手握低收益理财却不敢动？三类资金场景的稳赚调整法_基金证券

1. 65岁的尚某在银行工作人员推荐下，认购了风险等级为中风险的基金A产品，交易金额120万元。此后，银行工作人员又将尚某A基金份额，转换到风险更高的基金B产品中。而当尚某准备赎回基金B产品份额时，发现已亏损了70多万元。于是将银行起诉至法院。法院认为，对于新转入的基金，销售者需重新对投资者进行风险提示、风险警示及风险确认，也就是履行适当性义务，将合格产品推荐给合格投资者。法院查明，尚某的风险承受能力评级并不符合购买基金B产品的条件。最终，北京金融法院判决：案涉银行对尚某因基金转换产生的损失，承担70%的赔偿责任。

2. 年轻人开始追求由货币基金、债券基金和黄金基金组成的「新三金」，怎样看待这种转变？

3. 美国私募巨头Cliffwater深陷赎回危机：420亿美元“黑箱”背后，还有5000个“黑箱”？

4. 一季度逾200亿美元撤资！私募信贷神话破灭，黑石、阿波罗等巨头深陷赎回潮

5. #市场回暖银行理财收益大涨##4月银行理财规模上涨2.6万亿#现在做理财，越来越觉得不能只盯着单一产品看，还是得看整个组合的状态。近期银行理财收益率上涨，对普通投资者来说算是一个积极信号，一方面说明近期市场情绪还不错，另一方面也让我们在低利率环境里，有机会重新做一些配置调整。我会考虑适当增加固收+类产品的比重，就比如网商银行增利宝，比存款的利率高，近一个月平均年化收益率都上涨到4.93%了，但风险又没有传统权益市场那么大，而且支付宝上就能操作很方便省心。已经入手了一段时间，但我不太会把它当成资产核心，只是让组合多一点收益弹性。

6. 不懂最大回撤，你永远不知道自己在冒多大的险！多数投资者只看收益、忽视风险，追涨时盲目乐观，市场回调便易套牢或割肉。核心问题是不清楚资产的历史最大亏损幅度与自身承受力。最大回撤是判断风险的基础指标，能明确资产历史最大亏损底线，帮你建立合理预期、应对波动。不懂最大回撤，本金就会暴露在极端风险中。那么，什么是最大回撤？一、最大回撤的定义与计算规则最大回撤的定义清晰明确，计算需遵循固定逻辑：最大回撤 =（区间内资产最高净值 - 区间内最低净值）÷ 区间内最高净值 × 100%计算过程中，需遵守三个核心原则，避免数据失真：1. 计算区间需为“峰值后的连续下跌”，仅统计从高点到后续低点的跌幅，不可随机选取两点计算；2. 以回撤比率（%）为核心参考，绝对跌幅无实际意义——不同净值的资产，相同回撤比率代表同等风险等级；3. 计算需基于连续时间区间，禁止跨周期拼接数据，确保反映真实的波动过程。举例而言，某基金净值从2.0上涨至3.0（峰值），后续下跌至1.8（谷值），其最大回撤 =（3.0 - 1.8）÷ 3.0 = 40%，即该基金在对应周期内，曾出现40%的最大亏损幅度。二、回撤参考周期的选择与行业加权标准不同时间周期的最大回撤，参考价值存在显著差异，全球资管行业普遍采用60/25/15加权原则，综合评估资产风险：1. 成立以来最大回撤（权重60%）作为核心参考指标，涵盖牛熊周期、市场危机等极端场景，反映资产的历史风险底线，是判断长期风险的关键。2. 近5年最大回撤（权重25%）反映当前基金经理、投资策略下的风险水平，适配基金经理变更、策略调整后的实际情况，补充长期数据的时效性。3. 近1年最大回撤（权重15%）仅作短期波动参考，受当期市场环境影响较大，无法代表资产的长期风险特征。综合最大回撤 = 60%×成立以来回撤 + 25%×近5年回撤 + 15%×近1年回撤例如，某基金成立以来回撤45%、近5年回撤32%、近1年回撤18%，其综合风险等级 = 0.6×45 + 0.25×32 + 0.15×18 = 38.3%。三、最大回撤的核心认知与常见误区最大回撤并非由单一学者发明，而是1980年代由对冲基金、CTA行业在实战中形成，后经Grossman & Zhou等学者理论化，查理·芒格等投资大师将其纳入风险哲学体系，成为行业通用的风控指标。在应用过程中，需规避以下常见误区：1. 幸存者偏差：现有可查询的基金均为存续产品，已清盘的高风险产品数据未被纳入，历史回撤仅代表幸存者的风险水平，实际市场极端风险更高；2. 忽略主体变更：基金经理更换、投资策略调整后，历史回撤数据的参考价值会大幅降低，需结合当前管理主体重新评估；3. 不适用杠杆类资产：杠杆ETF、期货等产品的回撤呈非线性放大，普通回撤计算方式无法反映其爆仓风险，需单独评估；4. 混淆绝对回撤与相对回撤：需区分“市场整体下跌导致的回撤”与“基金跑输市场的超额回撤”，后者更能体现基金经理的管理能力；5. 忽视回撤修复周期：相同回撤幅度下，3个月回本与3年回本，对投资者的心理影响与资金占用成本完全不同，修复周期是评估回撤影响的重要维度。四、最大回撤的适用场景与实战应用最大回撤的应用需结合资产特性区分：核心适用场景：股票基金、混合基金、指数基金、行业ETF、商品基金等波动较大的资产，需通过回撤判断风险等级；参考意义较低场景：货币基金、纯债基金、国债、存款等低波动资产，回撤幅度极小，无需重点关注。其核心应用逻辑是风险匹配：最大回撤5%左右：稳健型资产，适配风险承受能力较低、追求本金安全的投资者；最大回撤15%-25%：平衡型资产，适配多数普通投资者，兼顾收益与风险；最大回撤30%以上：高波动资产，需投资者具备3-5年以上持仓耐心，且能承受短期大幅亏损。同时，可搭配卡玛比率（年化收益率÷最大回撤）评估资产性价比，比值越高，代表承担单位回撤所能获得的收益越高，是筛选优质资产的辅助指标。五、理性看待最大回撤的价值最大回撤是历史数据，无法精准预测未来走势，不代表未来不会出现更大回撤。但这并不影响其应用价值，如同天气预报无法完全精准，却能为出行提供参考，最大回撤能帮助投资者明确资产的风险特征、波动底线，建立理性的投资预期。投资的核心是对风险的认知与敬畏，而非盲目追求收益。复利决定长期收益的积累，凯利公式约束仓位管理，而最大回撤划定风险底线。看懂最大回撤，当然不可能规避所有波动，但是可以在明确最坏情况的前提下，做出与自身承受能力匹配的投资决策，这是理性投资的基础。为人处世，难得糊涂。但是事关金钱，就必须绝对理性！

7. 证监会研究部署2026年工作，吴清发声！

8. 晚饭后无事，我和GPT聊天，GPT给我生成了一部为我量身定制的《风绮个人投资操作宪法》（cb 型·稳定版），为啥叫这个名字，问就是GPT自己取名的。⭐️本宪法的唯一目标：不追求暴利，只确保系统长期可运行。在任何情绪波动、行情极端、判断摇摆时，本文件拥有最高解释权。第一章｜身份与原则第 1 条｜我的投资身份我是【模型驱动 · 低频操作】型投资者。我不靠手速取胜我不与市场比情绪我靠长期正确率与回撤控制生存第 2 条｜首要目标投资的第一目标不是赚钱，而是：让我在不确定世界中，保持心理稳定与行动自由。第二章｜仓位结构（强制）第 3 条｜三层仓位制度我的资产必须被分为三层：1️⃣ 永不内耗仓（≥40%）不卖、不动、不评估不因情绪、新闻、短期波动调整功能：系统稳定器2️⃣ 主策略仓（40–50%）仅用于我“看得懂、讲得清”的逻辑操作必须符合规则功能：长期复利来源3️⃣ 试探仓（≤10%）允许犯错单一错误不影响整体功能：验证认知，不承担生死第三章｜操作规则（红线）第 4 条｜操作频率上限每周最多 1 次主动操作（买或卖算一次）未达到操作上限，不构成必须操作的理由第 5 条｜禁止事项以下行为一经出现，必须立刻停止操作至少 7 天：因焦虑、愤怒、比较而下单因“错过了”而追高因“怕再跌”而恐慌割肉第四章｜决策前置清单（必须全部满足）在任何一笔交易前，我必须能回答清楚：① 我买的是什么逻辑？（一句话）② 这个逻辑什么时候可能被证伪？③ 最坏情况下，我能承受的损失是多少？④ 如果判断错误，我是否仍能正常生活？任一问题无法回答 → 不允许下单。第五章｜回撤与失败条款第 6 条｜回撤解释权回撤 ≠ 失败回撤 ≠ 我不行回撤 = 成本第 7 条｜错误免责条款只要：遵守仓位结构遵守操作频率不情绪化加码那么：任何单次判断错误，都不构成对自我能力的否定。第六章｜周期与复盘第 8 条｜复盘周期仅允许按【月 / 季】复盘禁止日内、情绪化复盘复盘只看三项：是否遵守规则是否扩大风险是否系统仍稳定第七章｜终极条款第 9 条｜最高原则我宁可慢一点，也不再把自己推回旧人生。当市场、他人、情绪试图接管系统时：📌 本宪法自动生效。我只需执行，不需怀疑。—— 完 ——哇，GPT牛啊牛啊！以上我copy下来，以备不时查看之需～哈哈#风绮的投资笔记##理财投资#

9. 【#专家称未来一月油价高波动成常态#】#油气价格能涨多高# 中东地区紧张局势骤然升级，避险情绪急剧升温。专家介绍，中东地缘冲突事件对国际金银价格会形成明显提振，短期仍将支撑金银价格强势上行。本次最新冲突持续时间、地缘局势后续走向、联合国及有关国家斡旋情况等将对国际黄金、白银等贵金属市场价格产生重要影响。与此同时，国际原油市场同步走强。专家指出，当前国际油价已阶段性脱离传统供需逻辑，转为地缘政治风险主导，市场波动率显著抬升，预计未来一个月内价格高波动将成为常态。（央视网）央视网的微博视频

10. 与同行鲜明反差！橡树资本称全额满足8.5%赎回申请，当前环境属调整而非危机

11. 吴清：中国资产吸引力明显提高

12. 比净值低20-35%！对冲基金报价收购Blue Owl旗下基金份额，加剧市场对PE的质疑

13. #金价波动#2026年1月金价将受多重因素交织影响：8-14日彭博商品指数重置，或引发3%左右持仓的技术性抛压，短期压制金价；委内瑞拉局势与中东、俄乌冲突叠加，地缘风险持续推升避险买盘，为金价提供支撑。1月下旬美联储人事变动及美国政府停摆风险博弈，若加剧政策不确定性与美元信用波动，将进一步放大金价波动，多空因素交织下短期高波动特征凸显。#秒懂热点就用智搜# 金价波动

14. 【#存款利率又双叒降了##普通人钱该放哪#】中小银行存款利率，又双叒降了。在苏商银行特约研究员薛洪言看来，这轮降息并非政策驱动，而是中小银行根据自身经营情况，主动调降。钱该放哪里实现增值？薛洪言对@中新经纬表示，可以遵循“安全优先、循序渐进”的原则，不贸然追求高收益，而是先寻找“存款替代型”的稳健工具。首先，在存款体系内“优中选优”，利用利率尚未完全拉平的机会，在中小银行中寻找仍有相对优势的中长期存款或大额存单来锁定部分收益。其次，可将部分资金配置到以国家信用背书的国债，或风险等级极低、主要投资短期高评级债券和同业存单的现金管理类理财产品上，作为活期存款的升级，在几乎无感波动中体验比储蓄更优的回报。（宋亚芬）看懂中小银行降息逻辑，普通人存钱、理财这样规划

15. 吴清：近期将推出深化创业板改革方案

16. 2025 年「存款搬家」背景下，银行理财规模首次突破 32 万亿元，这一年银行理财市场出现哪些转向？

17. 付鹏：AI生产力能否改变生产关系？前瞻2026年大类资产波动背后深层逻辑 Alpha峰会视频

18. #黄金血脉觉醒成年度理财关键词TOP1#以前总爱把钱扔进一个地方就不管了，今年是真的当上了钱包主理人，小额流动资金放在货币基金里，负责赚取每天的咖啡钱，一部分钱放在了债券基金，今年虽然没有去年的债牛行情，但波动总体可控，2-3%的收益长期下来还是有的。我还配置了些黄金ETF，本来目的是避险，结果今年收益超过绝大多理财方式。像打理小花园一样分配自己的每一分钱。这种“主理人”心态带来的踏实感，远比盲目追逐高回报更让人安心。#一代人有一代人的淘金方式#

19. 私募信贷“出事”信号？Blue Owl限制赎回、抛售贷款，股价创两年半新低

20. #市场回暖银行理财收益大涨##4月银行理财规模上涨2.6万亿#最近银行理财收益率回升，对我来说最大的意义不是马上加仓，而是提醒自己可以重新检查一下账户配置。低利率环境下，单靠存款很难满足收益期待，但太激进的产品又未必适合普通人。固收+类产品刚好可以放在中间位置，既不是配置核心，也能靠补充一小部分股基产品去承担一部分收益增强的作用。理财这件事，还是要先稳住，再慢慢提高效率。

21. 有数学好的给算一下吗？//@白袍法师艾萨克:有一些小学数学不好的，一看到这个年化，就撇嘴嫌少。别嫌少，年化10%，复利再投资，你知道10年后，150万会变成多少吗？小学数学好的，可以说一下。//@白袍法师艾萨克:那么这个方法能赚到多少钱呢？用30年平均数据来看，年化普遍在7～11%左右。回撤一般在5～8%，赶上极端的全球性经济危机，15～20%。正常年份回撤修复是1～3个月，极端全球性危机回撤修复周期是2年。所以用这个方法长期持有，你就可以越来越有钱。

22. #摩尔线程拟用75亿进行现金管理#【摩尔线程：拟使用75亿元闲置募集资金进行现金管理】《科创板日报》12日讯，摩尔线程公告，公司及实施募投项目的子公司计划使用最高不超过人民币75亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。

23. 我感觉很多时候，你能得到多少回报，和你能承受的风险与波动有关，和你的聪明才智没那么相关。但承受力并不是越高越好，而是找到适合自己的，在风险与回报间的平衡。知道自己为什么赚钱，知道自己为什么能拿住；同时也知道什么风险是你愿意承受的。#美股#

24. 【#经纬晚班车#证监会：持有超一年的基金份额不再收取销售服务费】中国证监会对《开放式证券投资基金销售费用管理规定》进行了修订，并更名为《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》，自2026年1月1日起正式施行。其中提到，对投资者持有期限超过一年的基金份额(货币市场基金除外)，不再收取销售服务费，鼓励长期持有。http://t.cn/AX4r7CrM

25. 普通投资者更适合基金还是股票期货？

26. 私募信贷铁索连环：摩根大通下调抵押品估值之际，Cliffwater330亿美元基金赎回告急

27. 2026 年，个人投资者可以重点把握哪些投资机会？

28. 如何看待2026年6月4号的A股行情？

29. #金价# 2025年黄金全年超60%的涨幅、50余次历史新高的表现成为明星资产。2026年主流金融机构预测，黄金仍具备显著的稳健投资属性，是资产配置中的重要压舱石。黄金依旧具备稳健投资属性的三大因素：一、央行购金需求延续结构性强势，高盛预测2026年央行月均购金70吨，新兴市场去美元化进程中的储备多元化需求，为金价提供坚实托底。二、美联储降息预期明确，多数机构认为2026年将降息50个基点，这将降低黄金持有机会成本，同时压制美元，形成周期性支撑。三、地缘政治不确定性持续，中东局势、贸易摩擦等风险因素，不断强化黄金的避险属性。价格预测层面，机构普遍看涨，高盛预计年末金价达4900美元/盎司，摩根大通更上看至5300美元，中信证券预测全年或冲击5000美元。世界黄金协会虽提示高位震荡可能，但明确深度回调概率较低，极端避险情景下涨幅或达15%-30%。若全球经济超预期复苏、美联储暂停降息，黄金可能面临5%-20%的回调风险。但长期来看，黄金与股债资产的低相关性使其分散风险价值突出。对于普通投资者而言，2026年黄金仍属稳健配置选项，不过需要理性把握配置比例。#金价波动##热搜多元内容创作计划##热点解读# 种斌Marco的微博视频

30. #50万亿存款将到期用户寻找存款贵替#现在银行利率连2%都难找了，国有大行三年期甚至跌到1.25%左右，利息直接缩水一半多。银行密集推的R2、R3级固收+成了主流选择，收益比定存高，风险又可控，互联网银行的新春活动也都是冲着这波资金来的。其实这也是利率下行周期的必然，不光存款，国债、大额存单利率也在降，普通人理财现在大多转向低风险的理财、短债基金，核心还是稳字当头，能跑赢定存、对抗通胀就够了，毕竟当下稳健比高收益更重要。

31. 【#年轻人用新三金对抗利率下调#】#50万亿存款将到期用户寻找存款贵替#在存款利率持续下行的背景下，一种被称为“新三金”的资产配置方式，即将资金分散投入货币基金、债券基金和黄金ETF，正悄然在年轻群体中兴起。蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年4月底，已有超过937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”。所谓“新三金”，并非传统意义上的黄金饰品或金条，而是一种资产配置组合的通俗说法，主要指货币基金（如余额宝等）、债券基金和黄金ETF（交易型开放式指数基金）这三类资产。其核心逻辑是通过分散配置相关性较低的资产，在控制整体波动的同时，争取获得优于单一存款的收益。值得关注的是，在豆瓣“丧心病狂攒钱小组”等年轻人聚集的网络社区中，关于如何配置“新三金”的讨论也日益热烈。“现在我选债基和指数基金，再搭配黄金定投。”一位豆瓣网友分享了自己的配置心得。也有网友坦言，经历过股市波动后，心态转向求稳，“日常花销和备用金占一半，另一半坚持只投低波动的债基、稍微放一些黄金，先保证本金安全。”南方日报的微博视频

32. 【2025年末理财规模突破33万亿元平均收益率降至2%以下】2025年理财“成绩单”出炉，规模上行、收益下行，存续规模自年中突破30万亿元大关后节节攀升，但是平均收益率却降至1.98%。2025年末理财规模突破33万亿元平均收益率降至2%以下　　2026年1月23日，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%；全年累计新发理财产品3.34万只，募集资金76.33万亿元。

33. 过半货币基金收益率曾破1，专家：仍是活钱首选，可增配债基

34. 赎回压力测试私募信贷：阿波罗力挺，称“市场只是短期错配”

35. #黄金血脉觉醒成年度理财关键词TOP1# 今年我算是真切感受到“黄金血脉觉醒”这个词的含义。年初看着利率一路下调，心里老想找点稳妥的去处，就从首饰开始囤，后来慢慢加了黄金基金，变成每月定投的小习惯。和我妈那辈喜欢在柜子里放金镯子不同，我更偏爱线上配置，甚至把货币基金、债券基金一起拉进“新三金”组合，分散风险心里更踏实。你今年理财关键词是什么？我猜不少人跟我一样，稳字当头。#一代人有一代人的淘金方式#

36. 很多姐妹问我什么时候买基金……我应该会等这一波行情过去，我再把大部分的资金转到基金里面，或者过年前出去玩之前，落袋为安，大概是下周或者下下周。跟大家分享一下我的基金之路。我最开始了解基金定投是在我研究生毕业做的第一份工作的时候，开始有固定收入了，我就想着要不要去学学理财存钱。于是看了一本书叫《财富自由之路》，它主要就是讲解基金定投的原理和操作建议。他说基金定投是最适合理财小白的一种理财方式。定投让你固定的时间存入固定的钱，但是跟银行存款不一样，基金它是由基金经理去帮你打理的一些产品，他会买很多只股票或者是买很多种组合产品，你分散时间定投，不管它往上往下，你都不受影响的去买，整体的成本就会拉低一点。然后只要这个时间拉的够长，它的那个收益率一般都是会比较可观的。书里说，如果你某一个基金能够坚持到20到30年的话，本来就是一笔可观的本金了，再加上收益至少会翻倍的，就可以实现财务自由了。我就觉得这个特别好，特别适合我这个小白。一发工资就会存一点进去，还拉上我妈和我妹定投。但是我的职业生涯大家也知道，要不就是去创业，都是亏钱，不要就是工作，但工作一段时间又不想工作了，所以收入就不是那么的稳定。每次不工作一段时间后，我就没钱花了，就把基金取出来用。最后一次就是疫情前，真的没有钱了，我就把基金里面的都取出来了，那时候是盈利的。结果等我取出来以后，基金就连续几年都是跌了……我妈和我妹她们就套在里面了，我完美避开了那几年，就像有姐妹说我是有点偏财运在身上……主要我是因为自己缺钱取的，所以我没有跟她们说要取出来，去年我妹就是在稍微回来一点点的地方，卖掉了全部基金，整体是亏了几千块。我妈就是坚持着，我帮她把亏本基金转换成黄金基金，几个星期就把之前的亏损全部补回来了，还盈利了好一部分了，她才卖了落袋为安。最近我开始有一些闲钱了，就开始买基金炒股票。叫我妈一起她很积极甚至很勇猛，我妹就死活不相信我了哈哈我以前我总觉得要有高收入，才需要去理财，觉得创收比节省更重要。其实不是的，注重理财就不会大手大脚了，把那些奶茶钱、咖啡钱存起来，一些可有可无没必要的钱省下来去做理财，它就是加倍的创收了。现在这种环境创业真的是很难。所以我不考虑再创业了。创业是金钱和家庭的双重损失……计划年后看能不能找个班上，有一份稍微稳定的收入，业余理理财，低欲望的去生活，发现平凡生活中的小确幸，感受生活。

37. 理财收益躺平时代成为过去式，天弘收益跌破1%目前，天弘7日收益率正式跌破了1%，万元余额宝每天收益不足0.27元，也就是说躺平放零钱的无风险收益基本可以忽略，靠货币基金理财增值的时代彻底结束，只能当临时放钱、周转备用金的工具。其实M2和M1剪刀差在逐步扩大的情况下就有预兆了，居民手里不是没有钱，居民手里有钱但不是去消费和投资了，更多的资金选择了存款和理财，所以存款和理财利率都在下跌，就是倒逼这些资金去投资和消费，以扩大内需。以后货基定位回归本质，只做现金管理，不做投资增值，想要钱生钱还是要去投资的。

38. 油价上演“过山车”，银行收紧原油基金申购

39. 这种病不痛不痒，却能让你瞬间“卧床不起”！医生教你保住骨头里的“养老金”@DOU+小助手 #抖出健康知识宝藏 #骨质疏松 #肌少症 #中老年健康 #骨折

40. 刷到今天理财圈的热搜，真的感慨现在理财行情肉眼可见走低。#百只宝宝类基金收益率破1#眼下已有上百只宝宝类基金收益率集体跌破1%，余额宝、零钱通、各大银行及理财平台的货币基金全都跟着走低，就连大家常年在用的天弘余额宝，收益也跌出1%关口。不少网友心态都很平和，直言哪怕收益缩水，也完胜银行活期，资金灵活取用，不用被定期锁住。在我看来也没必要过分焦虑，这类产品本来就是放日常备用金、零花钱的，不求高回报，只求稳妥方便。而且余额宝目前接入52只货币基金，细心挑选下，依旧还有部分产品收益稳稳守住1%以上。百只宝宝类基金收益率破1

41. 怎么看待2026年6月5日A股行情？

42. 【大家保险2025年投资收益率超8% 如何实现？】“2025年，大家保险通过动态优化资产配置，实现了投资收益的显著增长，全年综合收益率超过8%，位列行业中上游水平。”4月7日，大家保险集团在官网披露了2025年部分经营数据。大家保险2025年投资收益率超8% 如何实现？　　2025年受益于权益市场上涨，各家保险公司的综合投资收益率均有所提高。从公开信息来看，寿险公司综合投资收益率排名前三的为小康人寿（11.64%）、君龙人寿（9.85%）、安联人寿（8.06%）；财险公司综合投资收益率排名前三的为富邦财险（24.18%）、鑫安保险（10.51%）、北部湾保险（7.24%）。　　由此来看，大家保险集团2025年的综合投资收益率可位列行业前十。有业内人士向财新分析指出，这其中应包含了该集团在当年进行债券资产重分类所释放的一次性浮盈，以及购入“破净”银行股并以长期股权投资确认的账面收益。

43. 长期投资的回报，基于不同情景假设的股票和股票型基金的长期投资回报（万元人民币），假设于2003年12月31日初始投资1万元的期末价值。那2025年，投资股票型基金，可以获得16.3倍的收益率。22年，16.3倍，其实也够了。最后一张图，是全球各市场的年化波动率和年化回报，大A是超高波动，超低回报的典型代表，因为散户多，追涨杀跌多。但在这样的市场中，也更容易出现错误定价的机会，从而价值投资者，更容易获得超额回报。#股票##A股##价值投资#

44. 存款利率下行、公募竞争加剧，银行理财子掀起“降费保卫战”

45. 基金定投并非稳赚需设止盈和止损线

46. 第14章：基金投资常见误区：避坑指南

47. 选对稳健基金定投，悄悄赚走时间的红利

48. 基金什么情况下该赎回？这篇全说清楚了（附各类基金赎回指南）

49. 都有哪些业绩稳健的基金？

50. 稳健型投资者如何构建基金组合

51. 2026年中期投资智慧：把握市场机遇，实现财富稳健增长

52. 新手选基的八大误区

53. 吴清定调资本市场，13项重点+10组数据，普通投资者该怎么办？

54. 基金理财稳学家日常——选对基金，稳健定投

55. 证监会出手扩大战投范围，A股迎来“长钱长投”新信号

56. 近期，吴清对私募股权和创投基金重磅发声

57. 小白理财第六课：小白专属基金持仓组合！2只基金搭配，稳健增收，直接抄作业

58. 全市场超4300股下挫，基金该赎回还是持有？

59. 基金持有多久才算 “长期投资”？

60. 怕波动、没时间、不会选基？这个组合一站式搞定

61. 从支付宝的收益率“跌破1”来看，我们应该如果做好家庭资产配置和财务管理

62. 4000点前波幅加大？盘点那些在市场波动中容易犯的错

63. 基金入门干货之八：基金持仓如何搭配？

64. 固收+ 基金：定投 vs 一次性买入，哪种更稳健？

65. 基金定投：普通人稳健理财的优选方式

66. 支持“长钱长投”，又一新规落地！

67. 新手基金定投保姆级入门+低风险搭配组合，照着上手零压力

68. 2026年基金投资指南：震荡市中如何稳健布局，把握结构性机会

69. 定投最大的坑：频繁换基！90%散户的亏损，都是瞎折腾出来的

70. 小白理财365：从入门到精通的财富实战手册（日47：短债基金：比货币基金收益高，还稳）

71. 近一年基金收益29.8%，回撤11.3%！踩中162%牛基，却失N多牛机会

72. “固收+”基金遇到回撤怎么办？别慌！持有“固收+”的底气在这里

73. 四类常见稳健型金融产品全面解析：特点、风险与适合人群

74. 短债基金到底是什么？风险大吗？一文看懂低风险理财

75. 2026年3月基金定投推荐：适配不同人群，稳健布局正当时

76. 稳健型指数基金投资配置指南：不冒风险也能实现资产增值

77. 李湛：新“国九条”两周年，如何推动资本市场“长钱长投”？

78. 支付宝基金新手入门系列（四）：赎回省钱+组合配置｜新手不用瞎折腾，稳赚不慌

79. 稳健型基金有哪些公司值得关注？从投资风格看稳健“实力”

80. 基金自学五阶完整学习指南｜新手循序渐进避坑路线

81. 基金定投别乱投，弄懂这几点，少亏很多钱

82. 实盘（短债基金1）

83. 风险从低到高，稳健品种都有哪些类别？

84. 2026基金赎回新规：赚了钱咋取？小白4步不踩坑

85. 市场大幅波动，“固收+”迎来申赎大考！

86. 股市震荡致“固收+”回撤，机构提醒勿因短期波动盲目赎回

87. 现金类理财收益再下探，近半年七日年化收益率均值低于1.3%

88. 买稳健理财前，先搞懂这两个产品

89. 货币基金vs短债基金：闲钱理财选哪个？

90. 基金投资的稳健思路：结合2026年市场规律与政策环境的理性配置

91. 我为什么不买混合型基金？混合型基金“稳健外衣” 下的波动陷阱

92. 基金定投：别在频率上“钻牛角尖”，选对时间才是关键

93. 如何选出稳健收益低回撤的基金？

94. 华商基金杜磊：短债和货币市场基金仍有较高配置价值

95. 鸿鹄基金1100亿元扛起险资试点“半壁江山”，中国人寿引领险资“长钱长投”

96. 市场风起云涌，如何稳健抵达彼岸｜2026年股债平衡投资策略全解析

97. 纯债基金全解析：短债、长债与政金债指数，哪个更适合你的钱袋子？

98. 基金赎回手续费太高？3个技巧省一半，持有7天和1年差3倍

99. 震荡市流动性配置优选：同业存单基金投资指南

100. 黄金基金赎回别瞎卖！牢记5个时机，多赚20%，少亏一大截！

101. 学习：短债基金

102. 债基周评：定开债基与短债基金表现亮眼，长债指数基金小幅回调

103. 中短债理财安全性与风险深度解析 ◆风险等级评估◆ 1. 风险分类：中短债基金大多归入R2（稳健型）📊，主要配置3年内到期债券，本金损失概率低于1%🐾 2. 波动控制：短久期特性使利率波动影响有限，历史最大回撤中位数仅0.73%，远低于股票类资产💼 3. 底层资产：持仓以高信用等级的中期票据、金融债为主，违约风险极低，持有超6个月盈利概率达98.7%🔒 ◆收益稳定性分析◆ 1. 历史表现：短期纯债指数连续19年正收益📈，5次年化超5%，今年一季度全债指数上涨1.38%✨ 2. 收益构成：主要依赖票息收入（如某60天持有期基金年化3.74%）和适度杠杆，资本利得占比小💰 3. 流动性平衡：60天持有期设计降低申赎冲击，同类产品平均收益3.4%，较货基高出1.2个百分点🏦

104. 同业存单净融资连续三月为负，现金管理类理财收益持续下降

105. 如何通过仓位管理处理好进攻性最大回撤和复利的关系？

106. 基金换手率越高越好吗？我用数据拆穿这个误区

107. 1月全国银行理财产品收益指数：现金管理产品收益整体下行

108. 现金类理财收益集体下挫，仅18只人民币产品的收益率超过2%

109. 抗跌基金有哪些共性揭秘稳健投资之道

手握低收益理财却不敢动？三类资金场景的稳赚调整法

精选参考来源