 阿里云AI算力为什么会涨价？会有什么影响？刚刚，阿里云突然官宣：AI算力、存储产品最高涨34%！平头哥真武810E涨5%-34%，文件存储CPFS直接涨30%。背后原因是：全球AI需求爆了，硬件供应链涨价，再加上Token调用量暴增，阿里云MaaS业务百炼今年1-3月增速创历史新高，紧缺算力都往高价值业务倾斜了。这波涨价，最先疼的是中小AI公司和开发者，研发成本直接上涨。长远看，算力价格战彻底结束，行业加速洗牌，没钱没场景的小玩家要被淘汰。对普通人来说，以后AI产品收费、会员涨价，可能真的要来了。#阿里云AI算力存储产品涨价# 袁国庆的微博视频

58. A股极端分化！电力一天从涨停潮变跌停潮，轮动快到窒息，非抱团股血流成河今天A股彻底上演“冰火两重天”，跌停股数量显著增多，超20家跌超10%，市场分歧急剧放大，轮动速度快到让人反应不过来，极致结构性行情愈演愈烈。一、剧情大反转：电力股昨天涨停潮，今天跌停潮最扎眼的是电力板块的极端切换：• 昨天（5月19日）：电力是全场最强主线，板块涨幅第一，掀起涨停潮，上海电力、涪陵电力等近10股封板，京能电力、大唐发电等大涨领涨。• 今天（5月20日）：直接“高台跳水”，霸屏跌幅榜、成重灾区，京能电力、晋控电力、大唐发电集体跌停，巨轮智能、蒙娜丽莎、圣龙股份、大业股份、金螳螂等20家个股跌停或跌超10%。资金不计成本出逃，电力板块净流出超108亿，昨天有多疯狂，今天就有多惨烈，一天之内从天堂跌入地狱，直接打击市场人气。二、轮动快到离谱：昨天领跌的，今天领涨板块轮动完全“无规律”，昨天领跌=今天领涨，资金高频切换：• 光模块：昨天跌幅榜靠前，今天强势领涨，成为市场为数不多的赚钱方向。• 半导体：昨天早盘领跌，午后强势拉升；今天再度领涨，科创50创新高，长川科技、盛美上海等大涨，资金净流入超160亿。这种“昨日领跌、今日领涨；昨日领涨、今日崩盘”的极致轮动，说明市场分歧已到极致，资金毫无耐心，只做一日行情。三、结构极端撕裂：只有科技抱团能活，其余全是“血包”今天市场数据极度残酷：• 下跌个股3804家，上涨仅1638家，70%个股飘绿；• 跌停38家，涨停仅69家，涨停数大幅减少、跌停数激增；• 仅有的涨停高度集中在光模块、半导体两大科技抱团赛道；• 非科技、非抱团方向全线大跌，不管是周期、消费还是中小盘，全被当成“血包”收割。一句话总结当下行情：抱团之外，寸草不生；非核心标的，只有下跌和大跌两种结局。四、核心本质：资金抱团加剧，分歧白热化当前市场没有全面行情，只有极致结构性机会：1. 资金只认半导体、光模块等硬科技抱团主线，抱团越紧、涨幅越猛；2. 其余方向缺乏资金承接，稍有风吹草动就崩盘，电力就是典型例子；3. 轮动极快、情绪脆弱，今天的热点，明天可能就是重灾区，追高极易被套。现在的A股，已经不是“看大盘做个股”，而是“抱团赛道决定生死”。不在核心抱团里，就只能被市场收割。

59. 云计算调价潮来袭！腾讯云宣布AI算力服务等涨价5%！

60. 今日主力资金动向：科技成长全线爆发，AI算力产业链成核心主线今日主力资金高度聚焦光模块、PCB、算力、液冷服务器等科技赛道，同时覆盖商业航天、电力、核聚变等方向。胜宏科技、沪电股份、亨通光电等标的资金净流入居前，多只个股涨停或涨幅超10%，科技成长股获主力尾盘大额抢筹，AI算力及全产业链成为核心资金流向。个股梳理分析 1. 胜宏科技：尾盘主力净流入15.5亿元，现价315.25元，涨幅7.75%，所属光模块板块。作为AI服务器+英伟达+PCB核心标的，获大额资金流入，光模块赛道持续保持高热度。2. 沪电股份：净流入13.2亿元，现价85.36元，涨停10.00%，所属PCB概念。绑定谷歌PCB+AI服务器双主线，尾盘主力大幅流入，PCB龙头获资金强势追捧。3. 亨通光电：净流入10.3亿元，现价44.33元，涨停10.00%，所属光纤板块。兼具光纤+光模块双属性，为算力网络核心标的，尾盘主力抢筹明显，光纤赛道获资金重点布局。4. 聚飞光电：净流入7.68亿元，现价9.30元，20cm涨停20.00%，所属光学光电子板块。作为CPO/MPO核心材料供应商，尾盘主力大幅流入，光学光电子赛道获资金逆势拉升。5. 华胜天成：净流入7.15亿元，现价27.27元，涨停10.00%，所属AI应用板块。依托华为昇腾+火山引擎，为AI算力生态核心标的，尾盘主力抢筹，华为生态链标的受资金青睐。6. 东山精密：净流入6.49亿元，现价85.89元，涨幅8.01%，所属光模块板块。覆盖PCB+苹果+收购概念，光模块+消费电子双主线共振，尾盘主力流入，板块协同效应显现。7. 中天科技：净流入6.28亿元，现价27.59元，涨停10.01%，所属光纤板块。兼具光纤+海缆双主线，为算力网络核心标的，尾盘主力抢筹，光纤赛道获资金持续布局。8. 润泽科技：净流入6.26亿元，现价102.17元，涨幅17.71%，所属算力板块。聚焦收购+算力+字节生态，为算力核心标的，尾盘主力流入，字节算力生态获资金重点关注。9. 航天动力：净流入6.07亿元，现价36.14元，涨停10.02%，所属商业航天板块。覆盖宇航电源+商业航天，为航天赛道核心标的，尾盘主力抢筹，商业航天获资金强势布局。10. 华银电力：净流入5.61亿元，现价7.22元，涨停10.06%，所属电力板块。兼具绿电+火电双属性，为能源转型核心标的，尾盘主力流入，电力赛道获资金逆势拉升。11. 高澜股份：净流入5.18亿元，现价38.15元，20cm涨停20.01%，所属液冷服务器板块。聚焦服务器液冷+字节算力，为液冷赛道核心标的，尾盘主力抢筹，液冷服务器方向受资金青睐。12. 永鼎股份：净流入4.79亿元，现价29.60元，涨幅5.34%，所属光纤板块。覆盖光芯片+光通信+核聚变，光纤+核聚变双主线驱动，尾盘主力流入，光通信赛道获资金布局。13. 深南电路：净流入4.47亿元，现价290.14元，涨停10.00%，所属PCB概念。主打高端PCB+AI服务器，为PCB赛道龙头，尾盘主力抢筹，高端PCB方向获资金重点关注。14. 东方电气：净流入4.34亿元，现价37.35元，涨停10.01%，所属核聚变板块。覆盖燃气轮机+核电+核聚变，为能源装备核心标的，尾盘主力流入，核聚变赛道获资金布局。15. 川润股份：净流入4.25亿元，现价19.21元，涨停10.02%，所属液冷服务器板块。聚焦液冷设备+数据中心，为液冷赛道核心标的，尾盘主力抢筹，液冷服务器方向受资金青睐。16. 岩山科技：净流入4.25亿元，现价10.90元，涨幅3.12%，所属脑机接口板块。覆盖脑机接口+AI大模型，为前沿科技标的，尾盘主力流入，脑机接口赛道获资金关注。17. 光迅科技：净流入4.01亿元，现价75.33元，涨幅4.23%，所属光模块板块。覆盖光模块+光芯片，为光通信核心标的，尾盘主力流入，光模块赛道获资金持续布局。18. 奥飞数据：净流入3.85亿元，现价25.76元，涨停10.37%，所属算力板块。聚焦阿里/腾讯云+IDC，为算力核心标的，尾盘主力抢筹，IDC赛道获资金重点关注。19. 华丰科技：净流入3.78亿元，现价125.61元，涨幅14.66%，所属光模块板块。覆盖华为昇腾+AI算力，光模块+华为生态双逻辑，尾盘主力流入，华为算力生态受资金青睐。20. 生益科技：净流入3.77亿元，现价73.00元，涨幅5.49%，所属光模块板块。覆盖PCB+覆铜板，为光模块上游核心材料厂商，尾盘主力流入，PCB上游环节获资金布局。总结今日尾盘半小时，主力资金集中涌入AI算力及全产业链，光模块、PCB、液冷服务器等科技赛道遭大额抢筹，多只龙头标的强势涨停，市场对科技成长方向信心显著增强；同时商业航天、电力、核聚变等板块同步获资金关注，整体呈现主线清晰、多元轮动的市场格局。

61. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

62. 算力集群就应该建在太空里；这个世界500强的物流公司，已经从AI受益了#太空算力集群 #AI #云计算 #算力#马斯克 #SpaceX

63. 鹏说：AI Trading Agent时代下的思考

64. 近日，马斯克宣扬称将部署太空数据中心，“太空数据中心”概念在小说《天堂之泉》曾有设想，在马斯克之前，谷歌和英伟达都讨论过把算力部署到太空轨道上。#满谈科技#AI数据中心用电量大，一个大型AI数据中心，用电量相当于一个城市，数据中心建到哪，哪就用电紧张，服务器工作还会发热，显卡越多越热，进而还需要大量用水，选址需要有水有电，用地还很难批，因为涉及环保、能耗等问题。基于以上原因，马斯克瞄准了太空，AI数据中心在太空轨道，可通过太阳能持续供电，加之太空属于真空环境，没有空气阻力，可以直接辐射散热。最关键的是，太空没有土地指标，马斯克可以随意占用。当前，中美科技的较量正转向太空，马斯克有SpaceX、星舰，可实现低成本火箭发射及回收。未来，AI公司之间的竞争，本质上就是算力的竞争，马斯克部署太空数据中心，想在算力赛道上先下手为强。

65. 5月初权威算力行业专项分析白皮书正式对外发布，精准锚定2026年全球AI算力底层赛道核心变革拐点，算力市场底层逻辑迎来根本性重构。行业重心全面脱离前期高投入、高能耗、重资本的大模型专项训练单一赛道，全域转向低成本、高适配、规模化落地的AI常态化大规模推理刚需场景。伴随全行业AI智能代理（AI Agents）加速渗透千行百业，政企端、产业端、消费端全链路落地节奏提速，企业算力采购布局逻辑同步务实调整，不再盲目扎堆重金迭代全新底座大模型，核心诉求聚焦轻量化部署、低功耗运维、高效能常态化推理落地，压降算力综合使用成本、提升模型全域适配效率成为核心考核指标。产能端供给侧突发结构性失衡，韩国两大头部半导体巨头集中倾斜核心晶圆产能，全力保障AI算力配套高带宽内存（HBM）订单交付，直接挤压通用存储产能空间，导致民用级普通DRAM内存、NAND固态闪存现货供给持续偏紧，供需错配直接拉动5月初全球服务器专用内存现货价格短期异动上行，全链路硬件配套成本小幅波动。供需倒逼产业链快速迭代补位，英伟达、华为等全球头部核心芯片厂商快速响应市场刚需，敲定2026年二季度集中投产上新计划，专项推出深度适配推理场景、功耗优化拉满、并发算力强化的新一代定制化算力架构，精准承接全域推理算力缺口，稳住全产业链算力供给底盘。

66. #A股存储芯片全线爆发#AI算力狂飙，存储芯片成了最紧俏的“硬通货”，A股板块今天集体走强，掀起涨停潮。这波行情不是偶然，而是供需失衡+国产替代双重逻辑驱动。全球存储缺口持续扩大，AI服务器对存储的需求是传统服务器的数倍，海外大厂产能优先供给高端HBM，导致市场一芯难求、价格持续上涨。更关键的是，国产存储已迎来质变拐点。长江存储、长鑫存储等企业技术突破，从“备胎”变“主力”，在政策扶持与市场刚需下，加速替代海外份额。说白了，算力是王，存储是粮仓。AI时代，没有存储的支撑，算力就是空中楼阁。如今行业周期上行叠加国产替代红利，存储芯片正走出一波既有业绩、又有想象空间的主升浪。本文提示：个人观点，仅供交流，不构成投资建议！理财有风险，投资需谨慎！

67. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

68. 数据中心物理销毁,高端内存价格腰斩也卖不掉

69. 有消息称，字节跳动自研芯片成功了，准备在今年3月底前拿到芯片样品，今年计划量产至少10万颗AI 推理芯片，后续产能将逐步提升至35万颗。抖音+自研芯片+豆包+seedance2.0，字节很可能成为全球最强AI公司，未来20年是字节跳动的，张一鸣未来有可能超越马斯克、黄仁勋，成为世界首富！

70. 周二舆情热度：①电力/虚拟电厂-“算电协同”提速：算电协同纳入新基建顶层设计，国内首笔数据中心接入虚拟电厂参与电力现货市场交易，实现“算随电动”; （京能电力、通宇通讯、辽宁能源、上海电力、广西能源、涪陵电力、建投能源、京能热力等）②商业航天-中美商业航天竞赛：国内与海外均提速，国星宇航递招股书冲击“太空AI第一股”；Spacex上市倒计时：目标6月12日登陆纳斯达克有望创史上最大IPO；（通宇通讯、天银机电、斯瑞新材、再升材料、顺灏股份、信维通信等）③算力/Token-中国电信、中国移动、中国联通推出系列试商用Token套餐，算力网闭环将成为AI时代的核心基石。通宇通讯中标中国移动2026年绿色多频段基站天线产品5.375亿元集采项目; (弘信电子、通宇通讯、电科数字、顺灏股份、思特奇、广电网络、彩讯股份等)④机器人-今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。（北自科技、达实智能、德马科技、上海机电、景兴纸业等)⑤芯片-长鑫科技上半年预计收入超1100亿元、同比增长超600%，5月19日，长江存储启动IPO辅导，辅导券商为中信证券和中信建投；（合肥城建、万润科技、合百集团、沪硅产业、立昂微、天山电子、圣晖集成等）⑥算力硬件/CPO-算力产业链保持高景气度，光模块、MLCC、超级电容、PCB、液冷等环节反复活跃。（光迅科技、通宇通讯、剑桥科技、斯瑞新材、川润股份、博迁新材等）#让高品质文旅点亮诗和远方#

71. 芯片大咖访谈：英伟达最怕的不是AMD，而是华为，中国是半导体供应链最全的国家#AI #芯片 #半导体 #英伟达 #黄仁勋

72. 【谁是上帝之手？谁更有潜力？】1、当前A股能决定大热点强势板块的上帝之手有三只，国家队、外资、险资，其他的资金（游资、公募、散户）都是推波助澜的跟随者和添油加醋的。2、国家队和险资的策略是一致的，红利策略（险资侧重）、权重策略（国家队侧重）、科创权重（阶段），外资的代表摩根斯坦利的策略是灵活的，对于26年的策略是科技领头企业（25年中期就看好，目前已经重仓并高位），高股息红利股（25年年底刚看好，股价低位）。3、三个上帝看好的板块分别是高价科技股（高位）、沪深300绩优成分股（有高有低）、中证红利低波100成分股（低位），观点依据取自于金管局险资资金因子调整政策以及机构领导公开观点、摩根斯坦利报告。你看好低位的还是高位的，你看好谁？

73. #马斯克AI5芯片设计接近完成##马斯克芯片将推至AI9# 马斯克官宣AI5芯片设计近尾声，后续将迭代至AI9，9个月目标设计周期，彰显其在AI芯片领域的激进布局，为全球算力竞赛注入强动力。这款芯片并非孤立产品，而是特斯拉Dojo超级电脑的核心支撑。当前Dojo已采用25颗芯片集成的晶圆级设计，依托台积电先进封装技术实现超高算力，未来AI系列芯片迭代后，2027年算力有望再增40倍，为自动驾驶、大模型训练提供硬核支撑。9个月的快速迭代周期，既体现特斯拉在芯片设计与供应链整合的成熟能力，也暴露其对算力的迫切需求——面对英伟达H100、H200的市场垄断，自研芯片是突破算力瓶颈的关键。从AI5到AI9的清晰路线图，展现马斯克构建自主算力生态的野心。但快速迭代需攻克散热、功耗、兼容性等多重难题，这场算力突围战，既是技术实力的比拼，更是对持续创新能力的终极考验。#秒懂热点就用智搜# 马斯克芯片将推至ai9

74. 周末利好消息面及其下周一操作策略一、核心信息梳理1. 产业景气主线（四大高景气方向）PCB / 电子布：AI 服务器需求爆发，电子布进入月度调价，2026 年已连续 4 次提价，行业满负荷生产、库存告急，供需紧平衡支撑持续涨价。算力硬件（光连接）：英伟达 × 康宁深度绑定，康宁投建3 座新厂，将美国光连接产能扩 10 倍、光纤增 50%+，锁定 AI 算力集群核心供应链，CPO / 光模块 / 光纤链景气度爆表。算力服务（租赁）：AI 商业化提速致Token 需求暴增，高端 GPU一卡难求。2026Q1 头部租赁商加单涨价，H100 租金半年涨近 40%，供需缺口持续扩大。商业航天：星网卫星批量招标在即，多型火箭密集首飞，手机直连普及推升卫星量价齐升，产业链进入高增长期。2. 全球市场映射（美股强催化）周五美股科技股集体暴涨：闪迪 + 16%、美光 + 15%、英特尔 + 14%、AMD+11%，均创历史新高；阿斯麦 + 5%** 再破历史新高。核心驱动：AI 算力 / 存储芯片 / 光连接全球供需紧张、业绩高增，直接提振 A 股科技链情绪。3. A 股当前格局指数：大盘临近新高、连续缩量，抛压增大，指数看空、题材看多。情绪：连续 3 日百股涨停（125/127/125），微盘股创历史新高，资金弃高就低、炒小、炒题材。结构：高位分化、高低切换，低位题材（AI应用机器人等）止跌企稳、资金涌入。二、下周一（5.11）市场观点1. 大盘判断指数震荡偏弱：缩量新高遇阻，抛压显现，大概率回踩 / 震荡整理，难直接突破。题材行情延续：轻指数、重个股，高切低为主线，小盘 + 低位景气题材占优。2. 主线方向（优先关注）算力硬件（光连接 / CPO / 光纤）：英伟达 × 康宁合作最强催化，叠加电子布涨价，PCB / 覆铜板 / 光模块链为核心主线。算力租赁 / 服务：供需缺口 + 涨价确定，Q1 业绩高增，低位小盘标的弹性最大。商业航天：卫星招标 + 火箭首飞 + 手机直连三重驱动，量价齐升预期强，低位启动、补涨空间大。存储芯片：美股闪迪、美光暴涨传导，AI 驱动HBM/DRAM/NAND涨价，国内存储 / 封测跟随走强。3. 操作策略避高就低：规避高位抱团，聚焦四大主线中低位、小盘、刚启动标的。聚焦业绩：优先涨价兑现、订单饱满、Q1 预增品种（PCB / 电子布、算力租赁、光模块）。节奏控制：指数回踩时低吸主线低位股，不追高；百股涨停情绪下，主线龙头可适度博弈。总结：下周一指数震荡整理、题材结构性牛市。算力硬件（光连接 / PCB）、算力租赁、商业航天、存储芯片四大主线最强，小盘低位是核心策略，高切低机会密集。#我国外贸延续良好增长态势#

75. 复盘过去600年，21条跨时代通用底层逻辑14、控制稀缺：稀缺资源会变化，但“控制稀缺”永远是王道。过去600年里，随着产业变化，稀缺资源也在不断变化：香料→白银→石油→芯片→算力→稀土，但赢家始终是能控制关键节点的国家。#2026李成东年度演讲# 李成东的微博视频

76. AI算力电力缺口

77. 55GW电力缺口

78. 全球“算力荒”，进入“等Token”时代

79. 大模型确实“火”了，但算力呢？？？

80. 付费时代降临+百亿大单落地，算力稀缺性史诗级凸显，AI产业链迎来价值重估

81. 伯恩斯坦展望AI服务器赛道全景

82. 稀缺性堪比稀土！PCB六大核心材料，撑起AI算力产业底气

83. 稀缺性超稀土！PCB六大核心材料，贯穿AI算力全产业链

84. 比黄金紧缺！AI算力致命软肋，6类被低估稀缺材料，国产替代爆发

85. 稀缺性超稀土！PCB六大核心材料，筑牢AI算力产业根基

86. AI算力催生变压器稀缺性，订单排至2027年！科创人工智能ETF(589010)单边下行，思看科技逆势涨超9%

87. 【华创计算机】AIDC

88. 中国AI核心资产三大赛道（中）CPU 中国AI核心资产三大赛道（中）CPU

89. 豆包开启商业化之路，算力稀缺性进一步突显

90. “存力”已成AI算力背后的“隐形瓶颈”

91. 算力供给不足，AI 发展或陷入瓶颈 | 精读笔记

92. AI 算力已进入 “系统为王”时代

93. AI芯片荒

94. 高盛警告

95. AI算力产业链瓶颈传导的底层逻辑

96. 比石油更短缺！Claude用戶喊额度烧的太快，AI算力消耗恐成绊脚石

97. 【盘中宝】“大模型持续迭代+Token经济火热”带动需求增加，算力供需矛盾正从性能突破转向规模化供给瓶颈，腾讯、阿里、百度相继上调AI算

98. 智库观点

99. 博通警告供应链受限称台积电产能成为瓶颈

100. 台积电产能告急，AI芯片供应链面临瓶颈

101. 深度研判

102. 中信建投

103. 中信建投

104. 国产AI算力市场景气度

105. AI 算力革命下半场

106. 中信建投

107. 中信建投

108. 中信建投称A股进入牛市下半场，聚焦“算力牛”和“复苏牛”两大景气主线

109. 中信建投

110. 中信建投 | GTC 大会召开， Token 为王，持续看好AI算力板块

111. 中信建投通信及人工智能2026年中期投资策略

112. 中信建投通信及人工智能中期策略

113. 中信建投

114. 中信建投

115. 中信建投

116. 2026开年展望

117. 全球数据中心管线延期，行业正式进入资源约束时代

118. AI驱动需求激增，数据中心必须重写规则手册以跟上步伐

119. 算力紧缺

120. 算力争夺战

121. 太真实了！谷歌云 Q1 收入 200.3 亿美元

122. GPU短缺结束了？2026算力供给结构大反转

123. 2026 年

124. 中信建投 | 持续重视算力产业链

125. 中信建投

126. 通信行业报告:AI时代下算力资源稀缺性凸显重点关注算力基础设备领域投资机遇

127. 重磅拆解:美国AI圈的“资本内循环”

128. AI板块逐步转向业绩驱动

129. 基金抱团AI愈演愈烈,下沉扩散背后风险几何?

130. 在抱团中取暖

131. “AI算力荒”解困的短、中、长策

AI算力稀缺已成定局：结构性行情下的确定性主线

精选参考来源