停售大半年，1.6%大额存单回来了：我拿30万和国债算了笔账

10月中旬，我家那笔30万的大额存单到期了。这张存单是我2021年在柜台抢的，票面远比现在在售的任何一档都高，当时柜员笑着说"这种额度抢到了就要拿住"。这回到期想续存，打开几家大行手机银行，大额存单专区里5年期产品一片空白——21金融圈2025年12月4日报道过，工行、农行、中行、建行、交行、邮储六大行的手机银行端在那之前集体下架了5年期大额存单，在售的缩到3年及以内，利率集中在1.20%到1.55%区间。我妈看完只问了一句：高息的，真没了？

先查规则：消失的5年期，今年夏天回来了

变化的节点在7月。界面新闻2026年7月31日报道：中国银行7月1日率先发售2026年第一期个人大额存单，5年期年化1.60%，20万元起存，支持转让与质押；农业银行7月8日跟进，同样1.60%、同样20万起存，但仅限柜面办理；建设银行也在重启之列。报道同时写明，部分产品因额度售罄已下架。股份行给的利率更高：华夏银行6款5年期产品在1.75%到1.80%之间，起存从20万元到100万元不等；平安银行5年期1.75%；民生银行同期产品报1.77%和1.75%。

还有一条自媒体口径的信息我要单独摆出来：今日头条账号"小杰同学"8月2日的文章称工商银行8月1日正式跟进、1.6%高息款在不少网点当日售罄。这个说法在界面新闻原文里没有对应表述，我只把它当参考，写账的时候按"高息额度紧张"来对待，不当成"一定能抢到"。

另一头，储蓄国债一直在同场竞技。经理人杂志2026年4月13日的报道写得清楚：今年首批电子式储蓄国债3年期票面1.63%、最大发行额270亿元，5年期1.70%、最大发行额330亿元，100元起购，单一个人每期上限100万元，4月10日8:30线上开售几分钟，多家大行手机银行额度售罄。到10月，多篇文章预告的凭证式国债窗口是10日到19日，3年期1.63%发行135亿元、5年期1.70%发行165亿元，合计300亿元，柜台购买、到期一次还本付息。我下笔这天是10月21日，10月这期已经收档；今年4月、8月、9月、10月的窗口都落在每月10日前后，下一趟车按这个节奏看11月10日。

算第一笔账：30万挪进去，5年各拿多少利息

我的算法就一行：利息＝本金×年利率×年数。国债利息免征个人所得税（见经理人杂志报道），大额存单按票面计息。以30万整取为例，利率全部取上面报道里的现行在售口径：

这张表是我第一版算错之后重排出来的。错误本身值得说：我一开始拿国债5年期1.70%去比大额存单3年期1.55%，得出"国债高0.15个百分点、30万全压国债"的结论，被我爱人一句话顶回来——你比的都不是同一个期限。正确的配法是同期限对同期限：3年档，国债比存单多720元；5年档，国债比存单多1500元。利差是真的：同期限下，国债票面3年档比存单高0.08个百分点、5年档高0.10个百分点，小知天下2026年8月26日的文章也是这么算的：10万元存3年，国债利息4890元，大行3年定期3750元。

算第二笔账：能不能拿到，才是这轮的关键

票面高0.1个百分点只是账面，够不够格买、抢不抢得到，是另外两笔账。

第一笔是门槛账。国债100元起购；大额存单20万元起存，我家30万里要留出随用的钱，够得上5年档的只有20万。第二笔是额度账。农行那期5年期只开放柜面（界面新闻2026-07-31），1.6%档"部分产品因额度售罄已下架"，4月国债电子式8:30线上几分钟售罄——这轮所有比存款高的选择，共同点都是要抢。第三笔是我踩过坑的流动性账。我原本打算把"大额存单支持转让"当活期保险用，后来翻了两篇财经号的操作帖才明白：转让不是挂牌就有人接，折价成交是常事，而且不是每家银行都开转让通道；中国经济网2026年7月9日还专门写了《大额存单转让岂能是黄牛生意》，点名转让区的乱象。提前支取那条路更窄：靠档计息2019年12月17日起停止新办、2020年末压降清零（微信财经号2026年6月29日梳理），现在提前取出来的部分多数按活期计息。

所以5年期这笔钱，锁之前先问自己：这20万是不是5年确定不动的？答不上来，就不该抢。

我家的分法

算完这两笔账，我家这30万这么放：

• 20万存大行5年期大额存单。5年内确定不动的压箱底钱，刚好够到20万元起存门槛；1.60%那档额度紧张，抢不到就不追，退到3年期1.55%，也比定存1.25%高。

• 5万买储蓄国债。这是3年以上不用的钱，100元起购、没有门槛压力；但要说清，它不是"随用"的钱——小知天下2026年8月26日的文章写明的规则是持有满6个月才能提前兑取、按档计息、还要扣0.1%手续费，动用前利息要认亏。下一期窗口按今年每月10日前后的节奏看11月10日，具体以当期公告为准。

• 5万放1年以内定期加活期。我妈的慢病开药、随份子的钱从这里走，应急专用，不碰任何要抢的产品。

可带走的两件工具

对照表：上面那张"30万利息对照表"，把你家本金换进去，用"利息＝本金×年利率×年数"重算一遍，5年档国债比存单多1500元、3年档多720元，两个数就是你家版本的差。

到期搬家三问清单：

1. 单笔够不够20万？不够，大额存单这个品类直接出局，看国债。

2. 同期限对同期限了吗？拿5年国债比3年存单，就是我犯过的错。

3. 这笔钱5年不动答不答应？不答应，别把"可转让"当提款机——折价、不开放、没人接，三种情况都出现过。

最后照例泼半盆冷水：大额存单和储蓄国债都是储蓄类工具，不是投资，本文不构成任何投资建议；文中利率是2026年10月21日媒体公开报道的当期口径，每一期发行都有调整，以银行和财政部当期公告为准，下一期有什么价没人能替你先答应。

作者声明：我是老周，家里那个管钱的人。以上只是我拿着公开报道替自家算的一笔账，我的选择不是普遍建议，请按你家的本金、门槛和用钱计划自己比一遍。