年初银行“开门红”活动正悄然生变。面对利率下行与海量存款到期，大行已将重心从单纯揽储转向提升客户总资产（AUM），通过高价值奖励引导资金转向理财、基金等，一场零售业务转型战已经打响。
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国有大行“开门红”活动核心转为提升AUM，达标奖励价值超万元。
2026年约67万亿定期存款到期，银行降负债成本压力巨大。
银行策略显著分化：大行引导客户购买理财，中小行逆势加息揽储。
此举是银行应对利率下行、提升中间业务收入的战略选择。
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面对利率下行与存款到期潮，银行的‘开门红’策略正在经历一场深刻变革，这背后是零售业务转型的迫切需求。
大行转向拼AUM
2026年初，国有大行的“开门红”活动重心已明显偏向提升客户的金融资产规模（AUM）。以农业银行为例，其活动根据用户月日均资产提升额设置档位，最高档为提升600万元，客户连续达标三个月可获720万小豆奖励。参照去年兑换标准，这些小豆可兑换价值超过12000元的商品或服务。
工商银行、建设银行等也推出了类似的“资产提升礼”，通过积分、礼品等形式，激励客户将更多存款、理财、基金等金融资产留在本行体系内。这种模式的转变，标志着银行的竞争焦点已从单一的存款利率竞争，升级为综合财富管理能力的比拼。
存款到期潮来袭
银行策略转变的背后，是巨大的现实压力。中金公司测算，2026年将有约67万亿元的1年期及以上定期存款到期，比去年多出10万亿元，其中仅一季度就高达29万亿元。
更关键的是，利率持续下行。一位储户在2023年存入的三年期定存利率为3.1%，而今年到期后续存同类产品，利率最高仅1.75%，利息收入接近腰斩。如何留住这批到期资金，并引导其流向更低成本的负债或能创造中间收入的资产，成为银行年初最棘手的课题。
策略分化显现
面对同样的市场环境，不同银行选择了截然不同的路径。一位股份行地方分支机构负责人坦言，对于到期的定存客户，首选策略是引导其购买代销的低波动理财产品。这既能防止客户流失至利率更高的中小银行，又符合银行提升中间业务收入的战略方向。
国有大行凭借其庞大的客户基础和丰富的产品线，正加速推进这一零售转型，将存款客户转化为财富管理客户。
中小银行逆势加息
与大行形成鲜明对比的是，部分中小银行在岁末年初选择了阶段性上调存款利率来应对揽储压力。例如，湖北麻城农商行自1月1日起上调了多款产品的执行利率，上调幅度最高达20BP（基点）。
江苏银行上海分行也曾推出利率较高的限时3年期定存产品，起存金额与利率挂钩，最高可达1.9%。这些中小银行试图通过更直观的利率优势，吸引对利率敏感的客户资金，以在激烈的存款竞争中保持份额。
银行的“开门红”已不再是简单的利率比拼，而是一场关于客户黏性与财富管理能力的深度较量。对储户而言，这意味着需要更主动地审视自身的资产配置，在传统存款与多元化理财之间做出新的平衡。在新的存款江湖里，你的钱将流向何方？
