指数基金,股神巴菲特的推荐靠谱吗?

2021-05-05 11:48:54 1点赞 10收藏 1评论

创作立场声明:数码、游戏、投资三栖生物。关于基金,讲一讲我个人的拙见,欢迎大家交流和批评指正。

今天陈醋来谈一个绕不开的基金话题:指数基金。他值得长期投资吗?

目录

1、基本概念

2、中国哪些指数基金最出名?

3、指数基金的成本优势

4、指数基金的规避风险优势

一、基本概念

指数基金顾名思义就是跟踪特定指数,以指数的成分股为投资对象来构建投资组合的基金。

指数基金,股神巴菲特的推荐靠谱吗?

二、中国哪些指数基金最出名?

上证50指数:

沪市A股中规模大、流动性好的、最具代表性的50只股票组成的上证50指数,它反映了沪市最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。

从指数设立的基准日2003年12月31日到2017年的最后一个交易日,14年间,这个指数从1000点涨到了2861.92点,按照复利的方式计算,每年的收益率是7.8%

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沪深300指数:

沪深两市市值大、流动性好的300只股票组成的沪深300指数基金,综合反映A股市场上市公司股票价格的整体表现。

从2005年这个指数推出到2018年的13年间,指数从1000点涨到了3852.93点,按照复利的方式计算,每年的收益将近11%。

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中证500指数:

全部A股中剔除沪深300指数成份股、以及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成的中证500指数。

从指数设立的基准日2004年12月31日到2017年的最后一个交易日,指数从1000点涨到了6250.82点,按照复利的方式计算,每年的收益将近14%。

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三、指数基金的成本优势

1、指数基金交易成本比主动型基金低

指数基金的持仓根据指数成分股的变动而变动,大家知道,指数成分股变动并不大,因此指数型基金的交易不多,而主动管理型基金的交易要频繁得多。

每进行一笔交易,都是需要成本的,包括证券公司的佣金、买卖股票的印花税和过户费,都会侵蚀投资者的收益。基金公司的佣金普遍是在万分之二,卖出股票需要缴纳千分之一的印花税,买卖沪市的股票还需要万分之零点二的过户费。

举例来说:一家基金公司如果卖出1000万的沪市股票,他的交易成本就有12200元。哪怕是交易成本最低的买入深市股票,买入1000万深市股票基金公司也需要2000元的交易成本。每笔交易都需要成本,成本必然将侵蚀基金的收益。

2、主动型基金的管理费、托管费都比指数型基金要高

像我们国家的指数基金,管理费千分之五的基金居多,大部分不超过千分之十,托管费大多是千分之一。而股票型基金,管理费大部分是千分之十五,托管费大部分是千分之二点五。加上这些成本,指数基金的成本优势又更明显了。

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四、指数基金的规避风险优势

1、规避本金永久损失风险

本金永久损失风险,也就是由于上市公司倒闭或者私有化退市所带来的风险。

个股在指数里占比小,哪怕倒闭或者退市,也不会带来很大影响。而且很多指数选取的成分股运行状况都不错,没有倒闭的风险。比如沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成;上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成。

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2、规避个股风险

主动型基金会有自己的重仓股,如果前十大重仓股,尤其是排名第一的重仓股,这家公司经营出现问题,价格暴跌,那么这只基金的业绩就会受到很大的影响。

而指数基金是根据每只股票在指数里的权重来决定股票持仓,这样一来,每只股票的占比都不会特别大,投资分散,哪怕其中一只股票价格暴跌,也不会对基金造成致命打击。

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3、制度风险

投资市场制度的不完善会给投资者带来制度风险,比如“基金老鼠仓”就是制度风险的一种。

“老鼠仓”就是基金公司的经理在给基金公司买入卖出股票的时候,利用自己了解基金买股票的计划这样一个信息优势,和自己管理的基金同时买入股票或者卖出股票。

更恶劣的做法是,基金经理先用自己的钱买入某只股票,再用基金的钱大量买入这只股票,这样一来股价就抬高了,这位基金经理就可以高价卖出股票获利。

典型案例像博时基金原来的基金经理马乐,他的“老鼠仓”案件,就曾经轰动一时。马乐在担任博时精选基金经理期间,利用自己掌握的内部非公开信息,操作3个股票账户买卖股票,涉案金额高达10亿元,获利超过2000万元。在这里,投资者的资金变成了他谋取私利的工具。

指数基金,股神巴菲特的推荐靠谱吗?

但是“老鼠仓”的情况只能发生在主动管理型基金上,指数基金上并不可能。因为指数的成分股信息是确定且公开的,所有人都可以查询,因此指数基金不会出现“老鼠仓”

下期预告:指数基金该怎么选?欢迎持续关注哦指数基金,股神巴菲特的推荐靠谱吗?

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