1. 家人们，今天周末股市休市，但一条足以震动全球资本市场的重磅消息刷屏全网。美韩签下总额9500亿美元，折合人民币超6.43万亿的长期芯片合作协议，这个天文数字，看完很难不让人感慨全球AI赛道的格局正在快速重塑。先把这份超大订单拆明白，看看双方到底敲定了哪些核心项目。本次合作总规模1375万亿韩元，拆分两大核心合作主体。其一，SK集团将向英伟达等一众美国头部科技企业，供应价值7500亿美元的高端存储芯片，双方还同步落地超5000亿美元AI基建计划，联手搭建巨型算力数据中心，同步研发下一代高带宽HBM内存，匹配全球爆发式增长的算力需求。其二，三星电子与博通达成合作备忘录，协议规模超2000亿美元，合作范围不只是简单的内存供货，还包含先进2纳米晶圆代工、高端先进封装业务，双方共同开发适配AI加速器的新一代存储芯片，覆盖未来数年全链条产能供给。最近很多股民心里都有同一个疑问：AI到底存不存在泡沫？进入7月之后，中美韩三地科技板块同步大幅回调，不少人看空整条AI赛道，觉得当下的行情纯粹是题材炒作，产业真实需求根本撑不起前期高涨的估值。但这份万亿级长期产能锁定大单，其实给这个争议给出了客观答案。 AI赛道不存在全局性的行业泡沫，只存在局部结构性估值虚高。那些没有落地产品、没有稳定订单支撑，仅仅依靠蹭AI概念拉升股价的小票，估值早已透支未来多年业绩，调整压力持续存在。但高端算力、HBM存储这类AI核心硬件，有着实打实、长达数年的巨额长期订单作为支撑。全球顶级科技巨头一次性锁定未来五年高端存储产能，足以证明AI算力扩张的长期产业需求真实、刚性，近期全球科技股集体下跌，更多是上半年板块涨幅过高，场内获利资金集中兑现带来的短期估值修复，并非AI产业长期景气逻辑反转。再聊聊这份美韩深度绑定的合作，会对全球芯片产业链带来怎样深远的改变。第一，全球高端存储的产能资源正在被快速瓜分，韩企的行业龙头地位进一步巩固。SK海力士、三星手握海量长期订单，拥有充足资金持续迭代下一代HBM产品，技术迭代节奏持续加快，短期大幅拉大与全球其他厂商的技术差距，全球高端存储赛道的竞争壁垒持续抬高。第二，存储行业的运行周期逻辑被改写。以往存储芯片价格暴涨暴跌，根源在于厂商根据现货价格调整产能，供需频繁错配。如今海外巨头提前数年锁定全部产能，长协供货模式成为行业主流，能够有效平抑短期供需波动，弱化行业周期性震荡，长期利好拥有稳定长单的头部存储企业。落脚到国内市场、算力存储芯片相关板块，这件事带来的影响是结构性分化的，机遇与挑战同步存在。先说赛道蕴藏的发展机遇。其一，存储上游配套材料、半导体设备赛道迎来长期增量空间。韩企大规模扩产HBM芯片，会持续拉动光刻胶、靶材、封装基板、测试设备等配套产品需求，国内深耕存储上游配套的企业，有望迎来海外供应链导入机会，打开长期订单增量预期。其二，全球新一轮超大规模AI数据中心集中开工建设，会持续拉动AI服务器、高速光模块、高速连接器等算力硬件需求，国内算力配套硬件企业，长期海外出口订单增长逻辑稳固。其三，国产高端存储自主替代的紧迫性全面提升。海外巨头抱团锁产能、构建技术壁垒，倒逼国内存储产业链加速HBM技术研发、产线验证和客户导入节奏，国产存储自主可控的长期逻辑进一步强化。同时，行业同样存在不容忽视的挑战。一方面，高端HBM赛道短期突围难度加大。SK海力士深度绑定英伟达，形成专利、工艺双重技术壁垒，国内高端存储企业短期切入海外顶级AI供应链的门槛大幅抬高，商业化落地节奏或将延后。另一方面，单纯外购海外存储芯片、无自有产能的中小模组企业经营压力上升，上游芯片价格持续走高，中小企业缺少长期锁价订单，成本压力难以向下传导，行业集中度会持续向龙头企业靠拢。综合来看，美韩这份万亿级芯片合作协议，是全球AI算力产业发展进程中的标志性事件。它既实锤了AI算力长期、刚性的产业需求，也清晰展现出全球高端芯片赛道的竞争格局正在加速重构。对于整个产业链而言，单纯的题材炒作行情已经逐步落幕，未来资金会持续向拥有硬核技术、稳定订单、完整配套能力的产业链核心环节集中。全球AI产业的长期成长空间依旧充足，但赛道内部的结构性分化会成为常态，不同细分方向、不同企业之间的发展差距会持续拉大。本文仅客观梳理海外产业公开资讯，做行业科普交流，不构成任何股票交易、投资操作建议。

2. 美国巨头联手韩国三星和SK海力士，签下九千五百亿美元HBM与DRAM天量长协，提前包圆未来数年高端存储产能。HBM4价格明年或翻倍，DRAM合约价季度暴涨超五成，NAND闪存同步跟涨。全球HBM产能缺口高达六成，DRAM供应缺口持续至二零二八年。这不是简单涨价，是AI时代供应链的石油卡特尔，开源模型的性价比武器，正在被存储芯片的产能霸权釜底抽薪。#英伟达与SK集团推出5000亿美元AI计划##梁文锋坦承华为芯片落后英伟达两年##AI创造营##科技先锋官# 种斌Marco的微博视频

3. 存储芯片周末出了重大利空消息，手机厂商开始集体抵制存储芯片随着三星、SK海力士等存储芯片厂商不断提价，但是华为、小米、OPPO、vivo这些头部手机品牌统一拒绝接受涨价。不光是硬扛涨价，手机厂商还开始反击：主动减少手机产量、砍掉不赚钱的低端机型，也就是减产保价。如果高价进货存储芯片，手机涨价卖不动；不涨价，自己利润直接亏没。所以干脆少生产、精简产品线，减少对存储芯片的采购量，倒逼上游别继续涨价。想想也是，以前手机厂家只能被动接受芯片涨价、自己消化成本；现在主动出手，用缩减订单的方式和存储上游博弈价格。下游终端的成本承受力已经到顶；存储厂如果还执意涨价，手机端订单会明显收缩，最后芯片卖不动，涨价行情自己崩掉，反过来拖累存储企业业绩；之前市场担忧存储盈利增速见顶，现在下游抵制行为，印证了增速放缓的预期，存储板块很难再走出单纯靠涨价驱动的暴涨行情，行情重心转向AI高附加值HBM，普通存储估值承压。

4. “等等党”输了！从MacBook到安卓旗舰都因为它全面涨价

5. Counterpoint发布行业分析报告，2026年第二季度智能手机内存价格环比涨幅超过80%。存储大幅涨价彻底改写手机整机物料成本结构，各档位机型生产成本均出现明显上涨，行业盈利压力持续加剧。对比2025年同规格机型，批发价低于200美元的低端机型BOM成本同比上涨70%，成本增量几乎全部来自存储芯片，手机厂商通过缩减入门机型订单、调整产品线结构，尽量规避单品亏损风险。400至600美元价位的中端机型物料成本同比上涨52%，存储成本已经占到整机物料总价四成，处理器、影像系统的越级配置逐步减少。批发价800美元以上旗舰机型BOM成本同比涨幅接近50%，DRAM内存成本超越主芯片SoC，成为旗舰手机造价最高的单一零部件，今年二季度多款旗舰新机首发零售价相比前代同步上调。报告测算数据显示，大容量存储机型成本涨幅更为突出，1TB版本iPhone 18 Pro Max相比去年同容量机型，物料成本上涨近300美元。#千万不要把手机交给商家写好评#

6. 外媒集体「吹爆」！长鑫科技3万亿市值成「存储之王」

7. 蔚来花1.58亿参与长鑫科技IPO战略配售，上市首日浮盈7.4亿。但这笔钱的重点不是炒股，18个月锁定期内根本卖不了。真正的交易内容是：长鑫的车规级LPDDR4X、LPDDR5X芯片，向蔚来开放优先供货权限。背景是2026年车规级存储芯片价格暴涨。AI服务器抢产能，三星、SK海力士、美光把先进产线优先供给服务器，车规芯片供给被挤压，DDR芯片年内涨150%以上，高端型号涨超300%。有预警说今年汽车行业存储芯片供应满足率可能不足五成。李斌说过蔚来最新一代产品单车芯片用量超4000片，存储芯片是影响整车成本的关键部件。1.58亿换的是"别人排队等芯片的时候，你优先拿货"的权利。两家工厂都在合肥经开区北区，距离几百米。海外芯片从生产到整车测试三个月起步，长鑫的芯片几天就能完成车规验证。

8. 【#存储三巨头将发财报#】#存储三巨头下周发财报#下周，SK海力士、三星及铠侠三家存储龙头即将公布最新业绩。在市场对AI投资可持续性及存储长约可靠性的疑虑下，这几份财报也将成为检验巨头在这一轮周期中盈利能力的“试金石”。SK海力士SK海力士将于7月29日周三披露二季度财报。公司首席执行官Kwak Noh-Jung预计，为满足AI快速增长的需求，存储芯片供应紧张局面将持续至2030年以后。得益于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，市场预期这两项业务都有望实现至少自2010年以来的最快收入增速。Visible Alpha一致预期显示，SK海力士有望再度交出一份表现亮眼的季度成绩单。公司第二季度营收将同比增长260%，达到520亿美元。其中，DRAM业务预计实现营收404亿美元，同比增长265%；NAND闪存业务预计营收131亿美元，同比增长330%。更进一步细分，DRAM业务中传统DRAM产品业务预计实现营收350亿美元，同比大增448%；HBM业务预计营收增长32%至61亿美元。三星三星将于7月30日周四正式公布完整版二季度财报，DRAM及NAND闪存价格上涨，以及HBM出货量增加，同样有望支撑三星二季度业绩。分析师还预计，随着AI相关订单增加，三星晶圆代工业务产能利用率将持续改善，而HBM4需求增强也将推动公司下半年利润继续增长。此前在7月7日，三星已经发布了初步业绩数据。二季度营收同比增长129%，达到171万亿韩元（约合1166亿美元）；同期营业利润89.4万亿韩元（约合584亿美元），同比飙升18倍，创下有史以来单季度最高纪录。但彼时亮眼的成绩却没能带飞股价。初步财报发布次日三星股价反而重挫逾7%。分析师认为，市场已为强劲财报充分定价，投资者“买预期、卖事实”；投资者担心科技巨头收缩AI基建支出、存储高需求持续性存疑；在过去几个月芯片股大幅上涨后，投资者存在获利了结需求等等。铠侠铠侠将在7月31日周五发布2027财年第一财季财报，市场预计其单季度获利有望较前一季度实现倍增。作为日本闪存龙头，铠侠6月中旬市值超越丰田，一度跃居日本市值最高的公司，但之后一个月股价腰斩。即便如此，仍有分析师依旧看好铠侠。岩井宇宙证券高级分析师斋藤和义认为公司基本面“根本没有改变”，AI驱动的需求前景依然强劲，仍然坚持其132000日元的目标价，认为一旦技术性抛售消退，股价将会反弹。野村证券近日则将目标价从11.5万日元上调至12.6万日元。不过会津证券投资组合经理三石幸雄预计，铠侠的疲软态势至少会持续到8月下旬。产业质疑声渐起存储狂欢浪潮蔓延全球已有时日，但近期开始有越来越多的质疑声出现，其中一个焦点就在于长约。AI带来的巨大需求催生了一批规模可观的长期供应协议，存储产业尤为密集。但如今市场开始质疑：这些在产业向好时看似坚不可摧的长约，在需求逆转市场低迷时，还有多少确定性和约束力？国际清算银行在本月早些时候发布的年度经济报告中警示，整个AI供应链的阶段性短缺正在放大过度投资的风险——企业试图通过长期合同锁定未来产能，这反而让他们在面对任何不及预期的需求波动时，承担了更高的风险敞口。也有券商机构分析师依旧抱有相对乐观的态度。比如摩根士丹利分析师Joseph Moore将近期存储概念股的疲软看作“绝佳买入机会”。他在当地时间7月20日发布的一份报告中表示，“通过与数据中心采购经理的交流，我们确认内存短缺的情况丝毫没有缓解”，并预测“第三季度内存价格将比上一季度至少上涨25%”，“虽然存储器行业短期内出现调整是不可避免的，但目前的股价疲软实际上是一个买入机会……存储器短缺很可能不仅会持续到2027年，还会持续到2028年。”（财联社）

9. 9500亿美元，半导体史上全所未有的大长单，对陷入调整的半导体绝对是利好，存储需求是坐实了，对产能过剩和价格见顶的担忧会缓解，恐慌性抛售应该结束了。三星和博通签署2000亿美元谅解备忘录，5年供应存储芯片和提供AI芯片代工；SK海力士和英伟达等，5年7500亿美元的存储芯片供应。机构对存储市场何时见顶看法不一，有的认为订单满产到2027年，有的认为到2028年，产品价格上涨不会持久，不确定性引发估值重新定价，是半导体调整的主要原因，这次行业巨头把合作直接拉长到2030年，让存储芯片的确定性更高了。存储是典型的周期性行业，赚两年亏两年，至于AI需求是否跨越周期，市场还是有疑虑的，所以尽管存储龙头业绩大超预期，但面对已经涨幅巨大的股价，大资金选择落袋为安。大长单的签署验证了需求的持续性，产能包括新增产能都被科技大厂包下了，5年内产能过剩不会发生，市场应该可以放心了，当然既然是长单，买方自然会有锁定价格的考虑，存储大幅涨价的窗口可能要关闭了。这轮半导体调幅度较深，存储芯片龙头又是调整先锋，头部企业景气确定，股价也会随之稳定下来，按照长单规模重新给予定价。

10. 三星与博通达成2000亿美元AI芯片供应协议7月25日，据彭博社报道，三星电子已与美国芯片巨头博通达成一项规模最高达2000亿美元的长期芯片供应合作。该协议涉及人工智能基础设施所需的先进芯片，包括存储芯片、晶圆代工服务以及AI加速器相关产品。这笔巨额订单是在全球AI算力需求持续爆发的背景下达成的。随着生成式AI、大模型训练和数据中心建设快速推进，市场对高性能存储、定制化AI芯片以及先进制造能力的需求不断增长。对于三星而言，此次合作有望进一步提升其在AI半导体领域的竞争力。近年来，三星正加速布局高带宽内存HBM、先进制程代工以及AI芯片生态，希望在全球AI产业链竞争中占据更重要的位置。与此同时，博通也正在扩大AI芯片业务布局。近年来，博通持续推进AI数据中心相关芯片研发，并与多家大型科技企业建立合作关系，成为AI基础设施供应链中的重要参与者。此次三星与博通的合作，也反映出AI时代芯片竞争正在从单一芯片性能比拼，转向涵盖存储、晶圆制造、先进封装以及定制AI加速器的全产业链竞争。随着AI基础设施投资持续扩大，全球半导体行业正在迎来新一轮产能争夺。三星此次押注AI芯片供应链，或将成为其进一步提升AI半导体市场地位的重要一步。

11. 看空大科技的周末恐怕都在拍大腿了！利好一个接着一个。现在AI算力都“卡”在设备上了，接下来又可能继续涨价……五大半导体设备供应商。包括应用材料、ASML等交付周期延长50%-100%，原本6个月现需1年。AI需求推升产能投资，但设备供应不足，小厂也延迟。未扩产企业面临积压，三星、SK海力士等计划提前下单，避免新产能因缺设备延期。看来存储芯片涨价预期又有了。现在AI需求的大爆发已从芯片设计传导至上游设备端了，供应链瓶颈正从晶圆代工蔓延至设备制造，短期的供需失衡还要延续，想要短期扩产也受限于被设备“卡脖子”。那么接下来三星、海力士等新产能落地也会势必暂缓，从而再一次加剧存储与先进制程供需紧张，这真的可能又要推高芯片价格了。此消息必然大利好半导体行业，特别是存储芯片和半导体设备。明天大科技的氛围大概率会非常棒了，周末利好消息一个比一个“炸裂”，率先表现的大概率是韩股了，从而带动整个亚太科技大爆发了。

12. 海力士公布二季度运营利润同比增长5.6倍至420亿美元，但仍未达分析师预期（主因为海力士长协导致顶级HBM供货价格低于现货，涨幅反而低于普通低端内存）而资本市场只要看到利润率不达预期，对AI芯片需求能否持续支撑高估值的疑虑就会进一步加深，杠杆踩踏起来不分青红皂白海力士韩股市值快跌破5万亿人民币（与长鑫存储市值双向奔赴越来越近）这就是杠杆的脆弱性，带来持续的踩踏再好的业绩一旦达不到超预期就要引来抛售，现在海力士2026年前瞻市盈率已不足4倍回到财报，二季度，海力士公司营收79.3187万亿韩元，较上年同期22.232万亿韩元增长约257%，较一季度52.5763万亿韩元也增长超过50%。营业利润60.5426万亿韩元，较上年同期9.2129万亿韩元增长557%，较一季度37.6103万亿韩元增长约61%。盈利能力更为夸张。二季度营业利润率达到76.3%，高于一季度的71.5%。数据显示，公司二季度毛利率达到83%。这意味着AI服务器内存、HBM、eSSD等高附加值产品的价格和需求，已将SK海力士推至极高利润水平。市场担心海力士周期性可以理解，但是海力士利润不达预期的原因，正是他为了摆脱周期性所付出的短期代价海力士与主要客户签订的长期供应协议（LTA）锁定了销售价格，削弱了现货价格上涨带来的收益弹性，影响了短期涨价利润也就是，海力士更高端的HBM售价涨幅大幅低于普通通用DRAM,倒反天罡海力士通过长期协议锁定的销售额约占总量的50%。该公司表示，目前已与约10家客户完成长期合同谈判，并从多家大型科技公司获得了额外的供应需求。为了摆脱周期性，海力士正主动让HBM与普通DRAM利润率倒挂就看市场能不能领情海力士目前长协做出的努力了#sk海力士二季度业绩#

13. 尽管高通新一代旗舰平台骁龙8E6系列支持24GB内存，但由于内存价格持续暴涨，所有主流厂商均已放弃这一规格。早在2024年，曾有多家主打极致性能的手机品牌推出过24GB+1TB的高配机型。然而不到两年时间，局面便彻底逆转，24GB内存手机已从主流市场完全消失。根本原因在于存储芯片价格出现了前所未有的疯狂暴涨。AI算力需求爆发导致产能向HBM倾斜，消费级DRAM供给被严重挤压。2026年第一季度，全球通用DRAM合约价环比暴涨90%至95%。进入第二季度，DRAM合约价再涨58%至63%，NAND闪存也环比上涨70%至75%。与2025年同期相比，内存成本累计涨幅已接近300%。在低端机型的物料清单中，内存成本占比已超过65%，远远超出了正常水平。#除了玩手机还有这么多低成本爱好# 在如此巨大的成本压力之下，厂商已无力继续堆料。24GB内存已无人采购，因为实在用不起了。2026年发布的新机中，几乎所有旗舰产品的顶配机型都停留在16GB+1TB的组合上。

14. #全球股市集体遭遇黑色星期二#今天亚太市场堪称惨烈——韩国KOSPI暴跌10.84%，盘中触发年内第八次熔断，SK海力士跌超14%、三星电子跌超13%；日经225收跌近4%，铠侠暴跌18%。A股这边，创业板指盘中重挫超7%，存储芯片、CPO概念全线溃退。这波暴跌背后，三重压力集中爆发：1️⃣ AI资本支出回报遭质疑科技巨头今年AI投入预计超7000亿美元，但Alphabet自由现金流首次转负，市场开始追问：钱烧完了，回报在哪？2️⃣ 英伟达7500亿美元“循环融资”引担忧从“卖铲人”变成整条AI产业链的隐性担保人，英伟达CDS创纪录飙升，信贷市场率先投下反对票。3️⃣ 中国存储芯片崛起重塑格局长鑫科技科创板上市首日暴涨465%，登顶A股市值榜首，韩国双雄的垄断地位面临新挑战。瑞联银行直言：“AI半导体股票的市场情绪，已从贪婪转为恐惧。”当杠杆资金踩踏、估值泡沫挤压、地缘风险叠加，这场“黑色星期二”更像是AI叙事从“画饼”走向“验真”的阵痛期。你怎么看？是恐慌出逃，还是趁机布局？#全球股市##微博AI创作季#

15. 【#多款高端手机涨价超1000元#，#国补加优惠降低手机购机门槛#】据央视财经，近期，受全球存储芯片等半导体元器件成本上涨影响，国内智能手机市场出现一轮价格调整。当前正值暑期消费旺季，深圳各手机门店客流显著上升。央视财经记者在各大线下手机卖场走访发现，主流厂商旗下多款新机及在售机型价格上调，涨幅普遍在300元至1000元不等，部分高端机型涨幅甚至突破千元。品牌门店正依托“以旧换新”国家补贴等政策，降低购机门槛。专业人士表示，本轮手机价格上调，核心是存储芯片为代表的组件成本上升，以及厂商产品策略调整共同作用的结果，预计存储芯片供应偏紧的趋势还会延续。手机新机价格上涨，引发了消费市场的连锁反应。央视财经的微博视频

16. 长鑫赶上的是AI风口，还是DRAM又一个周期顶点？

17. #显卡涨价#显卡一路涨价根本不只是装机党遭殃，连带笔记本、台式电脑成本上涨，同配置售价更贵。手机存储芯片供货收紧，不少机型配置也在缩水。新能源车智驾、座舱都依赖芯片，整车成本跟着抬高。看目前的情况，短期内行情降不下来，早买早享受，再晚估计买不动了

18. #零态洞察百态# 【#专家回应显卡涨价#：“存储涨价短期难完全缓解，二手市场热度或持续”】#显卡涨价#据报道，记者近日走访中关村电子科贸城及大融城商户发现，这场“涨价风暴”比想象中来得更猛烈——包括内存、硬盘、显卡、CPU等在内的电子产品主要配件全线涨价，其中1TB固态硬盘的价格由400-500元涨至1000元，监控专用硬盘涨价幅度约3倍，内存涨价幅度最高达到了4倍以上。记者采访了中国商业经济学会副会长宋向清。“本轮内存、固态硬盘和存储卡涨价，是AI算力需求增加、厂商调整产能以及消费市场补库存等因素共同作用的结果。”宋向清表示，核心原因在于全球AI产业扩张带来的存储产能重新分配。据他介绍，三星、SK海力士、美光等主要存储厂商，正在将更多产能投向AI服务器所需的高性能存储产品，普通消费级内存和闪存产品供应受到一定影响。上游芯片价格变化后，逐步传导至模组厂商和终端市场，叠加部分渠道库存调整，进一步放大了市场价格波动。对于后续走势，宋向清认为，2026年下半年存储产品价格仍可能维持高位，但快速上涨的趋势或将放缓。“随着价格上涨，消费者装机、升级需求会受到影响，下游采购也会更加谨慎，市场不会一直维持单边上涨。”他表示，存储行业新增产能释放需要一定周期，短期供需紧张格局难以快速改变，价格明显回落可能需要等到2027年以后。谈及二手市场升温，宋向清认为，新品价格持续上涨，会推动部分消费者转向二手内存条、固态硬盘和存储卡。“二手交易增加是市场价格变化后的正常反应，但消费者也要关注产品来源和实际使用情况。”戳更多#特斯拉崩跌原因#>>（大河报）钱江视频的微博视频

19. 长鑫和蔚来一样，都是选中了行业里面最热的赛道，一个是新能源纯电汽车，一个是DRAM存储芯片这两个赛道都是国家战略方向中，最稀缺的赛道，现在新能源汽车产业已经起来，DRAM存储芯片是下一个十年中最重要的战略物资和科技产品合肥政府看中的其实就是赛道，是当下最稀缺的赛道，这点投资京东方（显示器面板）、蔚来（高端纯电新能源）、长鑫（DRAM存储）的思路是一样的方法论其实一点都不难，但是能准确看中头部企业，准确定向投资，切中关键时机，合肥政府这波操作应该是顶级的#水哥有话说#

20. 【#英伟达扩大与SK集团合作#】英伟达宣布，将向韩国互联网与云服务商Naver投资10亿美元，用于其韩国在建AI数据中心项目，英伟达近期密集达成多笔大额交易，本次是又一重磅合作。除此之外，英伟达与SK集团达成合作，计划在韩国建设总算力规模超2吉瓦的AI数据中心集群，这一电力负荷大致可满足150万户家庭用电需求。英伟达透露，由SK电信承建的首座AI算力工厂将于明年投用。英伟达首席执行官黄仁勋在采访中表示：“韩国正迎来黄金发展期。该国半导体产业、工业板块均蓬勃发展，具备为全球搭建AI基础设施的完整能力。”黄仁勋持续通过大手笔投资、大额合作协议布局全球AI产业。他已向AI全产业链上下游企业累计投入数十亿美元，核心目标是加速全球客户采用英伟达产品，扫清AI产业落地的各类瓶颈。本次官宣是英伟达在原有合作基础上，进一步深化与两家韩国龙头企业的合作；消息发布正值韩国总统访美期间。韩国总统李在明正在硅谷出席系列产业活动，后续还将落地更多科技合作协议。对英伟达而言，深化与SK集团的合作能够保障存储芯片稳定供应。SK集团旗下SK海力士、韩国三星电子是全球两大高端存储芯片供应商；当前全球各地大规模新建AI数据中心，高带宽存储芯片持续供不应求。英伟达称，公司将协助SK海力士研发新一代高带宽内存（HBM）芯片，以此锁定稳定供货渠道。黄仁勋在采访中透露，英伟达与SK集团整体AI合作项目交易总额将突破5000亿美元，涵盖英伟达采购存储芯片、SK集团采购英伟达超算设备两大板块。“双方合作业务规模合计将达5000亿美元。”针对Naver的数据中心项目，布鲁克菲尔德已签署无约束力框架协议，最高可提供90亿美元融资。黄仁勋认为，对Anthropic、OpenAI等AI企业的投资，既能带动英伟达主业增长，也能创造投资收益。但市场批评声音指出，这类投资属于人为制造需求、循环交易。（环球市场播报）网页链接

21. 苹果又开始压供应链价格了由于存储芯片价格上涨，iPhone 制造成本增加，苹果正在想办法降低其他零部件成本，而 OLED 面板就成为了这次重点iPhone 18Pro Max 的 OLED 面板采购价预计只有 70 美元左右，相比 iPhone 17Pro Max 的约 80 美元，再下降约 20%但有意思的是，iPhone 18Pro Max 这次还会升级到最新 M16 OLED 材料，在亮度、寿命和色彩方面都会提升，按理来说成本应该上涨，但苹果依旧要求供应商降价这就是苹果强大的供应链话语权三星显示和 LG Display 虽然拿下大量 iPhone 18 OLED 订单，但面对苹果持续压价，利润空间也会进一步被压缩说白了，苹果面对内存涨价，并不会选择轻易提高成本，而是继续从供应链里面寻找空间。对于三星和 LG 来说，技术升级的同时，还要面对越来越大的价格压力

22. 【美国国会限制苹果采购中国存储芯片！】美国国会要求限制苹果等美国企业采购中国产存储芯片。进入人工智能（AI）时代，存储器成为直接关乎国家安全的战略资产，此番举动意在牵制中国存储产业。有消息显示苹果正与美国政府协商，计划在部分对华销售产品搭载长鑫存储的 DRAM 芯片。伴随 AI 服务器、智能手机存储需求暴涨，全球供应趋于紧张，苹果考虑引入中国厂商作为新供应链，随即遭到国会叫停。不止苹果，其他美国企业也可能因为存储芯片短缺，加大采购中国存储产品。市场观点认为，如果美国国会这项管制落地，三星电子、SK 海力士、美光等全球存储厂商将成为最大受益方，全球存储供应链重构进程或将进一步加速。在 AI 服务器高性能存储需求激增背景下，一旦美国企业无法采购中国存储芯片，订单极有可能向三星、SK 海力士和美光集中。

23. 存储产业链迎来新催化？韩国总统出访硅谷期间，三星、SK海力士即将官宣与美国头部科技企业达成大规模芯片合作。合作框架包含长期存储芯片供货、战略投资备忘录。美方企业将吃下韩国新增产能80%-90%订单，一大批AI数据中心项目有望加速落地。本次合作把韩国8800亿美元芯片投资规划转化为实质项目，近一半规划的AI算力中心容量将落地。侧面反映海外AI企业对存储芯片的需求持续抬升。全球算力链条持续传来产业信号，需求预期进一步升温。大家觉得存储板块能否借着这波消息迎来修复？本文仅为市场逻辑交流，不构成任何投资建议。

24. 多只A股存储股，股价几乎腰斩

25. 长鑫上市意味着什么？存储行业可能要迎来拐点，海外三巨头（三星、海力士、美光）的投资者为什么会出现分歧？存储芯片是目前制造业利润最厚的赛道，而海外三巨头吃着全球制造业最肥的肉，但是这些高毛利不是源于不可逾越的技术壁垒，而是寡头垄断。很多人觉得长鑫的技术不是最领先，做不了高端，很难追赶上海外三巨头，但是我们的优势是不追求技术的绝对领先，而是通过快速扩产，把价格打下来。长鑫超过98％的营收来自DRAM芯片，不需要在技术门槛更高的HBM和三巨头拼刺刀，只需要扩产把DRAM的价格打下来，这是三巨头的利润底座，关系着融资、研发、扩产。而长鑫的扩产速度远超三巨头，一旦把价格击穿，会发生什么？三巨头逐渐砍掉DRAM产能，全部挤进更高端的HBM，HBM的产能会翻倍翻倍再翻倍，而长鑫的HBM产能也在高速扩张，价格战从中低端蔓延到高端。回到AI产业链，巨额投资在为非高技术的环节买单，很明显是不可持续的，全球AI资本开支要的是算力的持续扩张，要的是花钱能买到量，而不是某个环节的价格被推高。不是说不能涨价，涨价的幅度能覆盖成本，放大盈利，才是可持续的，AI的下半场是扩产。

26. 美股芯片股深夜跳水，闪迪大跌超12%，美光科技总市值跌破万亿美元，中国资产爆发，国际油价重挫

27. #手机大厂集体拒绝存储芯片涨价# 存储芯片半年涨了近三倍，手机厂商也扛不住了，开始用减产保价来反制。但厂商能拒绝上游涨价，不代表成本压力会消失。接下来新机是涨价、减配，还是减少产量，估计都要做选择。你们觉得今年手机还会继续涨价吗？如果新机贵了500元，你还会买吗？

28. 多款手机涨价超1000元，大存储机型成“涨价重灾区”

29. #SK海力士三星铠侠下周最新财报#今年二季度存储价格的涨幅最大，即使如此，HBM今年的协议价去年已经确定（全年价格），相对价格比DDR5都低很多。说明2027年HBM价格的上涨空间还有很大。不过由于二季度涨价太多，导致三季度的谈判并不顺利，估计下半年的价格上涨空间有限。但由于二季度的基础已经抬高，下半年每个季度的营业额和利润只会更高。#SK海力士称缺芯持续到2030年#

30. #雷军打新长鑫科技浮盈7亿#长鑫科技上市大涨，雷军通过小米主体战略配售账面浮盈7亿登上热搜。很多人把它当成一次成功的短线打新，其实不能简单这么看。首先这是产业战略投资，不是散户炒股，股份还有锁定期，眼下只是账面收益，不等于已经落袋。小米终端产品大量使用存储芯片，布局长鑫，更多是绑定上游供应链，保障芯片稳定供给，推进国产化。存储行业周期性很强，股价波动不会小。长期还要看企业技术迭代与行业周期。

31. #长鑫科技上市# 首日，受到了国产 DRAM 稀缺资产叠加存储景气、超低发行定价和极低初始流通盘共同推动的估值跃迁。它是毫无争议的国产存储龙头 + AI 存储周期股目前价格49左右，基本是上涨了470%成交额1095.25亿，换手率52.66%，总市值3.31万亿，流通值2225亿。换手率非常高，说明市场分歧还是挺大的长鑫科技能这么涨的四个硬逻辑国产 DRAM 的战略稀缺性长鑫是A股里极少数能直接承接 “国产 DRAM 制造” 叙事的核心资产。市场给它的不是普通半导体设计公司估值，而是国产存储制造平台、产业链安全和 AI 存储需求的综合溢价。存储景气正处于高位公司披露 2026 年一季度收入 508 亿元，同比大增；市场预期来自 AI 服务器、HBM 挤占通用 DRAM 供给，以及 DDR5、LPDDR5X 等产品升级。首日上涨，本质上是在交易 “高景气持续多久”，不是只交易过去一季利润。发行定价与二级市场预期严重错位发行价 8.66 元对应 2025 年扣非后摊薄 PE 约 108.95 倍，已不低；但首日 49.42 元对应同一 2025 年静态口径，隐含 PE 约 1763 倍。这不是传统 “低估值修复”，而是市场把未来数年技术追赶、产能扩张与国产替代预期一次性前置。初始流通盘偏小，放大了价格弹性公司发行后总股本约 668.81 亿股，但初始无限售流通股约 45.03 亿股，仅占总股本 6.73%。总市值看似 3.3 万亿元，真正能在二级市场自由博弈的流通市值约 2200 亿元，稀缺流通筹码叠加强情绪，容易产生高溢价。

32. #全球芯片股暴跌原因找到了# 全球芯片股最近跌麻了，韩国KOSPI盘中跌超10%触发熔断，SK海力士、三星电子双双暴跌超11%，美股费城半导体指数跌入技术性熊市，A股存储芯片板块也大面积重挫。这波暴跌不是单一利空，而是多重压力集中爆发：① AI投资回报遭质疑。全球科技巨头年资本开支突破7000亿美元，但商业化变现远跟不上投入速度，市场开始清醒——AI不是无限景气。② 韩国监管拆杠杆。韩国突然收紧芯片ETF交易规则、提高保证金比例，高杠杆资金被动平仓，直接引发踩踏式抛售，并迅速传导至全球。③ 产能过剩预期提前。台积电等龙头持续扩产，机构预判2027年芯片或迎新一轮过剩周期，资金提前交易“降价逻辑”。④ 获利盘集中出逃。上半年芯片股涨幅惊人（美光年内最高涨273%），交易拥挤度触及历史极值，中报窗口期利好兑现即大跌。产业基本面没崩，但估值泡沫和杠杆情绪确实在崩。这不是AI时代的终结，而是疯狂炒作时代的降温。你怎么看，芯片股还能抄底吗？#芯片股##AI投资#

33. 合肥国资的眼光长远是毫无疑问的，不过长鑫这事儿上运气真的太好了，也算是越努力越幸运。16 年合肥投长鑫的初衷是为了 DRAM 自主可控，但这个路是又长又艰难的，技术的追赶没有那么容易。而且 22-23 年还经历了至暗时刻，DRAM 产能过剩、价格暴跌，不仅没看到曙光，还来了当头一棒。但没想到，24 年开始 AI 算力需求爆发，HBM 需求爆发，SK海力士/三星/美光大部分产能都转到利润更高的 HBM 上了，DRAM 市场泼天的富贵刚好被长鑫接到了。然后在现在这个时间点上市，大红大紫。也挺好，融资之后，继续加油干 HBM。

34. 中国公司 CXMT 在其于上海 STAR 市场进行的首次公开募股（IPO）中，预计将筹集约 579 亿人民币（85.5 亿美元）的资金，但尚未涉及任何超额配售选择权。该公司在提交的文件中如是表示。据路透社报道，此次IPO将是今年迄今为止亚洲规模最大的IPO，也是中国有史以来规模最大的A股半导体发行，超过芯片制造商中芯国际在2020年的股票发行。资深电信行业分析师马继华在接受《环球时报》采访时表示， CXMT的崛起为中国提供了一家本土DRAM生产商，能够与全球领先厂商竞争。马表示，据报计划通过在国内存储器芯片项目上市所筹集的逾 500 亿元资金进行投资——包括升级 12 英寸动态随机存取存储器晶圆生产线以及研究高带宽存储器和汽车级存储技术——此举将加快技术升级进程并显著扩大产能，有望使 CXMT 能够挑战行业前三强并重塑全球市场格局。中国国家统计局周三公布的数据显示，今年上半年共生产了 2798 亿个集成电路，同比增长 23.1%。这相当于平均每天产出超过 15 亿个单元。马表示，全球人工智能热潮引发了对先进计算和存储芯片需求的激增，而中国的上游半导体供应链正在迅速扩展，以支持该行业的持续增长。

35. 存储芯片别只盯着HBM了，这个涨价“比HBM猛得多。企业级SSD单季暴涨80%-100%，这是存储的接力赛吗？消息上：2026年Q1企业级SSD合约价暴涨80%-100%，部分型号近翻倍。主因AI从训练转向推理，需存储海量KV缓存，大容量QLC eSSD从存储介质升级为承载高负载AI任务的设备，需求激增推动价格飙升，接力HBM和DRAM成为涨价新焦点。（消息来源于快科技）对于这个消息该怎么看呢？说说个人的一点看法：从这个消息可以看得出现在AI算力存储芯片方面产业链开始逐步外溢，竞赛正从内存向闪存纵深传导。出现这样情况，原因就是在于推理需求使QLC eSSD从存储盘升级为算力缓存，这一角色突然转变，使得其引爆产能，从而得到价值重估机会。此消息必然是会大利好这三个方向：1️⃣直接受益的无疑是企业级SSD模组/品牌厂商。2️⃣国产存储产业链。现在海外巨头战略性退出传统市场，特别是三星，海力士和美光退出，这些领域，这必然给我们国产厂商打开预期，国内存储模组厂有望填补需求缺口。3️⃣上游产业链。主控芯片、封测、设备等环节随SSD放量同步受益。

36. 据传，预计在9月份左右，高通和联发科技将对他们的处理器芯片进行涨价，可能在两位数左右。如此一来，对国产手机数码产业将是个严重的打击，因为之前已经忍受了存储芯片的大幅上涨，再叠加处理器的涨价，对本来利润就很低的手机数码行业是雪上加霜，因为消费端是很难接受大幅涨价的，产品如果涨的多了，消费者大不了就不买了，会导致销量下降，对厂商来说也是不利的。相比来说，对华为的影响是最小的，因为华为的处理器芯片本来就是自己产的，成本完全可控，采购的也是国产长鑫长江的存储，即使存储大幅涨价，那赚到的钱也是留在了国内，但其他手机厂商因为芯片涨价所多付出的成本，大都贡献给了国外，属于输入性通胀了。

37. #长鑫科技上市对A股有何影响#A股终于有了第一家具备全球竞争力的DRAM制造龙头，长鑫科技这次上市，它不仅刷新了多项市场纪录，更重要的是，它补齐了中国存储产业链最关键的一块拼图。2016年启动时，全球DRAM市场被三星、SK海力士、美光三家垄断超95%，中国没有自己的存储芯片厂商。2019年，他们下线中国首颗自研DDR4内存芯片，到2025年底，全球市场份额做到了7.67%。说实话，这个数字放在90%被三家巨头捏着的市场里，确实还是追赶者，但换个角度想，十年前这个数还是0，能走到今天，本身就是一种突破。

38. #长鑫估值# 六年前长鑫持续亏损，外界争议不断，比亚迪就与了首轮融资。短短六年，长鑫成长为国内第一DRAM厂商顺利上市。不止比亚迪，小米、蔚来、奇瑞多家车企纷纷布局，本质是保障车规存储芯片供应。国产芯片突围，靠的就是这份长期坚持。

39. 韩媒盘后爆出消息引发半导体行业热议，三星计划采用国产低价DRAM降低中低端手机成本，借此填补国内芯片涨价后空出来的低端市场份额。如今存储市场分化明显：AI需求推高高端HBM价格，而低端DRAM产能过剩、价格走弱，三星正是利用这个行情缝隙布局。这也会带动A股消费电子存储板块迎来估值修复，存储整体上行趋势没变，只是行情从普涨变成结构性机会，把握住细分价差缺口才能占据优势。⚠️风险提示：资讯整理分享，不构成投资建议

40. #长鑫科技上市#长鑫科技今天上市，开盘一度上涨 471.59%，总市值超过 3 万亿元，这个数字确实挺吓人。股票我不懂，涨幅就留给专业人士分析。我更关心它会怎样影响手机和电脑。长鑫主要生产 DRAM，也就是手机、电脑和服务器都会使用的内存。目前内存持续涨价，已经开始影响手机成本，部分厂商甚至因此调整产品节奏。这次长鑫上市募资超过 579 亿元，其中一部分会用于产线和 DRAM 技术升级。新产能真正释放还需要时间，但国产内存厂商规模扩大，手机和电脑厂商也能多一个稳定的供应选择。

41. 涨了超465%的长鑫存储，长鑫车规DRAM什么时候能打破海外厂商车载垄断？

42. 【张捷财经】美韩芯片捆绑下的定价权围堵中国#专业视频创作季##张捷财经##韩总统访美拟拿下9500亿美元大单# 近日，在旧金山人工智能峰会上，韩国联合美国多家科技龙头企业，官宣总规模达9500亿美元的超大型人工智能及半导体合作计划，引发全球芯片产业深度变局。此次低调落地的重磅合作，舆论曝光度与其行业实际影响力严重不匹配，而该长期战略合作的核心目的，直指全球存储芯片定价权与供应链主导权的争夺，对占据全球存储芯片半壁市场的中国影响深远。张捷观察-谁是谁非任评说的微博视频

43. #手机大厂集体拒绝存储芯片涨价#，我觉得可以看做是下游厂商对于持续攀升的存储成本发起集体抵制的一个标志性信号。目前内存成本上涨相较于去年同期已经达到了300%，这在业内非常少见，继续涨价的话，成本控制就非常困难，所以手机厂商们集体抵制让存储厂商重新对价格进行评估，怎么看都很合理。

44. 存储芯片15年超级周期开启，2027市场收入翻倍至1.76万亿

45. 闪存芯片缺货要到2027年下半年，手机和电脑可能继续涨价

46. 53%产能被AI锁定，消费级存储正在被\

47. 2026存储产业链超级周期：5万亿市场、中国崛起与AI的闭环博弈

48. 存储芯片一周大事：长鑫登陆科创板、英伟达锁产能、AI存储格局生变

49. 花旗：半导体与存储行业数据观察

50. 存储芯片超级周期爆发，AI算力带动行业回暖

51. 突发重磅！英伟达涨价，下周存储芯片要变天？

52. 实锤！SK海力士二季度DRAM涨价30%，存储上行周期正式确认

53. 2026全球存储芯片行业深度剖析报告：数字经济时代的核心引擎：技术、市场与格局的全面变革

54. 半导体周期：从资本开支、库存、价格三维度定位——我们现在站在哪？

55. 长鑫存储首日上市涨超471%！存储芯片涨价逻辑深度拆解与后续走向研判

56. 包括OPPO、vivo在内的多家国产手机大厂，明确拒绝了三星电子等上游供应商提出的2026年第三季度存储芯片涨价报价，并采取了减产、砍掉部分低利润产品线的策略来应对成本压力。自2025年下半年起，受AI数据中心对高带宽存储（HBM）产能的挤占影响，消费级存储芯片供应紧张。进入2026年，DRAM合约价累计涨幅超过340%，单季度涨幅曾高达90%-95%；NAND闪存累计涨幅突破320%。存储芯片在手机物料清单（BOM）中的占比，从过去的10%-15%飙升至20%-30%以上，部分低端机型甚至高达30%-60%。这意味着一部千元机中，可能有近一半的成本仅用于购买存储芯片，严重压缩了厂商的盈利空间。连续三个季度的暴涨，使得下游厂商无法再通过内部消化或小幅提价来维持运营。若继续接受涨价，每卖出一台低端手机都可能面临亏损。业内分析认为，此次集体抵制标志着存储芯片涨价行情可能已接近天花板。随着上游产能逐步调整及下游需求反馈，未来数月价格涨幅有望收窄甚至回落。

57. 长鑫存储与字节跳动签订70亿美元大单

58. 存储芯片涨疯了！从HBM到GDDR7，全线缺货的真相只有一个

59. 存储芯片+先进封装，10家业绩核心龙头公司梳理

60. 花旗刚刚甩出一组数据：存储芯片的库存已经低到"危险水平"了！

61. NAND闪存的2027年拐点：一场由消费电子-输血给服务器的供需大转移

62. 存储芯片暴涨700%！海力士股价却暴跌43%，内存价格还能撑多久？

63. NEW 存储芯片行情 20260727

64. 存储芯片行业周期：超级景气与估值回调的拉锯

65. 重磅！9500亿长单锁定下游需求，三星、SK海力士释放存储回暖信号

66. 敲黑板三遍！下周存储芯片迎来行情催化，别错过布局窗口

67. 国泰海通：存储供需缺口仍在加深高盈利韧性支撑长景气周期

68. 存储股未来的发展前景如何

69. 知名存储模组厂预计，存储供需失衡短期难缓解

70. 手机大厂集体拒绝存储芯片涨价祭出减产保价反制措施

71. 花旗：存储芯片库存仅正常水平1/3 上行周期还在？

72. 内存芯片一周暴涨三成，英伟达显卡大面积缺货暴露算力挤出消费电子

73. 天天追货源，月月看涨价——存储芯片从业者的困局如何解？

74. 存储芯片涨价超30%！长鑫科技净利暴增2244%，手机涨价千元背后的5家芯片龙头

75. 净利狂翻19倍！存储芯片彻底翻身，行情要起飞？

76. 手机厂商拒涨20%，存储芯片传导链为何断裂？

77. 业绩狂飙1099%！存储芯片全球第三+持有长鑫1.8%股权，不是江波龙！

78. 韩国存储“双雄”拟签下9500亿美元大单！存储景气度或延续修复丨盘前线索

79. 存储芯片板块，下周爆发潜力5颗星

80. 存储芯片最近国内外公司股价大跌是否面临产能过剩和价格战

81. AI引爆超级周期！存储+设备双景气，5大核心龙头全梳理

82. DRAM存储！DRAM存储！DRAM存储！涨价潮来了

83. 存储芯片集体涨价，手机是不是也要跟着涨？

84. 突发信号传来！英伟达官宣涨价，下周存储芯片行情或将迎来大变

85. 手机厂商集体减产，存储芯片涨价逼出反制招，行业悄悄换规则

86. 存储芯片周期上行确认：DRAM三季度均价看涨21%，半导体设备进口同步回暖

87. 韩媒：这类存储芯片现货价暴涨146%！

88. 存储芯片涨价产业闭环

89. NEW 存储芯片行情 20260728

90. 花旗：反驳关于存储芯片"见顶"论（信息量很大）！

91. 英伟达涨价信号落地，存储芯片板块逻辑正在重估

92. NAND闪存2026，短缺预计还要持续两年

93. 国产手机厂商集体抵制：存储芯片涨价太离谱

94. 英伟达全线上调GPU套件价格，下周存储芯片行情或将迎来全面变动

95. 长鑫295亿IPO背后：存储芯片的周期，被AI打破了吗？

96. 存储芯片集体涨价，手机也要跟着涨？

97. 存储芯片与半导体，有最新进展的8家核心公司

98. 存储芯片九成被外企把持，中国两企业崛起，抢占全球市场！

99. 突发信号传来！英伟达官宣涨价，下周存储芯片行情或将迎来大变化

100. 半导体板块分化，存储芯片行情还能持续吗？

101. 长鑫科技上市：中国半导体长牛起点，DRAM供需缺口与三重估值视角

102. 存储芯片的黄金时代已经爆发！最有潜力的10家正在改变中国格局

103. DRAM短缺，持续10年？

104. 花旗解读：Ai开始“吃掉”NAND，存储上行周期仍未结束

105. 存储芯片，有最新进展的8家核心龙头公司

106. 存储芯片本轮涨价能走多远？AI驱动HBM爆发，DRAM、NAND开启超级周期

107. 存储芯片价格暴涨逼手机厂商集体反击，上下游博弈进入关键期

108. 存储芯片狂飙！全球第三+持有长鑫1.8%股权，核心公司梳理

109. 突发公告！兆易、江波龙、澜起、君正集体发声，存储芯片风向大变

110. 英伟达官宣GPU涨价！存储芯片景气周期能否延续？

111. 存储芯片暴涨700%！海力士最高回撤43%！内存价格还能撑多久？

112. 存储芯片板块，下周爆发潜力五颗星

113. 较2023年增208.89%！美光预估2026平均每辆汽车用278GB DRAM和NAND存储

114. 闪迪暴跌13.79%！长鑫科技上市这天，全球存储芯片最疯狂的拐点来了

115. 存储芯片价格什么时候迎来拐点？

116. #存储芯片的周期性如何影响股价# 存储芯片的周期性对股价影响可太大了。存储芯片行业周期明显，有上行和下行阶段。上行期，市场需求大增，像智能手机、数据中心等对存储芯片需求飙升，企业产能利用率提高，产品价格上涨。比如三星这类存储芯片巨头，在周期上行时，利润大幅提升，股价也跟着水涨船高，可能几个月内股价涨幅超30%。下行期就惨了，需求疲软，产能过剩，价格下跌。企业盈利减少，投资者信心下降，股价会持续走低，有些企业股价甚至腰斩。所以，投资存储芯片相关股票，得密切关注行业周期变化，不然很容易坐过山车。

117. 多家存储大厂统一发声！兆易、江波龙齐出手，存储芯片行情要改道

118. 中国存储芯片，迎来了自己的“话语权”！看到一张全球五大AI存储芯片厂商对比图，心里挺得劲的...

119. 全球存储行业未来五年（2026-2031）深度研究投资报告

120. 服务器DRAM现货溢价146% 存储芯片缺货加剧

121. 中国存储器：专家电话会议要点：产能、产品、价格；买入中国半导体设备印证了中国本土半导体设备（SPE）的乐观判断。我们预计本土半导体设备赛道将充分受益于未来数年本土晶圆厂、存储工厂持续推进的产能扩张，同时本土半导体设备在产线中的采用率也将不断提升。推荐买入标的：北方华创、中微公司、盛美上海、珂玛科技；核心会议要点 1. 产能持续扩张到 2030 年，行业头部公司的年产能相较当前水平有望实现翻倍以上增长。合肥、上海、北京三地的产能扩建项目，全部计划在 2028 年前完成全面投产。叠加 2028 年之后逐步释放产能的超大型生产基地，本土 DRAM 芯片的供给规模将持续提升。本次新增的 DRAM 产能产线，不仅会采购全球一线半导体设备，也会批量导入本土半导体设备。部分工厂除光刻机这类高端设备以外，产线其余设备均以本土半导体设备为主要选型。 2. 产品迭代开发本土 DRAM 供应商的芯片产品将持续迭代升级。以国内本土龙头存储公司举例，伴随其生产制造工艺持续升级，相较于去年，该公司在产品研发层面取得了进一步突破。但客观来看，其自研 DRAM 产品性能依旧落后于全球同行厂商，例如芯片运行速度存在差距。根据专家分析，实现 HBM3、HBM3E 产品量产，是该本土龙头公司 2026 年的核心目标。受限于高端半导体设备供给约束，例如 EUV 极紫外光刻设备，本土 DRAM 供应商只能依靠 DUV 深紫外光刻设备，或是其他创新型制造工艺，来推进 3D DRAM 这类高端存储产品的研发工作。 3D DRAM 产品研发有望在 2027 年迎来全新技术突破。 3. 存储芯片价格走势尽管本土存储供应商当前芯片良率仍存在一定劣势，但本土 DRAM 产品定价已经和全球一线存储厂商处于相近区间。针对存储芯片价格走势，专家预计 2026 年第三季度、第四季度存储芯片价格涨幅，会明显低于 2026 年上半年。造成涨幅收窄的核心原因是智能手机品牌厂商，面对上游成本持续上涨，开始主动压制采购报价。但与此同时，海内外市场的 AI 算力相关存储需求依旧保持强劲，将支撑 2027 年存储芯片价格维持上行趋势。考虑到 AI 算力需求长期旺盛，专家判断全球头部存储厂商短期之内不会削减 HBM 产能、将产线转回传统 DRAM 芯片生产。存储芯片供应商与下游客户之间会签订更多长期供货合约，该趋势有利于存储芯片市场价格保持稳定。

122. 手机厂商集体拒涨存储芯片价格并减产保价

123. 从库存、需求和价格维度看存储：周期依然向好

124. 存储模组大厂预警DRAM供货紧缺！涨价周期或将延续至2027年上半年

125. 4496亿美元！AI“吞掉”半个存储市场，这8家“半导体设备龙头引领主升浪

126. 存储芯片周期反转，这10家公司迎来量价齐升

127. 天道好轮回！美光吐槽苹果：就是当初苹果压价，内存现在才暴涨！

128. 存储行业的强周期属性会给长鑫科技带来哪些影响？

129. 密集技术更新来袭！汇总大模型、算力、存储芯片重磅动态

130. 韩媒：记忆体缺货加剧，伺服器DRAM现货大幅溢价146%

131. NEW 存储芯片行情 20260729

132. 全球半导体：现实检验-库存紧张与KV缓存强劲需求支撑存储器上行周期延续

133. 英伟达官宣涨价，存储芯片产业链暗流涌动，下周机会在哪

134. 产能爬坡终于见效，NAND闪存紧缺要到2027下半年才松口气，行业拐点来了

135. 美股深夜行情大分化：存储芯片暴跌、苹果逆势走强，金银同步拉升

136. 存储芯片持续疯涨，手机厂商硬扛不拿货，最后到底谁扛不住？

137. 全球存储芯片企业市值排名

138. 存储涨价红利快到头了，中国闪存却借机冲到19%产能，全球前三真要变天了

139. 储能订单暴涨30倍！存储芯片涨价+中际旭创港股上市，5大龙头梳理

140. 三星、SK 海力士即将落地与美国硅谷科技企业的大额芯片长期供货协议。据彭博权威消息，相关合作将在韩国总统硅谷访问行程中正式签署，覆盖长期 HBM、服务器存储芯片供货、产业战略合作多方面。当下 AI 算力需求持续爆发，海外科技企业占据两家韩企新增存储订单八成以上。韩国此前公布 8800 亿美元半导体扩产规划，这批长期订单将为产能投入提供稳定支撑今日头条。美方此前多次呼吁韩企加大美国本土芯片产能布局，本次合作也将同步推进 AI 数据中心配套项目落地。你觉得存储芯片行业接下来会持续景气吗？ #存储芯片# #半导体行业# #AI 算力产业链#

141. 长鑫来了，这轮超级存储周期会提前结束吗？

142. 存储芯片的“极度分裂”：一边是AI疯抢高端货，另一边是手机厂砍单，钱都被谁赚走了？

143. 存储芯片"永远涨价"神话被戳破？长鑫存储业绩暴增7倍释放明确信号

144. 存储芯片博弈升温，黄仁勋解读中国AI

145. 涨价是一把双刃剑！存储芯片行情暗藏需求反噬风险很多投资者乐观看好存储赛道，默认芯片持续涨价，企业业绩会一路走高，却忽略一条核心市场规律：价格不存在永久上行通道，涨到临界点就会反噬需求，最终反而拖累盈利。苹果此前涨价之后股价走弱，就是十分典型的案例。产业链已经传来明确预警信号：OPPO、vivo正式拒绝三星2026年三季度存储芯片报价。虽然三星本次上调幅度相比前两个季度明显收缩，但终端厂商抵触情绪已经达到临界点。持续上涨的内存芯片不断抬高手机硬件成本，厂商想要把成本转嫁到消费者身上，却面临巨大阻力。手机涨价直接抑制购机意愿，终端销量下滑，最终上游存储的采购需求自然同步萎缩。再好的商品，一旦价格脱离购买力，终端需求一定会收缩，利润逻辑随之松动。行情的变化，最先会在现货市场体现。近期深圳存储现货价格出现明显松动，前期大量囤货炒作的贸易商账面大幅亏损，纷纷集中抛售筹码。周期市场经常出现这种反差：上涨阶段大家感觉货源稀缺、一货难求；一旦预期反转开启下跌，投机需求瞬间消失，市场立马呈现供大于求的局面，和房地产库存周期的逻辑高度相似。这里需要区分两个市场：AI服务器高端HBM需求依旧坚挺，但手机、PC所用的通用DRAM、消费级闪存，涨价动能已经出现裂痕。市场不能笼统把所有存储品类混为一谈，通用存储正在迎来上下游博弈的关键节点。落实到二级市场投资上尤为关键。当下不少存储相关个股估值建立在持续涨价的预期之上，一旦下游持续抵制、现货价格拐头向下，乐观盈利预期将会快速修正。下周长鑫科技登陆科创板，作为国内DRAM核心标的，它的定价波动，也会成为整个存储板块情绪风向标。周期股投资最大陷阱，就是在景气顶峰默认繁荣永续。同时对于普通消费者也多说一句，近期“现在是换机最佳时机”这类观点需要理性看待，不必盲目冲动入手电子产品。市场永远需要逆向思考，当所有人一致看多涨价行情时，恰恰要警惕拐点悄然到来。周期永远不会单向运行，树终究长不到天上。

146. DRAM芯片，涨价600%

147. 存储芯片DRAM，十大核心龙头股名单

148. 3倍暴涨后，存储芯片只剩最后的疯狂？

149. 受DRAM危机冲击，富士胶片多款相机9月起涨价

150. 中国存储产能扩张、价格上涨，国产设备迎来重估

151. 很多人都嘲笑存储模组厂囤货行为，甚至认为这是一个利空，但从未来两年的走势来看，这种存储反而可能是一个利好。虽然最近一段时间存储市场涨价有所缓和，部分产品甚至出现下降了，但并不代表着存储市场就进入下行通道了，实际上未来两年才是最关键的。这里面有一个事情很容易被大家忽略，那就是包括韩国的三星以及sk海力士在内，一直在扩产，目前他们有多个厂房在建设当中，这些厂房将会在2027年到2030年集中投入使用，其中sk海力士龙仁 Y1 DRAM晶圆厂将于2027年2月投产，他们的越南工厂也有望在2027年底投产，而这些存储工厂主要是用来生产HBM。未来随着这些工厂投产，他们肯定需要消耗大量的存储颗粒，很多晶圆都会优先供应给这些高端存储，这就可能导致中低端的存储颗粒出现供应缺口。原因很简单，因为晶圆的产能规模增速有限，毕竟一个晶圆厂从拿地到投产需要2~3年时间，后面还有一个产能爬坡的过程，而且投资规模动不动就达到上百亿美元，这不是普通玩家能够玩的，这意味着未来2~3年之内，存储颗粒供应是有限的，如果有很大一部分产能被HBM给吞噬掉，那对应的普通的DRAM，NAND，NOR‑Flash，SSD等产品就可能出现存储颗粒供应跟不上的情况，到时就会出现市场短缺，所以未来两年之内，存储芯片，其实没有太大的价格下降空间，甚至有可能会出现新一轮涨价，除非全球彻底不玩AI了。但我觉得这种可能性很小，因为目前包括美国，中国都非常重视对ai的发展，ai甚至关乎着一个国家未来的国运，比如美国特朗普就多次表示，他们必须确保在全球ai的领先地位，而想要确保这种地位，就必须持续投入，其他国家也不甘落后，大家同样也会加大投入的，只要AI还在发展，它对存储的需求就会持续增长，这时候那些囤货的存储模组厂反而有可能在低位的时候以更低的成本拿货，从而保持优势。

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