算力网、Token工厂，终极利好是光模块，光纤光缆，电力设备，液冷。核心思路：不管谁投建算力网和Token工厂，不管用国产芯片还是进口芯片，都会用到国产的光模块、光纤光缆。终极利好就是卖铲子的公司光模块，光纤光缆以及其上游材料。光模块及其上游：中际旭创、东山精密、云南锗业、泰晶科技、天通股份。光纤及其上游：长飞光纤、中天科技、烽火通信、石英股份。