保险为什么这么贵？

段宜江讲保险，我们懂保险

提到保险，很多人第一印象是骗人的，第二印象就是贵

明明好好的人，白花这么多钱，有这些钱吃吃喝喝不好嘛

今天，我们就来看看，保险为什么这么贵

说到他贵，我们就得知道，他的价格是怎么定出来的

保险定价中因子比较多，但是其中有三个因子是定价模型的主要逻辑

可以说这份保险的整体价格水平就是由这三个因素决定的

而其他的只是在做微调

这三个因子是：

• 预定发生率

  
  

• 预定费率

• 预定利率

预定发生率

预定发生率说的是保险公司对这份保单的预计生存概率，死亡概率这种的

举个例子，比如一个交通意外产品

正常来说人交通意外导致身故的比例大概能占到5%

也就是说，保险公司的预计发生率也就是5%或者再稍高一点

如果哪一年情况好了

出事的人少了，比如只有1%

那5%-1%=4%，就叫死差益

代表公司从这一项中有了4%的收益

那如果那年突然出了个大的交通事故

可能一下导致这一年的发生率升高到10%

那10%-5%=5%，就叫做死差损

代表公司从这个中间损失了5%的收益

我们作为个人，明天和意外哪个先来可能不知道

但是保险公司作为一个大数据中心，按照大数定律

我们这些人放在一起，每年多少人会有意外，多少人会患重疾

就基本上是个定数了

再举个例子，我们扔硬币

连续扔两次，两次正面或者两次反面的概率都是极高的

你从感觉上是不容易感觉到正反各有50%的概率的

但是如果你连续仍2万次

那基本上就是一万次正面一万次背面没跑了

这也解释了为什么保险公司推出了一个产品一定要玩命的销售

销售数量越多越好

如果一旦有销售实在太差的，宁可停掉也不会再试试了

就是因为基数越大，预计的生存概率就越准

在这一项上的收益和损失波动就会越小

预定费用率

预定费用率简单，就是预计公司的各种运营成本，广告，人员，场地等等的

一样的，预计比实际花的少了，就叫费差益

预计比实际花的多了，就叫费差损

预定利率

预定利率，简单理解就是公司预计付给客户的利息

比如说预定利率是4%

它实际去做投资得到的利率是7%

那就有3%的利差益

反之如果这笔投资亏了，本金都收不回来了

那就有4%的利差损

重点来了

看完了定价，大家可能会发现，这不像是我们平时做生意

我预计成本，预计利润，最后定价

保险的三项定价因素里

是没有利润这一项的

靠的就是这三项的损和益两个字

那大家觉得，这三项中，它主要靠哪项盈利呢？

其实现实中很多朋友会觉得，保险这不赔那不赔的

所以最挣钱的一定是第一项，发生率，也就是死差益

也就是出事的我都不赔，那我可不赚大发了

但是实际中

大家想的还是太简单了

发生率这块，保险公司非但挣不到什么钱

甚至还经常亏钱，因为

1、预计的发生率不能定得太高，太高保费贵，产品没市场竞争力

2、预计发生率定的偏低，这本来就是个保意外的事，如果真发生点天灾人祸的，就算启动了巨灾再保险，实际上也够他亏一大笔

3、逆选择风险。太多人把健康告知不当回事了，这对保险公司来说就都是预算外的亏损

所以从这个方面来说，保险公司在这一项上是挣不到钱的

它最希望的是销售基数增高，从而平抑波动

在这项上不奢望挣钱，也不想亏钱

费用率这块大部分公司都会有一个比较准确的估计

一般不会有太大的损益

所以最主要的就是最后的预定利率了

这才是关键中的关键

也就是说保险公司的主业，虽然是承担风险

但是真正的赢利点，其实是投资挣钱

很多大型的保险公司甚至还有自己的资管公司

专门在做投资方面的业务

他给你的4%的预定利率，对他来说是负债

相当于他用4%的贷款利率，向你固定了一笔长期的贷款

至于投资挣了赔了都和你没关系

到了规定的时间节点他给你还本付息

所以结论来了：

短期的附加险，消费型保险为什么看着保费便宜？

因为它没有最后这一项

也就是说对于消费型保险来说，你的保费包含的是纯风险保费+公司费用

所以交一年管一年，所以保费可能会逐年递涨

因为随着时间推后，风险保费和公司费用都在增加

而长期险，返还型保险为什么贵？

因为你的钱除了用来保障的一部分，还有用来做投资的一部分。

也就是说，用来做投资的这部分钱，要负责给你挣回

本金（你交过的所有钱）+利息（最终保额和你交过的保费中间的差异）

最后总结一下，贵有贵的道理，这个事只谈利弊，没有对错

有人愿意以小博大，追求的是最高的杠杆率，至于钱花掉了反倒不是很关心的

还有更多的人，哪怕多交一点，只要钱还是我的，心里才是最舒服的，那就别勉强自己，返还型的也挺好

这里是段宜江讲保险，我们只做科普，不推产品。用您能听得懂的大白话，帮您分析每一个险种，跳出保险中的大坑，让买保险从此简单。