【定投君说基金】股灾六周年祭

创作立场声明：来源：定投从零开始

上一轮牛市上证指数最高点位，2015年6月12日5178点，见顶之后，第二个交易日就开始下跌，并一路跌成了股灾

今天是2021年6月14日，现在上证指数只有3589点，相比5178还下跌了30.68%。

距离股灾开始，已经过去了6周年。如果有人不幸在5178最高点进入股市，全程经历股灾，一直到现在他的亏损情况如何呢？

股市的投资品种就三个，股票，行业基金或者主动基金，我分别整理对比。

01 | 投资股票

在2015年6月12日之前上市的股票一共2704只，如果以6月12日收盘价买入，到现在这2704只股票的表现如何呢？

2704只股票，5178至今上涨的只有388只，占比14%。而下跌的股票却高达2316只，占比86%。下跌的股票数量远远多于上涨的股票数量。

再看涨跌幅具体占比：

涨跌幅占比是一个U型，暴涨暴跌的多，微涨微跌的少。

但很明显，暴跌的股票数量远远大于暴涨的

02 | 投资行业和指数

如果不是股票，而是去投资行业指数呢？

沪深300、中证500以及28个申万行业指数从5178至今的涨跌幅如下：

可以看出，绝大部分行业，依然是跌得非常的惨。

1. 5178六周年，6个行业指数正收益，占比21%，22个行业负收益，占比79%。

只有食品饮料，休闲服务，家用电器这3个行业涨幅比较明显。其中食品饮料（可以理解成）涨幅222%，是绝对的王者。

2. 下跌50%，就需要上涨100%才能回本。

而5178至今跌幅依然大于50%的行业有10个，占比超过1/3。

跌最惨的传媒指数跌幅达73.5%，需要上涨277%才能回本。太难了！

3. 行业投资的分化十分巨大，5178投资10万元。如果买了食品饮料，现在变成32.2万；如果买了传媒，现在变成2.65万。

食品饮料比传媒多了29.55万，相差10倍以上。

4. 沪深300指数表现位列中上，中证500指数表现中等。

28个行业里，仅7个行业表现好于沪深300，13个行业好于中证500。

5. 对很多人来说，只有上涨的食品饮料叫行业基金投资，暴跌的传媒，纺织服装等不算行业基，这就是幸存者偏差

03 | 投资主动基金

如果是投资主动基金呢？

2015年6月12日之前成立的股票及偏股混合型基金，一共582只。

从5178至今，这582只基金盈亏占比如图：

正收益的基金466只，占比高达80%

负收益的基金只有116只，占比只有20%

从胜率上看，远远好于股票以及直接投资行业

再看涨跌幅分布，股票是暴涨暴跌的多，而基金是大涨的多，暴跌的几乎没有。

涨幅在50%以上的基金216只，占比37.11%。亏损50%以上的基金仅仅3只。

选到牛基的概率比选到牛股的概率高了很多。

04 | 对比

在投资上，选择比努力更重要。

同样是5178进入股市，如果在一开始选择不同，股票、行业指数或者基金，6年下来的差距一样是无比巨大的。

以上三个数据做一个汇总对比

5178至今，买主动基金正收益的概率远远高于投资股票和行业基金。

而从涨跌幅分布上看，主动基金收益率50%以上的概率远高于投资股票和行业基。

而主动基金亏损的概率，又远远小于股票和行业基金。

05 | 小结

巴菲特说他投资的方法就是到处找1英尺的栏杆而不是7英尺的栏杆去跨越。

投资不是竞技比赛，我们要的是赚钱，而不是去挑战高难度。

主动基金是1英尺的栏杆，行业基金是6英尺的栏杆，股票是7英尺的栏杆。

很多人觉得股票容易赚钱，行业基金容易赚钱，这是因为亏钱的人不会说话，他们默默的关灯吃面。即使说话了也基本被忽视，因为他们是亏钱的失败者，并不能吸引眼球。

大部分人看到的都是成功的白酒，医药等等行业或股票。而买了传媒的，买了环保的，却被所有人无视了。

所以结论已经很明显了，如果投资是为了赚钱，肯定是挑大概率正确，更容易赚钱的品种来投资，也就是选择主动基金。

选择比努力更重要，找最容易赚钱的方法去投资，对股票对行业懂的不多，但却躺着赚到钱。

而不是硬生生把自己逼成股票和行业专家，但是却没赚钱。

注意：投资有风险，入市有风险！以上内容不构成投资建议。