新重疾发生率下，重疾险价格会不会降？产品如何买？

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关于重疾险，最近出了一件大事。

监管发布了最新《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）》征求意见稿（以下简称：意见稿）。

征求意见稿的意思是还在对新发生率征求行业意见，暂时未执行，未来有可能会调整。

简单说，意见稿将对重大疾病保险价格有很大影响的重疾发生率进行调整。

这次调整是基于目前国内保险公司最新的理赔数据，通过数学和精算学技术算出来的。

最近我看了一些文章，有的文章说新表对重疾价格没有多大影响，有的文章说新表反而会让重疾险价格上升。

说实话，看到这些文章，我就一直在脑补他们套路消费者的场景，具体我就不点名了，我也不想以此事博眼球，但我觉得还是要说一些实话。我总体的结论是：

在“保险姓保“的强监管政策背景下，新疾病规范对重疾险作了减法。主要表现在两点：

第1点：将Ⅰ期或更轻分类的甲状腺癌踢出重疾范畴；

第2点：高发轻症赔付比例上限为20%，轻症赔付比例降低不少。

在其他因素不变化的情况下，基于以上两处产品责任的调整，重疾险的价格会降低。

至于具体的原因和对我们买重疾险的影响，见下文分析。

01.重疾发生率调整解读

严格说，意见稿发布了10张表，我在这儿就不详细介绍了。

我主要说3张表，也是对你影响最大的表。

第1张表：基于老定义25病种的新发生率表（以下简称25老病种新表）。意思是用的老疾病定义，不过是基于保险公司最新的理赔经验数据计算出的新表。

这张表作用是用于评估保险公司老疾病定义下的保单负债，为什么用于评估老产品负债大家可以不用弄明白，但你需要知道这张表不会用于新产品的定价。

第2张表：基于新定义28病种的新发生率表（以下简称28新病种新表）。这张表是未来新重疾险定价的基础。

第3张表：适用于粤港澳大湾区的基于新定义28病种的新发生率表（以下简称粤28新病种新表）。这张表是未来在粤港澳大湾区销售的重疾险定价的基础。

分析第1张表，是为了让大家看清楚这几年重疾发生率的年轻化趋势，因为这张表是基于保险公司最新的理赔数据得出的结论。

如上图，横轴是年龄，纵轴是25老病种新表发生率/老表的结果。超过100%说明重疾理赔有恶化。可以发现：

男性，在21-45岁这个年龄段重疾发生率有恶化，最高峰接近1.5倍。

女性，在18-58岁这个年龄段重疾发生率有恶化，最高峰超过2倍，比男性还要严重。

恶化的一大原因是甲癌。基于中国再保险公司的最新研究，甲癌占比重疾理赔的情况是这样子的：

<<数据来源：中再寿险>>

<<数据来源：中再寿险>>

甲癌占比较高，不过这种癌症治疗很轻松，也花不了多少钱，于是就有了剔除部分甲癌的两张新表，也就是上文提到的第2和第3张表。

你需要记住的是：甲癌被剔除，新的重疾发生率有了比较明显的下降，也就是说未来重疾险定价的基础发生率降低了。

具体对比我就不在这里展示，详见正文下方附录一。

02.对重疾险价格的影响分析

分析之前，先作两点说明：

第1：仅假设重疾发生率有变化，其他因素保持不变。这样能更直观看出发生率变化对价格的影响。

影响重疾险价格的因素非常多，大的方面包括公司产品策略、市场竞争环境；小的方面包括产品形态（是否包含身故）、产品费用水平、退保率等。

第2：测算仅针对不含身故责任的重疾险。身故赔付保额或保费的重疾险我没有去测算，因为我认为这类产品不值得配置，分析对价格的影响并不太必要。

关于为什么不推荐含身故保障的重疾险，大家可参考我的这篇文章：三问“身故赔保额重疾险”，说它是重疾险中的糟粕一点不过分！

重疾、中症、轻症作为重疾险的标配责任，我将分别对这三类责任进行分析。

第1：对重疾责任价格的影响较大

我将康惠保纯重疾险作为例子来测算费率的变化，测算结果如下：

注：图中价格以30岁为例。

你可以简单理解为，在其他因素不变的情况下，仅调整重大疾病的发生率，然后看产品价格发生的变化。总体结论是：

由于大部分的甲癌不在重疾保障范围内，产品价格整体会下降；

在采用28新病种新表情况下，价格下降15%-20%；在采用粤28新病种新表情况下，价格下降20%-30%。

第2：对轻症责任的影响很难确定

这次新规规定了三种必保轻症的发生率，但由于目前的轻症发生率没有监管统一规定，均是各家保险公司基于自己的情况对轻症进行定价。所以新旧政策下轻症保障价格可比性不大。

针对新规中有规范定义的三大病种，分别为轻度恶性肿瘤、较轻急性心肌梗死、轻度脑中风后遗症。具体可参考文章：「重疾定义修订征求意见」出台，配置重疾是等or不等？

不过，从整体上还是可以对未来轻症责任的影响作出一个合理判断。

从发生率看，轻症责任的成本是增加的。

因为上文说的Ⅰ期或更轻分类的甲状腺癌被踢出重疾范畴，实际上是被纳入了轻症范畴，这势必导致轻症发生率提高，成本变高。

从赔付比例看，轻症责任的成本反应在价格上不一定会提高。

新规规定，三种常见高发的轻症疾病，最高赔付比例为20%，相比目前轻症最高45%的比例，低很多。

总结一下：虽然轻症保障成本增加，但由于赔付比例被强制减小，价格如何变化并不确定。

第3：对中症责任价格不会有影响

新老版发生率规定均没有对中症责任进行定义，未来重疾险的中症责任还是会不统一。

新规无法对中症保障的价格产生影响，中症的价格情况取决于市场对于中症责任的设计。

结合以上三方面的分析，总体上我认为：

如果新规实施了，未来的重疾险产品，重疾责任缺失大部分甲状腺癌症保障，同时高发轻症的赔付比例会受到赔付比例的限制，这两个重要因素，会导致不含身故责任的重疾险价格有一定幅度的下降。

03.关于重疾险产品配置的一些思考

重疾险价格的下降，完全符合近几年监管一直强调的“保险姓保”政策方向。

只有降价，才可以让产品更加姓保；只有降价，普通老百姓才更能接受产品。

对于大家来说，最重要的问题就是要不要等新规下的产品再买重疾险？

新的疾病定义出来的时候，我也分析过我的看法，具体参考：「重疾定义修订征求意见」出台，配置重疾是等or不等？

结合我的新思考，我把对这个问题的考虑重新梳理一下，如果你近期有打算配置重疾险，可以参考：

第1：新规下的高性价比产品什么时候才能买到，时间并不确定

新规什么时间执行目前并不清楚，实行之后，需要经过一段时间的打磨才能出现相对更好、更便宜的产品。

目前的互联网高性价比重疾险，其实经过了3-4年时间（2016-2020年）的沉淀，价格才达到一个相对稳定的状态。

真正出现新规下价格到底的产品，我目前无法预计需要多久，快的话1-2年，慢的话可能会更久。

第2：目前的重疾险，保障与价格比较对等，价格较为稳定

经过几年的市场竞争，重疾险价格基本到了最底部，从今年保险公司不断收紧的产品调整政策也能看出。

因此，目前的重疾险，保障责任和价格已经达到相对均衡的状态。类似于超级玛丽2020max、无忧人生2020、嘉和保等产品，性价比都非常高。

相比未来的新重疾，预计价格会贵一些，但毕竟保障更丰富。

第3：重疾风险暴露在外，我会很焦虑

京哥平时接触了较多因身体异常需要核保的读者，也看过、处理过一些理赔案例；加之平时工作压力较大。我对风险的感知很深刻。

没有保障，我感觉无比焦虑。所以加上给自己配置的重疾、公司给我配置的重疾、各种互助，我的重疾保额已经超过了200万。

风险保障本就是为了防止可能发生的风险，一旦意识到需要保险，我并不太建议等太久，没有人知道风险什么时候会来。

当然，如果真的偏好新疾病定义下的产品，大可先配置一部分保障，新政策下的好产品出来后，再进行补充。

以上，是我针对重疾发生率变化的分析和配置重疾险的一些思考，希望对你有帮助。

附录一：25老病种重疾发生率与新表的对比25老病种重疾发生率表与28新病种重疾发生率表对比：

可以发现，除了女性38-46岁的年龄以外，新表几乎比老表在每个年龄上发生率都低了。

25老病种重疾发生率表与粤港澳大湾区专用的28新病种重疾发生率表对比：

对比结果可以看出，这张表的发生率比28新病种新表还要低。粤港澳大湾区的人民买重疾险可以得到更多的实惠。