【定投君说基金】投资中的战略和战术

2021-03-05 21:46:52 3点赞 36收藏 0评论

今天我和大家交流下我觉得很重要,但是很多人却不重视甚至忽视的问题,投资中的战略和战术。

什么是战略?

战略就是对全局性、高层次的重大问题的筹划和指导。一场战争,打不打,怎么打,是战略问题。

什么是战术?

战争中的一场场战役怎么打就是战术问题。

像抗日战争中的,太原会战,南京保卫战,长沙会战。有的胜利了,有的失败了。但一两次战役的失败,并不影响战略上的胜利。

反过来说,如果战略方向错了,战术上的成功也挽救不了战略上的失败。

投资中的战略

投资就是不流血的战争,投资中的战略就是对长期涨跌的观点,战术就是短期波动的操作。

战略上错误同样无法用战术来挽回!

【定投君说基金】投资中的战略和战术

上图就是最经典的战略失误,人民网2015年4月21日的文章《4000点才是A股牛市的开端》,4000点依然强烈看好牛市。

如果是基于这个逻辑去看市场,不说涨上一万点,起码要先把2008年6124历史高点给破了吧?

可以想象在战术上必定是激进,高仓位,认为回调就是上车机会。

牛市多暴跌,每次暴跌都是在为下一次新高蓄力。在4000点战略看多的人:

1. 4000点继续涨到5000点,战术上是成功的。

2. 5000点跌到4000点,也会认为是为下一波上涨蓄力

【定投君说基金】投资中的战略和战术

3. 即使5000点逃顶了,战术完全成功。上图为股灾期间密集出台的救市政策。政策救市意图明显,总有一个政策会打动你,如果看好,必定会进来抄底。

4. 投资战略上的失败,一两次的成功,也挽回不了巨亏的命运。

估值现状

现在应该怎么看市场?估值是所有投资决策的坚定基石,可以看看我每周六都更新一次估值周报

1. 在历史性低位的时候:

【定投君说基金】投资中的战略和战术

在2019年8月9日估值文章《2774点与历史低位估值对比》的结论是明显的处于底部

2020年2月5日估值文章《2818点和历史低点的估值对比》明确的说毫无疑问,现在就是低估

2020年3月19日文章《2700点,我建议你不要定投》明确的说不需要用3-5年,只要用一两年的时间,乐观点,可能几个月后,你一定会感谢现在勇敢的自己。

2. 现在呢?

前天2021年2月27日《【估值周报】两融和北上资金稳定》我的观点维持,处于正常偏高的水平。

便宜吗?肯定不便宜了。

泡沫了吗?虽然偏高了一点,又还未到泡沫的状态。

不上不下,就是现在的状态。

我的观点

我的观点也很简单,我也一直是遵照这个战略来操作的

一,3500绝不是跌下去就回不来的点位

【定投君说基金】投资中的战略和战术

上证指数2007年4月第一次达到3500点,到现在都快14年了,但3500和3500还是不一样的

过去3500点已经是泡沫了,现在3500只是略微偏高。

并且即使跌破3500点,回到3500也越来越容易,越来越快

跌了,不可能一下被套几年。

悲观点看,一两年时间总能涨回来的,不是会被套死的位置。

二,短期存在不确定性,但长期还是看好

估值不低是明摆着的,短期怎么走不多猜,我没能力预测短期是涨是跌。

但虽然短期存在不确定性,是我在文章《现在还能买基金吗?!》也写了

1. 现在投资渠道匮乏,理财收益太低,基金基本上是唯一靠谱的高收益投资品种

2. 互联网理财存在的时间并不长,2015年牛市基本没互联网理财什么事,但现在理财收益下降,倒推互联网平台推荐基金,真正做到了全民买基!

3. 股市的赚钱效应会自我强化

如何操作?

1. 清仓卖出可以吗?

可以,只要你能接受踏空的风险。

要知道A股从来就不是到合理涨到高估,高估就会跌回正常估值或者低估的。

过去几十年,都是合理到高估,高估涨到泡沫,泡沫再到更大的泡沫,直到绷不住了才下跌。

所以卖出可以,但千万不要卖了之后看到上涨,又忍不住追回来,那就被动了。

2. 满仓抄底可以吗?

也可以,但要能接受短期波动!

现在估值没到泡沫,所以不会有股灾。

但现在估值不算低,不排除类似2011年2018年的下跌

3. 不管怎么操作都可以,只要考虑清楚后,做出的选择自己能接受,以后不管涨跌都不后悔就行!

我的选择

在我看来投资渠道匮乏+互联网平台+赚钱效应叠加,多因素叠加使得这一次和以往都不一样,居民存款搬家已经是时代背景了。

所以战略上我选择长期看好,但也做好短期下跌的心理准备。

所以不用问我现在要不要减仓要不要止盈的问题了,我的所有战术操作必定都是在整体战略框架之下的。

如果战略上看错,我的决策肯定会是错的。如果战略上没看错,那长期看结果也差不到哪。

积少成多是定投组合,低位多买,高位少买。低位最多时一周定投金额1800元,现在已经降低到1000元了。如果未来继续涨,还会继续降低,直到为0。

养鸡场1号2号是大笔资金配置组合,目前已经满仓,且有一定的盈利安全垫,所以我选择不折腾。躲掉了下跌,也必然会躲掉了上涨。有较高的盈利安全垫在,即使下跌,养鸡场1号基本上不可能亏到本金了,养鸡场2号即使亏也亏不了多少。我感觉都是可以承受的。

养鸡场3号,正在处于建仓期,如果有大跌,越跌越买,如果一直都不怎么跌,也会慢慢地建仓。总之,现在的估值已经不是3000点以下,可以无脑看涨的时候了,慢一点没大错。

注意:投资有风险,入市须谨慎!

展开 收起
0评论

发表评论请 登录
评论举报

请选择举报理由

相关好价推荐
查看更多好价

相关文章推荐

更多精彩文章
更多精彩文章
最新文章 热门文章
36
扫一下,分享更方便,购买更轻松