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保险如何买 篇二:遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

2019-02-26 15:39:23 3点赞 16收藏 0评论

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看到一条新闻:银保监叫停预定利率4.025%的保险产品。

 常听人说预定利率,预定利率,到底什么是预定利率?

 百科的解释:预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时,预测收益率后所采用的利率。

1  预定利率到底对保险产品有什么影响?

 谁在设定预定利率?

银保监。

 在13年之前,保险产品设计的预定利率是不能超过2.5%的,13年之后才放开到3.5%,允许最高上浮1.15倍(3.5%*1.15=4.025%),因此目前4.025%是保险产品利率设计的天花板。

 不同预定利率最大的影响是什么呢?

 定价!

 (有奖问答:为什么某些公司产品贵出市场平均水平一大截,到底贵在哪里?)

 以寿险为例,产品的保费构成是:净费率+附加费率

 前者取决于被保事件发生概率(用生命表来计算的死亡率)和货币的时间价值等

后者取决于保险公司的运行费用,各种成本,税金等

 预定利率在净费率定价中如何操作?

 下面是根据1980CSO生命表来设计净费率的原理:(参考《保险原理与定价》)

遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

 假设有100000个95岁的人,每人买了1000块保额的寿险,按照生命表中95-100岁的人的死亡率,以及保险公司的预定投资收益率5%,那么保险公司应该向这100000个人每人收多少净费率呢?(假设保费是在每年年初交而给付死亡保险金是在每年年终,这样保险公司就可以用所缴的保费去获取投资收益)

也就是说为了给付100000每人1000的死亡理赔金,保险公司因为假定了未来的投资收益5%,所以只需要向投保人收取89 250 236的保费,剩下的钱都由投资收入而来,所以保险公司假定的投资收益越高,收的保费就越便宜。

2  预定利率等同于保险产品收益吗?

 现在预定利率4.025%的产品已经变成了各家宣传的主打。那是不是同样预定利率的产品收益都一样呢?非也。来看一下部分年金产品的预定利率以及收益率(这里用内部收益率IRR来衡量)

40岁男,年缴500000,5年缴

遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

金瑞人生和国寿鑫享今生和金喜年年都是包含了万能账户的产品,如果加上万能账户中档收益,30年左右的收益分别在3.5,3.7和3.8,也就是说此类短期年金搭配万能账户的产品一开始设计的时候就把中档万能的收益算了进去,说明万能中档收益是通过精算,一般来说保险公司可以稳定达到的,但是鉴于是和固定收益的产品比较,所以只用了保底收益做比较。

 产品收益会在某段时间接近预定利率,绝对不会超过。

 同样是预定利率4.025产品,交了同样的保费,收益率却不一样。为何?

 某些公司的产品价格比同类型产品贵出30%左右,又到底贵在哪里?

首先,预定利率设置低,价格自然高

 其次,保险公司费用和成本越高,产品越贵。

不同公司业务员佣金,成本,开支费用控制不一样,一个分支点和业务员非常多,并且每年花掉数亿在广告费用上的公司运营成本大大高于‘小众公司’。在规模上采取‘小而美’策略的公司成本控制更有优势。

 看一家公司的经营管理效率,第一指标就是综合成本率。综合成本率越低越好

 综合成本率=赔付率+费用率

                                                          几大主流保险公司的综合成本率


遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

                                                                  几大主流公司的赔付率

遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

                                                               几大主流公司的业务费用率


遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

如果一家公司综合成本率高,赔付率又低,那么说明它费用太高,在这几家最大的保险公司中,平安和太保是费用率最高的。为什么有些公司无法推出价廉物美的产品,是因为成本和利差损高居不下,也许真是:‘臣妾做不到’。

3 为什么保险公司不能给到预定利率更高的产品?

简单的说,保险公司的资金能进入哪部分领域投资,必须得批准。

遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

 保险公司的投资收益如何呢?

遭遇预定利率4.025%的保险产品—且行且珍惜

上面是32家市场主要保险公司的投资收益率,没有想象中高,7年内3.2%-7.2%之间,均衡下来平均5.7%左右,这是中期长度的投资,如果放到10年20年水平,在利率下行的趋势下,应该会更低。

 保险公司大类资产中银行存款、债券等利率相关性极强的固定收益投资占比高达60%-80%。所以在大部分资产为债券和银行存款的前提下,保险公司如果承诺长期给到4%以上的收益,风险太大。

 在19年经济形势下行压力下,保险公司预期收益下降,所以保监才叫停预定利率4.025%产品。

 以下是温馨提示时间:

 a买保险收益其实差不多相当于长期国债,只是是分期投入,单纯谈收益,请不要来买保险。

 b、别拿基金和股票赚了多少和保险产品比较,去找到一个本金安全,20年保证4%以上收益的基金和股票再来比较。

 c、认可人生需要10年以上长期规划的,再来谈保险,对于未来没有概念的人,谈不了。

 d、保险产品更多的是功能性,与生活理财规划相结合,在一段时期内做好未来长期的规划。在认可了这个前提下,再来比较不同产品的收益,选择更高收益产品。

 年金产品用来做养老和教育规划,终身寿险产品有其特殊的财富传承功能和法律效力,健康保障类产品用来对应重大生活风险,用这几类产品组合,打造家庭风险规划的闭环系统,才是保险的正确打开方式。


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