公募科技持仓创历史新高，资金正转向新能源消费
07-29 21:58
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卡卡起飞 2026-07-22
来自新浪微博
五哥滚雪球 2026-07-23
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1. 二季度公募基金全面拥抱了AI科技，公募基金的前十大持仓最近全部公布了，复盘后，我发现一个问题，目前公募基金重仓进入前十大持仓的，全部都是AI科技，中际旭创，新易盛，持仓大幅提升，寒武纪，北方华创，兆易创新，源杰科技，中微公司，三环集团，这些二季度全部新进入前十持仓，另一方面，公募基金连续多年重仓的腾讯，茅台，阿里，药明康德，紫金矿业和立讯精密全部跌出前十，公募基金全面拥抱AI硬件，说明机构真的都很看好这个方向，另一方面也说明这个方向非常拥挤，之前赛道股火的时候，新能源火的市场，也都出现过公募抱团，但还没有哪一次这么集中全部押注在一个方向。
新浪微博 2026-07-22 00:00:00
2. 村里晚上又发利好了，再开重磅座谈会！重点说了三点：1、全力维护市场平稳运行，提升资本市场韧性。2、推动中长期资金稳步提升入市规模和比例。3、新一轮科技革命和产业变革加速突破 积极因素不断积聚 市场整体具备较好的配置价值。一是慢牛还在，二是在引进增量资金，三是科技+产业股还是重点！现在科技主要拥挤度太高，并不是要死。所以再跌一跌就差不多了。
新浪微博 2026-07-23 00:00:00
3. #全球芯片股暴跌原因找到了# 全球芯片股最近跌麻了，韩国KOSPI盘中跌超10%触发熔断，SK海力士、三星电子双双暴跌超11%，美股费城半导体指数跌入技术性熊市，A股存储芯片板块也大面积重挫。这波暴跌不是单一利空，而是多重压力集中爆发：① AI投资回报遭质疑。全球科技巨头年资本开支突破7000亿美元，但商业化变现远跟不上投入速度，市场开始清醒——AI不是无限景气。② 韩国监管拆杠杆。韩国突然收紧芯片ETF交易规则、提高保证金比例，高杠杆资金被动平仓，直接引发踩踏式抛售，并迅速传导至全球。③ 产能过剩预期提前。台积电等龙头持续扩产，机构预判2027年芯片或迎新一轮过剩周期，资金提前交易“降价逻辑”。④ 获利盘集中出逃。上半年芯片股涨幅惊人（美光年内最高涨273%），交易拥挤度触及历史极值，中报窗口期利好兑现即大跌。产业基本面没崩，但估值泡沫和杠杆情绪确实在崩。这不是AI时代的终结，而是疯狂炒作时代的降温。你怎么看，芯片股还能抄底吗？#芯片股##AI投资#
新浪微博 2026-07-28 00:00:00
4. 7.22涨停全复盘！封板率仅56%，三大主线扛起连板梯队一、今日盘面核心情绪数据（官方统计）7月22日A股不含ST、退市股统计：1. 全天合计46只个股涨停；2. 封板失败36只，封板率仅56%，打板资金分歧明显；3. 连板个股总数12只，高位龙头集中在电力、算力租赁、股权重组三大赛道。二、市场核心高标梯队拆解1. 电力赛道（市场总主线，连板高度天花板）• 立新能源 5连板（全市场最高空间板）催化：全国多地持续高温，用电负荷多次刷新历史极值；公司主营风光新能源发电，叠加新疆疆电外送政策、半年报业绩预增，绿电叠加算力配套供电双重逻辑，弱势行情里资金首选防御赛道。• 华银电力 4连板催化：湖南火电核心标的，煤价下行+容量电价机制落地，Q1净利润同比大增82.93%；本地持续高温火电满发，小市值高弹性，成为电力板块中军标的。2. 算力租赁赛道（科技分支唯一走出连板行情）• 美利云 3连板催化：东数西算宁夏核心算力节点，自有上万架AI算力机柜，上架率超70%；算力紧缺大背景下，云厂商持续扩容租赁需求，叠加与华为昇腾算力深度合作，业绩扭亏兑现，科技股集体回调时走出独立趋势行情。3. 股权重组题材（纯事件驱动妖股）• 艾艾精工 7天5板催化：重磅股权转让落地，实控人变更，80后新实控人带来有色金属产业资产预期，14.43亿大额入主，市场博弈资产注入预期，短线资金抱团炒作重组溢价。三、封板率走低、炸板增多的3个硬核原因1. 赛道极致分化，高位科技股集体兑现今日光模块、存储芯片等前期高位算力权重放量大跌，资金从高位成长赛道撤离，仅低位电力、算力租赁、周期资源承接资金；大量高位涨停票获利盘集中出逃，直接拉高炸板数量。2. 存量资金博弈，接力意愿大幅降温两市虽维持万亿级成交，但资金总量没有增量，只能内部腾挪；资金优先抱团有业绩、政策支撑的低位板块，纯情绪小票、高位题材票无人接力，涨停封单力度大幅减弱。3. 板块轮动速度过快，资金持仓周期缩短日内资金反复切换电力、算力、小金属三大方向，短线量化交易占比走高，日内套利资金涨停板获利了结，加剧炸板、开板波动，导致全天封板率不足六成。四、盘面总结当前市场主线逻辑清晰：电力（防御+周期景气）＞算力租赁（低位算力细分）＞事件重组题材。高位科技成长股资金兑现压力仍在，短线资金规避高估值高位赛道，转向业绩确定性强、政策催化密集的低位细分；打板难度显著提升，普通情绪小票接力性价比偏低，资金更偏爱有产业基本面支撑的趋势连板龙头。风险提示：本文仅为当日市场涨停数据复盘、题材逻辑客观梳理，不构成任何个股交易、仓位配置投资建议。股市波动风险较高，所有投资决策请自行独立判断，盈亏自担。
新浪微博 2026-07-23 00:00:00
5. 刚刚：布伦特原油大涨6.73 ％，站上一百美元之上！…………………………………….布伦特原油自70美元大幅上涨至一百美元上方，涨幅超40 ％，抬高物流、制造全链条成本，强化全球通胀预期，增加美联储加息预期，美债收益率上行直接打压高估值科技成长股估值，这也是今夜美股下跌的核心原因。反观A股科技赛道，二季度公募主动权益基金极致抱团，科技成长整体持仓超过七成，拥挤度创下历史极值，机构增量资金已接近天花板，缺少场外资金持续承接。…………………………………………双重压力下科技板块承压明显：宏观端高油价持续削弱流动性宽松预期，筹码端赛道过度拥挤，一旦资金集中兑现易引发踩踏。短期高位科技反弹多为减仓窗口，资金逐步向能源、高股息低估值板块切换，均衡配置方能对冲宏观与拥挤度双重风险。………………………………………明天A股科技股承压，金融可能会出来护盘！
新浪微博 2026-07-23 00:00:00
6. 公募基金报团创历史纪录，这轮科技牛市会崩塌吗？
微信公众号 2026-07-27 00:00:00
7. 如何看待当前科技板块的拥挤度
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
8. 历史最高拥挤度下，本轮调整是见顶还是中途休整
微信公众号 2026-07-27 00:00:00
9. 无抱团，不大A？—拥挤度周报
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
10. 大盘拥挤度53.32%,公募Q2持仓披露
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
11. 知道7月开始为啥疯狂砸科技了，因为二季度机构抱团确实过头，拥挤度实在太高了！ 大家看公募前10大重仓股：中际旭创、新易盛、寒武纪、宁德时代、中微公司、北方华创、兆易创新、海光信心、东山精密、源杰科技。清一色全是科技股。 茅台已退居公募第30大重仓股（也有统计15名），公募前50大重仓股中，传统行业仅有茅台、美的集团、紫金矿业。老登科技腾讯、阿里也被疯狂减持！ 资金都集中在科技股，这么极致的抱团，这么高的拥挤度。一旦有风吹草动，就容易引发暴涨暴跌，最近科技股的走势就证明了。 再说一个数据，机构电子持仓43%+，通信持仓近17%，历史新高；两个板块加起来60%，这在公募历史上是绝无仅有的！而食品饮料持仓仅1.6%，医药生物持仓5.5%，都是历史持仓最低。 这就是为什么，7月开始市场就变脸了，资金从高位科技股开始流出，传统的白马、蓝筹从底部缓慢涨起来了。 刀锋还是那句话：下半年A股风格是回归均衡，这也是一种矫枉过正！今年以来科技占指数权重膨胀太快了，杠杆资金也集中，有点绑架各大指数，这是极其不健康的。
今日头条 2026-07-22 00:00:00
12. 科技股未来发展真让人捉摸不透。就拿2026年7月A股科技股来说，那调整堪称“股灾”。科创50单周暴跌16.93%，创开板七年最大周跌幅，7月累计跌约22%；创业板指单周跌10.78%，7月累计跌约21%。主要指数也表现不佳，龙头股更是“腰斩”，佰维存储较高点下跌近52%。 下跌前科技股机构拥挤度达历史极值，整体TMT持仓突破60%，是2015年互联网行情高点两倍。电子、通信行业配置比例双双创历史新高。虽然现在很惨，但科技发展是大势，科技股未来或许还会有新机遇，只是这波动实在太让人揪心。
今日头条 2026-07-24 00:00:00
13. 科技股暴跌完整解读，散户为何难以提前察觉？
今日头条 2026-07-22 00:00:00
14. 科技股占比过高会成为A股隐患吗？
今日头条 2026-07-26 00:00:00
15. 科技赛道彻底挤爆！最新公募持仓数据：抱团强度已创十年极值
微信公众号 2026-07-22 00:00:00
16. 55%！A 股流动性达到极值！我们正踢着市场结构的拐点
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
17. A股科技赛道交易拥挤估值分化 港股及A+H股迎价值重估修复窗口
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
18. 公募基金拥挤度创新高
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
19. （7.24周报）A股：大盘领涨小盘拥挤；科技：恐慌出清缩量磨底
微信公众号 2026-07-26 00:00:00
20. 科技股回调与市场再平衡策略分析
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
21. 刚刚：布伦特原油大涨6.73 ％，站上一百美元之上！ ……………………………………. 布伦特原油自70美元大幅上涨至一百美元上方，涨幅超40 ％，抬高物流、制造全链条成本，强化全球通胀预期，增加美联储加息预期，美债收益率上行直接打压高估值科技成长股估值，这也是今夜美股下跌的核心原因。 反观A股科技赛道，二季度公募主动权益基金极致抱团，科技成长整体持仓超过七成，拥挤度创下历史极值，机构增量资金已接近天花板，缺少场外资金持续承接。 ………………………………………… 双重压力下科技板块承压明显：宏观端高油价持续削弱流动性宽松预期，筹码端赛道过度拥挤，一旦资金集中兑现易引发踩踏。 短期高位科技反弹多为减仓窗口，资金逐步向能源、高股息低估值板块切换，均衡配置方能对冲宏观与拥挤度双重风险。 ……………………………………… 明天A股科技股承压，金融可能会出来护盘！
今日头条 2026-07-23 00:00:00
22. 科技股到底还能不能追？70%机构都坐船上了，谁来买下一张票？
微信公众号 2026-07-25 00:00:00
23. A 股独走结束！下半年多板块轮动成常态，科技股该看业绩
今日头条 2026-07-24 00:00:00
24. AI交易真的出清了吗？科技拥挤度仍居全球前三
哔哩哔哩 2026-07-25 00:00:00
25. 如何判断科技板块“拥挤度”？这篇文章说得很清楚
微信公众号 2026-07-22 00:00:00
26. 科技拥挤度，再平衡；
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
27. 70%的机构抱团！当心科技股里出叛徒
今日头条 2026-07-23 00:00:00
28. 周三A股冲高回落，科技股降温，资金却抄底这4板块
今日头条 2026-07-22 00:00:00
29. 机构纪要丨如何应对高拥挤资产？
微信公众号 2026-07-22 00:00:00
30. 煤炭银行在涨，科技股在崩。本周A股，资金正在逃命。
微信公众号 2026-07-25 00:00:00
31. 冰火两重天！资金大举加仓半导体，赛道筹码大幅出逃 7月24日收盘资金呈现明显调仓特征，合计净流入95.28亿、净流出186.73亿。资金集中涌向半导体设备、材料、封测板块，而从光通信、电力、券商、部分高位存储股批量撤离，市场主线正在快速切换。 净流入个股梳理 1 通富微电，净流入24.36亿，半导体封测龙头，全天主力资金大幅抢筹，为盘面资金核心标的。 2 华天科技，净流入7.24亿，封测板块代表企业，受益芯片行业回暖，大资金持续进场布局。 3 中微公司，净流入6.45亿，刻蚀设备龙头，国产替代逻辑稳固，机构资金持续加仓布局。 4 深科技，净流入5.89亿，叠加存储与消费电子业务，板块轮动之下获得主力资金青睐。 5 蓝思科技，净流入4.70亿，消费电子核心零部件企业，终端需求预期回暖，短线资金回流。 6 澜起科技，净流入4.35亿，内存接口芯片龙头，存储产业链核心，资金持续看好行业周期。 7 雅克科技，净流入4.13亿，半导体化学材料龙头，上游耗材国产替代逻辑持续强化。 8 星辰科技，净流入3.80亿，半导体细分零部件标的，小盘成长属性，短线资金集中买入。 9 长川科技，净流入3.71亿，半导体测试设备龙头，设备国产化推进，资金持续布局。 10 冰轮环境，净流入3.61亿，算力液冷温控标的，独立于芯片主线，逆势获得资金流入。 11 臻宝科技，净流入3.40亿，半导体细分材料厂商，行业供给格局优化，资金低位布局。 12 兆易创新，净流入3.38亿，存储芯片龙头，行业周期拐点预期，主力资金大举进场。 13 全志科技，净流入3.27亿，端侧AI芯片企业，AI终端应用方向，资金低位持续布局。 14 东材科技，净流入2.74亿，电子新材料企业，配套半导体产业链，短线资金小幅加仓。 15 高德红外，净流入2.54亿，军工红外成像龙头，市场震荡环境，资金偏向防御板块。 16 有研新材，净流入2.51亿，半导体靶材材料企业，芯片上游耗材，国产替代空间较大。 17 长城军工，净流入2.45亿，军工题材标的，大盘走弱时，作为防御方向获得资金抱团。 18 江丰电子，净流入2.38亿，高纯溅射靶材龙头，半导体上游耗材，持续受益国产替代。 19 歌尔股份，净流入2.29亿，消费电子+VR硬件龙头，消费电子板块迎来资金回流。 净流出个股梳理 1 东方财富，净流出16.09亿，互联网券商龙头，市场交投情绪走弱，资金大幅获利兑现。 2 德明利，净流出16.02亿，存储芯片个股，板块内部出现分化，高位筹码被资金抛售离场。 3 新易盛，净流出15.24亿，光模块龙头，前期涨幅偏高，算力赛道降温，资金集中出逃。 4 紫金矿业，净流出13.73亿，有色周期龙头，大宗商品价格预期偏弱，资金选择减仓规避。 5 京东方A，净流出11.86亿，面板行业龙头，行业景气偏弱，短期主力资金持续流出。 6 生益科技，净流出11.85亿，覆铜板龙头，PCB板块热度下降，场内资金大幅减仓离场。 7 工业富联，净流出9.89亿，AI代工龙头，前期热门标的，短线获利资金集中了结离场。 8 佰维存储，净流出9.81亿，存储芯片标的，板块高低切换，高位个股遭到资金抛售。 9 中际旭创，净流出7.84亿，光模块核心龙头，算力主线退潮，前期获利筹码大量出逃。 10 华电辽能，净流出7.83亿，电力题材个股，电力板块行情退潮，高位资金集中兑现离场。 11 中信证券，净流出7.42亿，头部券商标的，市场看多预期减弱，资金持续减仓券商板块。 12 中兴通讯，净流出7.31亿，通信设备龙头，通信板块整体走弱，场内筹码出现松动。 13 同花顺，净流出6.97亿，金融软件龙头，市场成交萎缩，资金从金融板块撤离兑现。 14 胜宏科技，净流出6.75亿，PCB生产企业，AI硬件热度回落，短线资金大幅流出个股。 15 大唐发电，净流出6.60亿，火电电力标的，电力题材集体退潮，资金集中出逃减仓。 16 长飞光纤，净流出6.57亿，光纤光缆企业，通信板块持续走弱，主力资金不断撤离。 17 东山精密，净流出6.46亿，精密电子元件厂商，板块轮动切换，资金流出布局新主线。 18 天孚通信，净流出6.42亿，光器件龙头，算力赛道热度下滑，前期获利资金集中离场。 19 中国西电，净流出6.12亿，电网设备龙头，电网题材分化，高位标的资金选择兑现。 总结 盘面资金调仓痕迹十分明显，资金大规模从光模块、通信、电力、券商等前期热点撤离，转头布局半导体设备、材料、封测方向。即使同为芯片板块，内部也出现明显分化，高位存储标的资金出逃，设备材料标的获得资金抢筹，短期市场主线明显切换至半导体国产替代。 提示：仅为盘面资金数据客观梳理，不构成任何投资建议。
今日头条 2026-07-24 00:00:00
32. AI需求仍在，科技股为何先遭信用重估？| 2027.07.28 A股深度复盘
微信公众号 2026-07-28 00:00:00
33. 科技股“闪电”回调：AI叙事正在被重估？| 市场新闻专栏
微信公众号 2026-07-24 00:00:00
34. AI科技热度退潮！A股新核心锚点落地三类低低估赛道迎来长期重估
今日头条 2026-07-22 00:00:00
35. 7月28日A股复盘：全球科技股风暴来袭，创业板重挫7.35%，资金涌向银行白酒避风港
微信公众号 2026-07-28 00:00:00
36. A股三大指数齐跌 全球科技股抛售加剧
今日头条 2026-07-24 00:00:00
37. 【周工宏观策略】海外科技股下跌引发A股下跌；科技赛道或仍有隐忧，建议适当降仓、多看少动
微信公众号 2026-07-24 00:00:00
38. A股杠杆出清已近尾声，全球科技股企稳看什么？
今日头条 2026-07-27 00:00:00
39. 科技赛道过度拥挤，谁来抬轿？ A股科技股近期下跌比较多，外围美股和韩股的影响是比较重要的因素，另外A股科技自身此前涨幅也不小了，从基金二季度的持仓结构看，科技的集中度超过了60%，也就是大批的公募基金当前在科技板块中的持仓比较重，于是一个新的问题来了，大家都买科技股，谁来抬轿呢？ 这个问题的本身给人感觉有一种反向思维，就是说大多数资金的方向都是错的，既然基金那么重的持仓比例，想必科技股要想再上去就比较难了，关键是后续缺乏外援力量，这话咋一听就觉得有道理，不过还有一个棘手的问题需要解答，那就是假设基金二季度不重仓科技股，去重仓什么呢？ 我想一定有人说，现在的券商、红利以及大多数股票的位置都很低，可以说都是不错的选择。但是我想说的是，基金多数属于价值投资者，持仓一家公司不仅仅要有很好的成长性，还要有持续的业绩增长，而目前的科技板块无疑是最佳的选择，可能除了科技之外，大多数公司在成长性和业绩方面可预期不强。 以这个角度看，如果是价值投资和成长性两个方面的选择，科技还是未来的主流。 至于说谁来抬轿？我觉得大家不要忘记，当前的市场资金结构，不只是公募基金，还有保险资金以及外资，关键还是要事件驱动逻辑，只要这个顺畅，就会有源源不断的资金跟进，根本不需要考虑谁来抬轿的问题。 对科技板块的理解，不能停留在博弈的思维下，如果是站在板块轮换的视野下，我相信科技目前就已经见顶了，也不必留恋了。 这轮AI大潮是一次重要的产业革命，即便是当前的硬件位置过高了，市场还会有新的逻辑，那就是倾向应用，主要是技术在不断的迭代，驱动逻辑不断涌出，在这种情形下会持续的激发资金的做多热情，所以我还是那句话，短期看空科技股没毛病，而从中期的角度，对趋势的敬畏心要时刻都有。
今日头条 2026-07-26 00:00:00
40. A股科技板块持续回调，底部在哪里？机构最新解盘→
微信公众号 2026-07-28 00:00:00
41. 国泰海通｜计算机：计算机机构持仓1.2%，为近十年最低值——2026Q2计算机行业机构持仓分析
微信公众号 2026-07-24 00:00:00
42. 资金高低切，科技向防御低位对倒
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
43. 7月22日A股午盘观察 | 沪指震荡三连阳，科技股遭百亿级出逃！主力正在完成一次关键调仓
微信公众号 2026-07-23 00:00:00
44. A股暴跌前夜，机构“教科书式”清仓科技股！说好的耐心资本、长期价值投资呢？
微信公众号 2026-07-27 00:00:00
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