三星芯片厂提前投产，内存SSD近期难降价

1. 三星暴力提价，存储涨到头了？ #看懂中国 #零距离看懂财经 #燃起来了大国重器 #三星

抖音 2026-07-07 00:00:00

2. 【#三星利润# ——第二季度利润超三年利润总和】三星电子发布了极为强劲的第二季度初步财报。数据显示，二季度营业利润同比大增1810%至89.4万亿韩元（约合580亿美元），并超过公司2023年至2025年三年的利润总和。公司营收也同比增长129%，达到171万亿韩元。这比英伟达还要炸裂，主要原因是：存储芯片价格大幅上涨；AI推理与智能体AI大爆发；产能不能快速释放不过#三星电子# 却跌了

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

3. #三星利润#芯片巨头三星电子第二季度利润暴涨1810%，第二季度销售额171.00万亿韩元，预估169.23万亿韩元；第二季度营业利润89.40万亿韩元，预估84.2万亿韩元，上年同期为4.7万亿韩元。三星今年的利润比过去40年加起来的还要多，赚麻了，作为全球存储芯片领域的重要玩家，三星无疑成为最大受益者之一。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

4. 当市场"提前定价了完美"，三星业绩再好也不够好了

知乎 2026-07-07 00:00:00

5. 明天全球关注，三星Q2利润预计暴增18倍，高管内部放话“一年顶40年”！

知乎 2026-07-06 00:00:00

6. #三星股价下挫# 三星电子一边给出 19 倍利润预期一边蒸发超千亿美元市值7月7日消息，今天早些时候，三星电子预计，第二季度营业利润将同比增至约 19 倍，甚至超过过去三年的累计利润。不过，投资者担心 AI 芯片热潮难以长期持续，三星电子市值因此蒸发超过 1000 亿美元（IT之家注：现汇率约合 6801.78 亿元人民币）。AI 数据中心大规模扩建，推动存储芯片需求激增，芯片价格也升至历史高位。作为全球最大存储芯片制造商，三星电子由此迎来业绩强劲反弹。三星方面在监管文件中预计，4 月至 6 月营业利润将达到 89.4 万亿韩元（现汇率约合 3968.47 亿元人民币），高于 LSEG SmartEstimate 预估的 87.3 万亿韩元（现汇率约合 3875.25 亿元人民币），上年同期为 4.7 万亿韩元（现汇率约合 208.63 亿元人民币）。营收预计同比增长 129%，达到 171 万亿韩元。但三星电子股价仍一度下跌 10.1%，SK 海力士股价一度下跌 10.6%，韩国综合股价指数 KOSPI 也被拖累下跌 10.9%。分析师认为，三星电子股价下挫，一方面是因为市场预期过高，另一方面是投资者担心 AI 数据中心建设可能放缓。持有三星股票的 Petra Capital Management 管理合伙人 Albert Yong 表示，三星电子业绩强劲早在市场预期之中，股价也已在业绩公布前上涨，基本消化利好。“投资者仍然担心 AI 热潮能否持续，以及美国大型科技公司可能放缓 AI 基础设施支出。” @IT之家

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

7. #三大存储巨头扩产#三星：十年半导体万亿级投资，平泽扩HBM产线，2026年底HBM产能翻三倍，主攻1c DRAM、高端3D NAND。SK海力士：千亿韩元扩产，HBM月产能翻倍；青州新建NAND大厂，拟IPO募资加码AI存储。美光：93亿美元扩建广岛HBM工厂，美、新同步建厂，加码HBM4与车载存储。扩产全部倾斜高毛利AI内存，短期供需缺口难缓解，

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

8. 三星电子公布最新季报，预计二季度利润同比暴增 1810%，如何看待这份财报？科技行情还能继续吗？

知乎 2026-07-07 00:00:00

9. 三星李在镕现身太阳谷峰会，直奔苹果、亚马逊、OpenAI拿订单

知乎 2026-07-09 00:00:00

10. 互联网技术【一年顶四十年：三星那句"狂言"背后，是内存行业最疯的一轮超级周期】7月3日，京畿道三星半导体（DS）部门一场内部 town hall，经营战略总括社长金容官（Kim Yong-kwan）站上台，扔出一句话把台下几千号工程师砸懵了："今年一年的利润，将超过三星进入半导体业务以来40年的累计利润。"英文原句是 "This year's profit alone will exceed the cumulative profit generated over the 40 years since Samsung entered the semiconductor business." 韩国《中央日报》把纪要捅出来，X 上 @jukan05 转成英文，14.5 万阅读。券商共识数摆在那：三星 2026 全年营业利润约 300 万亿韩元，折合近 2000 亿美元。一家做了 40 多年芯片、经历过无数轮"扩产→崩盘→巨亏"循环的公司，社长敢在自家员工面前说这种话，账本上的数字已经替他把客套省了。300 万亿是什么概念？先把尺度感立起来。三星做半导体，公认起点是 1983 年"东京宣言"+ 64K DRAM 研发 + 器兴厂奠基，到现在正好 40 余年。这 40 年里：- 历史峰值是 2017-2018 那波内存超级周期，年度营业利润峰值约 58.9 万亿韩元；- 谷底是 2023 年，全年营业利润只剩 6.57 万亿韩元，内存价格崩盘，三星半导体一度打到接近亏损线；- 2024 年回血到 32.7 万亿，2025 年 43.6 万亿。然后 2026 年一季度，三星单季营收 133.9 万亿、营业利润 57.2 万亿——一个季度就差不多顶上 2025 全年，其中 DS 半导体部门一家贡献营收 81.7 万亿、营业利润 53.7 万亿，占集团总利润 94%。也就是说，三星现在几乎是靠内存一条腿在走路，而这条腿正在疯狂进账。更刺激的是 7 月 7 日即将公布的二季度初步业绩。市场共识：营业利润 84.6 万亿～86 万亿韩元，同比暴增约 18 倍；KB 证券甚至看到 90 万亿。一旦兑现，三星单季营业利润将超过英伟达 2026 年一季度的约 535 亿美元（约 81.7 万亿韩元）——卖存储的三星，要在单季利润上反超卖 AI 算力芯片的英伟达，刷新全球科技企业单季纪录。为什么是现在：AI 这把火，烧到了内存这一层？这一轮不是普通的存储器周期回暖，是需求结构被 AI 改写了。过去内存涨价，推手是手机换机潮 + 云厂商常规扩容；这一轮推手换成了全球云厂越堆越高的 AI 资本开支，HBM（高带宽内存）成了硬通货——专门给英伟达 H100/H200/B200/B300 这类 AI 加速卡堆叠设计的高速内存，产能被三大厂（三星、SK 海力士、美光）优先切过去，反倒挤占了手机、PC 用的普通 DRAM 和 NAND。价格曲线看得人头晕：- 商品 DRAM 今年一季度较去年四季度 涨 90%，二季度再涨 50%-60%；- 手机常用的 LPDDR5X 12GB 颗粒，合约价从 2025 Q1 至今翻了三倍，到 145 美元/片；- 连苹果这种大客户都"立刻低头"接了涨价后的报价。更微妙的是三星自己的节奏——这家公司在 HBM 上憋了 18 个月才翻身的剧情，是理解"40 年累计不如一年"的关键背景。三星 HBM3E 从 2023 年 10 月就给英伟达送样，2024 年 12 月 8 层版才勉强过认证、2025 年 9 月 12 层版才放行，中间卡在过热、功耗、NVLink 信号完整性三个坑里。代价是 HBM 份额从 2024 Q2 的 41% 峰值，一路摔到 2025 Q1 的 13% 低谷，那段时间 SK 海力士一家吃下 60%+，单看 HBM 赛道三星被压着打，2024 Q4 三星 DS 部门营业利润 2.9 万亿，SK 海力士单看内存就有 8.08 万亿——做全业务的三星芯片部门，利润居然输给了专做内存的 SK 海力士。转折点在 2025 年 9 月 12 层 HBM3E 过英伟达认证，接着 2025 年 10 月传出英伟达 GB300 确定采三星 12 层 HBM3E，黄仁勋给李在镕发了正式信函——时隔约 19 个月，三星重返英伟达供应链。然后 2026 年 2 月，三星在天安园区启动 HBM4 量产，号称"全球首家"，4 个月卖了 10 亿美元；2026 年又拿下英伟达 Blackwell Ultra 的 HBM3E 认证。所以从"2025 Q1 份额 13% 谷底"到"2026 Q1 HBM 份额回到 21% 与美光并列老二"，再到全年 300 万亿韩元的共识——这条 V 型反转线，才是金容官那句话的真正底气。三寡头牌桌：SK 海力士仍坐庄，三星追回身位，美光是黑马。格局很清楚：DRAM 三星仍老大，HBM 还是 SK 海力士的天下，但三星在追回，美光从边缘杀成第三极。SK 海力士 2026 年还要以 ADR 形式登纳斯达克，估值重估的故事还在继续。值得提一嘴中国这边：Counterpoint 统计长鑫（CXMT）DRAM 营收份额从去年同期 3% 爬到 2026 Q1 的 8%，虽然还没摸到 HBM 牌桌，但传统 DRAM 已经是全球不能忽视的变量。 泼一盆冷水："一年顶 40 年"听着像炫耀，其实是自白。X 上有条评论点得很透："One year beating 40 years of cumulative profit isn't a flex, it's a confession that memory's boom-bust gluts ate decades of returns.""一年利润超过 40 年累计"不是炫，是自白——内存行业那一轮轮繁荣-崩盘的循环，吞掉了几十年的回报。这话糙理不糙。DRAM/NAND 是标准化大宗商品，40 年里每一轮"需求旺→扩产→过剩→崩盘"都会把前面繁荣年份的利润吐回去一大半。2022-2023 那波下行还历历在目，三星 2023 全年营业利润 6.57 万亿韩元，几乎是砍到骨头。所以"40 年累计"这个数本身，就藏着内存行业周期性吞噬回报的老毛病。美银的判断是"现在担心周期见顶还早"，云厂签了多年长约锁供给，AI 资本开支还在加码，美银估韩系两家 800 万亿韩元（约 5200 亿美元）的产线集群要到 2033 年才有有意义的新增产能。但另一边的声音也实在：一年吃掉 40 年累计，本身就是周期走到极端的证据。客户端已经消化完一轮轮涨价，"消化期"迟早来，不少分析把拐点放在 2027 年。地缘那一层也得提一句：美国对华出口管制卡着高端 GPU 和 HBM 的口子，三星、SK 海力士在中国的产线（西安、无锡、大连）怎么绕、能不能绕，是悬在 300 万亿韩元上方的另一只手。金容官会上特意强调"自由现金流非常扎实，每年投 40 万亿韩元以上扩产，还会继续加"——这 40 万亿里多少是投在非中国区的，多少是赌美国豁免续命的，韩国人自己心里有账。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

11. 三星电子公布最新季报，预计二季度利润同比暴增 1810%，如何看待这份财报？科技行情还能继续吗？

知乎 2026-07-07 00:00:00

12. 存储疯狂扩产，半导体设备迎来"超级时代"！

知乎 2026-07-10 00:00:00

13. 三星九万亿扩产HBM产业链落地！国内十大供货龙头谁能吃到最大订单红利？ 三星抛出九万亿韩元存储扩产计划，重点加码HBM高带宽内存、先进DRAM产线，AI算力存储缺口持续拉大，全球供应链迎来大规模国产导入窗口期。一张完整受益图谱梳理出国内10家核心供货企业，覆盖存储接口芯片、靶材、电子特气、抛光液、封装材料、先进封测全链条，清晰拆解哪些企业已经拿到三星、SK海力士正式量产订单。 整条产业链最上游是存储配套芯片，澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，产品覆盖DDR全世代缓冲芯片与HBM配套信号调理芯片，长期稳定供货三星电子、SK海力士全部DRAM量产产线，三星扩产带来的存储芯片增量会直接转化为公司业绩增量，是算力存储链刚需核心标的。 半导体材料是本次三星扩产国产替代核心突破口，细分赛道分工明确。雅克科技布局平台型半导体材料，量产HBM金属ALD前驱体、电子特气、光刻配套耗材，已经批量供货三星平泽与SK海力士工厂；有研新材搭建8/12英寸高纯溅射靶材平台，适配3D NAND与HBM薄膜制程，12英寸高纯靶材完成三星认证导入；江丰电子超高纯金属靶材涵盖钽、钨、铜合金，韩本地配套三星、SK海力士HBM、DRAM产线，金属靶材是HBM薄膜层制造不可缺少的基材。 电子化学品赛道供需持续紧张。多氟多量产G5级电子氢氟酸，批量供应三星存储工厂，通过SK海力士全线认证；联瑞新材低α球形硅微粉、氧化硅适配HBM封装，顺利进入两大韩厂供应链；安集科技、鼎龙股份双双布局CMP抛光液配套，抛光液与清洗液已经导入三星、SK海力士12英寸存储产线，适配HBM晶圆平坦化工序，是先进存储制造必备耗材。 先进封装环节直接承接HBM外包需求。长电科技作为全球第三大封测厂商，掌握2.5D/3D HBM核心封装能力，承接SK海力士常规存储订单，通过三星工艺验证，有望拿下三星HBM外包份额；华海诚科实现国内HBM专用GMC环氧塑封料量产，材料完成三星、SK海力士前期工艺认证，等待产能放量。 很多散户只盯着三星扩产的题材热度，却分不清“概念厂商”和“认证供货企业”的本质差距。只有完成韩厂产线验证、实现稳定批量供货的企业，才能持续兑现业绩；仅处于送样测试阶段、无量产订单的标的，很难分享本轮扩产红利。 当下行业传导逻辑十分清晰：AI大模型、算力服务器持续拉动HBM需求，三星大规模扩产倒逼供应链降本，加速国产材料、芯片导入替代海外产品，从前驱体、靶材、抛光液到封装材料全线迎来增量。整条存储材料链目前估值普遍处于低位，对比拥挤的算力服务器赛道，性价比优势突出。 但也要理性区分赛道弹性：澜起科技这类芯片龙头业绩确定性最强；靶材、电子特气企业受益长期扩产周期；封装材料、抛光液厂商订单释放节奏相对滞后。三星九万亿扩产不是短期炒作，未来两到三年国内配套企业将持续收获订单增量，已通过韩厂认证的细分龙头值得长期跟踪。

新浪微博 2026-07-08 00:00:00

14. 周末存储的利好非常多，一个个都挺炸裂的：1、江波龙的业绩被各种刷屏了。2、三星第三季DRAM拟提价20%。3、美光科技投资93亿美元扩建先进存储芯片项目。4、野村证券：当前全球存储行业的核心矛盾仍是供应严重短缺 需求增长尚未见顶。其中，三星电子在第一季度涨价90%，第二季度涨价60%之后，第三季度将再涨价20%。今年刚过一半就涨价好几倍，这确实够疯狂的！说明存储芯片还是供不应求，景气度很高，想提价就提价。下游只能被动接受，连苹果都没有话语权！当然有人会担心，美光、三星、海力士都在大规模的扩产，国内长鑫长江也有扩产计划，存储芯片会不会产能过剩呢。未来肯定会过剩的，但新的产能2年左右才能投产。现在存储还是印钞机，比抢钱还赚的多！另外四巨头的扩产计划，会给半导体设备和材料带来几千亿的订单，这些卖铲子的行业可以继续奏乐，核心股接下来还会炒作的。

新浪微博 2026-07-05 00:00:00

15. 三星最新Exynos芯片路线图曝光，这次三星没有急着和台积电抢首发，而是选择稳扎稳打。按照路线图，Exynos 2600将是三星首款2纳米芯片，之后Exynos 2700和2800继续沿用2纳米制程，逐步优化性能和功耗，直到Exynos 2900才首次采用1.4纳米。台积电预计2028年量产1.4纳米，三星要到2029年才跟进，整整落后一年。要知道，三星过去一直和台积电抢"首发"新制程的名头，每次都急着宣布自己是第一个量产新节点的厂商。但问题是，三星的良率一直没搞定，抢了首发也交不出货，长期来看反而亏钱。这次三星终于想明白了，先把2纳米的良率跑通再说，不再为了面子抢首发。

新浪微博 2026-07-11 00:00:00

16. 【#韩股跌入熊市#】#韩股抛售潮持续加剧# 7月8日午后，韩国股市大幅跳水，韩国KOSPI指数一度大跌超6%，盘中一度触及熔断，截至收盘，跌幅达5.35%，报7246.79点，较6月历史高点大跌逾20%，进入技术性熊市门槛；三星电子大跌超6%，SK海力士大跌近6%。据路透社报道，当地时间周三（7月8日），韩国财政部长具润哲（Koo Yun-cheol）召集央行行长及各金融监管机构负责人举行会议，会后声明称，外资与机构投资者的获利了结、投资组合再平衡，以及全球AI板块预期的转变，共同推高了市场波动。声明措辞直接点名半导体板块集中度问题，称“半导体行业（持仓）集中度日益提高，已成为推高金融市场波动的因素，芯片板块的波动对整体股市的影响正在不断加大”。与此同时，韩国多家监管机构就股市极端波动发出警示，并将矛头指向与芯片股挂钩的杠杆ETF。韩国金融监督院（FSS）周二（7月7日）表示，将密切关注近期推出的与芯片股挂钩的个股杠杆交易所交易基金（ETF）对市场造成的影响，并在必要时对资产管理公司的营销行为进行审查。韩国央行此前在提交给另一位国民力量党议员的书面答复中表示，与三星电子和SK海力士挂钩的单一股票杠杆交易型ETF，可能进一步加剧市场集中度、放大市场波动，并强化单边交易资金流。另有报道称，目前，韩国金融监督院正在研究收紧单股杠杆ETF投资门槛的具体措施。据悉，潜在的干预措施包括限制发行数量、设置规模上限、提高散户投资门槛等。Fidelity International投资组合经理Ian Samson表示：“韩国股市近期波动来自基本面的不确定性。我们确实看到AI驱动的各类半导体需求强劲，但这在很大程度上依赖于少数几家大型科技公司约1万亿美元的资本开支，一旦这一芯片支出规模被证明难以为继，下行风险将随之显现。”瑞穗证券TMT板块专家Jordan Klein指出，市场或许对三星电子第二季度初步业绩的反应过度了，半导体股的抛售潮反映的是动能消退，而非基本面恶化。#黑天鹅突袭全球股市#（券商中国）

新浪微博 2026-07-08 00:00:00

17. 三星电子·SK海力士京畿道工厂提前完工，半导体设备也将供不应求？

微信公众号 2026-07-06 00:00:00